今年AI波澜壮阔的大行情之下，引发了全行(xíng)业所有基金经(jīng)理(lǐ)关注，而(ér)公募基(jī)金(jīn)2023年一季报揭开了基金(jīn)经理的(de)观(guān)点和真实持仓。

　　一季报(bào)显示，蔡嵩松所管理(lǐ)的诺安(ān)积(jī)极(jí)回报(bào)基金，一季度主(zhǔ)要(yào)投(tóu)资(zī)在人工智能、算(suàn)法、应用(yòng)、算力端等领域，因抓(zhuā)住(zhù)了市(shì)场机遇实现了超62％的收益，成为今年以来业(yè)绩最领(lǐng)先的(de)主动权益基金(jīn)。同(tóng)时，较好的(de)业绩也让这只冠军基金一季度规模(mó)暴增超900％。

　　不(bù)仅蔡嵩松(sōng)，AI板块(kuài)在一季度(dù)也吸引了多位(wèi)明星基金经(jīng)理的关注目光。

　　兴证全球谢(xiè)治宇就在(zài)一季报表示，一季度在人工智能相关(guān)产(chǎn)业链进行挖掘，对有长(zhǎng)期竞争力、应用空间广(guǎng)阔的(de)硬件和(hé)软件公司进行精选(xuǎn)和布(bù)局。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)：积(jī)极拥抱人工智能(néng)

　　开年以来，计算(suàn)机行业在(zài)人(rén)工(gōng)智(zhì)能板块的带动下，走(zǒu)出(chū)了波澜壮阔(kuò)的(de)行情。因抓住(zhù)市场机(jī)遇，业绩一路领跑，诺安(ān)基金蔡嵩松的知名度(dù)更上一(yī)层楼。

　　他在(zài)一季(jì)度积极(jí)拥抱AI，所管理的诺安积极(jí)回报(bào)成为2023年表现(xiàn)最(zuì)强的(de)主动权益基(jī)金，最新观点备受市场关注。

　　蔡嵩(sōng)松(sōng)写(xiě)道(dào)：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响几乎我(wǒ)们(men)所有的(de)行业，或将成为未来最强的产(chǎn)业趋势。

　　他(tā)还提到，海外引(yǐn)领，从算法大模(mó)型持续(xù)迭(dié)代，到(dào)各种(zhǒng)应(yīng)用接(jiē)入AI，再到算力芯片的突飞(fēi)猛进，产业进展迅速(sù)。国(guó)内(nèi)厂商(shāng)也纷纷(fēn)开展结(jié)合自(zì)身业务的人工智(zhì)能(néng)领(lǐng)域的(de)研究，在股价飞涨的背(bèi)后，是相关公司在(zài)产业端的积极布局(jú)，人工智能(néng)浪潮(cháo)不可逆。

　　他也(yě)直言，诺安积极回(huí)报基(jī)金一季度主要投资在人工智能领域，算法、应(yīng)用(yòng)、算力端都有相应布局。

　　从诺(nuò)安积极回报的持仓(cāng)看，前(qián)十大重(zhòng)仓股进(jìn)行了较大幅度(dù)的调整(zhěng)。相较去年底，除(chú)了中微公司、沪硅产(chǎn)业仍出现在其(qí)前(qián)十(shí)大(dà)重仓股之(zhī)列外(wài)，其(qí)他重仓(cāng)股全部(bù)换，新进了长川科技、华海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔股份(fèn)、浪潮(cháo)信息、中芯国际、江波(bō)龙(lóng)。

　　其重仓(cāng)股不少在(zài)2023年表(biǎo)现(xiàn)神勇，如诺安积极回报的头(tóu)号重仓股(gǔ)中微(wēi)公(gōng)司，截至4月21日，今(jīn)年以来涨幅达到87.74％。浪潮信息更是年内拥有超100％的涨幅，而华海清科、拓荆(jīng)科技、江波龙(lóng)等年内涨(zhǎng)幅(fú)也(yě)超60％，这些表现较好的重仓股推动基金净(jìng)值大涨(zhǎng)。

