近期市(shì)场风向变动，北向资金调仓换股，外资基金也纷纷行动(dòng)。记者梳理(lǐ)发现，欧洲巨(jù)头(tóu)施罗德旗下三只旗舰基金同时大手笔(bǐ)加(jiā)仓“宁王(wáng)”。3月底(dǐ)以来，宁王股价震荡上行，虽较高点仍有距离，但部分资金开始行动。透(tòu)露什(shén)么信号？我们一起来看看(kàn)。

　　欧(ōu)洲(zhōu)巨头旗下三大基金同时行动

　　施罗德旗(qí)下“施罗德国(guó)际精选基金(jīn)中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基(jī)金前十大重仓(cāng)股为中(zhōng)国平(píng)安、招(zhāo)商(shāng)银行、紫金矿业(yè)、宁德时代、贵州茅台、万华化学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物。4月，基金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗德旗舰基金“施罗德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台积电、腾讯控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银河(hé)娱乐(lè)、宁德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持(chí)紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加仓宁(níng)德时代80％。

　　4月(yuè)，施罗德旗下另(lìng)一只旗舰基金(jīn)也加仓宁德时代80％。“施罗德国际(jì)精选基金(jīn)中国机遇(yù)（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿美元。

　　截至4月底(dǐ)，基金前十大重仓股为(wèi)腾讯控股、阿里巴(bā)巴、美团(tuán)、宁德时(shí)代、隆基绿能(néng)、蒙牛乳业、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业(yè)、贵(guì)州茅台、深圳国际。4月，基金减持(chí)腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁(níng)德(dé)时代80％。

　　看(kàn)好中国(guó)新能源车产业链

　　同一(yī)家机构(gòu)旗下三大旗舰基金(jīn)同时加(jiā)仓80％，究竟(jìng)怎么回事？

　　资料(liào)显示，这三只基金中(zhōng)，施罗德国际(jì)精选(xuǎn)基金(jīn)中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华(huá)和施(shī)罗德国际精选中国机(jī)遇由Louisa Lo管理。最新的基金材料(liào)中并未解(jiě)释为何基(jī)金(jīn)在(zài)4月大手笔加(jiā)仓宁德(dé)时(shí)代。不过，记者(zhě)梳理(lǐ)发(fā)现，施罗德对中(zhōng)国(guó)新能源车产(chǎn)业链的看重是一以贯之的。

　　例如，基金经理Jack Lee在一份研究日志中(zhōng)解释道：长期来看(kàn)，关注三大(dà)主题。一是电(diàn)动车供应链；二是技(jì)术自主可控；三是医疗健康基础设施。

　　为(wèi)何看(kàn)好电动车产(chǎn)业链？

　　Jack Lee解释道，随着气(qì)候变(biàn)化的影响(xiǎng)日益显(xiǎn)现(xiàn)，全球(qiú)各国的(de)脱碳行动变(biàn)得越来越重(zhòng)要(yào)。转向(xiàng)电动(dòng)汽车（EV）是“脱碳”行动的(de)一个(gè)方(fāng)面。中国在这方面为投资者提供了重(zhòng)要的机会。中(zhōng)国在电动汽车价值链的供应方面(miàn)是全球的领导者(zhě)，同时(shí)中国对成(chéng)品车辆的需求(qiú)方面也占据(jù)重要地(dì)位。可能很多(duō)人不知道的是，全(quán)球2022年销售的所(suǒ)有(yǒu)电动汽车(chē)中，57％是在(zài)中国销售(shòu)的。

　　整车(chē)制(zhì)造(zào)之外，中国也是(shì)全球电(diàn)动(dòng)车基础设施最完(wán)善的国家之一。以充电(diàn)桩(zhuāng)为例，中国平均一个公(gōng)共充(chōng)电桩(zhuāng)对应7辆车，欧洲是16、美国是16、印度(dù)是25、巴西是28。来源：施罗德官网。

