近期市场风向变(biàn)动，北向资金调仓(cāng)换股，外(wài)资基金(jīn)也纷纷行动。记者梳(shū)理发现，欧洲巨头施罗德旗下(xià)三(sān)只旗(qí)舰基金同时大手笔(bǐ)加仓“宁(níng)王”。3月(yuè)底(dǐ)以来，宁王股价震荡上(shàng)行，虽较高点仍有距离，但部分(fēn)资金开始行动。透露(lù)什(shén)么信(xìn)号(hào)？我们(men)一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨(jù)头旗(qí)下三大基金同时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德(dé)国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规模43.96亿美元。

　　截(jié)至(zhì)2023年4月底，基金前十大(dà)重仓股(gǔ)为中国(guó)平安(ān)、招商银行、紫金矿业、宁德时代(dài)、贵州茅台、万华(huá)化(huà)学、鼎龙(lóng)股份(fèn)、芒果超媒、海尔(ěr)生物。4月，基(jī)金加仓(cāng)宁(níng)德时代(dài)80％。

　　无独有偶(ǒu)，施罗(luó)德旗舰基金“施(shī)罗德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元(yuán)。

　　截(jié)至2023年(nián)4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业、港交所、银河娱乐、宁德(dé)时代、隆基(jī)绿能。4月，基金减持(chí)腾(téng)讯控股3.42％，减持紫金(jīn)矿业(yè)19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗下另一只旗舰基金也加仓宁德(dé)时代80％。“施罗德国际精(jīng)选基金中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金前十大重(zhòng)仓股为(wèi)腾讯控股、阿里巴巴(bā)、美团、宁德时代、隆基绿能(néng)、蒙牛(niú)乳业、银河(hé)娱乐、紫金矿业、贵州茅台、深圳国(guó)际。4月，基金减持腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴(bā)巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿业10.31％，增(zēng)持(chí)宁德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机构(gòu)旗(qí)下三大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟(jìng)怎么回(hu飞机手提7kg超重怎么办，随身行李超重有人管吗í)事？

　　资(zī)料(liào)显示，这三只基(jī)金中(zhōng)，施罗德(dé)国际精选基金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基(jī)金大中华和施罗德国(guó)际精选中(zhōng)国机遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料中(zhōng)并未解释为何(hé)基金在4月大手笔(bǐ)加(jiā)仓宁德时代。不过(guò)，记者梳理发现，施罗德(dé)对中国新能源车产业链的看(kàn)重是一以贯之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在(zài)一份研究日志(zhì)中解释(shì)道：长期来看，关注三大主题。一是电动车供应(yīng)链；二是(shì)技(jì)术自主可(kě)控；三是医疗健(jiàn)康基础设(shè)施。

　　为何(hé)看好电动车产业(yè)链？

　　Jack Lee解释道，随着(zhe)气(qì)候(hòu)变(biàn)化(huà)的影响日(rì)益显现，全球各国的脱碳行(xíng)动变得越来越(yuè)重(zhòng)要(yào)。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳”行动的一(yī)个方面。中国在这(zhè)方面(miàn)为投资者(zhě)提供了重(zhòng)要的机会。中国在电动汽车价值链的供应(yīng)方面是全球(qiú)的领(lǐng)导者，同时(shí)中(zhōng)国对(duì)成品车辆的需求方面也占(zhàn)据重要地位。可能很多人不(bù)知道的是(shì)，全球2022年(nián)销(xiāo)售的所有电(diàn)动汽(qì)车中，57％是在中国销售的。

　　整车制(zhì)造之外，中国也是(shì)全(quán)球电动车基础(chǔ)设(shè)施(shī)最完善的国(guó)家之(zhī)一。以充电桩为(wèi)例(lì)，中国平均一个公共充(chōng)电桩对应7辆车，欧洲是16、美国(guó)是16、印(yìn)度是25、巴(bā)西是28。来源：施罗德官(guān)网。

　　在(zài)电(diàn)动(dòng)汽车供应链中，有许(xǔ)多公司(sī)正在在(zài)各自的领域中(zhōng)建立主导地位，以某智能组件为例，它是电动汽车中用于电(diàn)池和电(diàn)机(jī)温(wēn)控(kòng)的关键(jiàn)组件的生产商。该公司在空调阀(fá)行(xíng)业(yè)全球市场占(zhàn)有约60％的份额(é)，并(bìng)在(zài)电动汽车(chē)阀门(mén)行(xíng)业拥有超过90％的市场份额。客户包(bāo)括特(tè)斯拉等全球电动汽车专家以及福特、宝(bǎo)马等原始设备制造(zào)商(shāng)（OEMs）。随着(zhe)电(diàn)动汽车在全球范(fàn)围内继续占(zhàn)据市(shì)场份额——在法(fǎ)规的支(zhī)持(chí)下，该(gāi)公司的增长潜力是(shì)可预见的(de)。

　　事实上(shàng)，施罗德也并(bìng)非孤例(lì)。

　　另一欧洲(zhōu)巨头安联(lián)投资(zī)旗舰基(jī)金安(ān)联神州(zhōu)A股基金也(yě)在(zài)3月(yuè)大手(shǒu)笔加(jiā)仓宁德(dé)时代。

　　这只(zhǐ)基金最(zuì)新规模47亿美元，截至(zhì)3月底，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为(wèi)贵州茅台(tái)、中信(xìn)证券(quàn)、宁德时代、中(zhōng)国(guó)中免、东(dōng)方财(cái)富、美(měi)的(de)集团、迈瑞医(yī)疗、安井食(shí)品、锦江集(jí)团(tuán)、中(zhōng)国平安。

