为了让自己(jǐ)的限售股解(jiě)禁后能获得好的回(huí)报，上市公司(sī)董(dǒng)事长雇人拉抬自家的(de)股票(piào)价格，然后高位出货(huò)。

　　最近，中(zhōng)国证(zhèng)监会网站(zhàn)披露了一则行政处罚决定书，引发市场关(guān)注。时为新美星董事长(zhǎng)何(hé)德平(píng)和其配偶黄秀芳(fāng)提(tí)供资金，委托(tuō)蒋(jiǎng)维对新美星(xīng)进行“市值管(guǎn)理”，维持、抬高公司股价，以便(biàn)后续自(zì)己减持获利。蒋维跟(gēn)毛明土、李传武(wǔ)合谋(móu)，控制35个证券账户，利用(yòng)资金(jīn)优势、持股优(yōu)势，连续(xù)集(jí)中交易新美星，影响公司股(gǔ)价，合(hé)计盈(yíng)利4783.56万元。

　　最终，证(zhèng)监会(huì)对此操(cāo)纵证券市场(chǎng)行为，罚没合计(jì)9567.12万元；还对(duì)何(hé)德(dé)平信息披露违法违规，给予(yǔ)警(jǐng)告，并处(chù)以(yǐ)40万元(yuán)罚款。

　　我们(men)一起来看看(kàn)，究竟(jìng)是怎么回事。

　　董事(shì)长雇(gù)人(rén)拉抬自家(jiā)股票

　　多人(rén)合(hé)谋操纵(zòng)股价

　　根(gēn)据(jù)证(zhèng)监(jiān)会(huì)行政处罚决(jué)定书披露的信息，新(xīn)美(měi)星(xīng)董事长、法定(dìng)代表(biǎo)人、实际控制人何(hé)德平和他的(de)妻(qī)子黄秀芳当时向时任独墅湖文化传播有限公司董事长(zhǎng)蒋维，提供保(bǎo)证(zhèng)金约3200万元(yuán)，这些钱(qián)部(bù)分来自他(tā)们(men)所(suǒ)掌控的上海(hǎi)海得泽广投(tóu)资管理中(zhōng)心（普通合伙(huǒ)）（简称海得泽广）减持“新美星”所得。

　　他(tā)们提供资金的目的(de)是，委(wěi)托蒋维(wéi)对“新美星”进行“市值管理”，维持、抬(tái)高“新美星”股价(jià)，以便(biàn)何德平所(suǒ)持“新美星”限售(shòu)股于2019年4月(yuè)26日解禁后能够(gòu)获得好的回(huí)报。

　　蒋维(wéi)在收到保证(zhèng)金(jīn)后(hòu)，即开(kāi)始利(lì)用控制(zhì)的证(zhèng)券账户并(bìng)联(lián)合其他(tā)市场资金在二级市场买入并交易“新美星(xīng)”，且在后续操作(zuò)中向黄秀芳(fāng)反馈其操作情(qíng)况。

　　据了解，这场操纵(zòng)股价(jià)，蒋维还找了两(liǎng)个帮手共同(tóng)合谋。他经人(rén)介绍认识并联(lián)合毛明土、李传武共同操纵“新美星”；毛(máo)明土、李(lǐ)传武控制各自筹得的证券账户、资金开始(shǐ)与(yǔ)蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由蒋维与毛明(míng)土联系，传递、沟通各自操盘情况，以(yǐ)利于两方交易(yì)决策，更好地共同抬(tái)高“新(xīn)美星”股价。

　　根据(jù)监管披露的信息(xī)，2018年9月26日(rì)至2019年6月(yuè)26日，蒋(jiǎng)维联合(hé)毛明土、李传(chuán)武控制“俞某(mǒu)华”等35个证券账户(hù)（简(jiǎn)称(chēng)账户组），交易“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美(měi)星(xīng)”股价上涨(zhǎng)33.11％，偏离同期创业(yè)板综指26.09个百分点，偏离同期行业指数25.95个百分点。账户组(zǔ)累计买入4583.44万股，买入成交金(jīn)额5.82亿元，对应卖出(chū)4669.04万股(gǔ)，卖出成交金额6.30亿元(yuán)。

