“非农(nóng)之夜”不平静(jìng)！

　　6月2日，美国劳工部数据显示，美国5月(yuè)非农(nóng)新增就业33.9万人(rén)，几乎是估计(jì)中值19.5万的两倍，为2023年1月以来最大(dà)增(zēng)幅。5月失业率为(wèi)3.7％，高(gāo)于(yú)前(qián)值3.4％和预期3.5％，创下2022年10月以来新高。

　　非农就业数据公(gōng)布后(hòu)，美国国(guó)债价(jià)格盘中跳水，收益率(lǜ)拉升(shēng)，对利率前景更敏(mǐn)感的两年期(qī)美债收(shōu)益率日内升幅(fú)扩大到(dào)10个基点以上；美(měi)元指数迅(xùn)速转涨，摆脱两(liǎng)周低位(wèi)。互换合(hé)约定价显示，投资者预期的美联储7月加息(xī)几率增加(jiā)，预计未来(lái)两(liǎng)次会议期间将加息25个基点，6月加息的几率不(bù)到50％。

　　三大美国股指集体高开，早盘均曾涨超1％，午盘刷新日高时，道琼斯工业平均(jūn)指数涨超740点、涨超2.2％，标普500指数(shù)涨近1.7％，纳斯达克(kè)综合指数涨近1.2％。 最终，三大指(zhǐ)数连续两日集体收涨。

　　道指收(shōu)涨701.19点，涨(zhǎng)幅2.12％，创去年11月30日鲍威(wēi)尔讲话暗示12月放缓(huǎn)加(jiā)息当天以来(lái)最大(dà)收盘(pán)涨幅(fú) 报33762.76点，创(chuàng)5月(yuè)1日以来(lái)收盘新高(gāo)。标普收涨1.45％，创5月5日(rì)苹果一季报(bào)公(gōng)布次(cì)日以来最大涨幅，报4282.37点，纳指收涨(zhǎng)1.07％，报13240.77点，和标普均(jūn)创去年4月以来(lái)收盘(pán)新高。

　　国际原(yuán)油盘中涨(zhǎng)近3％，美油继续(xù)脱离(lí)两(liǎng)个月低谷，但未能抹平全周跌(diē)幅，和布油均三周来首次(cì)累跌(diē)，市场焦点(diǎn)转(zhuǎn)向(xiàng)本周(zhōu)末的OPEC+会议。黄金在(zài)美元(yuán)和美债收益率反弹的打击下持续下(xià)行，创两周(zhōu)多来(lái)最差单日表现(xiàn)。

　　东证衍(yǎn225是多大码的鞋子女，225是多大码的鞋子)生品研究院分(fēn)析师(shī)徐颖表示(shì)，就5月新增就业人数而言，美国劳动力市(shì)场(chǎng)存在韧(rèn)性。可(kě)以看到，5月美国(guó)非农新增就业33.9万人，好于市场预期的19万(wàn)人，同时(shí)4月非农从25.3万上(shàng)修至25.4万，3月(yuè)非(fēi)农从16.5万上(shàng)修(xiū)至(zhì)21.7万，4月和3月合(hé)计上(shàng)修9.3万人，2023年至今平均每月(yuè)新增就业31.4万。

　　具体来(lái)看，5月新(xīn)增就业主(zhǔ)要(yào)集中(zhōng)在教育与(yǔ)医疗（+9.7万(wàn)）、休(xiū)闲(xián)与酒店(diàn)（+4.8万）、专业及商业服务（+6.4万(wàn)），以(yǐ)及政(zhèng)府部门（+5.6万(wàn)），信息(xī)行业就业人数减少，私(sī)人服务行业整体表现好于(yú)4月(yuè)，生产部门(mén)就业(yè)稳定，建筑业表现(xiàn)亮眼，与近期房地产市(shì)场(chǎng)的反弹一致，建筑业新增(zēng)就(jiù)业2.5万(wàn)人，制造(zào)业中非(fēi)耐用品(pǐn)生(shēng)产连续(xù)三个月就业人数减(jiǎn)少，与制造业目前(qián)持(chí)续收缩(suō)的状态吻合。同(tóng)时她(tā)指出，5月非农就业报(bào)告也(yě)显示出(chū)就业市场边(biān)际降温(wēn)的更多迹象，5月失业人(rén)数增加44万至640万，失业率从3.4％回(huí)升(shēng)至(zhì)3.7％，高于市场预期的(de)3.5％。后续随着各行业裁员人(rén)数(shù)的增加，失业率(lǜ)预(yù)计会继续回升，但3.5％的失业(yè)率水平(píng)基本(běn)是60年代以(yǐ)来的最低水平，在失(shī)业(yè)率(lǜ)回升至(zhì)4％之前，预(yù)计还不会引(yǐn)发市场和官方的明(míng)显担忧。