　　从股票仓(cāng)位来(lái)看，诺(nuò)安积(jī)极回(huí)报(bào)并没有(yǒu)保持去年底的高(gāo)仓位(wèi)，一季度末(mò)仓位仅84.29％，处于(yú)中(zhōng)性水平。去年(nián)三、四季度基本(běn)保持在90％以上的仓位水平，去(qù)年三季末(mò)、四(sì)季末分别为(wèi)92.23％、92.4％。在2022年(nián)二季末，股票仓位一度低(dī)至0.12％的水平。

　　不过，蔡嵩松管理的另外一只基(jī)金诺(nuò)安(ān)成长并(bìng)没有太大变化，前十大重仓(cāng)股相较去年底变化很小，仍重点布(bù)局卓胜微、中微公司、圣邦股(gǔ)份、北(běi)方(fāng)华创等。

　　蔡(cài)嵩松在诺安成长的(de)一季(jì)报中(zhōng)写道，主要布局芯片板块，在(zài)当前的市场位(wèi)置，迎接即将到(dào)来的(de)科(kē)技(jì)大行情。

　　他还(hái)谈(tán)及芯片板(bǎn)块的两大细(xì)分领域，在一季度都到了临近拐点的阶段(duàn)。

　　首先是芯片设计(jì)板块，从2021年(nián)四季度开启(qǐ)的芯片产业下行周(zhōu)期，随着疫情落下(xià)帷(wéi)幕(mù)，在今(jīn)年一季(jì)度拐(guǎi)点(diǎn)将至。产业端一季度库存水平接近正常，各厂商二季(jì)度毛(máo)利率(lǜ)水平见底。伴随(suí)着疫(yì)后经济(jì)恢复，未来需求端将对设计(jì)板块(kuài)持续拉动。

　　同(tóng)时我们应该(gāi)觉察到(dào)，随着chatgpt的问(wèn)世，人工智能出现了突(tū)飞猛进的发展(zhǎn)，将影响几乎我(wǒ)们所有(yǒu)的行业，或将成(chéng)为未(wèi)来最强的产(chǎn)业趋势。海(hǎi)外(wài)引(yǐn)领，从(cóng)算法大模型持续迭代，到各种应(yīng)用接入AI，再到算力芯片的突飞猛进(jìn)，产业(yè)进展迅速。而算力几何(hé)级的增长(zhǎng)和边(biān)缘侧(cè)硬件的拉(lā)动，都是未来芯(xīn)片需求的重要增(zēng)长。新需求将让芯片周期拐点提前到来。

　　另(lìng)外一个重要(yào)板块是(shì)芯片设(shè)备(bèi)材料EDA，美国对中国半导体(tǐ)的制裁已经到了穷途末路的(de)地步，暨2022年10月7日美国(guó)半导体出口新法案(àn)对我国晶圆厂(chǎng)极限(xiàn)施(shī)压之后，进一步的制裁已经乏善可陈(chén)。国(guó)内晶圆(yuán)代工厂一方面(miàn)加速扩(kuò)产成熟制(zhì)程，另一(yī)方面在(zài)国内(nèi)设备厂商的配(pèi)合下，继(jì)续研发攻克(kè)先进制(zhì)程。虽然美国的(de)制裁(cái)对我国先(xiān)进(jìn)制程的扩(kuò)产造成了一定的影响(xiǎng)，但是另(lìng)外(wài)一(yī)个角度看，芯片(piàn)设(shè)备的国产化率却取得了突飞(fēi)猛进的(de)增长。在全(quán)球(qiú)晶圆扩产处于下行周期的大(dà)背景下，国(guó)产替代进程加速对设备材料EDA板块的拉动，很可能会超(chāo)预(yù)期(qī)。

　　冠军基金规模“一口气(qì)”增长913.85％

　　受益(yì)于业绩(jì)一路领跑，冠军基金(jīn)的规模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截(jié)至4月21日(rì)，蔡嵩松管理的诺安(ān)积极回报A以62.04％的收(shōu)益，成为(wèi)2023年以来业绩最强的主(zhǔ)动权益基金。这一(yī)业(yè)绩还(hái)是(shì)受到(dào)4月21日AI、半(bàn)导(dǎo)体等(děng)领域大(dà)跌影响(xiǎng)，若截至4月20日，该基金业绩超过72％，一路涨势如虹。

