民生宏(hóng)观(guān) · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线(xiàn)下广(guǎng)交终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴133届广交会(huì)，把握人(rén)流交织(zhī)背(bèi)后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶赴广交会开展专(zhuān)项调研，用另一(yī)个视角观察(chá)中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一(yī)些能够反映中国出口长期(qī)趋(qū)势的线索。

　　通过(guò)广(guǎng)交会观(guān)察中国企业出口状况，有(yǒu)两大天(tiān)然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会(huì)规(guī)模最大、商品种类最全、参会采购商数量(liàng)多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一展”。

　　以本(běn)届(jiè)广交会为(wèi)例，展会面积达到150万(wàn)平方米，时间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照3期分别举办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要(yào)商品。

　　广交会参(cān)展(zhǎn)企业所涉及的规模(mó)大小和(hé)所属地域非(fēi)常广泛，包(bāo)括大(dà)量中小外贸企业，也(yě)包括行业龙头(tóu)企业。广交会(huì)能够提(tí)供(gōng)充(chōng)足样本，便(biàn)于我(wǒ)们观察中国外贸(mào)出口(kǒu)企(qǐ)业群像，这是广(guǎng)交会(huì)反馈中国(guó)出口信息的(de)第一大(dà)优(yōu)势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业长(zhǎng)期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会客户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环境和(hé)出口大(dà)趋势(shì)提(tí)供线(xiàn)索。这是广交会反馈(kuì)中国出口信息(xī)的第二(èr)大优势。

　　本次广(guǎng)交(jiāo)会调研，我(wǒ)们(men)得到(dào)当(dāng)下中国出口企(qǐ)业群像(xiàng)五点特征，或预示中(zhōng)国(guó)出口趋势。

　　趋势一，客流总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会客流量相对旺盛，相(xiāng)较以(yǐ)往，今年境内采购(gòu)商明显(xiǎn)增多。境内和境外(wài)客(kè)流比(bǐ)重达到3:1。往年国内外客户充分(fēn)交流(liú)时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例(lì)达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和(hé)俄罗(luó)斯(sī)客户群体。欧美(měi)客户数量明显下降，意味着高效(xiào)益客户不足(zú)，毕竟欧美(měi)客户属于高效(xiào)益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线国家（东南亚、俄罗斯和中东）构成中(zhōng)国(guó)出口新(xīn)动能。

　　与我们之前(qián)长三角出口调研信息一致，本次(cì)广交(jiāo)会调(diào)研反馈，一带(dài)一(yī)路国家(jiā)订单增(zēng)幅(fú)较大。其中(zhōng)东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因订(dìng)单(dān)总量尚(shàng)小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超(chāo)过30％；部分企业则表示今年对俄出(chū)口(kǒu)并(bìng)未(wèi)发生太大变化。

　　趋势(shì)三(sān)，相较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企业，小企业和代(dài)工(gōng)企业出口压(yā)力明显更(gèng)大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海(hǎi)外需(xū)求较过(guò)去两(liǎng)年明(míng)显走弱，不同规模和类型企业(yè)反馈，它(tā)们(men)具(jù)体面临(lín)的出口(kǒu)压力存在(zài)明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中(zhōng)型(xíng)企业订(dìng)单略有增长。

　　相较单纯(chún)的(de)代加(jiā)工(gōng)企业，具备自主品(pǐn)牌的(de)出(chū)口企业订单情况相对较好，出口压(yā)力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年(nián)中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压(yā)力(lì)。

　　本次调研反馈(kuì)，中(zhōng)国外贸企(qǐ)业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸(mào)易摩擦(cā)。不仅传统的(de)欧美发达国家对(duì)中国外贸企业保有(yǒu)持续的贸(mào)易摩擦，甚至发展中经济体与(yǔ)中(zhōng)国之(zhī)间(jiān)的(de)贸(mào)易摩擦(cā)也在(zài)加剧。

