全球(qiú)头号对冲(chōng)基金桥水的最新调仓情(qíng)况曝光(guāng)了(le)！

　　根据(jù)其向美国(guó)证交会提交(jiāo)的13F文(wén)件显示，桥水基(jī)金（Bridgewater Associates）在今年一(yī)季(jì)度(dù)末的美股持(chí)仓市(shì)值达(dá)到163.88亿美元(yuán)（约(yuē)合人民币(bì)1140亿元），较一季度末(mò)有所缩水(shuǐ)。

　　安硕核(hé)心MSCI新兴市场ETF（IEMG）在一季(jì)度获得桥水大幅加仓(cāng)，晋升为其第一大重仓(cāng)，但(dàn)桥水(shuǐ)减持了(le)两(liǎng)只标(biāo)普500ETF，还(hái)减持了宝洁、百事可乐、可口可(kě)乐、沃尔(ěr)玛等多只消费股；另外桥水加仓了谷歌母公司Alphabet、脸书(shū)等，但是减持了拼(pīn)多多、黄(huáng)金ETF等。

　　但是桥水最新观点(diǎn)表示，其(qí)非常看好黄金，认为黄金(jīn)可能正(zhèng)处于持续增(zēng)长(zhǎng)期的开端。

　　桥水美股持仓市值近164亿美(měi)元

　　美国(guó)证券交易委员(yuán)会（SEC）披(pī)露(lù)了最新的(de)13F文件，桥水基(jī)金今(jīn)年一季(jì)度末的持(chí)仓曝光。据了解，到(dào)今(jīn)年4月末，桥水(shuǐ)管理的全(quán)权中国欠别国钱吗(quán)委托资产（AUM）为1968.34亿(yì)美元。

　　我(wǒ)们(men)来看看桥水在今(jīn)年一季度的美股持仓(cāng)变动情况，数(shù)据显示，截(jié)止2023年3月末(mò)，桥水在美(měi)股的持仓(cāng)总市值达(dá)到163.88亿美元，较(jiào)去年底的183.2亿美(měi)元(yuán)减(jiǎn)少了10.55％。作为全球(qiú)宏观(guān)策略基金，桥水的美股组合仅占总(zǒng)资(zī)产很小的一部分。

　　在这个季度，桥水在不断卖(mài)卖卖，清(qīng)仓了228只证券(quàn)，减持了360只证券；同时也(yě)积极买进(jìn)，新进了118只(zhǐ)证券，增持(chí)了225只(zhǐ)证券。

　　新兴市(shì)场ETF成头号重仓

　　桥(qiáo)水减持多只消费股

　　今(jīn)年(nián)一季度末，桥水的(de)前(qián)十大重(zhòng)仓标的的集(jí)中(zhōng)度为(wèi)34.71％。

　　其中，安硕核心(xīn)MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在今年一季度末晋升(shēng)为桥水的第一大重(zhòng)仓，加仓了331万(wàn)股左(zuǒ)右，持仓增至(zhì)1786.26万股，期末持(chí)仓市值(zhí)为8.72亿美元，占(zhàn)投资组合比(bǐ)例的5.32％。

　　第二、第七(qī)大持仓(cāng)是两只标(biāo)普(pǔ)500ETF，分别持(chí)有182.87万股、123.31万股，较(jiào)上(shàng)一季度都有所(suǒ)减持，期末持仓市(shì)值分别为(wèi)7.52亿美元(yuán)、5.05亿美元。

　　值得注意的(de)是，桥水持有多只(zhǐ)消费品(pǐn)个股，但是今年一季度都进(jìn)行了减持，比(bǐ)如其第三大持仓(cāng)宝(bǎo)洁，减掉了5万股左右，期末(mò)持有(yǒu)494.49万(wàn)股，持股市值为7.35亿美元；还有桥水也减持了百事(shì)可乐(lè)、可口可乐，持(chí)股数量分别降至280.75万(wàn)股、814.52万股，期末持股市值(zhí)为(wèi)5.12亿美元、5.05亿美元，分别(bié)位列第五、第六大重仓股；另(lìng)外，桥(qiáo)水还(hái)减持了麦当劳、开市客、沃尔玛，其中沃尔玛(mǎ)的减持幅(fú)度相对较(jiào)大。

