民(mín)生宏观(guān) · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展"，疫后(hòu)线下广交终于(yú)在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把握(wò)人流交织背(bèi)后(hòu)的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交易会（即广交会）疫后重启(qǐ)线(xiàn)下(xià)开展，我们随即赶赴广交会(huì)开展专项调研，用另一(yī)个视角观察(chá)中国(guó)出口企业现状，并捕捉一(yī)些能(néng)够(gòu)反映中国出口长期趋势的(de)线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中国企业出口(kǒu)状况(kuàng)，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类(lèi)最(zuì)全(quán)、参(cān)会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　以(yǐ)本届广交会为(wèi)例，展会面积(jī)达到(dào)150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从(cóng)4月15日至5月(yuè)5日(rì)，按(àn)照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企(qǐ)业所涉及的(de)规模大小和(hé)所属地(dì)域非常(cháng)广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包(bāo)括(kuò)行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充(chōng)足样本(běn)，便于我(wǒ)们(men)观察中国外贸出口(kǒu)企业群像，这是广(guǎng)交会反馈中国(guó)出口信息的第(dì)一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客源的(de)数量(liàng)和质量，影响外贸(mào)企业长(zhǎng)期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参(cān)展氛(fēn)围，能(néng)够为我(wǒ)们把(bǎ)握更长趋(qū)势的(de)外(wài)贸大环(huán)境(jìng)和出口大趋势提(tí)供线索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第二大(dà)优势。

　　本次广交会调研，我(wǒ)们得(dé)到当下中国出口企业群像五点特(tè)征，或(huò)预示中国出(chū)口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更(gèng)多来(lái)自境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明(míng)显低于(yú)往年。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境(jìng)内采购商明显增多(duō)。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境内和(hé)境外(wài)采购商比(bǐ)例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)参展(zhǎn)外商以东盟、日韩、非(fēi)洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客户群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于高效益客户(hù)。

　　趋(qū)势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯(sī)和中东）构成中国出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)我们(men)之前长(zhǎng)三角(jiǎo)出口调研信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单(dān)增幅较(jiào)大。其(qí)中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯(sī)和中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国(guó)家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型(xíng)出口企业感受存(cún)异。部(bù)分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速(sù)甚至超(chāo)过30％；部分(fēn)企(qǐ)业则(zé)表示今年(nián)对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企业，小企业和代工企业出口压力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈今(jīn)年海外需求较过去两年明显(xiǎn)走弱，不同规模和类型(xíng)企业反(fǎn)馈(kuì)，它们具体面临的(de)出口压(yā)力存在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍(biàn)反馈今年订单明显下滑，中大(dà)型企业反馈(kuì)今年订单虽有下滑，下(xià)滑程度较轻，甚至部分(fēn)大中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的代加工(gōng)企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出(chū)口(kǒu)企业订单情况(kuàng)相对(duì)较好，出口压(yā)力较(jiào)轻。

　　趋势(shì)四(sì)，2023年中国出口企(qǐ)业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次调(diào)研(yán)反馈，中国外贸企(qǐ)业面临较为普遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧(ōu)美发达国家对中国外贸企业(yè)保有(yǒu)持续的贸易摩擦，甚至发展(zhǎn)中经济体与中(zhōng)国(guó)之间的(de)贸易摩擦(cā)也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧(jù)，主要(yào)方式为加征关税，目(mù)的在(zài)于保护本(běn)地制造业发展；

　　又例如，东非共同(tóng)体对外关税税率分三(sān)档，终端消费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材料(liào)和(hé)资本货(huò)物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制造业免(miǎn)受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出(chū)口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税税率和(hé)劳动力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业已(yǐ)经开始产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大(dà)型企(qǐ)业是这一轮产业转移浪(làng)潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们(men)开展杭州外(wài)贸军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我(mào)专项调(diào)研，随(suí)后(hòu)发(fā)布(bù)《中国出口(kǒu)的优(yōu)势与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点现实(shí)》两篇专题报告，提示中国(guó)出口两(liǎng)点超预期表(biǎo)现：

　　一(yī)是今年一季(jì)度(dù)中国出口(kǒu)订单和(hé)金额或将大(dà)增(zēng)，主因(yīn)去年(nián)底订(dìng)单(dān)转移(yí)至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎(yíng)来(lái)产业转移(yí)浪潮(cháo)，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即(jí)广交会）疫后重启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专项(xiàng)调研(yán)，从(cóng)另一(yī)个角度观察中国当(dāng)下出口现状以及中国出口(kǒu)企业面临的长期趋(qū)势(shì)。

　　一、外(wài)贸展会能够反映出口(kǒu)的(de)大环境(jìng)和大趋(qū)势

　　对(duì)外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户群体。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单规(guī)模(mó)。

　　值(zhí)得注意的(de)是，外贸展会(huì)新拓客户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总署统计的(de)出口订单主要与之前客户签订的老订单相关。外贸(mào)展(zhǎn)会反映的是更长期的外贸大(dà)环(huán)境和出口大趋势。

　　二(èr)、广交(jiāo)会为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会(huì)，可(kě)观(guān)察样本(běn)充足

