民生(shēng)宏观 · 周君(j三眼蟹为什么有三个眼，三眼蟹为什么有三个眼睛ūn)芝团队

　　导读(dú)

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交(jiāo)终于在4月中旬(xún)重(zhòng)启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人(rén)流交(jiāo)织背后的中国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品(pǐn)交(jiāo)易会（即广交会(huì)）疫后重启线下(xià)开展，我们随(suí)即(jí)赶(gǎn)赴(fù)广交会开展专项调研(yán)，用另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉一些能够反映中国出口长(zhǎng)期(qī)趋势的(de)线索。

　　通过(guò)广交(jiāo)会观察中国企业(yè)出口状(zhuàng)况，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大(dà)、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中国(guó)第一展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积达(dá)到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别举(jǔ)办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基(jī)本覆盖主(zhǔ)要商品(pǐn)。

　　广(guǎng)交会参展企业所涉及的(de)规(guī)模大(dà)小(xiǎo)和所属(shǔ)地域非常广泛，包括(kuò)大量中小外贸企业，也包括(kuò)行(xíng)业(yè)龙(lóng)头(tóu)企业(yè)。广交会(huì)能(néng)够(gòu)提供充(chōng)足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这(zhè)是广(guǎng)交会反馈中(zhōng)国出口信息的第(dì)一(yī)大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客源的数量和质量，影响外贸(mào)企业长期新增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围，能够为我(wǒ)们把握(wò)更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息的第二大(dà)优势。

　　本(běn)次(cì)广交会调研，我们得到(dào)当下中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)群像五点特征，或预(yù)示(shì)中国出(chū)口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然(rán)更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购(gòu)商流(liú)量明显低于往(wǎng)年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往，今年境内采(cǎi)购商明显增(zēng)多。境内和境外(wài)客流比重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和境外采(cǎi)购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展外商以(yǐ)东盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户(hù)数量(liàng)明显下降，意味(wèi)着高效益(yì)客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄(é)罗斯和中(zhōng)东）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三角(jiǎo)出口调(diào)研(yán)信息一致(zhì)，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路国家订单(dān)增幅较(jiào)大。其(qí)中东(dōng)南(nán)亚订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因(yīn)订单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯和中(zhōng)东国(guó)家订(dìng)单，中国不(bù)同类(lèi)型出(chū)口企业感受存异(yì)。部分企业表示今年(nián)对俄(é)快(kuài)速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则表示今(jīn)年对俄出口并未发生太大变化(huà)。

　　趋势(shì)三，相较大型和自主品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业和(hé)代(dài)工企(qǐ)业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反(fǎn)馈(kuì)今(jīn)年海外需求(qiú)较过去两年明显走弱，不同规(guī)模(mó)和类型(xíng)企业反(fǎn)馈，它们(men)具(jù)体面临的(de)出口压(yā)力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下滑(huá)，中(zhōng)大(dà)型企业反馈今(jīn)年订单虽有下滑(huá)，下滑程度(dù)较轻，甚至部(bù)分(fēn)大(dà)中型企业订单略有(yǒu)增长(zhǎng)。

　　相(xiāng)较单纯的代(dài)加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品(pǐn)牌的(de)出(chū)口企业(yè)订单情况相对较(jiào)好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业仍(réng)面临(lín)一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反(fǎn)馈(kuì)，中国外贸企业面临较为(wèi)普遍的(de)贸易摩擦。不仅(jǐn)传统的欧美(měi)发达国(guó)家对中(zhōng)国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)保有(yǒu)持续的贸(mào)易(yì)摩擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经济体与中国之(zhī)间的贸易摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非(fēi)洲地(dì)区(qū)出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在(zài)加(jiā)剧，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目(mù)的(de)在于保护本地(dì)制造业发展(zhǎn)；

　　又例如(rú)，东(dōng)非(fēi)共同体对外关税税率分三(sān)档(dàng)，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正(zhèng)在扩大(dà)，转(zhuǎn)移(yí)进程正在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈(kuì)，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮加速，头(tóu)部大(dà)型企业是这一轮产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭州外贸专项(xiàng)调研(yán)，随后(hòu)发布(bù)《中国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑(lǜ)》和(hé)《中国产业(yè)转移的三点三眼蟹为什么有三个眼，三眼蟹为什么有三个眼睛现(xiàn)实(shí)》两篇(piān)专题报告，提(tí)示中国出口两(liǎng)点超预期(qī)表现：

　　一是今年(nián)一(yī)季度中国出(chū)口(kǒu)订单(dān)和金额或将(jiāng)大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情之后中国出口企(qǐ)业迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中(zhōng)国(guó)出口产(chǎn)品结构(gòu)。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广(guǎng)州进行(xíng)专(zhuān)项调研(yán)，从另一个(gè)角度(dù)观察中国(guó)当下(xià)出口现状(zhuàng)以及(jí)中(zhōng)国(guó)出口企(qǐ)业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出(chū)口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够集中高效拓展(zhǎn)新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新(xīn)增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展会新拓客户并不意味着当期订单(dān)暴增。短期之(zhī)内(nèi)海关总署统(tǒng)计的出(chū)口订(dìng)单主要与之前客户签订的(de)老订(dìng)单相关(guān)。外(wài)贸(mào)展(zhǎn)会反映的是更长期(qī)的(de)外(wài)贸大环(huán)境(jìng)和(hé)出口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国最大(dà)外贸展会(huì)，可(kě)观察样本(běn)充足

