国(guó)内千亿(yì)私募巨头景林资产(chǎn)在美股市场的最新持(chí)仓(cāng)曝光了！

　　景林资产的海(hǎi)外子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日(rì)前(qián)向美国证交会提交了截至2023年一季度末的美股持仓数据，其(qí)持仓市值17.29亿美元（约合人民币120.31亿元(yuán)），较去年底有(yǒu)大幅(fú)增长。

　　今年一季(jì)度，景林香港(gǎng)公司猛加仓新(xīn)东方、微软、东南亚(yà)网约车和送餐平台Grab等(děng)，新进了英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等；拼多多在一季度末(mò)位列景(jǐng)林美股第一(yī)大重仓股，持股市值远大于其他公司，但是(shì)遭到减持(chí)。

　　基金君从渠(qú)道获(huò)悉景(jǐng)林(lín)资(zī)产的最新观点，其表示看好(hǎo)教育行业龙(lóng)头公司，同时(shí)积极布局美股(gǔ)一些AI公司。

　　景(jǐng)林美(měi)股持仓17.29亿美(měi)元

　　拼多多为第一大重(zhòng)仓股

　　根据美国证(zhèng)券交易委员会(huì)（SEC）披(pī)露的最新13F文件，截止今(jīn)年3月31日，景林香港公司（香港）公司在(zài)美股持有28只证(zhèng)券，合(hé)计(jì)持仓市值达到17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿(yì)元），较去年底(dǐ)的16.3亿美元大幅增加。（基金君在(zài)此(cǐ)说明一(yī)下(xià)，13F披(pī)露(lù)的是景林海外主体(tǐ)的美股持(chí)仓，不包含(hán)境内主体及产品的美股(gǔ)头寸。）

　　其中，景(jǐng)林香(xiāng)港公司在美股的前(qián)十大重仓股(gǔ)，合计持(chí)有市值为(wèi)13.47亿美元，大(dà)概占其美股持仓总市值的(de)77.89％，集中度(dù)相对(duì)比较高。

　　具(jù)体来(lái)看，其(qí)前十大重仓股分别是拼多(duō)多、新(xīn)东方、网易、美国外卖平台Doordash、脸(liǎn)书母(mǔ)公司Meta、中(zhōng)通快递(dì)、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其(qí)中前(qián)6名持仓市值都超过了1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然是(shì)景林的第一大美股持仓(cāng)标的(de)，持有市值达到3.22亿美元(yuán)，远高于其他(tā)重仓股，但是今年一(yī)季度减(jiǎn)持了(le)133.95万(wàn)股(gǔ)，持股数量降至(zhì)423.91万股。

　　从股价走势来看(kàn)，拼多多从去年10月末开始触底反弹，今年1月下旬一度涨至(zhì)106.38美(měi)元/股的(de)位置(zhì)，到3月末又跌(diē)至75.9美元/股(gǔ)，景林此前连续多个(gè)季度对(duì)拼多多越(yuè)跌越买，如今可能是(shì)分享到了(le)反弹(dàn)行情、在一季(jì)度获利(lì)了结一(yī)部分。

　　猛加仓教育(yù)股

　　新(xīn)东方在今年一季(jì)度末跃(yuè)升(shēng)为景林香港公司的美股第二大持仓，持有430.07万股，较上一季度(dù)末猛加仓368.75万股，期末持股市值达到1.66亿美元。从(cóng)股价表现来看(kàn)，新东方今年1月从33.63美元/股一(yī)度涨至46.63美元(yuán)/股的位置，一季(jì)度整体(tǐ)区间震荡比较大，景林在积(jī)极加仓可见其看好。新东方最新(xīn)报收37.77美元/股，总(zǒng)市值为64亿美元，

　　同时，景林香(xiāng)港公司还加仓了(le)好未来，今年(nián)一季度新进(jìn)224.55万股，期末持股市(shì)值达(dá)到1439.37万美元。但好(hǎo)未来(lái)的股价今年以来走势也比较(jiào)波折，年初一度涨至(zhì)9.68美元/股，最新报收(shōu)6美(měi)元/股，最新(xīn)总市值(zhí)仅为39亿(yì)美元。

　　基金君也从(cóng)渠(qú)道获(huò)悉了景林(lín)资产(chǎn)对教(jiào)育行业(yè)的最新(xīn)观点，其认为，从全行(xíng)业来(lái)看，不同年(nián)龄层的用(yòng)户对(duì)“教育”的需(xū)求(qiú)依然旺盛，除(chú)了应试，还包括开(kāi)拓眼界、增长知识、潜力(lì)挖掘、提升综(zōng)合能力(lì)等。目(mù)前行业政策环境趋于稳定，但过(guò)程(chéng)中很多公司退出离开，使得行业竞争格局趋缓(huǎn)，对于存量公(gōng)司有利。