　　较好(hǎo)的业绩也让(ràng)这只冠军(jūn)基金(jīn)一(yī)季度规模暴(bào)增(zēng)超900％。数(shù)据显示，诺安积极回报去(qù)年(nián)底的规模(mó)仅(jǐn)0.7亿(yì)元，而一季度末规模已达到7.11亿元，增(zēng)幅为913.85％。相较其2023年一季度的净值涨幅，这一规模暴涨更多来自(zì)于(yú)投资者(zhě)申购。相(xiāng)关(guān)蔡嵩松以及(jí)诺安积极回(huí)报基(jī)金(jīn)的话题(tí)也(yě)屡见报(bào)端，成为基(jī)民热(rè)议的话题。

　　同样，受益于(yú)净值大涨以及投资者申购，蔡嵩(sōng)松(sōng)管理的(de)5只基金在一季度规模均(jūn)出现上涨，除了诺安积极回报之外，2023年(nián)业绩超40％的诺安优(yōu)化(huà)配置同样(yàng)规模暴增，从去年底的0.77亿(yì)元(yuán)增加到1.48亿元(yuán)，幅度达到(dào)91.58％。

　　蔡嵩(sōng)松所(suǒ)管(guǎn)理基金的(de)总规模也从去年底的293.25亿元增长到一季度末的331.33亿(yì)元，幅度为12.95％，成为一季度末“300亿基(jī)金经理俱乐部”中的一员(yuán)。

　　谢治宇：对人工智(zhì)能相(xiāng)关产业链进行(xíng)挖掘

　　作为(wèi)兴证(zhèng)全(quán)球(qiú)基(jī)金分管投研的副总(zǒng)，市场上管理规(guī)模超过700亿的基(jī)金(jīn)经理，谢治宇一(yī)季度(dù)调仓换(huàn)股方向也受到市(shì)场关注。

　　从最新一(yī)季报披露情况(kuàng)看，谢治(zhì)宇主要加仓半导体及(jí)光(guāng)模(mó)块相关板(bǎn)块，他也坦(tǎn)言在一季度主要对对(duì)人工智能(néng)相关产业(yè)链(liàn)进行了(le)挖掘。

　　他管理的兴全合(hé)润(rùn)基金(jīn)一季(jì)度新进了海康威(wēi)视、澜起(qǐ)科技、中际旭创(chuàng)、晶晨股份四只个股，几乎全部(bù)是与(yǔ)AI、半(bàn)导体(tǐ)、光模块方向(xiàng)相(xiāng)关。

　　其中，安防龙头(tóu)——海康威视(shì)在2022年已将AI技术应用于设(shè)备检测、产(chǎn)品盘点、安(ān)检等多(duō)类产品。在(zài)4月15日发(fā)布的《投资者关系活动记录表》中，海康威视表示，AI技术对(duì)海康威视的营收增(zēng)长起了很(hěn)大的(de)作用。

　　澜起科技(jì)主营业务是为云计算和人工智能领域提提供以(yǐ)芯片(piàn)为基础的解(jiě)决方案，目前(qián)主要产品包括内存(cún)接口(kǒu)等。晶晨股份也(yě)是全(quán)球布局、国(guó)内领先的无晶(jīng)圆(yuán)半导体(tǐ)系统设计厂商。

　　作为数(shù)据(jù)中心光模块(kuài)供应商。国民党任公是指谁，任公指的是什么截止4月21日，中际旭创今年以(yǐ)来暴涨189.27％，谢(xiè)治宇也(yě)在积极加(jiā)仓，仅一个季度的时(shí)间(jiān)就(jiù)狂(kuáng)买8个多亿，直接买进(jìn)第七大重仓股。

　　而包括立(lì)讯精(jīng)密(mì)、鹏(péng)鼎(dǐng)控股、芒(máng)果(guǒ)超媒、普洛药(yào)业在内(nèi)的(de)四(sì)只个股在一季(jì)度退出兴(xīng)全(quán)合(hé)润前十大(dà)重仓股。

　　除了兴全合润，谢治(zhì)宇管理的(de)另(lìng)外一(yī)只可投港(gǎng)股的兴全(quán)合(hé)宜基金在一(yī)季(jì)度除了加仓半导体等(děng)板块(kuài)之外(wài)，互联网(wǎng)板(bǎn)块中的(de)腾讯(xùn)控(kòng)股也(yě)是其主(zhǔ)要加仓方向。