　　例如中国对(duì)非洲地(dì)区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦正在加剧，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在(zài)于保护本(běn)地(dì)制(zhì)造业发展；

　　又例(lì)如(rú)，东非共同体对外关税税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置(zhì)关税的初衷是(shì)为(wèi)保护本地制造业免受廉价进口竞争。

　　趋势(shì)五(wǔ)，中国出口企(qǐ)业产业转移范(fàn)围正在扩大，转移(yí)进程正在加速(sù)。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税率和劳(láo)动力(lì)成(chéng)本因(yīn)素影响，当前中国企业已经开始产业(yè)转(zhuǎn)移。疫(yì)情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移(yí)浪潮加速，头部大型企业是这一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目(mù)录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言(yán)

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州(zhōu)外(wài)贸专项(xiàng)调(diào)研，随后发布《中国出口的(de)优势与(yǔ)忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报告，提示中国(guó)出(chū)口两点(diǎn)超预期(qī)表现：

　　一是(shì)今年一季度中国出口订单和金额或(huò)将大增，主(zhǔ)因去(qù)年底(dǐ)订单转移至年初；

　　二是疫情之后中国出口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪(làng)潮，并影响中(zhōng)国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国进(jìn)出口(kǒu)商品交易会（即广交(jiāo)会(huì)）疫(yì)后重启线下(xià)开展，我们前(qián)往(wǎng)广(guǎng)州进行专项调(diào)研，从另一个角度观察中国当下出口(kǒu)现状以及中(zhōng)国出口企(qǐ)业面临的(de)长(zhǎng)期趋(qū)势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口的大(dà)环境和大趋势

　　对外贸(mào)企业(yè)而言，外贸展(zhǎn)会是(shì)一(yī)个重要(yào)的(de)拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓展新客(kè)户(hù)群体。新增客源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长(zhǎng)期新增(zēng)订单规模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外(wài)贸(mào)展会新拓客户并不意味着当期订单暴(bào)增。短(duǎn)期之内海关总署(shǔ)统计的出(chū)口订单(dān)主(zhǔ)要与之前客户签订的老订(dìng)单(dān)相(xiāng)关。外(wài)贸展(zhǎn)会反映的是(shì)更长(zhǎng)期的外贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会(huì)为中国最大外(wài)贸展(zhǎn)会，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作(zuò)为(wèi)中国最大的进出(chū)口商品展会(huì)，已经(jīng)举办(bàn)133届(jiè)，为中(zhōng)国(guó)历史最长的外贸(mào)展会，被誉为“中国(guó)第(dì)一(yī)展(zhǎn)”。

　　广(guǎng)交会的(de)会展规(guī)模最大、商品种类最全(quán)、企(qǐ)业类型(xíng)最多、参会采购商数量(liàng)最多、国(guó)别(bié)最广，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会面积达(dá)到150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日(rì)，按(àn)照(zhào)3期分(fēn)别(bié)举办(bàn)，每期涉及商品种类(lèi)包(bāo)括：

　　第(dì)一期(qī)：电(diàn)子及家(jiā)电、照(zhào)明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材、化(huà)工产(chǎn)品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼品、家居(jū)装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服(fú)装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期累计参展企业(yè)数量(liàng)达(dá)到2.5万(wàn)家，参展数量(liàng)较多(duō)。

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　　三、今年广交会(huì)反映当前(qián)外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更(gèng)多(duō)来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采(cǎi)购商(shāng)流量明显低于(yú)往年。

　　结合现场调研(yán)企业反馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相当旺(wàng)盛，但相较往期展会，本次广交会开放境(jìng)内采购商名额，客流结(jié)构上境内采购商与境(jìng)外(wài)采购商占(zhàn)比为3 ：1。换(huàn)言之(zhī)，本次展会更多人(rén)流(liú)来自(zì)于境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流比较(jiào)充分时(shí)，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明(míng)显不足，本次境外采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美(měi)客户(hù)属(shǔ)于高(gāo)效(xiào)益客(kè)户，欧美采(cǎi)购(gòu)商数(shù)量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客(kè)户占(zhàn)比有所(suǒ)下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美(měi)客(kè)户数量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分(fēn)采购商已经不(bù)直接前往线下(xià)展会。