　　在(zài)电(diàn)动汽车供应链中，有许多公司正(zhèng)在在各自的领域中建立(lì)主导(dǎo)地位，以某智能(néng)组件为例(lì)，它是电动(dòng)汽(qì)车中用于电池和电机(jī)温控的关(guān)键组(zǔ)件的生(shēng)产商。该公司在空调阀(fá)行(xíng)业全(quán)球市场占(zhàn)有约60％的份额，并在电(diàn)动汽车(chē)阀门行业(yè)拥有超过90％的市(shì)场份(fèn)额。客(kè)户(hù)包(bāo)括(kuò)特斯拉等全球(qiú)电动(dòng)汽车专家以及(jí)福特、宝马等原始设备制造商(shāng)（OEMs）。随着电动(dòng)汽车在全(quán)球范围内继续占据(jù)市场份额——在(zài)法规(guī)的支(zhī)持(chí)下(xià)，该公司的增(zēng)长潜力是可预见(jiàn)的。

　　事(shì)实上，施罗德(dé)也(yě)并(bìng)非(fēi)孤(gū)例。

　　另(lìng)一欧洲(zhōu)巨头安联投资旗舰基金安联神州A股基金也在(zài)3月大手(shǒu)笔加仓宁德时(shí)代(dài)。

　　这只(zhǐ)基(jī)金(jīn)最新规模(mó)47亿美元，截至3月底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为贵州茅(máo)台、中信证(zhèng)券、宁德时代、中(zhōng)国中免(miǎn)、东方财(cái)富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安(ān)井食(shí)品、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一(yī)加仓，其(qí)中加仓幅度最(zuì)大的就(jiù)是宁德时代(dài)，加仓(cāng)幅度高达(dá)22.17％。此(cǐ)外，基金对(duì)中国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前(qián)十大重仓股中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场份额超(chāo)40％

　　中汽协（中国汽车工业(yè)协(xié)会）近(jìn)日发布的数据显示，2023年4月(yuè)，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万(wàn)台(tái)公(gōng)共充电(diàn)桩，同比增长52.0％，桩车(chē)增(zēng)量比为1：2.5。

　　动力(lì)电池行业集中度方面，今年4月，尽管(guǎn)我国新能源汽(qì)车(chē)市场(chǎng)共计36家(jiā)动力电池企(qǐ)业实现装车配套，较去年同期增加2家。但是排名前(q功在当代利在千秋是什么意思，生态文明建设功在当代利在千秋是什么意思ián)3家、前5家、前10家动力(lì)电池企(qǐ)业(yè)动力电(diàn)池装车量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占(zhàn)总装车量(liàng)比分别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较(jiào)高(gāo)。

　　企业(yè)排(pái)名来(lái)看(kàn)，根据中(zhōng)国汽车(chē)动力(lì)电池产业创新联盟数(shù)据显示，今年4月，宁(níng)德时(shí)代(dài)以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中(zhōng)创新航、亿纬锂能、国(guó)轩高(gāo)科(kē)分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的(de)占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名(míng)则(zé)分别为：欣旺(wàng)达、LG新能源、蜂(fēng)巢(cháo)能(néng)源(yuán)、孚能科技(jì)、瑞(ruì)浦兰钧。

　　作(zuò)为动力电池行(xíng)业的龙头企业，宁德时代于2023年一(yī)季度实现营业(yè)收入(rù)890.38亿元，同比增长82.91％；实现(xiàn)净利润98.22亿(yì)元，同比增长557.97％，单(dān)功在当代利在千秋是什么意思，生态文明建设功在当代利在千秋是什么意思季利(lì)润增速创(chuàng)历史新(xīn)高。