　　广交会作为(wèi)中国最(zuì)大的(de)进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为(wèi)中(zhōng)国历史最(zuì)长的外贸展会(huì)，被誉为“中国(guó)第(dì)一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规模最大(dà)、商品种类最(zuì)全、企(qǐ)业类型(xíng)最(zuì)多、参会采购商数量最(zuì)多、国(guó)别最广，能够为(wèi)我们(men)观(guān)察中国外贸出口现(xiàn)状和趋势提(tí)供(gōng)充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平(píng)方米，时间(jiān)跨度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，每(měi)期涉及商(shāng)品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照明、车(chē)辆及配件、机械、五金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装(zhuāng)、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲用品、医药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累(lèi)计参展(zhǎn)企(qǐ)业数量(liàng)达到(dào)2.5万家，参展数量(liàng)较多。<三眼蟹为什么有三个眼，三眼蟹为什么有三个眼睛/p>

　　三(sān)、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前外(wài)贸环境五点(diǎn)特(tè)征

　　第一，客流旺(wàng)盛，更多(duō)来自境内采购(gòu)商(shāng)，欧(ōu)美采购(gòu)商流量明(míng)显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流量相当旺盛，但(dàn)相较(jiào)往期展会，本(běn)次广交会开(kāi)放境内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会更多人(rén)流(liú)来自于境内(nèi)采购商(shāng)，往年内外交流比(bǐ)较充分时，境(jìng)内和境(jìng)外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次外商结构(gòu)中，欧(ōu)美客户(hù)数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄(é)罗斯和(hé)非洲(zhōu)等客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外(wài)贸企业而(ér)言，欧美(měi)客(kè)户(hù)属(shǔ)于高效益客户，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)数量下降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来(lái)的(de)信息是当下(xià)高(gāo)效益客户占比有所下降。

　　根据(jù)部分企业反(fǎn)馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发(fā)展迅速有关，部(bù)分采购商已经不直接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与近期出口数据相匹配，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家的订(dìng)单增幅较为明(míng)显。除东南(nán)亚外，俄罗(luó)斯和(hé)中东整体的采(cǎi)购规模(mó)相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄(é)罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同(tóng)企业(yè)之(zhī)间感受存在明显差异(yì)。部分企业表(biǎo)示今年对俄(é)增长超过30％，部分企业(yè)则表示对(duì)俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次调(diào)研(yán)结果相近，企(qǐ)业普遍反馈欧美出口动能最为疲弱，日(rì)韩需求相对(duì)平稳(wěn)。

　　第三(sān)，相较(jiào)大(dà)型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和(hé)代工(gōng)企业出口压(yā)力明显(xiǎn)更大(dà)。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反馈目前(qián)海外(wài)需求较(jiào)过去2年有明显(xiǎn)走弱，不同(tóng)规模和类(lèi)型(xíng)的企业所面临的(de)出口(kǒu)压力存(cún)在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下滑，但程度相对较轻，甚至(zhì)部分企业存在(zài)订(dìng)单略增(zēng)的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工企业(yè)，具备自主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业(yè)仍(réng)面临一定贸易摩擦压(yā)力。

　　本次广(guǎng)交会参(cān)展企业(yè)反(fǎn)馈(kuì)，中国(guó)外(wài)贸企(qǐ)业正面(miàn)临较为广泛的(de)贸易(yì)摩擦(cā)。中国和欧美发(fā)达(dá)国家(jiā)之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业(yè)同样面临其(qí)他地区贸易(yì)摩擦增(zēng)大，例如中国对非洲(zhōu)地(dì)区(qū)出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要(yào)方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地制造业发(fā)展。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实行第(dì)四档35％的(de)共同对(duì)外(wài)关(guān)税的(de)决定，计(jì)划纳(nà)入的商品包(bāo)括：乳(rǔ)制(zhì)品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮(yǐn)料和(hé)酒类、食(shí)糖及(jí)糖果(guǒ)、水果、坚(jiān)果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花(huā)、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉(mián)纺(fǎng)织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共(gòng)体共同对(duì)外关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护本地(dì)制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业(yè)产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)产业转移主要流(liú)向东南亚，目(mù)前也开始流向(xiàng)非洲等(děng)地。产业转(zhuǎn)移(yí)至(zhì)当地(dì)，生产(chǎn)得到的(de)产成品也(yě)主要(yào)是为(wèi)销(xiāo)售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移(yí)对中国出口份额影响上，企业反馈和(hé)宏观数据表现(xiàn)有所(suǒ)差异(yì)。其(qí)中(zhōng)，出口份(fèn)额数据(jù)显示，中国出口劳动(dòng)密(mì)集(jí)型产(chǎn)品的订(dìng)单近年(nián)来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大(dà)部分调研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南亚转移(yí)的(de)订单(dān)规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业(yè)数量与范围有限；海外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生(shēng)证券研究院于2023年5月8日发布的报(bào)告《民生宏(hóng)观(guān)调研系列(liè)之(zhī)三：广交会下(xià)的出口(kǒu)群像》

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