近期(qī)交易(yì)商协会的监管(guǎn)处罚力度明显加大，虽(suī)然债券市场参与主体愈发(fā)丰富多元，市场竞争程(chéng)度更趋(qū)激烈，但(dàn)监管底(dǐ)线不能破(pò)戒。

　　5月11日，交易商协(xié)会(huì)对建设(shè)银行启动自律调查(chá)，这(zhè)是两天内第二家被要(yào)求自律调(diào)查的大行(xíng)。今年(nián)以(yǐ)来，交易商协会已对多家金融(róng)机构启动自律调查(chá)，监管(guǎn)力度在持续(xù)加大。

　　多家金融(róng)机构接连(lián)被通(tōng)报

　　5月11日，中国(guó)银行间市场交易商协会（下(xià)称“交(jiāo)易商协会”）网站显示(shì)，基于(yú)监管部门反馈线索，依五斤等于多少克，五斤等于多少克千克据《银行(xíng)间债券市场自律处分五斤等于多少克，五斤等于多少克千克规则》，交(jiāo)易商(shāng)协会已对(duì)中国建设银(yín)行股份有限(xiàn)公司(sī)债务(wù)融资工(gōng)具承销业务涉嫌违规(guī)行为(wèi)开展自(zì)律(lǜ)调(diào)查。

　　根据建行2022年年报，去年建(jiàn)行承销非金融(róng)企业债务融资工具(jù)744笔(bǐ)，为(wèi)411家实体企业承(chéng)销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头(tóu)部(bù)房地产企业(yè)债(zhài)券融资需求，承(chéng)销房地产企业323.35亿元债(zhài)务融资工具，房地产并购票据22.9亿元。

　　交易(yì)商(shāng)协会的监管力(lì)度在近期持续加大。就在5月9日，交易商协会官网(wǎng)发布(bù)信息，针对中国进(jìn)出(chū)口银行金融债券(quàn)发行涉(shè)嫌违规行为，以及中(zhōng)国(guó)民生银(yín)行承销业务涉嫌(xián)违规行为已开(kāi)展自律调查(chá)。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行、青岛银行和粤财(cái)信托共5家机(jī)构涉及债券业务(wù)违规(guī)被点名。具体来说，交(jiāo)易商协会(huì)通(tōng)过深(shēn)入调查发(fā)现(xiàn)，大(dà)连银(yín)行等多家机构(gòu)存在债券代持交易等违规行(xíng)为。其中，大连银行通(tōng)过做市业务方式(shì)，每日滚动开展(zhǎn)买卖方向(xiàng)相反、清算(suàn)速度不同的现券交易(yì)，代持利率债(zhài)活(huó)跃券，且规模较(jiào)大(dà)；郑州银(yín)行、江西银行和(hé)青岛银行(xíng)，内控执行不严或流于形式(shì)，未有效评估(gū)交易合理性，作为中间方(fāng)以现券(quàn)买卖或做市(shì)等方式(shì)参与债(zhài)券代持(chí)交易(yì)链条，交易笔数和金额较(jiào)大(dà)。

　　今年4月，工商银行已被启动自律调(diào)查。相(xiāng)关(guān)公告称，交易(yì)商协会在日常(cháng)监测工作(zuò)中(zhōng)发现(xiàn)，工商银行主承销(xiāo)的多期债务(wù)融资工具发行定价严重(zhòng)偏离市场合理水平，干扰了市场秩(zhì)序(xù)，涉嫌违反银行间债券(quàn)市场自律管理相关规(guī)定。

　　4月3日，交易商协会网站(zhàn)披露，近期(qī)在查(chá)处四平市城市发(fā)展投资(zī)控(kòng)股(gǔ)有限(xiàn)公(gōng)司案(àn)件时(shí)，发现(xiàn)吉林银行、吉林(lín)亿(yì)联(lián)银行因(yīn)违规(guī)收取(qǔ)发行人大额财务资助，涉嫌违反银行间债(zhài)券市场自(zì)律管理规(guī)则，被交(jiāo)易(yì)商协会进行自律调查。一同(tóng)被开展(zhǎn)自律调查(chá)的(de)还有光(guāng)大证(zhèng)券(quàn)、富国资产管理(lǐ)（上海）有限公司两家金(jīn)融(róng)机构。

　　交易(yì)商协会(huì)监管处罚力度加强

　　根据交易商协会通(tōng)报的数(shù)据，2022年全年(nián)，交易商协会(huì)共对68起涉嫌违规案件立案调查，开展自律(lǜ)调查和自律问(wèn)询103次，作出各类自(zì)律(lǜ)处分99家（人(rén)）次，涉及35家发(fā)行人和信用增进机构、4家(jiā)主(zhǔ)承销商(shāng)、3家(jiā)会计师事务所、1家(jiā)律师事务所、2家其他类型机构和(hé)54名直接责任人。五斤等于多少克，五斤等于多少克千克作出(chū)的处分中，警告(gào)及以上占比超过五成，15家(jiā)机(jī)构被暂停一定期(qī)限业务，12位(wèi)责任人被认定不适当人选。

　　梳(shū)理通报(bào)来(lái)看(kàn)，被(bèi)通报的(de)原因包(bāo)括低(dī)价包销多期债务(wù)融资(zī)工具，影响了(le)市场正常秩序(xù)；部分债务融资(zī)工具未(wèi)按照发(fā)行文件约定开(kāi)展余(yú)额包销，个别债务融资工具挤占(zhàn)了其他投资人(rén)的正常投标，违背了公平公正原则(zé)，并影响了发行(xíng)利率，对(duì)市场正常秩序造成(chéng)了一定不良影响。

　　通报指出，银行间债券市场参与(yǔ)机(jī)构在从事相关业务过程(chéng)中(zhōng)，务(wù)必牢固树(shù)立市场责(zé)任意识，严格遵守(shǒu)相关监管规(guī)定和自(zì)律(lǜ)规则要(yào)求(qiú)，合(hé)规展业，自觉维护(hù)银行间债券市场(chǎng)运行秩序。

　　交易(yì)商协会(huì)表示，做市(shì)商作(zuò)为银行(xíng)间(jiān)市场(chǎng)基(jī)石机构，承担着提高市场流动性(xìng)、促进价格发现的重要作用，应切实提升(shēng)做市(shì)交易能(néng)力，加强内(nèi)部控制(zhì)和(hé)风(fēng)险管理，确保(bǎo)合规(guī)稳健展(zhǎn)业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期交易商协会的(de)监管处(chù)罚(fá)力度明(míng)显加大，虽(suī)然债(zhài)券(quàn)市场参与主体愈发丰(fēng)富多(duō)元，市场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底线(xiàn)不能(néng)破戒。

　　资深(shēn)金融政策(cè)监(jiān)管专家周毅(yì)钦(qīn)对《国际金融报》记者(zhě)表示，可(kě)以看(kàn)到，银行间交易(yì)商协会将继(jì)续贯彻落实(shí)监(jiān)管(guǎn)从严要求(qiú)，以严格(gé)自(zì)律惩戒向市场传递“零容忍”的清晰(xī)信号，引导市场各类主体归位尽责，维(wéi)护市场良(liáng)好(hǎo)秩序。债券(quàn)承销机构作为债券市场的“看门人”，对于商业银(yín)行特别是国有大行(xíng)来说，也需(xū)要(yào)肩负起相应的公序责任，切实维护好行业的良性竞(jìng)争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 五斤等于多少克，五斤等于多少克千克