今(jīn)年以来基金代销(xiāo)机构被基金公司解(jiě)约的(de)情形(xíng)明显增(zēng)多(duō)。

　　近日，又有多家基金公司(sī)发布与基(jī)金代(dài)销机构(gòu)解约的公(gōng)告。截至(zhì)6月1日，今年以来已有(yǒu)18家基(jī)金公司宣布与28家基金(jīn)代销(xiāo)机构终止合作(zuò)。而从(cóng)机构类型(xíng)看(kàn)，中(zhōng)小型(xíng)独(dú)立基(jī)金销售机构居多(duō)，此外(wài)，也(yě)有银行(xíng)和保险。

　　值得一提(tí)的是，近年来(lái)由于经营不(bù)善或违规，已有(yǒu)多家基(jī)金销售机构主动或被动注(zhù)销牌照。

　　业内人士认为，基(jī)金公司(sī)与(yǔ)基(jī)金销售机(jī)构之间的合作本(běn)就是双向选(xuǎn)择，在高(gāo)质(zhì)量(liàng)发展背景下，基金公司(sī)严(yán)格筛选(xuǎn)代销(xiāo)机构(gòu)也是降本增效的(de)主流选(xuǎn)择(zé)。未来，基金(jīn)代销行业优胜(shèng)劣汰(tài)生态或将(jiāng)持(chí)续。

　　公募密集终止与基(jī)金代销(xiāo)机构合作

　　6月1日，西部利得基金发布公告，自(zì)2023年6月(yuè)9日起，终止浦领基(jī)金办(bàn)理该公司(sī)旗(qí)下基金(jīn)的(de)相关销售(shòu)业务。值得(dé)注意的是，今年以来，还有方正(zhèng)富邦基(jī)金、平安基金，以及(jí)海富通基金停(tíng)止了(le)与浦(pǔ)领基金的基金销售合作关(guān)系(xì)。

　　5月29日(rì)，长盛基金发布公告，经(jīng)与北京虹点基金(jīn)销售有限公(gōng)司、上海(hǎi)凯石财富基金销售有(yǒu)限公(gōng)司协商一致，自2023年5月(yuè)29日起，上述基金销(xiāo)售机构将不再代理销售公司(sī)旗下所有(yǒu)公募基金。

　　就在此(cǐ)前的5月18日，长盛(shèng)基金(jīn)也发布公告称，与(yǔ)方德保险代理有限公司、民商(shāng)基(jī)金销售（上海(hǎi)）有限公司协(xié)商一致，自2023年5月18日起，上述基金销(xiāo)售机构将(jiāng)不(bù)再代理(lǐ)公司旗下(xià)所(suǒ)有公募(mù)基金。自公告之(zhī)日起，上述公司不再(zài)办理本公司(sī)旗下(xià)基金(jīn)的开户、认购、申购等基金(jīn)买入(rù)的相关业务(wù)，只保(bǎo)留赎回(huí)业务，直至(zhì)所有客户赎回(huí)全部(bù)份额。而(ér)在今年4月(yuè)，西部利(lì)得基金、上银基金也(yě)终(zhōng)止了与民(mín)商基金的基金销售合作，上(shàng)银基金则于2月终止与该(gāi)机构(gòu)的合作关系，但也(yě)有宝盈基金、万家(jiā)基金新增与民商基金(jīn)的销售合作。

　　据(jù)中国基(jī)金报记者统(tǒng)计，截至(zhì)6月1日，今年以来，已有18家(jiā)基金公(gōng)司宣布与28家基金代销机构终止合(hé)作。

　　其中，2月，有3家(jiā)基金公司终(zhōng)止合(hé)计(jì)7家独立基金销售机(jī)构的合作；3月(yuè)，有(yǒu)8家基金公司终止了(le)合计17家(jiā)独立基金销售机构的代销合作，其中包括1家(jiā)保险公司；4月(yuè)，有5家基金公司终止了合计6家独立(lì)基金销售机构(gòu)的合作；5月以来，则已有9家基金公司宣布(bù)终止了合计12家(jiā)基(jī)金代销机构的合作，这其中包括(kuò)独立基(jī)金销售机构(gòu)、银行(xíng)和保险。

　　目(mù)前(qián)这些(xiē)代销(xiāo)机构中，正(zhèng)融基(jī)金解除(chú)合作关系的基(jī)金公司(sī)最多，年内(nèi)已有(yǒu)5家；而基金公司中(zhōng)，长盛基金(jīn)解除合作关系最(zuì)为频(pín)繁(fán)，3月以来几乎每月(yuè)都会(huì)和基金(jīn)代(dài)销机构解除合(hé)作关系，目前已累计解约11家，海富(fù)通(tōng)基金今年2月(yuè)和3月分别解除5家合作(zuò)关系，已累计10家。