　　但是，桥(qiáo)水在一(yī)季(jì)度小幅(fú)加仓(cāng)了医(yī)疗(liáo)领域的(de)强(qiáng)生，持(chí)股增(zēng)至358.75万股，期末(mò)持(chí)股市值为5.56亿美元，位列第四大重(zhòng)仓股。

　　桥水加仓谷(gǔ)歌、脸书

　　减(jiǎn)持黄(huáng)金ETF等

　　基金君梳理(lǐ)了桥水基金美(měi)股前30大重仓，其中增(zēng)持的标的还包(bāo)括谷(gǔ)歌母公司Alphabet，增持(chí)了156.46万股，持(chí)股数量增至(zhì)230.83万股，持有市值为2.39亿美元；还增持了脸书(shū)Meta，持股增至(zhì)100.18万股，持有市(shì)值为2.12亿美元；此外(wài)，增(zēng)持了VISA、直觉外科、贝宝、Booking等。

　　但(dàn)是，基金君(jūn)发现，桥水(shuǐ)在一季度(dù)减持的标(biāo)的相对(duì)较多，除去前十大重仓，桥中国欠别国钱吗水(shuǐ)还减持了先(xiān)锋领航富时新(xīn)兴市场ETF，减少535.74万股，持(chí)股数量降至847.11万股，减持(chí)幅(fú)度达38％，持(chí)有(yǒu)市值(zhí)为3.42亿美元。

　　另外桥水减持幅(fú)度较大(dà)的(de)还有拼多多，减少了150.34万(wàn)股，持股(gǔ)数量降至214.24万股(gǔ)，减持幅(fú)度(dù)41％，持有市值为1.63亿美元。桥水(shuǐ)还减持了(le)亿滋国际22％，持(chí)股(gǔ)降至223.41万股，持(chí)有市值为1.56亿美元(yuán)；减(jiǎn)持(chí)了塔吉特28％，持股降至66.44万股，持有市值为1.10亿(yì)美元(yuán)。

　　值(zhí)得注意的是，桥水在(zài)一季度还减持了其特(tè)别看(kàn)好的黄金资产，卖(mài)出黄金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股(gǔ)，期末持仓降至88.68万股，持有市值为1.62亿美元(yuán)。该基金从去年年底以来出现(xiàn)较大涨势，表(biǎo)现非常突出。

　　但从最新的(de)观(guān)点看(kàn)，桥水还是(shì)非(fēi)常看好黄金的。

　　近期，桥(qiáo)水基金联(lián)席首席投资官凯伦·卡尼奥尔-坦布尔表示，黄金可能(néng)正(zhèng)处于(yú)持续增长期的开端(duān)，因为全(quán)球对(duì)美元去杠杆(gān)化的推(tuī)动(dòng)仍是(shì)金(jīn)价的(de)长期支撑。她(tā)表示，黄金被低估(gū)了，还(hái)有(yǒu)很长的(de)路(lù)要(yào)走。

　　她还说，黄金在全球货(huò)币(bì)市场中日(rì)益重要，这使得它不(bù)仅仅是对抗债券市场和利率的工具。另外(wài)，地缘政治动荡不会消失，这是对(duì)黄金的长(zhǎng)期支(zhī)撑(chēng)。不仅(jǐn)如此(cǐ)，由于全球通胀水平仍相对较(jiào)高，黄金将(jiāng)继续吸(xī)引投资者，以对冲(chōng)购买力下降的风险。