　　此(cǐ)外，劳动参与率(lǜ)稳定(dìng)在(zài)62.6％，4月职位空缺数(shù)量回升，就业市场(chǎng)供需矛盾仍在，但随(suí)着需求(qiú)降温，已经(jīng)有所(suǒ)缓解(jiě)，体现为工资(zī)上涨压力开始降温，5月工资增(zēng)速环(huán)比回落(luò)至0.3％符(fú)合(hé)市场预期，同(tóng)比(bǐ)降至4.3％，低于市场预期(qī)，工资(zī)对通胀的助推作用缓解后，核(hé)心通(tōng)胀(zhàng)压力减(jiǎn)弱，美(měi)联储(chǔ)进一(yī)步加息的必要性降低。

　　她表示，美联(lián)储6月利率会议“按兵不动”是(shì)大概率事件，还需(xū)要关注后续公布的5月美国通胀数据，当(dāng)前的(de)就业市场状态可以(yǐ)支(zhī)撑在(zài)通胀压力较大(dà)时继续(xù)加息。美联储利率会议落地前，市场步(bù)入振荡(dàng)盘整状(zhuàng)态，预计美元指数在(zài)105附近偏强运行(xíng)，随着美国政(zhèng)府债务上限问题落地(dì)，美债收益率(lǜ)风险偏向上行，预计国际金(jīn)价在1950美元/盎司(sī)附近筑底。

　　又(yòu)有变数？欧佩克+可能会进一(yī)步(bù)减产

　　据消息人士声(shēng)称，在周(zhōu)日（6月(yuè)4日）的部长级(jí)会议上，欧佩克+可(kě)能会宣布进一(yī)步减(jiǎn)产，以提振(zhèn)原油价格。

　　据悉，可能的选项之一是额外减产约100万桶/日。而(ér)此前有报道称，欧佩(pèi)克(kè)+不太可能(néng)在会议上(shàng)决(jué)定进一步(bù)削减石油产能(néng)。

　　虚虚实实的消息意味(wèi)着更多的不确(què)定(dìng)性，结果仍然不明朗。眼(yǎn)下欧佩(pèi)克+面(miàn)临诸多挑战，不仅成(chéng)员(yuán)国之间相互争吵，美国、加拿(ná)大和巴西等国家(jiā)还在蚕食(shí)该集团的市场份额，这(zhè)也让(ràng)分析师(shī)们左(zuǒ)右(yòu)为(wèi)难。

　　随着经(jīng)济前景(jǐng)的恶化，欧佩克+成员国在4月(yuè)份承诺，从(cóng)5月份开(kāi)始自愿减产，不过这些(xiē)行动都未能止住油(yóu)价的(de)下跌势(shì)头。

　　上(shàng)周，沙特能源(yuán)大臣威(wēi)胁要进一步减产，他告(gào)诫投(tóu)机者(zhě)要“当(dāng)心”。两天后，俄罗(luó)斯副总(zǒng)理诺瓦克则与沙(shā)特能源大臣(chén)唱了反调，这位俄罗斯官员(yuán)表示，他认为欧(ōu)佩(pèi)克+本周末不(bù)可能减产(chǎn)，布伦特油价(jià)可能会(huì)在(zài)年底前自行回升至(zhì)每桶80美元。

　　数据和(hé)分析公司OANDA的(de)高级(jí)市场分析师Edw225是多大码的鞋子女，225是多大码的鞋子ard Moya表示：“没(méi)有人(rén)想在欧佩克+会议之前做空原油，交易员永远不应该低估沙特在欧佩克+会议期间采取(qǔ)行动的(de)可能(néng)。”

