民生宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交(jiāo)会(huì)是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握人流交(jiāo)织背后的中国(guó)出口(kǒu)暗(àn)线(xiàn)。

　　要(yào)点

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会）疫后重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随即(jí)赶赴(fù)广(guǎng)交会(huì)开(kāi)展专项调研，用(yòng)另(lìng)一个(gè)视角观察(chá)中国出口企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一(yī)些能(néng)够(gòu)反映中国出口长期趋势的线(xiàn)索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两(liǎng)大天(tiān)然优(yōu)势。

　　广交会(huì)规模(mó)最大、商品种(zhǒng)类最全、参会采购商数(shù)量多且(qiě)国(guó)别广(guǎng)，被誉(yù)为“中(zhōng)国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商品(pǐn)。

　　广交会(huì)参展企业所(suǒ)涉(shè)及的规(guī)模大小和所属地域非(fēi)常广(guǎng)泛，包括大量中小外(wài)贸企业(yè)，也包括行(xíng)业龙(lóng)头企(qǐ)业。广交会能(néng)够提供(gōng)充足样本，便于我(wǒ)们观(guān)察中(zhōng)国外(wài)贸出口企业群像，这是(shì)广(guǎng)交会反(fǎn)馈中国出口信息的(de)第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会(huì)是重要的拓客渠道。新增(zēng)客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外贸企业长期(qī)新(xīn)增(zēng)订单。广交会参(cān)会客户及(jí)参展氛围，能够为我们(men)把(bǎ)握更长趋势的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势提供线索。这是广(guǎng)交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的第(dì)二大(dà)优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研(yán)，我们(men)得到当(dāng)下中国(guó)出口(kǒu)企业群像五点特(tè)征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体旺盛，然更(gèng)多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相(xiāng)对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今(jīn)年境内采购商明显(xiǎn)增多(duō)。境内和(hé)境外客(kè)流(liú)比重达到3:1。往年国内外客户充(chōng)分(fēn)交流(liú)时，境内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次(cì)参(cān)展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还(hái)包(bāo)含部分中东和俄罗(luó)斯客户群体。欧美(měi)客户(hù)数量(liàng)明(离婚不离家有性关系吗，离婚了还和前夫有性míng)显下降，意味着高效益客户(hù)不足，毕竟欧美客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与(yǔ)我们之前长三角出口调研信息一(yī)致，本次广交(jiāo)会(huì)调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家订单增(zēng)幅较大。其(qí)中东南亚订单饱满，俄(é)罗斯(sī)和中东因(yīn)订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东(dōng)国家订单，中国不同类型出口企(qǐ)业(yè)感受存异(yì)。部(bù)分企业表(biǎo)示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超(chāo)过30％；部(bù)分企业则表示今(jīn)年对俄出口并未发(fā)生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外贸企业(yè)，小企业和代工企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业普遍反馈今年海外需(xū)求较过去(qù)两年明(míng)显走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型企业反(fǎn)馈，它们具体面临的(de)出口压力(lì)存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业(yè)反馈今年(nián)订单虽有下滑(huá)，下滑(huá)程(chéng)度较轻，甚至部(bù)分大中型企业(yè)订单(dān)略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单(dān)纯的代加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的出口企业订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　趋势四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一(yī)定贸(mào)易摩擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸企业面(miàn)临较为普遍的(de)贸(mào)易摩擦。不仅传统(tǒng)的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国(guó)外贸企业保(bǎo)有(yǒu)持续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济(jì)体与中国之间的贸易摩擦也在加(jiā)剧。

　　例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区出口的贸易(yì)摩(mó)擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方(fāng)式为加征关(guān)税，目(mù)的在于(yú)保护本地(dì)制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非(fēi)共同体对(duì)外(wài)关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资(zī)本货物0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为保护(hù)本地制造业(yè)免受廉价(jià)进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大(dà)，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调(diào)研(yán)企业(yè)普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关税(shuì)税(shuì)率和(hé)劳动力成本因素(sù)影响，当前中国企业已经开始产业转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的(de)主(zhǔ)体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研，随(suí)后发布《中国(guó)出口的优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国产业转移的三点现实》两篇专(zhuān)题(tí)报告，提示中国出口两点超(chāo)预期表现：

　　一是今年一季度中(zhōng)国出口(kǒu)订单和(hé)金(jīn)额或将(jiāng)大(dà)增，主因去年底(dǐ)订单转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出口企业迎来产业转移(yí)浪潮，并影响(xiǎng)中国出口产(chǎn)品(pǐn)结构。

　　4月(yuè)中国进(jìn)出口(kǒu)商品(pǐn)交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫(yì)后重(zhòng)启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行专项(xiàng)调研，从另一个(gè)角度(dù)观察中国(guó)当下(xià)出口现状以及中国出口企业面临(lín)的长期趋(qū)势。

　　一、外贸展(zhǎn)会能够反(fǎn)映(yìng)出口(kǒu)的大环境和大趋势(shì)

　　对外贸企业(yè)而言，外贸展会是一个重要的(de)拓客(kè)渠道，能够集(jí)中高效拓展新客户(hù)群体。新增客源的数量和质量，影响外贸企业长期新增订单(dān)规(guī)模。

