近期交易商协会的监管处(chù)罚力度明显加(jiā)大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多(duō)元，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管(guǎn)底线不能破戒(jiè)。

　　5月(yuè)11日，交易商协会对(duì)建设银行启动自律调查(chá)，这是(shì)两天内第二家(jiā)被(bèi)要求自(zì)律(lǜ)调查(chá)的大行。今(jīn)年(nián)以来，交(jiāo)易商(shāng)协会已对多家金融(róng)机构启动自律调查，监管力度在持续加(jiā)大。

　　多家金融机构接连被通报

　　5月11日，中国银行间市场交易商协会（下称(chēng)“交易(yì)商协会”）网站显示，基于监管(guǎn)部(bù)门反馈线索，依据(jù)《银行间债券市场自律处分规(guī)则》，交(jiāo)易商协会已对中国建设(shè)银(yín)行股份有限公(gōng)司债务融资工具承(chéng)销业务涉(shè)嫌违规行为开展自(zì)律调查(chá)。

　　根据建行(xíng)2022年年(nián)报，去年建行承(chéng)销(xiāo)非金融企业债务融资工(gōng)具(jù)744笔，为411家实体企业承(chéng)销(xiāo)发行债(zhài)券4645.17亿元。2022年，该行支持优质(zhì)头部房(fáng)地(dì)产企(qǐ)业债券融资需求(qiú)，承销(xiāo)房地产企业323.35亿(yì)元(yuán)债务融(róng)资(zī)工具，房地(dì)产并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监(jiān)管力度(dù)在近期持续加(jiā)大。就在5月9日，交(jiāo)易(yì)商协会官网发布(bù)信(xìn)息，针对中国进出口银(yín)行金融(róng)债券发行涉嫌违(wéi)规行为，以(yǐ)及中国民生银行承销业务涉嫌(xián)违(wéi)规(guī)行为(wèi)已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑州银(yín)行、江(jiāng)西银行、青岛银行和粤(yuè)财信托共5家(jiā)机构(gòu)涉及债(zhài)券业务违规被24V电瓶多少瓦 24v电瓶怎么充电点名。具体来(lái)说，交易商协会(huì)通过深(shēn)入调查发(fā)现，大连(lián)银行等多家机构存在债(zhài)券代持(chí)交易等违规行为。其中，大连银行通过做市(shì)业务(wù)方(fāng)式，每日滚(gǔn)动开展买卖方(fāng)向相反(fǎn)、清算速度不(bù)同的(de)现券交易(yì)，代持利率债活跃券，且规模(mó)较大；郑州银(yín)行、江西银(yín)行(xíng)和青岛银(yín)行，内控执行不严或流(liú)于形式(shì)，未有效评估交易合理性，作为中间方以现(xiàn)券买(mǎi)卖或做市(shì)等方式(shì)参与债券代持交易链条，交易笔数(shù)和(hé)金(jīn)额较大。

　　今(jīn)年4月(yuè)，工商银行(xíng)已被启动自(zì)律调查。相关(guān)公告称，交易商协(xié)会在(zài)日常监(jiān)测工作中发(fā)现，工商银(yín)行主承销的多期债务融资工具(jù)发行定价严重偏(piān)离市场(chǎng)合理水平，干扰了市场秩序(xù)，涉嫌违反银行间债券市场(chǎng)自律管理(lǐ)相关规(guī)定(dìng)。

　　4月3日，交易商协会网站披露，近(jìn)期在查处四平市城市发展(zhǎn)投资控股有限(xiàn)公司(sī)案件时，发(fā)现吉林银行、吉林亿联(lián)银(yín)行因违规收取发(fā)行人大额财务资助，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场自律管理(lǐ)规则，被交易(yì)商协会(huì)进行自律调查。一同被开展自律调查的还有光(guāng)大(dà)证券(quàn)、富国(guó)资(zī)产管理（上海(hǎi)）有限(xiàn)公司两家金(jīn)融机(jī)构。

　　交易商协会监管处罚力度(dù)加强

　　根(gēn)据交易(yì)商协会通报(bào)的数(shù)据，2022年全年(nián)，交易商协会共对68起涉嫌违(wéi)规案件立(lì)案调(diào)查，开展自律调查和(hé)自律问询103次(cì)，作(zuò)出各类自律处(chù)分99家（人）次，涉及(jí)35家发行人(rén)和信(xìn)用增(zēng)进机构、4家主承销(xiāo)商(shāng)、3家会计师事(shì)务所、1家律师事务所(suǒ)、2家其他类(lèi)型(xíng)机构和54名直接(jiē)责任人。作出的处分中，警告及(jí)以上占比超过(guò)五成，15家机构(gòu)被暂停一定期限业务，12位责任人(rén)被认定不适(shì)当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被(bèi)通(tōng)报的原因包括低价包销多(duō)期债务融资(zī)工具，影响了市场正常秩序；部分债务(wù)融(róng)资(zī)工具未按照发行文(wén)件约定(dìng)开展(zhǎn)余额包销，个别(bié)债务融资工具挤占了其他投资人的正常投标，违背(bèi)了(le)公平公正原则，并影(yǐng)响了发行利率(lǜ)，对市场正常秩序造(zào)成了一定不良影响。24V电瓶多少瓦 24v电瓶怎么充电strong>

　　通报指出，银(yín)行间债券市场参与机构在从(cóng)事相关业务过程(chéng)中(zhōng)，务必牢固(gù)树立市场责(zé)任意(yì)识，严(yán)格(gé)遵守(shǒu)相(xiāng)关监管规定和(hé)自律(lǜ)规则(zé)要求，合规(guī)展业，自觉维护银行间(jiān)债券市场运行秩序。

　　交易(yì)商协(xié)会表示，做市商作为(wèi)银行间市场(chǎng)基(jī)石(shí)机构，承担着提高市场流动性(xìng)、促进价格发现的重要作用，应切(qiè)实提升做市交易能(néng)力，加强内部控(kòng)制(zhì)和风险管(guǎn)理，确保合规稳健展业(yè)，“真(zhēn)做市、做(zuò)真市(shì)”。

　　可以看到，近(jìn)期交易商协会的监管处(chù)罚力度明显加大，虽然(rán)债券市场参与主体愈发丰富多元(yuán)，市场(chǎng)竞(jìng)争程度(dù)更趋激烈，但(dàn)监(jiān)管底(dǐ)线不能破戒。

　　资深金融政策(cè)监管(guǎn)专家(jiā)周(zhōu)毅钦对《国际金(jīn)融报》记者(zhě)表示(shì)，可以看到，银行(xíng)间交(jiāo)易商协会将继续贯彻落实监管从严要求，以严(yán)格(gé)自律惩戒(jiè)向市场(chǎng)传递“零容忍”的清(qīng)晰信号，引导市场各(gè)类主体归位(wèi)尽责，维护市(shì)场(chǎng)良好秩序。债券承销机构作为债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)的“看门人”，对于商业银行特别(bié)是国有大(dà)行来说，也需要(yào)肩负起相(xiāng)应的(de)公序责任，切(qiè)实维(wéi)护好行业(yè)的(de)良(liáng)性(xìng)竞(jìng)争(zhēng)生(shēng)态。