　　伊拉(lā)克石油(yóu)部(bù)长Hayan Abdel-Ghani最新(xīn)表示，欧佩(pèi)克+希望维持石油市场稳定，我们将毫不犹豫地(dì)做出任(rèn)何决(jué)定(dìng)，以使(shǐ)市场(chǎng)更加(jiā)平衡。他似乎支持进(jìn)一步减产。

　　Rapidan Energy Group的分析师认为，进一步(bù)减(jiǎn)产的可能性(xìng)为40％。他们写(xiě)道：“各国石油(yóu)部长(zhǎng)们(men)决心避(bì)免重蹈(dǎo)2008年的(de)覆辙(zhé)，当时全球经济(jì)和金融稳(wěn)定突(tū)然崩溃，导致原油价(jià)格在六(liù)个月(yuè)内从逾140美元跌至35美元(yuán)。”

　　泽连斯基：俄乌冲(chōng)突(tū)期间，乌克兰不(bù)会成(chéng)为北约成员！

　　当地时间6月2日，乌克兰(lán)总统泽连斯基在与(yǔ)爱沙尼亚(yà)总统的联(lián)合新(xīn)闻发布会上表示，在俄乌冲突进行期间，乌克兰不(bù)会成为北约(yuē)成员。泽连斯(sī)基说，不(bù)是(shì)因为(wèi)不想(xiǎng)，而(ér)是因为目前很难。乌克兰只是希望北约合作伙(huǒ)伴(bàn)听到声音，这一点非常重(zhòng)要。

　　同时(shí)，他指(zhǐ)出，乌(wū)克(kè)兰在成为北约(yuē)成员国之前需要更多安全保障，乌(wū)克兰需要(yào)把这些保障都写在纸上，直到乌克兰能真(zhēn)正获(huò)得安(ān)全保(bǎo)证(zhèng)，有资格成为北约成员。

　　据参(cān)考消息援(yuán)引(yǐn)俄新社莫斯科5月31日报道，英国《金融时报》援(yuán)引(yǐn)知(zhī)情(qíng)人士的话(huà)报道称(chēng)，乌克兰总统(tǒng)泽连斯基向北约(yuē)各国领导人明确表示，除非向(xiàng)基辅(fǔ)提供加入北(běi)约的路线(xiàn)图，否则他将(jiāng)不会出席7月举(jǔ)行的维尔纽斯峰会(huì)。此(cǐ)外(wài)，泽连斯基6月1日在访问摩尔多瓦时表(biǎo)示，乌(wū)克(kè)兰(lán)已经做好了(le)加入北约的(de)准备，基(jī)辅正在等待北约接(jiē)纳(nà)乌克兰。

　　对乌克兰近期加入北(běi)约一事(shì)，法国、德(dé)国(guó)等北约国家持反(fǎn)对意(yì)见(jiàn)。

　　德国国外长贝尔(ěr)伯克(kè)当(dāng)地时间6月(yuè)1日在奥斯陆参(cān)加(jiā)北约外长会期间(jiān)表示，德国不(bù)认为北(běi)约应该在(zài)近期内接纳(nà)乌克兰。此外(wài)，包括法(fǎ)国在内的其他一(yī)些北(běi)约(yuē)成员(yuán)国也不希望乌克兰迅速(sù)成(chéng)为北(běi)约成员(yuán)国，而只是希望为乌克(kè)兰提(tí)供安全保(bǎo)障。

　　进入6月，在(zài)宏(hóng)观(guān)市场(chǎng)情绪回暖影响下(xià)，大宗商品市场出(chū)现(xiàn)普涨(zhǎng)行(xíng)情。从海外宏观(guān)层面来看，美国(guó)债务上限(xiàn)危机“闹剧”落幕(mù)，美国参(cān)议院通(tōng)过(guò)债(zhài)务(wù)上限法案，暂(zàn)时取消了(le)政府31.4万亿美元的债务上限(xiàn)，避(bì)免了可能出现的美国有史以来首次违约，使得(dé)市(shì)场避险(xiǎn)情(qíng)绪(xù)消退。同时在美(měi)联储本月(yuè)会议或暂(zàn)停(tíng)加息(xī)的预期推(tuī)动下，美元指(zhǐ)数回落至(zhì)一周低(dī)点，对风险资产的压制减弱。

　　国内方面，中国5月财新PMI重返(fǎn)50上方(fāng)，好于预(yù)期(qī)的数据(jù)改(gǎi)善(shàn)了市场情绪，同时市场(chǎng)也(yě)在翘(qiào)首(shǒu)等待新一轮稳增长政策的出台(tái)。

