民生(shēng)宏观 · 周(zhōu)君(jūn)芝团队(duì)

　　导读

　　广交(jiāo)会是中国(guó)“第一(yī)展"，疫后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广交会，把握人(rén)流交织背后的中国(guó)出口暗线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我(wǒ)们随即赶赴(fù)广(guǎng)交会(huì)开展专项调研，用另一个视角观(guān)察中国出口企业(yè)现(xiàn)状，并捕捉一些能够反映(yìng)中国出口长期趋势的线索。

　　通过广(guǎng)交会观察中国企业出口状况，有两大天然优势(shì)。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类(lèi)最(zuì)全、参会采购商数量(liàng)多且(qiě)国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以(yǐ)本届广交会为(wèi)例，展会面积(jī)达到150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分别举办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本(běn)覆(fù)盖(gài)主要(yào)商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所涉及的规模大小和所属地(dì)域非(fēi)常(cháng)广泛(fàn)，包括大量中小外贸企(qǐ)业，也包括行业龙头企业。广交会能够提供充足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外贸出口企业群(qún)像，这是(shì)广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)一大优(yōu)势。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要(yào)的拓客(kè)渠(qú)道。新增客(kè)源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增订单。广(guǎng)交会(huì)参会客(kè)户及参展氛(fēn)围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的(de)外贸大环境和出口(kǒu)大(dà)趋势(shì)提(tí)供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会(huì)反馈中国出口信息的第二大优势。

　　本次广交(jiāo)会调研(yán)，我们得到当下中国出口企业群像五点特征(zhēng)，或预示中(zhōng)国出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多(duō)来(lái)自境(jìng)内采购商，欧(ōu)美采购商流量明显(xiǎn)低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和境外(wài)客流比重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交(jiāo)流时(shí)，境内和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主(zhǔ)，还包含部分中(zhōng)东和(hé)俄罗斯客(kè)户群体。欧美客(kè)户数量明(míng)显下降(jiàng)，意味着高效益客户不(bù)足，毕竟欧美客户(hù)属于高效益(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄(é)罗斯和中东(dōng)）构成中国出口新动能。

　　与(yǔ)我们之前(qián)长(zhǎng)三(sān)角(jiǎo)出口调研(yán)信息一致，本次(cì)广交会调研反馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚订单饱满(mǎn)，俄罗(luó)斯和中东因订(dìng)单(dān)总量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家(jiā)订(dìng)单，中国(guó)不同类型出口(kǒu)企业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企业表示今(jīn)年对(duì)俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今(jīn)年对俄出(chū)口并未(wèi)发生太(tài)大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌外贸(mào)企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年(nián)海(hǎi)外(wài)需求较过去两年明显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型企业反馈，它(tā)们具体面临的出口(kǒu)压(yā)力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年(nián)订单(dān)明显下滑(huá)，中(zhōng)大型企(qǐ)业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至部(bù)分大(dà)中型企业订单略有增长。

　　相较(jiào)单纯的(de)代(dài)加工企业，具(jù)备自主品(pǐn)牌(pái)的出(chū)口企业订单(dān)情(qíng)况相对(duì)较(jiào)好，出口压力较轻。

　　趋(qū)势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次(cì)调研反馈，中国外贸企业面临(lín)较为(wèi)普遍的贸易摩擦。欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好，欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好不仅传统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企(qǐ)业(yè)保有持续的(de)贸易摩擦，甚至发(fā)展中经(jīng)济体与(yǔ)中国之(zhī)间(jiān)的贸易摩擦也(yě)在加剧。

　　例如中(zhōng)国对非洲地(dì)区出(chū)口的(de)贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本(běn)地制造业发展(zhǎn)；

　　又例如，东非共同体对外关税税(shuì)率分三(sān)档(dàng)，终端(duān)消(xiāo)费品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设(shè)置关(guān)税(shuì)的初衷是为(wèi)保护本地制造业免受廉价(jià)进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调(diào)研企(qǐ)业(yè)普遍反馈，受关(guān)税(shuì)税(shuì)率和劳动力成本因素影响(xiǎng)，当前中国企业已(yǐ)经开始产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移浪潮(cháo)加(jiā)速，头部大(dà)型企(qǐ)业是(shì)这(zhè)一轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正(zhèng)文(wén)

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随(suí)后发(fā)布(bù)《中国出口的优势与忧(yōu)虑(lǜ)》和《中国产业(yè)转移的三(sān)点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国出口(kǒu)两(liǎng)点超(chāo)预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一(yī)季度中国(guó)出口订单和金额或(huò)将大增(zēng)，主因去年底订单转移(yí)至(zhì)年初(chū)；

　　二是疫情之后(hòu)中国出口企业迎来产业(yè)转移浪(làng)潮，并影响中国出口产品结构。

　　4月中(zhōng)国进出(chū)口商品交易会（即广交会(huì)）疫(yì)后重启线下开展，我们前往广州进行专(zhuān)项调研，从另一个角(jiǎo)度观察(chá)中国当(dāng)下出(chū)口现状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一(yī)、外(wài)贸展会(huì)能够反(fǎn)映出(chū)口(kǒu)的大环境和大趋势

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是(shì)一个(gè)重要(yào)的拓客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和质(zhì)量(liàng)，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展会新拓客户并(bìng)不意(yì)味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总(zǒng)署统(tǒng)计的出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前(qián)客(kè)户签(qiān)订(dìng)的老订单相关。外贸展会反映的是更(gèng)长(zhǎng)期的外(wài)贸大环境(jìng)和出口大趋(qū)势。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最(zuì)大的进出口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举(jǔ)办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最(zuì)大、商品种(zhǒng)类(lèi)最全、企业类型最多、参会采购商(shāng)数量(liàng)最(zuì)多(duō)、国(guó)别(bié)最广，能够(gòu)为我们观察中国外贸出口现状和趋势提供充足样本。