　　桥水最新(xīn)观点(diǎn)曝光

　　4月末，桥水联(lián)合首席投资官鲍勃·普林斯分享了他在2023年一季度的(de)最新观察(chá)。

　　他指出，名(míng)义(yì)支(zhī)出水(shuǐ)平高于经(jīng)济体的(de)生产能力，导致通胀率远高(gāo)于目标水平，美国和其(qí)他西(xī)方(fāng)经济体处于看(kàn)跌失(shī)衡中。为(wèi)了(le)纠正这种失衡，缓解需求压力，欧美(měi)各(gè)国(guó)央行一(yī)直在实施紧缩政策——目(mù)前紧(jǐn)缩(suō)政策造成的负面影响(xiǎng)初(chū)现苗(miáo)头(tóu)。但(dàn)一(yī)切才刚刚开(kāi)始，恢(huī)复均(jūn)衡(héng)将会给(gěi)经济(jì)和市(shì)场带来一定的负面影响。

　　相比之下，亚洲(zhōu)经济体的经济更加接近于(yú)均衡——支出与劳动力产出水(shuǐ)平一致，通胀可控，政策制定者有足够的空间提振经济(jì)和市(shì)场(chǎng)。

　　鲍勃·普林斯也称，在大部分西方国家，货币政策(cè)紧缩扭转了(le)流(liú)动性(xìng)方(fāng)向，促使(shǐ)人们抛售资(zī)产持有现金(jīn)。紧缩政策推(tuī)高(gāo)了折现率（即现金未来(lái)实(shí)际收益率(lǜ)的预期），但迄今(jīn)为止尚未(wèi)严重(zhòng)影响风险溢价和(hé)经济增(zēng)长，上述(shù)情(qíng)况(kuàng)极有可(kě)能在周(zhōu)期的(de)下一阶段(duàn)出现。与西方国家(jiā)相比，中国、日本和许多亚(yà)洲(zhōu)国家(jiā)和地区处于周期的不同位(wèi)置，这些国家和(hé)地区的政策制定(dìng)者支持货币和信用(yòng)流动(dòng)，这降低了折现率(lǜ)和风险溢价，促进(jìn)了经济(jì)增长。

　　5月份，对于近期(qī)美联储加息，桥水基金在其(qí)官(guān)微发文称，“上周美联储(chǔ)加息25个基点(diǎn)。虽然没(méi)有明确声明加息将会暂停，但政策(cè)指引的取(qǔ)消(xiāo)和(hé)鲍威(wēi)尔(ěr)讲话清楚表明，美联储希望持观望(wàng)态度。这符合(hé)我们对(duì)当前形势(shì)的解读。”

　　桥水表示，为了应(yīng)对(duì)疫情带来的影响，许多发达经济(jì)体都(dōu)推出了(le)大规模财政刺(cì)激政策，引发(fā)了通胀问(wèn)题(tí)。为了(le)应对高通胀(zhàng)，央行不得(dé)不收紧政(zhèng)策(cè)。其中(zhōng)美国采取了(le)最(zuì)激进的应对(duì)通(tōng)胀的举措，在不到18个月(yuè)的(de)时间里，美联储(chǔ)加息(xī)500个基点，并(bìng)迅速减(jiǎn)持债(zhài)券。目前，虽然美国经济(jì)尚未出(chū)现严重问题，但(dàn)名义支(zhī)出已(yǐ)经放缓(huǎn)。如(rú)果美联(lián)储进(jìn)一步收紧政(zhèng)策(cè)，银(yín)行(xíng)业就会继续承压，从而影(yǐng)响(xiǎng)信贷供(gōng)应。上周，美国(guó)第一共和银行被接(jiē)管，再(zài)次凸显美(měi)国金融体系面临压(yā)力(lì)，股市和债(zhài)券(quàn)收益率出现下跌。美国可能需要(yào)（也可能不需要）进一步(bù)收紧(jǐn)政策。鉴于(yú)迄今为止的紧缩举措，美联储(chǔ)可以(yǐ)评估形(xíng)势再(zài)做出决策。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国欠别国钱吗