　　广交(jiāo)会(huì)作为中国最大的进出口商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中(zhōng)国历(lì)史(shǐ)最长的外贸(mào)展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展(zhǎn)规模(mó)最大、商品(pǐn)种类最全、企业(yè)类(lèi)型最多、参会采购商(shāng)数量最多、国别(bié)最(zuì)广，能够为(wèi)我(wǒ)们(men)观察中国外贸出口现状和趋(qū)势(shì)提(tí)供充(chōng)足样(yàng)本。

　　133届(jiè)广(guǎng)交(jiāo)会(huì)的展(zhǎn)会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月15日至5月(yuè)5日，按(àn)照(zhào)3期分别(bié)举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家电、照明(míng)、车(chē)辆及配件、机械、五金工具(jù)、建材、化工产品(pǐn)、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我日用消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公(gōng)箱包及休(xiū)闲(xián)用品、医药及(jí)医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品。

　　133届(jiè)广交会(huì)第1、2期累(lèi)计参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当(dāng)前外贸环(huán)境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境(jìng)内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调(diào)研企业(yè)反馈，本次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相(xiāng)较往期(qī)展会，本次广交会开放境内(nèi)采购商名(míng)额(é)，客流结构(gòu)上境内采购商(shāng)与境外采购(gòu)商占比为3 ：1。换言之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多(duō)人流来自于境内(nèi)采购(gòu)商，往年内外交流(liú)比较充分时，境内和境(jìng)外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次(cì)外商(shāng)结构中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本次境外(wài)采购商主要为东盟(méng)、日韩、中(zhōng)东、俄罗(luó)斯和非洲等客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧(ōu)美(měi)客户属(shǔ)于高效益客户，欧美(měi)采购商数量下降，意(yì)味着本次广交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益(yì)客户占比有所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客(kè)户数(shù)量(liàng)偏少(shǎo)，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直接前往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出(chū)口新动能。

　　与近期出口(kǒu)数据相匹配，调(diào)研企业反(fǎn)馈“一带一路”国家的订(dìng)单增幅较(jiào)为明显。除东南亚(yà)外(wài)，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体(tǐ)的采购规(guī)模相(xiāng)对偏(piān)小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯(sī)和(hé)中东客户订单，不(bù)同企业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分(fēn)企业表示今年对俄(é)增长(zhǎng)超(chāo)过(guò)30％，部分企业(yè)则表(biǎo)示对俄出口(kǒu)并未增长。

　　和前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口(kǒu)动(dòng)能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对平稳。

　　第(dì)三(sān)，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企业(yè)，小企(qǐ)业和代工企业(yè)出口(kǒu)压力明显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普遍反馈(kuì)目前海外需(xū)求(qiú)较过去(qù)2年有明(míng)显(xiǎn)走弱(ruò)，不(bù)同(tóng)规(guī)模和类型的企业所面临的出口(kǒu)压力(lì)存在明(míng)显差(chà)异(yì)。

　　小型企业(yè)普遍反馈今年订单下(xià)滑(huá)明显(xiǎn)，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但程度相对较轻，甚至部分(fēn)企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的外(wài)贸企(qǐ)业反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)情况(kuàng)相对(duì)较好，出口(kǒu)压力(lì)较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次广(guǎng)交会参展企(qǐ)业反(fǎn)馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正(zhèng)面(miàn)临较为广泛的(de)贸易摩擦。中(zhōng)国和欧美发达国家(jiā)之间存在贸易(yì)摩擦，除此之外，中国企业同样面(miàn)临其他(tā)地(dì)区贸易摩擦增(zēng)大，例(lì)如中(zhōng)国对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为加征关税，目的(de)在于保护(hù)本地(dì)制造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非(fēi)共同体正式实行第四(sì)档35％的共同对外关税的决(jué)定，计划纳入的商品包(bāo)括：乳制品(pǐn)、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品(pǐn)、棉纺(fǎng)织(zhī)品(pǐn)、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共(gòng)体(tǐ)共同对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原材料和资本货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉价进(jìn)口竞争。

　　第(dì)五，中国(guó)出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在(zài)扩大(dà)，转移进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率(lǜ)和劳动力成本因素(sù)影响，当前中国(guó)企业存(cún)在产业转移(yí)。疫情(qíng)之(zhī)后产(chǎn)业转移(yí)浪(làng)潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业是产(chǎn)业转移的主(zhǔ)要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业转移(yí)主要(yào)流向(xiàng)东南亚，目前(qián)也开始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地，生产(chǎn)得到的产成品(pǐn)也(yě)主(zhǔ)要是(shì)为销售(shòu)于当地(dì)。

　　此外(wài)，产(chǎn)业(yè)转移对(duì)中国出口份(fèn)额影响上(shàng)，企(qǐ)业反馈(kuì)和宏观数据表现有所差异(yì)。其(qí)中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出口劳动密集型产品的订单近年来呈现持续下(xià)降(jiàng)；但大部(bù)分调(diào)研企业认为转(zhuǎn)移(yí)产能尚(shàng)不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风险提示

　　调研(yán)样本(běn)企业数量与范围有(yǒu)限；海外经济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自(zì)民(mín)生证(zhèng)券研究院于2023年5月(yuè)8日发布的(de)报告《民生宏观(guān)调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 军人男朋友突然删除微信，军人男友删除微信拉黑我