4月18日(rì)，由国家金融(róng)监管总局制定的《消费金融公司管理办法》（下(xià)称(chēng)《办法》）正式开始施行。相较于此前监管办法，此次新规从提高准入标准、加强(qiáng)公司治理监管等主要(yào)内容进行修订(dìng)，并将(jiāng)消(xiāo)费金融公司注册资本最 低限额从3亿元提高至10亿(yì)元(yuán)。

就在新规开始施行前，一些(xiē)消费金融公司大股东已在谋划增资动作，以满足监(jiān)管(guǎn)规定。例如 ，长(zhǎng)沙银行和宁波银行分别在今年3月和4月公告了对旗下参股消费金融公(gōng)司(sī)增资动作。

不过，证券(quàn)时(shí)报·券商中国记(jì)者(zhě)发(fā)现，截至发稿前仍有多家消(xiāo)费金 融(róng)并未满足新规关(guān)于注(zhù)册(cè)资(zī)本和股东出资比例的监管(guǎn)要求。

大幅提高行业准入门槛

早在一(yī)个月前，金融(róng)监管(guǎn)总局修订发布(bù)《办法》时表示，此次修订内容主要有五个方面，包括(kuò)提 高准入标准、强 化业务分类监管(guǎn)、加(jiā)强公司治(zhì)理(lǐ)监管、强化风险管理、加强消费者权益保(bǎo)护。

综合来看，《办法》多个(gè)具体要求受到业内关注，指明
了当前(qián)消费金融行业的整改方向。

一是消费金融公司(sī)注(zhù)册资本最低限额从此前的3亿元提高至10亿元(yuán)；

二是主要出资人持股比例要求由不低于30%提(tí)高至不低于50%；

三是强化对合作机构管理，实行名单制和分类管(guǎn)理，以及适度分散原(yuán)则(zé)审慎选择合作机构 ；

四是加
强金(jīn)融消费者权 益保护，如适当降低贷款利率、规范催(cuī)收行为；

五是规范公司(sī)治理方面，如在董事会设立独立(lì)董事，对高管薪酬实施延(yán)期(qī)支付等。

惠誉评级此前表示，《办法》出台表明(míng)，监管机构旨在推动主要股东加大对消费金融(róng)子(zi)公司的参与度和支持力度，与金融(róng)监 管总局对其他类型机构的(de)监管方向一致。

惠誉认为，新规收(shōu)紧了对消费金融公司(sī)风险管理、资本(běn)和杠杆(gān)率的监管要求，或将(jiāng)增强消费金融(róng)公司的信用状(zhuàng)况。同(tóng)时也会对这些机构(gòu)相关的消费金融资产支持证券产生正面影响，因为稳健的(de)信用状况(kuàng)将增强服务连(lián)续性。

招联首席研究员董希淼对券(quàn)商中国记者表示，提高消费金融公司(sī)准入门槛，符合中央金融工作会议“严格中小金(jīn)融机构准(zhǔn)入标准和监管要求(qiú)”精神，有助于从(cóng)源头上保障消(xiāo)费金融公司股东质量，压(yā)实主要股东责任，也有助于维(wéi)护消费金融市场适度竞争(zhēng)格局。

董希淼认为，新规突出强化金融(róng)消费者(zhě)权益保护。针对消费金融公司客(kè)群下沉、消费者金融素养一般等情况
，要(yào)求建立健全消保工(gōng)作机制，加强(qiáng)合作机构管理，加强消费者适当性管(guǎn)理，落实催收管理主体责任。

近半机构仍未满(mǎn)足新(xīn)规要求

截至(zhì)目前，我(wǒ)国
持牌消费金融公司共有31家，多数由商业银行作为主要出(chū)资人(rén)，部分由(yóu)互(hù)联网公司等发起设立。截至2023年末，31家消费 金融(róng)公司贷款余额超过(guò)1.1万亿元，服务客户人数超过3.7亿人次。