　　经测(cè)算，在此期间，何德平、黄(huáng)秀芳(fāng)、蒋维、毛明土、李传武合(hé)谋，利用资金优(yōu)势、持(chí)股优势，连续集中交易“新美星”，影响(xiǎng)股票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账(zhàng)户拉(lā)抬股价(jià)、集中出货

　　违法(fǎ)获利近(jìn)4800万元(yuán)

　　我们具体来看看，蒋维联合毛明土、李传武，控制35个(gè)证(zhèng)券账户（简称账户组(zǔ)），是(shì)怎(zěn)么拉高“新美(měi)星”股价，然后出货，违法获利的。

　　总(zǒng)体来看，2018年9月(yuè)26日至(zhì)2019年6月26日，账户组连续集中交易“新美星”，申买量(liàng)占(zhàn)市场(chǎng)申(shēn)买量比(bǐ)例超20％的(de)交(jiāo)易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量占市场申卖量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰值达到37.66％。账户组持(chí)股总数(shù)占总(zǒng)股本比例自2019年3月(yuè)5日开始超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月(yuè)29日持(chí)流通股达到(dào)峰值，占流(liú)通股本的比例(lì)24.74％，持股占总股本的比(bǐ)例8.13％。账户组(zǔ)具备资(zī)金优势和持股优势。

　　具体(tǐ)来说，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始(shǐ)，账户(hù)组(zǔ)持续大量买入“新(xīn)美星”，当日申买排名第一，竞价买入成交排名第(dì)一，至(zhì)2019年2月28日(rì)期末(mò)持股量为期初(chū)持股量38.71倍，持股(gǔ)量显著(zhù)增加。在此期间(jiān)，“新(xīn)美星”股价累计上(shàng)涨(zhǎng)12.57％，偏离同期创业板综指3.33个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指(zhǐ)数（882003.WI，下(xià)同(tóng)）5.53个百分点。

　　第二阶(jiē)段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉抬(tái)“新美星(xīng)”，期末持股量(liàng)较期(qī)初增加(jiā)124.23％，持股量涨(zhǎng)幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两段典型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以(yǐ)不低(dī)于卖一价或(huò)市价申买(mǎi)3,729,100股，占账(zhàng)户组同期(qī)申买量(liàng)68.11％，对应成交(jiāo)股(gǔ)数（不含对倒）3,555,817股，占同(tóng)期市场成交量22.78％；2019年3月(yuè)18日至3月22日，以(yǐ)不低于卖一价(jià)或市价申买2,950,300股，占(zhàn)账户(hù)组同期申买量41.33％，对(duì)应成(chéng)交股数（不含(hán)对倒）为2,803,665股，占同期(qī)市场成(chéng)交量22.20％。2019年3月1日至(zhì)4月3日(rì)期间，“新美星”股价累计(jì)上(shàng)涨(zhǎng)36.46％，偏(piān)离同期(qī)创(chuàng)业板综指(zhǐ)21.32个(gè)百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指数22.28个百分点(diǎn)。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月26日，账户组集中卖出“新美(měi)星”。在此期间，“新美(měi)星”股价(jià)下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业板(bǎn)综指(zhǐ)1.55个百分(fēn)点，偏(piān)离同(tóng)期行业(yè)指数1.03个百分点。

　　此(cǐ)外(wài)，操纵期间(jiān)，涉案账户组还多次实施(shī)盘中拉抬(tái)和对倒(dào)，并(bìng)反(fǎn)向(xiàng)卖出获利的(de)行为(wèi)。经测算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委托理财、而非操纵股价

　　证(zhèng)监会(huì)不予采纳，罚没近亿(yì)元

　　关于操(cāo)纵股价，何(hé)德平(píng)、黄秀芳及其代(dài)理(lǐ)人提出(chū)多点申诉意见(jiàn)，请求(qiú)不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操纵动机。