　　谢治宇在一季报中表示，随(suí)着各种风险因素减弱，一季度A股市场(chǎng)上证指数上涨(zhǎng)5.94％，创业板(bǎn)指上涨2.25％，恒生指数上涨(zhǎng)3.13％。港(gǎng)股电(diàn)讯(xùn)、能源板块指数上涨(zhǎng)较多，A股板块分化更明显。

　　随着chatGPT取得了突破性的进(jìn)展(zhǎn)，由AI芯片、服(fú)务器、光模块(kuài)等子(zi)版块(kuài)带动的人(rén)工智能、中字(zì)头的“中特估”、半(bàn)导(dǎo)体等板块(kuài)涨幅较大，在GPT应用(yòng)端中游戏、影视等板块也(yě)实现(xiàn)较(jiào)大幅度上涨。

　　基(jī)金报告(gào)期内维持(chí)了较高仓位，对(duì)人(rén)工智能(néng)相关产业链进行(xíng)挖掘，对有长期竞(jìng)争力、应用空间广阔(kuò)的硬件和软件(jiàn)公司进行精选和(hé)布(bù)局。未(wèi)来仍将坚持挖掘公司(sī)长期成长价值，不断寻(xún)找(zhǎo)具有良好(hǎo)投(tóu)资(zī)性价比(bǐ)的优秀公司。

　　朱红欲：增持了计算(suàn)机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日成立，招商核心(xīn)竞争力在当年弱市环境下斩(zhǎn)获超47％的收(shōu)益，让招商基金(jīn)朱红裕成为市场备受关注的基金经理(lǐ)。

　　招商核心竞争(zhēng)力一(yī)季报的披露揭开了朱红裕(yù)的(de)投(tóu)资思(sī)路和路径。从(cóng)股票持仓(cāng)来看，一季(jì)度末该基(jī)金股票市值占基金总(zǒng)资产(chǎn)比(bǐ)例为93.84％，处于(yú)该基金成立以来(lái)的最高值(zhí)，显示(shì)出(chū)一种积极(jí)的(de)态度。从(cóng)该基(jī)金2022年中报、三季报(bào)、年报(bào)来看(kàn)，其(qí)仓位(wèi)分别(bié)为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红(hóng)裕配置A股比例有所(suǒ)降低，配置(zhì)港股比例有(yǒu)所提升。数据显示，招(zhāo)商核(hé)心竞争力(lì)配(pèi)置中(zhōng)国大陆、中国(guó)香港(gǎng)股票市(shì)值占基金净值比例(lì)分别达到56.01％、38.59％，而去年(nián)底(dǐ)这(zhè)两个数据是(shì)63.63％、30.91％。

　　从招商核心竞争力(lì)配置来看，重点布(bù)局了信息技术、可选消费等。前十(shí)大重仓股来看，重仓卫宁健康(kāng)、振华科技(jì)、美的(de)集(jí)团、金蝶国际等。其中(zhōng)卫宁健(jiàn)康持(chí)有比(bǐ)例(lì)达(dá)到11.46％。

　　相较(jiào)去年底，朱红裕整(zhěng)体做了一些持仓调整，绿(lǜ)城服务(wù)、中(zhōng)国(guó)民航信息(xī)网络、安琪酵(jiào)母新进(jìn)前十大重仓股之列，通威股份、希望(wàng)教育、中航光电则退出前十大。

　　朱红(hóng)裕(yù)也在季报中写道，一季度初期，我们基于对(duì)经济复(fù)苏预期大概(gài)率偏弱的判断，主要减持了经济复苏敏感度相对较(jiào)高(gāo)的部分(fēn)制造业，增(zēng)持了计算机(jī)、大众消(xiāo)费品等行(xíng)业，同时(shí)，我们亦在一(yī)季度末期逐(zhú)步(bù)逢低增持了港股中可(kě)能面临业绩拐点的物业及计(jì)算(suàn)机等公(gōng)司。

　　他(tā)也坦言，虽然创(chuàng)造(zào)了一定的超额收(shōu)益，但市场(chǎng)的(de)博弈程度超出了我(wǒ)们(men)的预期，导致(zhì)对部分行(xíng)业(yè)的定价出现了(le)较(jiào)为显著的偏离。我们(men)将基于(yú)中长期(qī)的(de)行业研(yán)究视野，逆(nì)势而行(xíng)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 国民党任公是指谁，任公指的是什么