　　天胶价格(gé)重返万二关(guān)口

　　周五，在市场情绪回暖的带动下，天然橡胶期货(huò)价格回升。截至收盘，天然(rán)橡胶(jiāo)期(qī)货主力合约站上(shàng)12000元/吨的整数(shù)关(guān)口。纵观本周，沪(hù)胶期(qī)货主力价格表现振荡微升，周度收涨1.05％。整体(tǐ)来看(kàn)，本(běn)周国内(nèi)天(tiān)胶市场利(lì)好(hǎo)支撑疲软，胶价维(wéi)持宽幅振荡格(gé)局(jú)。

　　可以看到，近两个月(yuè)以来(lái)，天(tiān)然(rán)橡胶市场消息(xī)比(bǐ)较热闹，前有(yǒu)云南旱灾消息发酵，后有收(shōu)储传(chuán)闻，然(rán)而天然(rán)橡胶期价终究支撑不力，逐步归(guī)于平静。从(cóng)整个5月行情来看，生意(yì)社指(zhǐ)出(chū)，5月天然橡胶行情上半月上行，下半月回调，全月呈倒(dào)“V形”走(zǒu)势。生意社商(shāng)品行情分(fēn)析系统监测显示(shì)，5月沪胶(jiāo)持续小幅波动(dòng)，12000元/吨(dūn)点位轻易被破，行情(qíng)维持偏弱振荡。综合来(lái)看，5月天然橡胶盘面微涨1.04％，行情(qíng)短期受消(xiāo)息提振有小幅上行，但市场供多需(xū)少，终究无力支撑，上(shàng)行态势转而(ér)向下。

　　五一假期归来，市场传言称(chēng)国储今(jīn)年将收储(chǔ)10万(wàn)吨天然橡胶新胶，天(tiān)胶价格应声上涨(zhǎng)，影响持续多日(rì)。直至5月月中(zhōng)，收储传(chuán)闻(wén)叠加产区降雨，市场氛围再次提升，沪胶突破12300元/吨(dūn)，国(guó)产(chǎn)全乳现(xiàn)货胶主流(liú)报(bào)价(jià)至11880元/吨。而后该(gāi)消息(xī)始终未得到证实，市场影响逐步消失匿(nì)迹(jì)。

　　可以看到，继此前云南干(gàn)旱传闻发酵后，5月以收(shōu)储为核心展开(kāi)的新一季交割(gē)品博弈仍然激烈。中信建投期(qī)货能化分析师童长征(zhēng)表(biǎo)示(shì)，天然橡胶此轮的上(shàng)涨与下(xià)跌(diē)，与收储这一传(chuán)闻息(xī)息相(xiāng)关。他指出，国储收储的(de)政治、战略意义大于(yú)经济意义，橡胶与石油(yóu)、钢(gāng)铁、煤炭并称为四大工业原(yuán)料，是关系国计民(mín)生(shēng)、国(guó)防(fáng)安全的重要战略(lüè)物(wù)资。毫无疑问的是，对于全球来说，天然橡胶(jiāo)是(shì)严重过剩的。但(dàn)要考虑到一(yī)个事实：中国(guó)的(de)天然橡胶(jiāo)的自给率不足20％，高度依(yī)赖进口。从(cóng)中国本(běn)身的(de)天然橡胶来(lái)说，是供不应求(qiú)的。因此，在当前诡谲多变的国际政治格局(jú)中，对天然(rán)橡胶的储备(bèi)其实(shí)是有很高(gāo)的必要性。