　　值(zhí)得注意(yì)的是，外贸展会新拓客(kè)户并不意味着当(dāng)期订单(dān)暴增。短期之内海关总署统计的出口订单主(zhǔ)要(yào)与之(zhī)前客户(hù)签订(dìng)的(de)老订(dìng)单相关。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸(mào)大环(huán)境(jìng)和(hé)出(chū)口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为中(zhōng)国最大外贸展会，可观察样本充足

　　广交(jiāo)会(huì)作(zuò)为中国最大的进出口商品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最(zuì)长的外(wài)贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会(huì)展规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为我(wǒ)们观察中(zhōng)国外贸出(chū)口现状和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到(dào)150万平方(fāng)米，时(shí)间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，每期涉及(jí)商品(pǐn)种类包(bāo)括(kuò)：

　　第一期：电子(zi)及(jí)家电(diàn)、照明(míng)、车辆及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品(pǐn)、能(néng)源；

　　第二(èr)期：日用消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装(zhuāng)、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累(lèi)计参(cān)展企业(yè)数量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多。

　　三、今年(nián)广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一，客(kè)流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量明显(xiǎn)低于往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈(kuì)，本次(cì)广交会客(kè)流量相当旺盛，但相较往期(qī)展会，本(běn)次广交会开(kāi)放(fàng)境(jìng)内采购商名(míng)额，客流(liú)结构上境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多(duō)人流来自于境内(nèi)采购商，往年内外(wài)交流(liú)比较(jiào)充分时(shí)，境(jìng)内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中，欧美客户(hù)数(shù)量明显(xiǎn)不足(zú)，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗(luó)斯和非洲等客户群(qún)体。

　　对中国外贸企(qǐ)业而言(yán)，欧美客户属(shǔ)于高效(xiào)益(yì)客户(hù)，欧美采购商(shāng)数量下降，意味着本次广交会反馈出(chū)来的信(xìn)息是当下高效益(yì)客户(hù)占比有所下降。

　　根据部分企业反馈(kuì)，本次欧美(měi)客户(hù)数(shù)量偏少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有关(guān)，部分采(cǎi)购商已经(jīng)不(bù)直(zhí)接前往线(xiàn)下展(zhǎn)会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成(chéng)出口新动能(néng)。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研(yán)企业反馈“一带一路”国家的订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)为明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整体(离婚不离家有性关系吗，离婚了还和前夫有性tǐ)的(de)采(cǎi)购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不(bù)同企(qǐ)业之(zhī)间感受存在(zài)明显差异。部分企业(yè)表示今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前次调研结果(guǒ)相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为(wèi)疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型(xíng)和自(zì)主品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和(hé)代工企(qǐ)业出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈目前(qián)海外需求较过去2年有明(míng)显走(zǒu)弱，不同规(guī)模(mó)和(hé)类(lèi离婚不离家有性关系吗，离婚了还和前夫有性)型的企业所(suǒ)面临(lín)的出(chū)口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今年订单(dān)下滑(huá)明显，而中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但程度相对较(jiào)轻，甚至部分企业存在订单略增的(de)情(qíng)况。

　　此外，相较于单纯的代加(jiā)工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今(jīn)年(nián)订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第(dì)四(sì)，2023年中国出口(kǒu)企(qǐ)业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次(cì)广(guǎng)交会参展企业反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业正面临较(jiào)为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩(mó)擦。中(zhōng)国(guó)和欧(ōu)美(měi)发(fā)达(dá)国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩(mó)擦(cā)，除(chú)此之外，中国企(qǐ)业同(tóng)样(yàng)面临其他(tā)地区(qū)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)增大，例如中(zhōng)国对(duì)非洲地区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主要方式(shì)为加征关税，目的(de)在于保护本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月(yuè)东非共同体正式实行(xíng)第四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定，计划纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮(pí)革品、棉纺织品、服(fú)装(zhuāng)、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产(chǎn)品等。

　　原先东(dōng)非共体共同对外关税税率分三档，终端(duān)消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进口竞争。

　　第五，中国(guó)出口企业(yè)产(chǎn)业转移范(fàn)围正在扩大，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受(shòu)关(guān)税(shuì)税率和劳(láo)动(dòng)力成本因素影响，当前中(zhōng)国企(qǐ)业存在产(chǎn)业(yè)转移。疫(yì)情(qíng)之后(hòu)产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型企业是产业转移(yí)的主要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主(zhǔ)要流向东南亚，目前也开始流(liú)向非洲等地。产业转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是(shì)为销售(shòu)于当地。

　　此外，产业转移对(duì)中国出口份额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其(qí)中，出口份(fèn)额数据显示(shì)，中国出口劳动(dòng)密集型产品的(de)订单近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调(diào)研(yán)企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范(fàn)围(wéi)有限(xiàn)；海外经济衰退超预(yù)期(qī)。

　　本文来自民(mín)生证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广(guǎng)交(jiāo)会下(xià)的出(chū)口群(qún)像》

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