　　从行业(yè)龙头公司来看，景林资产表示，凭(píng)借多年积累(lèi)的口碑和公(gōng)信力，品牌的护城河依(yī)然很深。个别头部企业(yè)在K9学(xué)科之外的教育领域业(yè)务基础扎(zhā)实，原有的留学(xué)等业务恢复增长(zhǎng)，同时素(sù)质(zhì)教育、直(zhí)播电商业务等新业务成为新(xīn)的增(zēng)长(zhǎng)驱动力(lì)。且公司的利润和现金流稳中转(zhuǎn)好，同(tóng)时账上资(zī)金充足，当时的估值下有足(zú)够(gòu)的安全边(biān)际(jì)。在过(guò)去几个季度的财报中，可以(yǐ)看到相(xiāng)关积极(jí)信号(hào)。另(lìng)外，公司核心团队具(jù)备韧性(xìng)，在逆境中保持乐(lè)观(guān)，经历过(guò)动荡后依然(rán)拥有较强的组织(zhī)凝聚力，且(qiě)在(zài)持(chí)续吸(xī)引优秀的人才。

　　“会(huì)持续密切跟踪相(xiāng)关公司的基本面变化，同(tóng)时(shí)也要留意估(gū)值过(guò)热、政(zhèng)策(cè)导向、社会整体环境变化(huà)等因素带(dài)来(lái)的风(fēng)险(xiǎn)。”景林资(zī)产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得(dé)注意的是，景(jǐng)林香港公司在(zài)今年一(yī)季度加仓了多(duō)家科技巨(jù)头(tóu)，包括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新进(jìn)英伟达32.53万(wàn)股，期末持股市值为(wèi)9036.41万美元，位列(liè)第七大重仓股；同(tóng)时加仓微软23.31万(wàn)股，持股数量升(shēng)至28.13万股，期(qī)末(mò)持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股(gǔ)，持(chí)有(yǒu)市值为5379.44万美元。

　　从股(gǔ)价走势(shì)来看(kàn)，英(yīng)伟达年(nián)初以(yǐ)来从(cóng)140美元/股附近一路上(shàng)涨，最新收盘报(bào)283.4美元/股，实现(xiàn)了翻倍。

　　同时，微软也从年(nián)初最低的(de)218.8美元/股的位置，涨(zhǎng)到了最新(xīn)报收308.97美元/股，尽管(guǎn)中间波动也比(bǐ)较大(dà)，但总体表(biǎo)现也(yě)不错。

　　基金君从渠道获悉(xī)的观点，可(kě)能是景林布局这(zhè)些科技巨头的原因。

　　景林资产非(fēi)常看好AI人(rén)工智(zhì)能领域，其(qí)表示，AI是移动互联网之(zhī)后最(zuì)重要(yào)的技术革命之一，在短期(qī)，AI的(de)突(tū)破和应用带(dài)来无限(xiàn)遐想，变革(gé)已经到来。

　　但其也(yě)认为，A股相关公(gōng)司真正拥(yōng)有(yǒu)相(xiāng)关核(hé)心竞争力的公司不多，且估值已经不便宜了，蕴含了一(yī)定风(fēng)险与不确定性，需要谨慎筛选与客观(guān)评(píng)估。更(gèng)倾(qīng)向于在美股(gǔ)持(chí)有(yǒu)一些真正(zhèng)掌握了核心技术，且能转换成未(wèi)来收益的(de)企业。比如AI的应用可以(yǐ)为办公软件(jiàn)带(dài)来实质效率(lǜ)的(de)明显提升，从而影响未(wèi)来的市(shì)场(chǎng)份额、营收与利润。

　　景林(lín)加(jiā)仓阿(ā)里、特斯拉81的算术平方根是多少，81的算术平方根计算过程ong>

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方(fāng)面来看，在今年(nián)一季度(dù)，景林香港公司在美(měi)股积极加仓，新买进5家上(shàng)市公(gōng)司(sī)的(de)股票(piào)，包括英(yīng)伟(wěi)达、谷(gǔ)歌、爱奇艺、好未来、在线(xiàn)旅游公司Booking。

　　同时加仓了9家上市公司，包括(kuò)新东方、网易、Doordash、中通(tōng)快递、微软、Grab、阿里(lǐ)巴巴等(děng)。

　　比如其增持较多的是东南亚网约车和送餐平台Grab，增加了(le)697.2万股，总共持(chí)仓达到1936.12万股，期末持(chí)仓(cāng)市值为5827.72万美元；同(tóng)时加仓了美国外卖平台Doordash，持股增至229.08万股，持有市值为(wèi)1.46亿(yì)美元。

　　另(lìng)外，景林也增持了阿里(lǐ)巴巴(bā)，增加34.04万股，期末持股升至39.73万(wàn)股，持股市值为4060.05万美元。

　　景林还增持了新(xīn)能(néng)源车龙头(tóu)特斯拉(lā)，加仓1.17万股(gǔ)，期(qī)末持股数量(liàng)增(zēng)至2.12万股，持股市值仅(jǐn)为439.82万美(měi)元(yuán)。

　　但是景(jǐng)林在今年一季度减(jiǎn)持了脸书(shū)、BOSS直聘、贝壳、满帮集团等8家公司；同时清仓了(le)金沙集团、台(tái)积电、SPDR生物(wù)科技(jì)股指数ETF、晶科能源、京东(dōng)等多(duō)只美股持(chí)仓标的。

　　最后，基金君整理了景林今年一(yī)季度末的美(měi)股持仓数据，可(kě)以(yǐ)看(kàn)看。