值得注意的是，对于《办法》给出的最新要求(qiú)，目前并未明确该等规定仅适用于新设消费金融(róng)公司，还是同样(yàng)适用于存量消费金融公司，是否允许(xǔ)“新老划断”或设置“过渡期安排”尚有(yǒu)待监管的进一步明确(què)。

金融(róng)监管总局有关负责(zé)人也(yě)在此(cǐ)前答记者问时(shí)表示，对于有关条款的 解释说明和过渡期安排等，如(rú)行政许可工作衔接、实收资本达标时间、担保(bǎo)增信贷款占比压降期限、“咨(zī)询”“代理”业务范围等，拟在《办(bàn)法》配套通(tōng)知文件中(zhōng)作出详细规定和说明。

部分(fēn)业内研究机(jī)构认为，这些要求(qiú)或将推(tuī)动消费金融行业更多股权重组，未来(lái)行业股(gǔ)权转让及增资扩股态势或将有(yǒu)所显现。同时，监管机构(gòu)将给予整改过渡期。

对比《办法》给出(chū)注(zhù)册(cè)资本、主要(yào)出(chū)资人持股(gǔ)比(bǐ)例(lì)等最新要求，券商中国记者梳理后(hòu)发现，目前仍有(yǒu)近三(sān)分之一的持牌消费金融公司注册(cè)资本未满足最低10亿元(yuán)的标准，包括长沙银行(xíng)、北(běi)京银行、成都银行、晋(jìn)商银行、盛京银行等多家
A股或H股上(shàng)市银行参股的消费金(jīn)融公(gōng)司。

在出资比例方面，包括(kuò)中国银行、杭州(zhōu)银行、上海银行、中原银行等上市银行旗(qí)下参股消(xiāo)费金融公司在(zài)内，共有14家公司(sī)的主要股东的持股比例(lì)不足50%，且部分现有主(zhǔ)要股东的资产及营业收入未达标。

就在新规发布后不久，已有多家银行加快节奏向旗下消金公司增(zēng)资(zī)。3月25日，长沙银行公告称，拟对控(kòng)股子(zi)公司湖南长银五八消费金融增资 不超(chāo)过5.61亿元；同日，长银五八消金的第三(sān)大股(gǔ)东通程控股公告称，拟以自有资(zī)金对参股子公(gōng)司长银五八消金增资，增资金额(é)不超(chāo)过1.5亿(yì)元。

4月(yuè)10日，宁波银(yín)行也(yě)公告称(chēng)，该行(xíng)与宁波市金(jīn)融控股有限公司(sī)拟(nǐ)对(duì)宁 银消费金(jīn)融(róng)共同增资，该行拟出资额为12.26亿(yì)元。宁波(bō)银行表示，此举是“为进一步提升宁(níng)银消金市场竞争力，满足其业务发展资(zī)金(jīn)需要”。事实上，该行2023年已进(jìn)行过一轮增(zēng)资，增加(jiā)注册资本20.11亿元。

去年多家(jiā)消金(jīn)公司业绩下(xià)滑

近期，随着多家上市银(yín)行(xíng)披露2023年年报，不(bù)少银(yín)行系消金(jīn)公(gōng)司的2023年经营(yíng)情况也随(suí)之披露。据券商中国(guó)记者梳理，已披露的消(xiāo)金公司普遍实现营收增长，但也有(yǒu)多家机(jī)构净利润 降幅较大(dà)，个别刚开业公司有所(suǒ)亏损。

营收方面，已披露(lù)的5家公司均实现增长，增幅(fú)在(zài)11%至194%之间。营(yíng)收增幅前三的公司分别为宁银消金、哈银消金和中邮消金，分别同比增长193.96%、19.59%和14.95%。

2023年(nián)，不同银行参股消金公司的(de)净(jìng)利润呈现较大分化。例如，宁银(yín)消金净利润猛增，同比增幅达676.9%；而中银(yín)消金和兴银消金净利润同比降(jiàng)幅分别为18.14%和16.89%。