　　“此(cǐ)前橡胶收(shōu)储传闻的收储量为(wèi)10万吨，收储(chǔ)的对象(xiàng)是国产全乳胶（即(jí)期货交割品）。10万吨的量(liàng)相对于整个天然(rán)橡胶(jiāo)的年产量(liàng)来(lái)说非常(cháng)小，不过才占0.7％，即(jí)便(biàn)对中国全(quán)年的消费量来说(shuō)也只(zhǐ)占(zhàn)1.7％。从这个角度来说，对天然橡(xiàng)胶整体的供求几无影响。但是如果收储的(de)对象是交割品的话，性质就不同了。因(yīn)为(wèi)目前全年国产(chǎn)全乳的(de)最大产量(liàng)不过30万吨（去年(nián)仅17万吨，今年估计在(zài)20万—25万吨），那么收储的量(liàng)其(qí)实占到相当全(quán)年(nián)交(jiāo)割(gē)品产量(liàng)的1/3—1/2，这是非常大(dà)的一个比例。”在童长征(zhēng)看来(lái)，如果(guǒ)国储轮储橡胶事件成立，根据交割品的供(gōng)求判断影响(xiǎng)，再结合历史(shǐ)上(shàng)收储的影响，RU的价格有可能(néng)会更上一层楼。但是，由于整个事件的进程会非常缓慢，价格的反应不(bù)会即刻见(jiàn)效。

　　供应旺季(jì)来(lái)袭 基本面难(nán)言乐观

　　进入6月，伴随着物候条件的(de)改变，产区全面开(kāi)割上量，橡(xiàng)胶供应(yīng)旺季到来，然而天胶下(xià)游需求并未有趋(qū)势(shì)性改善，胶(jiāo)价上涨动能驱动依旧缺乏。

　　国投(tóu)安信期货(huò)能化分析师胡华钎告诉记者，目前全球天(tiān)然橡胶供应进(jìn)入季(jì)节(jié)性的增(zēng)产期，中国云南(nán)天然(rán)橡胶(jiāo)产区(qū)加速恢(huī)复开割，预计6月中(zhōng)旬全面开(kāi)割(gē)，海南(nán)产区已经(jīng)全面开割，海外(wài)越南(nán)天然(rán)橡胶产区也全面开割，目前主(zhǔ)要产(chǎn)胶国(guó)产区逐渐进入雨季，物候条件已经由(yóu)差变好(hǎo)。但是由于目前天然橡胶上游原(yuán)料价格相对偏低，胶(jiāo)农(nóng)割胶(jiāo)积极性不高，加工厂(chǎng)利(lì)润(rùn)也偏(piān)低，工厂加工(gōng)积极性也不(bù)高(gāo)。

　　大地期货橡胶研究(jiū)员唐(táng)逸表(biǎo)示，后(hòu)续(xù)橡胶(jiāo)供应(yīng)端将逐(zhú)步恢复正常，产量逐渐增(zēng)加。目前云南产区大(dà)面积开(kāi)割，预(yù)计后市仍有(yǒu)较多降雨，干旱情况(kuàng)已(yǐ)得到缓解。海南(nán)日(rì)收胶量在3500—4000吨/天，供应相对(duì)正常。泰(tài)国东北部产区逐步上量，南(nán)部(bù)产(chǎn)出(chū)仍在低(dī)位，本周以及(jí)下周预计雨水较多(duō)。越(yuè)南、柬埔寨(zhài)产(chǎn)区已大面积开割，原料(liào)数量逐步(bù)增加。同时根据(jù)历史降雨数据来看，厄尔尼(ní)诺现象(xiàng)下橡胶(jiāo)产(chǎn)区(qū)降雨量虽(suī)然处于历史均值(zhí)以下的概率较高(gāo)，但由于(yú)季节性的因素(sù)，降(jiàng)雨绝对数量仍(réng)然(rán)能够保证。因此，他预计后市“厄尔尼诺”现象不(bù)会(huì)是引发行情上涨的(de)主要因(yīn)素。

　　从需求端来看，东证衍生(shēng)品研究(jiū)院能化高级分(fēn)析师曹璐(lù)表示，目前轮胎厂家外贸订单量较为充足，对开(kāi)工率形成一定支撑(chēng)，加上(shàng)轮胎用原(yuán)料价(jià)格处于低位，轮胎厂(chǎng)家开工(gōng)积极性尚可。而内销市(shì)场需求表现(xiàn)依(yī)然偏弱，各层级经销商(shāng)仍以消(xiāo)耗前(qián)期(qī)库存为主，对后市较为悲观(guān)、谨慎补(bǔ)货。

　　隆众(zhòng)资讯最新数据显示，目前下游外贸(mào)订单充足，加(jiā)之(zhī)内销订单缺(quē)货现象(xiàng)仍(réng)存，企业排产(chǎn)积(jī)极性(xìng)不减。半(bàn)钢(gāng)胎样本(běn)企业(yè)产能(néng)利用率为(wèi)77.43％，环比0.12％，同(tóng)比 15.41％。不过全钢胎厂开工小降，个别(bié)企业因内(nèi)销出货压力加大，为控(kòng)制成品(pǐn)库存压力(lì)，存适度降负现象，全钢(gāng)胎样本企业(yè)产能利用率(lǜ)为66.34％，环比-0.34％，同比(bǐ) 8.48％。