　　3月(yuè)，基(jī)金对前十大重(zhòng)仓(cāng)股逐一加仓，其中加仓(cāng)幅度(dù)最(zuì)大的就是宁(níng)德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中国中免加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台15.05％。对(duì)前十大(dà)重仓(cāng)股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市(shì)场份额(é)超40％

　　中汽协（中国汽(qì)车工业(yè)协会）近(jìn)日发布的数据(jù)显(xiǎn)示(shì)，2023年4月，我国动(dòng)力电池产量(liàng)47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同(tóng)比增89.4％；新增6.7万台(tái)公共(gòng)充电桩，同(tóng)比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动力电(diàn)池行业(yè)集中度方面，今年(nián)4月，尽管我国(guó)新(xīn)能(néng)源汽车市场共计36家动力电池企业实现装车配套，较去年同期增加(jiā)2家。但是排名前3家(jiā)、前(qián)5家(jiā)、前1飞机手提7kg超重怎么办，随身行李超重有人管吗0家动力(lì)电池(chí)企业动(dòng)力电池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量比分别(bié)为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业(yè)集中度依旧较(jiào)高(gāo)。

　　企业排名(míng)来看，根据中(zhōng)国汽车动力电池产业(yè)创新(xīn)联盟数据显示，今年4月(yuè)，宁德(dé)时代以40.83％的占比持续领跑(pǎo)，比亚迪(dí)、中创新航、亿纬(wěi)锂能(néng)、国(guó)轩高科分别(bié)以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则(zé)分别为：欣(xīn)旺达(dá)、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科技、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作为动力电(diàn)池(chí)行业的(de)龙(lóng)头(tóu)企业，宁(níng)德时代于2023年一(yī)季(jì)度实(shí)现(xiàn)营(yíng)业收(shōu)入890.38亿元，同(tóng)比增长82.91％；实现(xiàn)净利(lì)润98.22亿元，同比增(zēng)长(zhǎng)557.97％，单季利润增速(sù)创历史新高(gāo)。

　　北向资(zī)金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受(shòu)青睐

　　或许是(shì)基于优(yōu)异的(de)业绩(jì)，来(lái)自Wind的数据显示，截至(zhì)5月(yuè)14日，最(zuì)近(jìn)7天北向资金净流入(rù)宁德时代15.75亿元，位居北(běi)向净(jìng)流入榜首。北向资金净流入较多(duō)的其(qí)它个股还包括宁德时代、工业富联(lián)、贵(guì)州茅台(tái)、工商银(yín)行、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建(jiàn)设银(yín)行、比亚(yà)迪、中(zhōng)国(guó)石化。北(běi)向资金净流出(chū)较多的个(gè)股包括格(gé)力电器、中国建筑、东方财富(fù)、中国中免、阳光电源、中兴通讯、科大讯飞、隆基绿能、长江电(diàn)力(lì)、恒(héng)瑞医药(yào)。

　　看好(hǎo)的“宁王”的外资还包括“柏基”。超长线投资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁(níng)德(dé)时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁(níng)德时(shí)代时，写(xiě)道：宁德(dé)时(shí)代所处(chù)的位置是令人羡慕的。它背(bèi)后有两大增长机遇一是电动车二(èr)是(shì)储(chǔ)能；CATL聪明地(dì)选(xuǎn)择聚焦磷酸(suān)铁锂电池，这方面它的市场份额是领先的。此(cǐ)外，磷(lín)酸铁锂电池(chí)因为(wèi)安全性、生命周(zhōu)期和(hé)不含钴等(děng)特征而受到(dào)欢迎；动力电池的企业发展与政(zhèng)府的(de)脱(tuō)碳计(jì)划是一致的(de)。CATL的领导者也非常有(yǒu)远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释了：他们如何通过 “柏基十问”来考察宁德时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有的(de)投资(zī)者(zhě)，他们的判断也可能是(shì)错的。例如，若未来新的电(diàn)池(chí)技(jì)术出现，宁德时代的竞争优势不(bù)复。随(suí)着电池成本(běn)下降，宁德(dé)时代(dài)若(ruò)不能保持利润率。宁德时代(dài)和(hé)电动车厂商的(de)关系(xì)若不(bù)能维系(xì)。这些因素都会影响(xiǎng)柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外(wài)资(zī)都在(zài)加仓(cāng)宁德时(shí)代。4月另(lìng)一欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国(guó)A股可(kě)持续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减(jiǎn)仓(cāng)宁德时代0.04％。基金最新规模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十大(dà)重仓(cāng)股为(wèi)贵州茅台、宁(níng)德(dé)时代、中国中(zhōng)免、迈瑞医疗、爱尔眼科、华(huá)测检测、招商银行、美(měi)的集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖(jiào)

　　宁(níng)德时代之外(wài)，互联网或者食(shí)品饮料(liào)也颇受关注。

　　例如，摩根大通旗舰基(jī)金“摩根基(jī)金-中国A股(gǔ)机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元(yuán)人民币，截(jié)至2023年一季度末，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为贵(guì)州(zhōu)茅台、金山软件(jiàn)、中国平(píng)安、招商银行、万华化学、恒生金(jīn)融、泸(lú)州老窖、迈瑞医疗、京东(dōng)方。3月基金加仓幅(fú)度最大的为(wèi)泸州老窖，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下(xià)瑞银（卢森(sēn)堡）股票基(jī)金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至2023年 3月(yuè)底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为腾讯控(kòng)股(gǔ)、贵州茅台(tái)、网易、阿(ā)里巴(bā)巴(bā)、中国平安、招商银(yín)行(xíng)、石药集团、AIA、平(píng)安(ān)银行、美团。3月，基金加(jiā)仓(cāng)阿(ā)里巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 飞机手提7kg超重怎么办，随身行李超重有人管吗