　　133届广(guǎng)交会的(de)展会面(miàn)积达到150万(wàn)平方(fāng)米，时间跨(kuà)度(dù)从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，每期涉(shè)及商(shāng)品(pǐn)种(zhǒng)类包括：

　　第(dì)一期：电(diàn)子及家电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金(jīn)工具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二(èr)期：日(rì)用(yòng)消(xiāo)费品、礼品、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋、办(bàn)公箱包及休闲用品、医(yī)药及(jí)医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交(jiāo)会第(dì)1、2期累计(jì)参展企业(yè)数量达到2.5万家(jiā)，参(cān)展数量较多(duō)。

　　三、今年广(guǎng)交会反(fǎn)映(yìng)当前外(wài)贸环境(jìng)五(wǔ)点特征

　　第一(yī)，客流旺盛(shèng)，更多来自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商流量明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研企业反馈，本次广(guǎng)交会客流量相当旺盛，但相较往期展会(huì)，本(běn)次广交会开(kāi)放境内(nèi)采购商名额，客(kè)流(liú)结构上境内采(cǎi)购商与(yǔ)境外采购(gòu)商(shāng)占(zhàn)比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本(běn)次展会更多人流来自于境内(nèi)采购商(shāng)，往年(nián)内外交流(liú)比较(jiào)充分时，境(jìng)内(nèi)和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量明显不足，本次境外采购商主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等客户群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸(mào)企业而言，欧美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购(gòu)商数量(liàng)下降(jiàng)，意味(wèi)着(zhe)本(běn)次广交会反馈出(chū)来(lái)的信息是当(dāng欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好，欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好)下高效益客户占比有所下降。

　　根据部分(fēn)企业反馈，本次欧美客户数量偏少(shǎo)，可能和过去3年欧美(měi)跨境电(diàn)商(shāng)发展迅速有(yǒu)关(guān)，部(bù)分(fēn)采购商已经不直接前(qián)往线(xiàn)下展会。

　　第二，“一(yī)带一路(lù)”沿(yán)线国家构成出(chū)口新(xīn)动能(néng)。

　　与近期(qī)出口数据相匹配，调(diào)研(yán)企业反馈“一带(dài)一路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较为明显。除东南亚外(wài)，俄罗斯和(hé)中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中东客(kè)户订单(dān)，不同企(qǐ)业之间感(gǎn)受存(cún)在明显差异。部分企业(yè)表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分(fēn)企业(yè)则表示对俄出(chū)口并未增(zēng)长。

　　和前次调研结(jié)果(guǒ)相近，企业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口动能最为疲弱(ruò)，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工企业出口压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反(fǎn)馈目前海(hǎi)外需求较过(guò)去2年有明显走弱，不同规模和(hé)类型的企业所(suǒ)面(miàn)临的出口压力存(cún)在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反馈今(jīn)年订单下滑明显，而中大型企业则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在订单略增的情(qíng)况。

　　此外(wài)，相较于单(dān)纯的代加工企业(yè)，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的外贸企业反馈今年(nián)订单情况相对较(jiào)好，出口压力较(jiào)轻。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸(mào)易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本次广交会(huì)参展企(qǐ)业反馈，中(zhōng)国外贸企业正(zhèng)面(miàn)临较为广泛(fàn)的贸(mào)易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此之外，中国企业同样面(miàn)临其他(tā)地区(qū)贸易摩擦增大，例如中国对非洲地(dì)区出口的贸易摩擦(cā)正在加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于保护本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同对(duì)外(wài)关税的决(jué)定，计划(huà)纳入的商(shāng)品包(bāo)括：乳(rǔ)制品、肉产品、谷(gǔ)物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及(jí)糖果、水(shuǐ)果、坚(jiān)果(guǒ)、咖啡、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装(zhuāng)、钢铁产品和陶(táo)瓷(cí)产(chǎn)品(pǐn)等。

　　原先东非共(gòng)体(tǐ)共同对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端(duān)消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材(cái)料和(hé)资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本地制造(zào)业(yè)免(miǎn)受廉价(jià)进口竞争。

　　第五(wǔ)，中(zhōng)国出(chū)口企(qǐ)业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反馈，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力(lì)成本(běn)因素(sù)影响(xiǎng)，当(dāng)前中国(guó)企业存在产(chǎn)业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型企业是产业转移的主要主体。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要流(liú)向东南亚，目前也开(kāi)始流向非洲等(děng)地。产业转移至当地(dì)，生产得到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响(xiǎng)上(shàng)，企业反馈和宏(hóng)观数据(jù)表现有所差异(yì)。其中(zhōng)，出口份额数据(jù)显示(shì)，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集型产品的订单近年来呈现(xiàn)持续下降；但大(dà)部分调研企业(yè)认(rèn)为(wèi)转移产(chǎn)能尚不构成(chéng)竞(jìng)争威胁(xié)，向(xiàng)东南亚(yà)转移(yí)的订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风险提示

　　调研样本企(qǐ)业数(shù)量与范(fàn)围有(yǒu)限；海(hǎi)外(wài)经济衰(shuāi)退超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券研究院于(yú)2023年(nián)5月(yuè)8日发布(bù)的报(bào)告《民生(shēng)宏观调研系列之(zhī)三：广交会(huì)下的出(chū)口群像》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好，欧莱雅染发剂和施华蔻染发剂哪个好