不过宁银消金2023净利润大幅增长主要来源于上一年度的低(dī)基数(shù)，2023年(nián)也是该(gāi)公司(sī)更名后的第一(yī)个完整年。2021年12月(yuè)，宁波银(yín)行以10.91亿元受让华融消费金融70%股权，并于次年(nián)再度增持(chí)至(zhì)76.67%，2022年8月更名为(wèi)宁银消费金融。2023年，该公司实现净利润2.02亿(yì)元。

净利润同样增长较 快的消金公司还有(yǒu)北银消金、阳(yáng)光消金和中邮(yóu)消金。其(qí)中，北银消(xiāo)金2023年净利润为1.18亿元，同比增长35.6%；阳光消金净利润为1.71亿元，同比(bǐ)增长26.67%；中邮消(xiāo)金净利润(rùn)为5.22亿(yì)元，同比增长17.83%。

从净利润规模来看，招联金融 无疑是当(dāng)前消(xiāo)金(jīn)公(gōng)司的“王者
”。去年该公司净利润达36亿元，同比(bǐ)增(zēng)长8.14%。兴银消金(jīn)虽然(rán)净利润达(dá)20.72亿元排(pái)在第二，但较(jiào)上年(nián)减少4.21亿元。中(zhōng)银消(xiāo)金净利润5.37亿元，也较(jiào)上年减少。

此(cǐ)外，由建行持(chí)股(gǔ)83.33%的建信(xìn)消费金融(róng)于2023年6月正式(shì)开业，建(jiàn)信消费金融也(yě)是继(jì)中银消(xiāo)费(fèi)金融后，第二家由国有大行控股(gǔ)的消金公司。开业半年以来，该(gāi)公司(sī)亏损约0.65亿元，去年末总资产达73.08亿元。

资产规模来看，上市银行参股消(xiāo)金公司去年也呈现普(pǔ)遍增长。除阳光
消金总(zǒng)资产有所下降以外(wài)，其余8家披露的公司(sī)中均实现较快(kuài)增幅。

其中，宁银(yín)消金总资产增(zēng)幅甚至(zhì)高达461%，截至去年末(mò)该公司总 资产达456.71亿(yì)元，贷款余额为421亿元。哈银(yín)消金总资产增长(zhǎng)40.27%至(zhì)213.74亿元，贷款余额(é)为202.67亿元，较上年末增长34.46%。

截至发稿前，2023年末总资产(chǎn)超(chāo)过(guò)500亿元的银行系消金(jīn)公司有 4家，分别为(wèi)招(zhāo)联金融1764.21亿元、兴银消 金869.31亿元、中银消金742.99亿元(yuán)，以及中邮消金582.22亿元。

责编：李丹

校三度冲击港股IPO，这家新三板企业曾受软银青睐！排队赴港上市的还有这些新面孔……对：祝甜婷

2024证券时报“寻找(zhǎo)创投‘金鹰’、发现企业‘新苗’”计划隆重启(qǐ)幕，点亮时(shí)代(dài)梦想、绽放时代光芒。

点击海报即(jí)可报名，速戳↓↓↓

版权声明

证券时报各平台所有原创内容，未经(jīng)书面授权，任何单(dān)位及个人不得转(zhuǎn)载。我 社保留追究相关行为主体法律(lǜ)责任的(de)权(quán)利。

转载(zài)与合作(zuò)可联系证券时报小助理(lǐ)，微信ID：SecuritiesTimes

END

点击(jī)关键字可查看

潜望系列深度报道丨股事会专栏丨投(tóu)资小红书丨e公司调查丨时 报会客厅丨十大明星私募访谈丨见证(zhèng)历史(shǐ)！刚刚，比特币减半！丨英(yīng)伟达(dá)暴跌！台积电传来(lái)危险信号丨退钱！免职！重庆通报(bào)燃气费多计多收问题丨(gǔn)证监会重磅！优化上市融资环境，建立(lì)科创板、创业板储架发行制度……16项举措全力(lì)支持科(kē)技企业发展丨(gǔn)降费大(dà)利好(hǎo)来(lái)了，证监(jiān)会最新发布！丨证(zhèng)监会：支持内(nèi)地(dì)行业龙头(tóu)企业赴港上市！丨新(xīn)高(gāo)！两巨头联袂拉升