AI板块成为(wèi)2023年最火(huǒ)爆(bào)的板块，吸引人全市场(chǎng)的目光。

　　随之而来的是，不仅(jǐn)不少上市公司宣布试(shì)水人工智能、基金经理开始布局AI概(gài)念(niàn)，也有基金公司尝试(shì)以AI试水投资者关系管(guǎn)理，更有基金经理(lǐ)尝试用AI撰写(xiě)季(jì)报(bào)！

　　引(yǐn)起(qǐ)市(shì)场关注的是，此(cǐ)次公募基金2023年一季度报中，无论是成长派、还是价值派，众(zhòng)多(duō)基金经理均(jūn)谈及对AI投(tóu)资机遇。各大派别基金经理均认(rèn)可AI所带(dài)来的颠覆性影(yǐng)响，并(bìng)看好其中(zhōng)长期投资价值，但是对于短期人工智能极致行情演绎下，也有基金(jīn)经理(lǐ)对AI保留(liú)了(le)一份清(qīng)醒。

　　基(jī)金经理(lǐ)试水

　　部分季报用取AI撰写

　　4月(yuè)21日，嘉实文(wén)体(tǐ)娱(yú)乐公布2023年(nián)一(yī)季报，引(yǐn)人关注的是(shì)，季(jì)报中(zhōng)部分内容(róng)使(shǐ)用了(le)AI撰(zhuàn)写。

　　季报(bào)中明确写(xiě)道，这(zhè)段AI生成的内容阐(chǎn)述(shù)了人工智能对各个行业(yè)的改变，比(bǐ)如(rú)医疗、教育、工业生产(chǎn)、环境保护和可(kě)持续发展，以及新(xīn)能源开发和利用等领(lǐng)域。文中(zhōng)表示(shì)，人工智(zhì)能领(lǐng)域的快(kuài)速发展(zhǎn)为全球带来(lái)无数机遇和挑战，将极大(dà)地(dì)影响(xiǎng)我们的生活方式(shì)和社会发展，为确保AI技术(shù)的健康(kāng)、可持续发展(zhǎn)，需要(yào)建(jiàn)立完善的法律法规和伦(lún)理准则，以保(bǎo)护个人(rén)隐私、确(què)保数(shù)据安全并防止滥用。在(zài)应对挑战的同(tóng)时(shí)，也应(yīng)抓住人(rén)工(gōng)智能带(dài)来的机遇，共同推动这一领(lǐng)域的创新和发展。

　　嘉实文体娱(yú)乐基金经理王贵重(zhòng)在季(jì)报中(zhōng)也明确表(biǎo)示(shì)，产业(yè)方向上，我(wǒ)们坚定(dìng)的看好人工智能(néng)对各个行业的改变。他还专(zhuān)门谈及，一季度进行了(le)一定比例的调仓，方向上(shàng)主要是受益于人工智能的计算机和传媒互联网行(xíng)业。数字化的核心逻辑是提高效率，而高质量(liàng)发展(zhǎn)的核心在(zài)于效率的提升。

　　在(zài)谈到(dào)具体TMT行业的观点时，他针(zhēn)对半导体、数(shù)字(zì)化、互联网平台等(děng)提出自己想(xiǎng)法。说到(dào)数(shù)字化时(shí)，表示其本(běn)质是利用技术的手(shǒu)段(duàn)，提升组(zǔ)织信息计算、存储、传播的效率，这是(shì)一个长期向上(shàng)的类消费行业(yè)，在美国是一个和(hé)互联网行业(yè)一样(yàng)大规(guī)模的产(chǎn)业(yè)。在中国，依然处于产业的早期(qī)，但是我(wǒ)们可以看(kàn)到疫情背景(jǐng)下(xià)，大家越来越意识(shí)到(dào)数字(zì)化(huà)的重要性。而此轮数字化将会和人工智(zhì)能深(shēn)度融合，也会给中(zhōng)国(guó)公(gōng)司带来发展的机会。目前(qián)整个板块的估(gū)值都到了历史最低(dī)的(de)水平。

　　此次是基金经理(lǐ)首次利用人工智能(néng)完成季报(bào)，也显示(shì)出(chū)人工智能确实开始方方面面开始影响(xiǎng)我(wǒ)们的(de)生活、工作(zuò)等(děng)，是一个历(lì)史性(xìng)大浪(làng)潮(cháo)。此前，也有基(jī)金公司积极拥抱AI，如鹏华基金(jīn)投资(zī)者教(jiào)育基地宣布(bù)成为百度文心一言首(shǒu)批生态合作伙(huǒ)伴，鹏华基金投教基地也将通过(guò)百度智能云接(jiē)入文心一言能力(lì)，致(zhì)力于创(chuàng)新投资者(zhě)关系管理新模式(shì)，提升客户(hù)投资体(tǐ)验(yàn)感。

　　价值派、成长派

　　都积(jī)极布局(jú)AI领域

　　随着人工(gōng)智能(néng)成为(wèi)一季度市场热点，不(bù)少基金经理选择了积(jī)极(jí)参与布局，其中，除了科技成长派基金经理(lǐ)，也不乏价(jià)值投资(zī)派基金经理。