　　第二，在案证据不足(zú)以(yǐ)证明蒋(jiǎng)维受(shòu)何德平或黄(huáng)秀芳(fāng)委托，联合他人操纵股(gǔ)价(jià)，一是(shì)“市值管理”不(bù)等同于“操(cāo)纵证券市场”；二是黄(huáng)秀芳与蒋维系委(wěi)托(tuō)理财关系，而非操纵股价；三(sān)是(shì)蒋维(wéi)没有将其与毛明土、李传武等人(rén)讨论交易新美星的(de)情况告知黄秀芳或何德平(píng)，涉案股东名册并非黄(huáng)秀芳向蒋维提供，蒋维也没(méi)有向黄(huáng)秀芳(fāng)反馈过股(gǔ)东名册；四是蒋维(wéi)没有与毛(máo)明(míng)土、李传武就各自账户交易(yì)新美星的盈亏(kuī)分配进行约定；五是(shì)蒋维账(zhàng)户组利益(yì)与何(hé)德(dé)平(píng)、黄秀芳利益(yì)并(bìng)不(bù)一致(zhì)，何德平、黄秀芳不能控制蒋维账户(hù)组，蒋维(wéi)获得黄秀芳资金(jīn)后部分用于(yú)偿还(hái)债务，部分(fēn)用(yòng)于非(fēi)法(fǎ)活动，属(shǔ)于欺诈(zhà)或诈骗。

　　第三(sān)，黄秀芳(fāng)不应对毛明土账户组、李传武账户组交易行为承担责任。

　　第四(sì)，部分账(zhàng)户不受蒋(jiǎng)维(wéi)、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武控制(zhì)。

　　第五，不认(rèn)可黄秀芳2020年(nián)11月25日询问笔录的合法性及(jí)真实性(xìng)。

　　第六，何德平对(duì)黄秀芳(fāng)向蒋维提供款项不知(zhī)情、未参与，且(qiě)何德平(píng)与黄秀芳系独(dú)立(lì)法(fǎ)律主体，即便(biàn)夫妻或(huò)一(yī)致行动人中一方存(cún)在不当(dāng)行为，不应推(tuī)定或(huò)认定(dìng)另一方承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明(míng)土、李传武，及他们的代(dài)理人也就是否合谋、部分账户的控(kòng)制(zhì)关系、委托理财关系等提出了申诉意见。

　　对此，证监(jiān)会回应，经复核，对当事人及(jí)其代理(lǐ)人的主要陈述(shù)意见不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，本案为多个(gè)主体参与、多个环节实(shí)施、环环相扣、锁链式的上(shàng)下日语jtest报名入口，日语jtest报名费游衔接、合作，共同完成(chéng)的操纵行为。在案证据可(kě)以证明(míng)，何德平、黄秀芳向蒋维(wéi)提供资金作为(wèi)保证金，委托其(qí)通过二级市(shì)场(chǎng)交易(yì)影响新美(měi)星股(gǔ)价，蒋(jiǎng)维会向黄秀(xiù)芳反馈交易情况；何德平知悉并参与了本案(àn)行为；上述行为的(de)实质是(shì)操(cāo)纵股价，并非(fēi)合法理财。在案证据可(kě)以(yǐ)证(zhèng)明，蒋维、毛明土、李传武有共同影响“新(xīn)美星”股(gǔ)价(jià)的(de)意图和目标，共同商议、谋划操(cāo)盘、拉抬股价(jià)，并(bìng)且采取(qǔ)了联合(hé)影响股价的行动，属(shǔ)于共同操纵行为。

　　关于违法期间和责任承担，证监会表(biǎo)示(shì)，由(yóu)于2018年9月26日(rì)至2019年2月(yuè)14日期间蒋维(wéi)控制的(de)账户(hù)交易“新美星(xīng)”客(kè)观上为(wèi)后(hòu)续的合(hé)谋操(cāo)纵起(qǐ)到一定程度(dù)锁仓的作用，并且根据(jù)蒋维(wéi)笔录，毛(máo)明土(tǔ)知道(dào)蒋维和(hé)上市公司的合作，知道蒋维(wéi)已经有一定底仓，才愿意买入“新美星”，因(yīn)此毛明土和李传武的违法期间与蒋(jiǎng)维、黄(huáng)秀芳、何德平一致(zhì)。在此基础(chǔ)上，在(zài)认定及处(chù)罚时将合谋各方视为一(yī)个整体，不区别(bié)对待各方账户组。