　　严(yán)格筛(shāi)选代销机构

　　助(zhù)推降(jiàng)本增效(xiào)

　　整体(tǐ)来看(kàn)，前述(shù)被解约的基金销售(shòu)机构多(duō)为中小型机构。

　　业内人士(shì)表示(shì)，随(suí)着(zhe)代销机构数(shù)量增多及监(jiān)管趋严(yán)，近(jìn)几年公募(mù)基金公司对于代销机构的选择标准也(yě)在提高。在高质量(liàng)发展背(bèi)景下，严格筛选基(jī)金代销机构(gòu)，也是实现降本增(zēng)效的(de)一(yī)大举措。

　　一家基金公司内部人员表示，基(jī)金公司终止(zhǐ)与销售机构的合作，无非是以下三种情(qíng)况：一是基金销量一直(zhí)得不(bù)到有效增长，对基金公司(sī)整体基金销售贡献不大；二(èr)是受到监管处罚；三是销(xiāo)售机构(gòu)主业发生改变(biàn)。

　　“实际上，前(qián)两年就这(zhè)样终止过一轮(lún)，理由(yóu)无非就是这(zhè)些。”但该(gāi)内部人(rén)员也(yě)坦(tǎn)言，今年以来权益市场低迷，基金销售困难也加(jiā)速了(le)对(duì)尾部销售机构的(de)淘加湿器必须加纯净水吗，加湿器用纯净水太贵怎么办水汰。“上太(tài)多销售合作机(jī)构，没有太大(dà)意义，只是(shì)徒增后(hòu)台工作量。”

　　华林证券董事总经理贾志(zhì)也表示，基金(jīn)公司终止与代(dài)销机构的合作，通常是基金(jīn)代销(xiāo)机构销售(shòu)能力较弱，且又受到监(jiān)管的处(chù)罚，就会(huì)很果断(duàn)地(dì)解(jiě)除合作关(guān)系。“基(jī)金公(gōng)司与基金代(dài)销(xiāo)机构的合作是市场化的，要考虑维护成本(běn)与(yǔ)合作的潜力，基金公(gōng)司(sī)会依(yī)据自身(shēn)的发展状况有选(xuǎn)择(zé)的与(yǔ)基(jī)金代销机(jī)构合作。”

　　北(běi)方一家公募公司渠道负责人透露，其所(suǒ)在公司(sī)选择基金销售(shòu)公(gōng)司，有一套完整的基金(jīn)销售评估办法，比如基金销售保有(yǒu)规模、机(jī)构(gòu)成立时间(jiān)、综合(hé)能力，以(yǐ)及与哪些公司(sī)合作等都是考(kǎo)核的要素，其中(zhōng)，要求其公募(mù)基金销售(shòu)保有规模排(pái)名(míng)排名前100，是(shì)硬性指(zhǐ)标。

　　“跟基金销(xiāo)售机(jī)构合作后，需要对接系(xì)统，每年要付出(chū)系统维护成本，很多销(xiāo)售公司一年(nián)的(de)保有(yǒu)量也没(méi)有多少，甚(shèn)至都覆盖不了成本。”据(jù)该(gāi)负责人(rén)透露，即便是前(qián)100名，也(yě)有相当一部分达不到(dào)标准。

　　在贾志看来，基金公司与(yǔ)基金代(dài)销(xiāo)机构的(de)合作(zuò)是(shì)双(shuāng)向选择，基金公司(sī)希(xī)望能有销售能力(lì)强的(de)机构合作，头部代销(xiāo)机构也会对基金公司的投研能力(lì)，管理规(guī)模，也有一定的要求(qiú)。

　　此外，另据某基金研究人士称(chēng)，目前基金代销的机构主要分(fēn)为银行、第三(sān)方基金销售机构，以及券商，从(cóng)禀(bǐng)赋来说，各有千秋，比如，银行(xíng)在(zài)渠道方(fāng)面(miàn)基础较强，更擅长固收类产品的服务(wù)，第三方销(xiāo)售(shòu)渠道线(xiàn)上渠道较(jiào)强(qiáng)，尤其是蚂蚁、天(tiān)天等互联网平台流(liú)量(liàng)形成显著(zhù)护城河，随着AI演进，领先地位将更加夯实，而券(quàn)商是(shì)以线(xiàn)下营业部为抓手，对权益类产品(pǐn)服务(wù)能力较(jiào)强。

　　贾(jiǎ)志(zhì)表示，未来的基金销售市场，主(zhǔ)要还是在银(yín)行渠(qú)道和头部互联网公司，券商作为(wèi)后(hòu)起之秀，也(yě)是不容忽视的力量(liàng)。