　　从(cóng)上述(shù)嘉实文(wén)体娱乐一(yī)季(jì)报可以看出，该基金一季度进行了一定比例(lì)的调仓(cāng)，方向(xiàng)上主要是(shì)受(shòu)益于人工智能(néng)的计算(suàn)机和(hé)传(chuán)媒互联网行业(yè)。前十大重仓股中(zhōng)，除了海康(kāng)威(wēi)视(shì)、金山办公，其余神州泰岳(yuè)、吉比特等8只个股均为一(yī)季度新(xīn)进。

　　嘉实(shí)文(wén)体(tǐ)娱乐一季报前(qián)十大重仓股

　　嘉(jiā)实(shí)大(dà)科技研究总(zǒng)监、嘉实文体娱乐基金经(jīng)理王(wáng)贵(guì)重表(biǎo)示(shì)，产业方(fāng)向(xiàng)上，坚定看(kàn)好(hǎo)人工智能对各个行业的改(gǎi)变(biàn)。

　　“我们长期聚焦的(de)三(sān)大需(xū)求(qiú)就是能源(yuán)、信息、生(shēng)命。从而衍生出看(kàn)好(hǎo)的5大方(fāng)向，半导体、数字化、新能源、互联网平台、创新药。我(wǒ)们(men)认为，各个(gè)细分行业的beta收敛之后(hòu)，竞(jìng)争力(lì)会重新成为最重要的增长(zhǎng)要素。另外，我们依然旗帜鲜(xiān)明的看好(hǎo)港股的机会，特(tè)别(bié)是软件和互联网领域的(de)机会。”王贵重表示。

　　实际上，除了(le)王贵重，在嘉实(shí)基金科(kē)技成长团队中，有不少基金(jīn)经理(lǐ)明确看好人工智能(néng)带来的投(tóu)资(zī)机遇。

　　比如(rú)，嘉实成长(zhǎng)增强基金经理陈涛在去年下半年开始增持(chí)软(ruǎn)件，当时基本处于估值、机构持仓的历史底部的位置(zhì)。他认为(wèi)，行业在(zài)信(xìn)创、数字(zì)化、智能(néng)化(huà)等长期需求刺激下将迎来(lái)3年以上的景气周(zhōu)期，也是(shì)为数不(bù)多处于成长前期(qī)、对标国际也还有巨大成长空间(jiān)的板块，长期坚定看好。

　　“这一轮AI浪潮(cháo)将拉开新一轮(lún)科技(jì)创新周期(qī)的(de)序幕，带(dài)来以十年为维度的产业变革机会，同时配合2023年一季度(dù)的复苏和业绩(jì)修复，以软件计算(suàn)机为代表的(de)科技板块内(nèi)会持续(xù)有个股投资机会。”李涛表示(shì)。

　　此外，嘉实股票投研CIO、嘉实新能源新材料基金(jīn)经(jīng)理(lǐ)姚志鹏等也表示，未来(lái)，毫无疑问人工智能和可再生能源将构成未(wèi)来社会的基石。在当(dāng)下(xià)，随着经济的企稳和新人工智能浪潮的进入，未来新的产业机会将进入新一轮(lún)的爆发期。

　　谢治(zhì)宇也(yě)是(shì)积极的一派(pài)。他(tā)在一季报(bào)中(zhōng)表示，随(suí)着ChatGPT取得突破性的进展，由AI芯片、服务器、光模块(kuài)等(děng)子版块带动的人工智能、中字头(tóu)的“中(zhōng)特估”、半导体等板(bǎn)块涨m6螺丝标准尺寸是多少，m6螺丝规格尺寸(zhǎng)幅(fú)较大，在GPT应用端中游戏、影视等板块也实现较大幅度上(shàng)涨。

　　一季度，他所(suǒ)管理的基金维(wéi)持了较高仓位，对人工智能相关产业链进行挖掘，对(duì)有长期竞争力、应用空间广阔的硬件(jiàn)和软件公(gōng)司(sī)进行(xíng)精(jīng)选和布局(jú)。海(hǎi)康威视(shì)、澜起科技、中际旭创(chuàng)、晶(jīng)晨(chén)股份新入兴全(quán)合(hé)润前十大(dà)重仓(cāng)股名单，立讯(xùn)精密、鹏鼎(dǐng)控股、芒果超媒、普(pǔ)洛药(yào)业退出。其(qí)中，澜起科技、中(zhōng)际旭创(chuàng)，是2022年年末的0持(chí)仓，直接买到了十大重仓股。兴全合宜(yí)的(de)重仓(cāng)股上，也体(tǐ)现了对人工(gōng)智能相关产业(yè)链的挖掘。澜(lán)起(qǐ)科(kē)技、晶(jīng)晨股份(fèn)进入十(shí)大重仓股。

　　兴全(quán)合润一季报前(qián)十(shí)大重仓股

　　莫(mò)海波的万(wàn)家品质生活在一季度也进行了(le)调仓(cāng)换股，提高TMT行业(yè)结构(gòu)占比，减(jiǎn)持地产、军工比例，目前(qián)主要持仓TMT、农林牧渔、军工(gōng)为前三(sān)大(dà)持(chí)仓，产品总仓位(wèi)90％以上。

　　具(jù)体来(lái)看(kàn)，科大讯(xùn)飞(fēi)、三六零、金山(shān)办公、中(zhōng)科曙光等4个(gè)TMT股票进入前十大重仓(cāng)股之列，招(zhāo)商蛇(shé)口、保利发展退出十大(dà)重仓股。

　　兴全(quán)合润(rùn)一季报前(qián)十大(dà)重仓股