　　整体来看，胡华钎认为，目前天然橡胶基(jī)本(běn)面处于(yú)供需两弱的格局中(zhōng)，尤(yóu)其是下游需(xū)求分歧(qí)较大。“主要是不同的(de)市场主体预期(qī)不同，但是整体来说(shuō)此前市场(chǎng)对今年的(de)预期过高。从下游轮(lún)胎行业来看，今年以(yǐ)来国(guó)内(nèi)轮胎开工、产(chǎn)量和出口同比(bǐ)数据还是(shì)不错的，反映国(guó)内(nèi)实(shí)际需求并不差。但是从(cóng)汽(qì)车(chē)行业来看，由于汽车(chē)刺(cì)激(jī)政策退出，今年国内汽车市(shì)场(chǎng)相对疲软，价格(gé)战等负面消息(xī)较多，市场总体上(shàng)偏悲观。此外，青岛地区(qū)天然(rán)橡胶(jiāo)现(xiàn)货库存(cún)持续攀升，有些人(rén)认为是国内(nèi)需求不行，但是其实是(shì)进口过多导致的。”

　　在胡华(huá)钎(qiān)看(kàn)来，目前主要(yào)还是宏观面主导(dǎo)胶价走(zǒu)势，一(yī)方面中(zhōng)国经济(jì)复苏进(jìn)程(chéng)、人民(mín)币(bì)汇率波动；另一方面(miàn)美(měi)联储加息进程，以及美国银行危机和(hé)美债(zhài)上(shàng)限(xiàn)问(wèn)题等。看向(xiàng)下(xià)半年，他认为天然橡胶基本(běn)面仍然(rán)缺乏(fá)指引，只(zhǐ)有天气和轮储仍有可能“掀起波澜(lán)“，而宏观面预(yù)计(jì)比上半年好(hǎo)，比(bǐ)如美联(lián)储加息步伐暂缓、国内(nèi)经济回(huí)暖等，因此对天然橡胶市(shì)场不宜过度悲观(guān)。

　　“短(duǎn)期市场没有明确(què)方向(xiàng)，主要跟随(suí)宏观因(yīn)素波(bō)动。”唐逸认为，“供应(yīng)端仍然是主(zhǔ)导后市胶(jiāo)价走势(shì)的主要因(yīn)素，随(suí)着各产区开割后(hòu)产量逐(zhú)渐增加(jiā)，海外恢(huī)复速(sù)度仍然偏慢(màn)，预计干胶的数量(liàng)并不(bù)会少，包括今(jīn)年交割品的(de)数量。我们中期观点仍然偏(piān)空(kōng)，后市预计存在下跌(diē)的空间。”

　　曹璐则表示，在供(gōng)给端没有天气影响(xiǎng)的(de)情况下，后续(xù)主(zhǔ)导胶价的因素主要在需(xū)求端。从下半年来(lái)看，外需受海外(wài)经济衰(shuāi)退和汽车半导体短缺影响(xiǎng)，预计难有起色。外需走弱也导(dǎo)致海外货(huò)源涌入(rù)国(guó)内，对国内现货端构(gòu)成压力。内需方面(miàn)，春节(jié)前市场(chǎng)基于内(nèi)需复苏的逻辑(jí)，已经(jīng)出现一波反弹行(xíng)情(qíng)，但节后市场从(cóng)交易预期开始转向交易现实，由于国内需求复(fù)苏(sū)不(bù)及(jí)预期，胶价因此持续承压运(yùn)行。整体来(lái)看，她表(biǎo)示短期胶价基本面(miàn)缺乏向上驱动，只有价格的绝对(duì)低位才能刺激有(yǒu)效的去库和资金(jīn)再次做多的意(yì)愿。后续还需继续关注天气端是否(fǒu)有扰动因素，一旦天气出现异(yì)常状(zhuàng)况，或将带来新的阶段(duàn)性行情。（有删减）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 225是多大码的鞋子女，225是多大码的鞋子