　　证监(jiān)会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋维、毛明土(tǔ)、李传(chuán)武上述(shù)行为违反了2005年《证券法》第(dì)七十七条第一(yī)项规定，构成(chéng)2005年(nián)《证券(quàn)法》第二百(bǎi)零三条(tiáo)所(suǒ)述的(de)操纵证(zhèng)券市(shì)场行为。

　　根据2005年《证券法》规(guī)定，证监(jiān)会决定：就操纵证券市场行为，对何德平(píng)、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维(wéi)、毛明土、李传武没收违法所得4783.56万元，并处(chù)以4783.56万元罚款，其中，对何德平、黄秀芳罚款(kuǎn)2391.78万元，对(duì)蒋维罚款1195.89万元，对(duì)毛(máo)明土、李(lǐ)传武分别(bié)罚款597.94万(wàn)元。

　　董事(shì)长信(xìn)息披(pī)露违法

　　被予以警(jǐng)告(gào)并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违法(fǎ)的(de)相(xiāng)关情(qíng)况，行政处罚决定书(shū)披(pī)露，在新美(měi)星2016年4月上市前，海得泽广代何(hé)德平、黄秀(xiù)芳夫妇(fù)持有公司80万股股份(fèn)，占新美星上市时(shí)总股本的1％。上市后，该部分股票继续由海得(dé)泽广代持，海得泽广自(zì)2017年(nián)12月(yuè)19日开始减持“新(xīn)美(měi)星”股票，至2018年12月(yuè)27日减(jiǎn)持(c日语jtest报名入口，日语jtest报名费hí)完毕。

　　关于何(hé)德平信息披露(lù)违法，何德平(píng)、黄秀芳及其(qí)代理人提出：第一，海得泽广(guǎng)与何德平(píng)、黄秀芳二人不存(cún)在代持，涉(shè)案(àn)股份(fèn)系海得泽广为兰某代持，股份减持决策由(yóu)海得(dé)泽广和兰某(mǒu)作出，海得(dé)泽广将(jiāng)减持所(suǒ)得汇入黄(huáng)秀芳指定(dìng)账户的原因系兰某(mǒu)向黄(huáng)秀芳归还借款本息。第二，涉案(àn)股份(fèn)仅为1％，不具有重大性，不(bù)对投资者决策产(chǎn)生重大影响，情节(jié)轻微。第三，即便(biàn)认(rèn)定代持成立，何德平(píng)对(duì)借款、还款等事项(xiàng)，不参与(yǔ)、不知(zhī)情，没有(yǒu)主观过错，不应受到(dào)处罚。综上，请(qǐng)求不予处(chù)罚。

　　对此，证监会回应，根据黄秀(xiù)芳(fāng)、兰某等询问笔录(lù)、海得泽广交易流水、资金流水及相关(guān)银行账户流水(shuǐ)，结合(hé)何(hé)德平、黄(huáng)秀芳(fāng)的(de)配(pèi)偶关系，代持(chí)资金和减持(chí)所得系(xì)家(jiā)庭共同财产(chǎn)，可(kě)以认定海得泽广代何德(dé)平(píng)、黄秀(xiù)芳持(chí)有新美星股票。当事人所提相关理由不(bù)具有事实和法律(lǜ)依据，不予(yǔ)采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司实际控(kòng)制人，未如实告知上市(shì)公司上(shàng)述(shù)持(chí)股情(qíng)况(kuàng)，导致新(xīn)美星在相关(guān)公告中均未披露相(xiāng)关(guān)情况，导致新美星违反2005年《证券法》第六十三条规(guī)定，何德平的行为构(gòu)成2005年《证券(quàn)法》第一百九(jiǔ)十三(sān)条(tiáo)第三款规定的情形。

　　根据2005年《证券法》规定，证监(jiān)会决定：就信息披露(lù)违(wéi)法(fǎ)行为，对何德(dé)平给予警告，并处以40万元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 日语jtest报名入口，日语jtest报名费