　　北向(xiàng)资金调仓换股(gǔ)，“宁王”重受青睐

　　或许(xǔ)是基于优异的业(yè)绩(jì)，来(lái)自(zì)Wind的数(shù)据显示，截至5月14日，最(zuì)近7天北向资(zī)金净流入宁德时代(dài)15.75亿元，位居北(běi)向净流入榜(bǎng)首(shǒu)。北(běi)向资金净流入较多(duō)的其它个股还(hái)包(bāo)括宁德时代、工(gōng)业富(fù)联、贵州茅(máo)台、工(gōng)商银行、北方华创、兴业银行、紫金(jīn)矿业(yè)、建设银行、比亚迪(dí)、中国石化(huà)。北向资金净流出(chū)较多的个股包括格力(lì)电器、中国建筑、东(dōng)方财富、中(zhōng)国中免、阳(yáng)光(guāng)电源、中兴通讯、科大讯飞、隆(ló功在当代利在千秋是什么意思，生态文明建设功在当代利在千秋是什么意思ng)基绿能、长(zhǎng)江电(diàn)力、恒瑞医(yī)药。

　　看好的“宁王(wáng)”的外资(zī)还包(bāo)括“柏基”。超(chāo)长线投(tóu)资(zī)者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德(dé)时代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何(hé)持有宁德时代(dài)时，写道：宁德时代所处的位置是(shì)令人羡慕的(de)。它背(bèi)后有两(liǎng)大增长机遇一是电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明(míng)地选择聚(jù)焦磷酸铁锂电池，这方面它的市场份额是领先的。此外，磷酸铁(tiě)锂电池因为安全性、生命周期和不含钴等特征而受到(dào)欢迎；动力电池的企业(yè)发展与政(zhèng)府的脱碳计划是一致的。CATL的领导者(zhě)也非(fēi)常(cháng)有远见。

　　柏(bǎi)基同时也解释(shì)了：他们如何通过(guò) “柏基十问(wèn)”来考察宁(níng)德时(shí)代的。

　　不过，柏基也表示，如(rú)同所有(yǒu)的投资者，他们的判(pàn)断(duàn)也可能(néng)是错的(de)。例(lì)如，若未来新的电池技术出(chū)现，宁德时代的竞争优势不复。随(suí)着电池成本下降，宁(níng)德时代若不能保持利润率。宁(níng)德时代和(hé)电(diàn)动车(chē)厂商的(de)关系若不能(néng)维系(xì)。这(zhè)些(xiē)因素都会(huì)影响柏基对于宁(níng)德时代的判断。

　　但并非所(suǒ)有的外资都(dōu)在加仓宁(níng)德时代。4月另一(yī)欧洲巨头安本投资旗舰中国基金“安本标准SICAV I-中国A股可(kě)持(chí)续(xù)股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微(wēi)微减(jiǎn)仓宁德时代0.04％。基(jī)金最新规模35.62亿美(měi)元。

　　截(jié)至2023年4月底，基金持有的前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅台(tái)、宁德时代、中(zhōng)国中免、迈(mài)瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检测(cè)、招商银行、美的(de)集团、广联达、宁波银行。

　　摩(mó)根大(dà)通加仓(cāng)泸(lú)州老窖

　　宁(níng)德(dé)时代之外，互(hù)联(lián)网或者食品饮料也颇(pǒ)受关注(zhù)。

　　例(lì)如，摩根大通旗舰基金“摩根(gēn)基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币，截至2023年一季度末，基金(jīn)前十大重仓(cāng)股为贵(guì)州茅台、金山软件(jiàn)、中国平安、招商银行、万华化学、恒生金融、泸州老窖、迈瑞医(yī)疗(liáo)、京东方。3月基金加仓幅度最大的为泸州老窖，加仓幅度27.59％。

　　瑞(ruì)银旗下瑞(ruì)银（卢森堡）股(gǔ)票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为腾讯控(kòng)股、贵州茅台、网(wǎng)易(yì)、阿里巴巴、中(zhōng)国平安、招商(shāng)银(yín)行(xíng)、石药集团、AIA、平安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 功在当代利在千秋是什么意思，生态文明建设功在当代利在千秋是什么意思