近期交(jiāo)易商协会的(de)监管处罚力度明(míng)显加(jiā)大，虽然债券(quàn)市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监管底线不能破(pò)戒。

　　5月11日，交易商协会对建设银行(xíng)启动自(zì)律调查，这是两天内第二(èr)家被要求自律调(diào)查的大行。今年以(yǐ)来，交易商(shāng)协会已对多家金融机构(gòu)启(qǐ)动自律调查，监管(guǎn)力(lì)度在持续加大(dà)。

　　多家金(jīn)融机构接连(lián)被通(tōng)报

　　5月(yuè)11日，中(zhōng)国银行间(jiān)市场交易商协会（下称“交易(yì)商协会(huì)”）网(wǎng)站显示，基于监管部门(mén)反馈线索，依据(jù)《银行间债券市场自律处(chù)分规(guī)则》，交易商(shāng)协会已(yǐ)对中国建设银行junk food 可数吗，junk food是单数还是复数股份有限公司(sī)债务(wù)融资工具承销业务涉嫌(xián)违规行为(wèi)开(kāi)展自律调查(chá)。

　　根据建行2022年年报(bào)，去年建行承销非金融企业债(zhài)务融资工(gōng)具744笔，为411家实(shí)体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支(zhī)持优质头部房地产(chǎn)企业债券融资(zī)需求，承销房地产企业323.35亿元(yuán)债(zhài)务融资工具，房地产并(bìng)购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会的监管(guǎn)力度在近期持续(xù)加大。就在5月9日，交(jiāo)易商协会官网发布信息，针对中国进出口银行金(jīn)融(róng)债(zhài)券发行涉嫌违规行为(wèi)，以(yǐ)及中(zhōng)国民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为(wèi)已开展(zhǎn)自律调查(chá)。

　　而在(zài)5月8日，大连银行(xíng)、郑州银行、江西银行、青岛银行和粤财信托(tuō)共5家(jiā)junk food 可数吗，junk food是单数还是复数机(jī)构涉及债券业务违(wéi)规被点名。具体(tǐ)来说，交(jiāo)易商协会通(tōng)过深入调查发(fā)现，大连银(yín)行等多(duō)家机构存在债券代持交易等违规行为。其中(zhōng)，大连银行通(tōng)过做市(shì)业务(wù)方式，每(měi)日滚(gǔn)动开展买卖方向相反、清(qīng)算速度不同的现券交(jiāo)易，代持利率债(zhài)活跃券，且(qiě)规模较大(dà)；郑州银行、江西(xī)银行(xíng)和(hé)青岛银行(xíng)，内控执行不(bù)严或流于形式，未有效评估交易合理性(xìng)，作为中间方以(yǐ)现券买卖或做市等(děng)方式参与债券代持(chí)交易链(liàn)条，交易(yì)笔数和金(jīn)额较大。

　　今年4月(yuè)，工商银行已被启动(dòng)自律调查。相(xiāng)关公告称，交易商协(xié)会在(zài)日常监测工作中发(fā)现，工(gōng)商(shāng)银行主承销的多期(qī)债(zhài)务融资工具(jù)发(fā)行定(dìng)价严重偏离市场合理水平(píng)，干扰了市场秩序，涉嫌违反银行(xíng)间债券市场(chǎng)自律(lǜ)管理相关规定。

　　4月(yuè)3日，交易(yì)商协会网(wǎng)站披露，近期在查处四(sì)平市城市(shì)发展(zhǎn)投资控junk food 可数吗，junk food是单数还是复数(kòng)股有限公司案件时，发现吉林(lín)银行、吉(jí)林(lín)亿联银(yín)行因违规收取发行人大额财务资助，涉(shè)嫌违(wéi)反银行(xíng)间债券市场自律管理规则，被交易商协会进(jìn)行自(zì)律调(diào)查。一同被开展自律调查的还有光大(dà)证券、富(fù)国资产管(guǎn)理（上海）有(yǒu)限公(gōng)司两家金(jīn)融机(jī)构(gòu)。

　　交易商协(xié)会监管处罚力度加强

　　根(gēn)据(jù)交易商协会通报(bào)的数(shù)据，2022年全(quán)年，交易商协会共对(duì)68起涉嫌违规(guī)案件立案(àn)调(diào)查(chá)，开展自律调查(chá)和自律问询103次，作出各类自律处分99家(jiā)（人(rén)）次，涉及(jí)35家发行人(rén)和信用增进机(jī)构、4家(jiā)主承销(xiāo)商(shāng)、3家会计师事务(wù)所、1家律师事务所、2家其(qí)他类型机构(gòu)和54名直接责任人。作出的处分中，警(jǐng)告及以(yǐ)上占比超过五成，15家(jiā)机(jī)构(gòu)被暂停一定期限(xiàn)业(yè)务(wù)，12位责任人被(bèi)认定(dìng)不适当人选。

　　梳理通报来看，被通(tōng)报的(de)原因(yīn)包(bāo)括低价包销多期(qī)债(zhài)务(wù)融资工具，影响了市场正(zhèng)常秩序(xù)；部分债(zhài)务融资(zī)工具未按照发行文件约定开展余(yú)额(é)包(bāo)销，个别债务(wù)融(róng)资工具挤占了其(qí)他投资人的(de)正常(cháng)投标，违背了公平公正(zhèng)原则，并影响了发行(xíng)利(lì)率，对市场正(zhèng)常秩序造成(chéng)了一定(dìng)不良影响。

　　通(tōng)报指(zhǐ)出，银(yín)行间债(zhài)券市场参(cān)与机构在从(cóng)事(shì)相关业(yè)务过程中(zhōng)，务必(bì)牢固树(shù)立市场责任意识，严格遵守相(xiāng)关监管(guǎn)规(guī)定和自律规(guī)则要求，合规展(zhǎn)业，自觉维护银(yín)行间债券市场运行秩序。

　　交易商协会表示，做(zuò)市商作为(wèi)银(yín)行间市场(chǎng)基石(shí)机构，承担着(zhe)提高市场流(liú)动性(xìng)、促(cù)进价格发(fā)现的重要作用(yòng)，应切(qiè)实提升做(zuò)市(shì)交易能力(lì)，加强内部控制和(hé)风险管理，确保(bǎo)合规稳(wěn)健(jiàn)展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以(yǐ)看到(dào)，近(jìn)期交易商(shāng)协会(huì)的监管(guǎn)处(chù)罚力(lì)度明显加大，虽然(rán)债券市场参与主体(tǐ)愈(yù)发(fā)丰(fēng)富(fù)多元，市场(chǎng)竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监管底(dǐ)线(xiàn)不能破戒。

　　资深金融(róng)政策监管专家周毅钦对《国际金融报》记(jì)者表示(shì)，可(kě)以看到，银行间交易商协会将继续贯彻落实监管从严(yán)要求，以(yǐ)严格自律惩戒向市场传递“零容忍(rěn)”的清(qīng)晰信号，引(yǐn)导市(shì)场各类主体归位尽责，维护市场良(liáng)好秩序。债券承销(xiāo)机构作为债券市场的“看门人(rén)”，对于商业银(yín)行特别(bié)是国(guó)有大行(xíng)来说(shuō)，也(yě)需要肩负(fù)起相应的公(gōng)序责(zé)任，切实维护好行业的(de)良(liáng)性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 junk food 可数吗，junk food是单数还是复数