　　第二，“一(yī)带一路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配，调(diào)研企业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较为明显。除东(dōng)南亚外，俄(é)罗(luó)斯和中东整体(tǐ)的(de)采购规模(mó)相对偏小(xiǎo)。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订单(dān)，不同企(qǐ)业之间(jiān)感受(shòu)存(cún)在明显差异。部分(fēn)企业表(biǎo)示(shì)今(jīn)年对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则表示对俄(é)出(chū)口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相(xiāng)近，企(qǐ)业普遍反馈欧(ōu)美(měi)出口(kǒu)动能最(zuì)为疲(pí)弱，日韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代工企(qǐ)业出口压力明(míng)显(xiǎn)更大。

　　企业(yè)普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)目前(qián)海外需求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱，不(bù)同规模和类(lèi)型(xíng)的企业所面临的出(chū)口压力(lì)存在(zài)明显差异。

　　小型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企业则反(fǎn)馈今年订单(dān)虽有下(xià)滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况(kuàng)。

　　此外，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具备自主品牌的外贸企业反馈(kuì)今年(nián)订单情(qíng)况相对较好，出(chū)口压力较轻。

　　第(dì)四，2023年中国出(chū)口企业仍(réng)面临一定贸(mào)易(yì)摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦(cā)。中国和欧美发(fā)达(dá)国家之间存(cún)在贸(mào)易(yì)摩擦，除此之外，中(zhōng)国企(qǐ)业同样面(miàn)临其他地区(qū)贸易(yì)摩擦(cā)增大，例如中国(guó)对(duì)非洲地区(qū)出口的贸易摩擦(cā)正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式为加(jiā)征关税，目的在于(yú)保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体(tǐ)正式实行(xíng)第四档35％的共同对外关税的决定(dìng)，计划纳入的商品包括：乳(rǔ)制品(pǐn)、肉产品、谷物、食用油、饮料和(hé)酒类、食糖及糖(táng)果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果(guǒ)、咖啡、茶(chá)叶(yè)、鲜花、调味(wèi)品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶(táo)瓷(cí)产品等。

　　原(yuán)先东非共体共同(tóng)对外关(guān)税税(shuì)率(lǜ)分三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产(chǎn)品10％、原材料和资本货物0％。初(chū)衷是保护本地制造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进程正在加(jiā)速。

　　调研(yán)企业普遍反馈(kuì)，受(shòu)关税税(shuì)率和劳动力成本因素影(yǐng)响，当(dāng)前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之后产业(yè)转移浪(làng)潮加速，头部大型(xíng)企(qǐ)业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的(de)主要主体。

　　企业反(fǎn)馈(kuì)产业转移主要流向东南亚，目(mù)前也(yě)开(kāi)始流向非洲等地。产(chǎn)业转移(yí)至当(dāng)地(dì)，生产得(dé)到的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏观(guān)数据(jù)表(biǎo)现有所差异。其(qí)中，出(chū)口份额数据显示，中(zhōng)国出(chū)口劳动密集(jí)型产品的订单近年来呈现(xiàn)持(chí)续(xù)下降；但大部分调(diào)研企(qǐ)业认为转移产(chǎn)能尚不(bù)构成竞(jìng)争威胁(xié)，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订(dìng)单(dān)规模较小。

　　风险(xiǎn)提示

　　调研样(yàng)本企业(yè)数量与范围有限；海外经济(jì)衰退超预期。

　　本文(wén)来自民生(shēng)证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的报(bào)告《民生宏观调研系列之三：广交(jiāo)会(huì)下的出口群像》

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