　　马(mǎ)太(tài)效应显著(zhù)

　　基金(jīn)代销行业(yè)优胜(shèng)劣汰或将持(chí)续(xù)

　　近年来，马太(tài)效应依然是(shì)基金销售行业所面临的重要趋势。

　　中国基金业(yè)协会(huì)最新公布的公募基金销售保有量(liàng)数(shù)据显示(shì)，一季(jì)度(dù)，三方机构销售增长最为明显，互联网流量优(yōu)势继续发力，银行、三(sān)方(fāng)、券商代销占比已从过去(qù)6：2：2变为接(jiē)近5:3:2。

　　而在第(dì)三方(fāng)独立基(jī)金销售渠道中，头部机构(gòu)竞争优势更(gèng)为突出。截至今年一季度末，公(gōng)募(mù)基金(jīn)销售保有规(guī)模前100强(qiáng)中(zhōng)，21家独(dú)立基金销售机(jī)构保(bǎo)有2.81万亿非货币市场(chǎng)公募基(jī)金(jīn)。而前三名蚂蚁(yǐ)基金、天天(tiān)基(jī)金(jīn)、腾安(ān)基金合(hé)计保有约2.06万(wàn)亿，占比超73％；对比这21家中排(pái)在末位的泛华普(pǔ)益(yì)基金(jīn)销售有限(xiàn)公司，其非货(huò)币市场公募(mù)基金保有规模(mó)为54亿元，首(shǒu)尾差距(jù)十分明显，未上榜的(de)独立基金(jīn)销售机构保有规模则(zé)更(gèng)少。

　　另据Wind统计，截至6月1日，在全市场473家基金代销机构中，目前共有26家(jiā)基金销售机构(gòu)的代销基金数量(liàng)在7000只以(yǐ)上(shàng)，与此同时，也有111家基金(jīn)销售机构(gòu)代销数(shù)量不足百(bǎi)只。而在(zài)115家独立基金销售机构中，15家代销数(shù)量在(zài)7000只以上，17家(jiā)代销(xiāo)不足白只。其中，还(hái)有6家(jiā)目前(qián)只跟1家基金公司(sī)合作。

　　实际上，近(jìn)些年来基(jī)金销售行业分化更趋明显，不少中小型基金销售机构在行业大洗牌中退场(chǎng)。

　　今年4月18日，根(gēn)据(jù)证监会网站显示(shì)，近期深圳(zhèn)前海(hǎi)凯恩斯基金销售有限公司向中国证券监督管理委员会(huì)提交了注销(xiāo)公募证(zhèng)券(quàn)投资基金销售业务许可证的(de)申请(qǐng)，根据《行政许可法》《证券投资基金法》《公开募集证券投资(zī)基金销售机构监督(dū)管(guǎn)理办法》等有关规(guī)定(dìng)，中国证券监督(dū)管理委员会决定(dìng)注销(xiāo)深圳(zhèn)前海凯恩(ēn)斯基金销(xiāo)售有限公司公(gōng)募证券投(tóu)资基金销售业务(wù)许可(kě)证。

　　同样是在4月，上海证监局挂出(chū)了(le)注(zhù)销(xiāo)永(yǒng)鑫(xīn)保(bǎo)险销售服务(wù)有(yǒu)限(xiàn)公司公募证券投资基金销售业务许可证的(de)公示(shì)。永鑫保(bǎo)险销售也是目前(qián)第一家主动注销基金销售(shòu)牌照的保险代理公司。

　　实际(jì)上，近(jìn)年来，有不(bù)少(shǎo)基(jī)金代销机(jī)构由于经营(yíng)困难(nán)等原因(yīn)，主(zhǔ)动注销基(jī)金销(xiāo)售(shòu)牌照，退出竞争行业。比如河南安存基(jī)金、科地瑞富基(jī)金、晟视天(tiān)下基金、植信基金、唐鼎(dǐng)耀华基(jī)金等多家机构都选(xuǎn)择主(zhǔ)动注(zhù)销基(jī)金(jīn)代销(xiāo)牌照(zhào)。

　　不过，也(yě)有(yǒu)机构是由于违规等原因被吊销牌照，比如，去年12月，上海证(zhèng)监局发(fā)布消息，宣布注销上海久富(fù)财富基(jī)金(jīn)销售牌照(zhào)。此前，泰诚财富、财路基金、大泰金石基金等第三方代销机构也被吊销了(le)牌(pái)照。

　　业内(nèi)人士(shì)认为，严监管(guǎn)态势下，未来基金代销行业优胜劣汰生(shēng)态或将持续(xù)。

　　编辑(jí)：舰长

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 加湿器必须加纯净水吗，加湿器用纯净水太贵怎么办水