“非农之夜(yè)”不平静！

　　6月2日(rì)，美国(guó)劳(láo)工(gōng)部(bù)数据显示，美国5月非农新(xīn)增就业(yè)33.9万人，几乎(hū)是估计(jì)中值19.5万的两倍，为2023年1月以来最(zuì)大增幅。5月失(shī)业(yè)率为3.7％，高于前值3.4％和预期3.5％，创下2022年10月以来新高。

　　非农就业(yè)数(shù)据公布后，美国国债(zhài)价(jià)格盘中跳水，收益(yì)率拉升(shēng)，对(duì)利率前景(jǐng)更敏(mǐn)感的两年期(qī)美债(zhài)收益率日内升幅扩大(dà)到(dào)10个基点以上；美元指数迅速转涨，摆(bǎi)脱两周低位。互换合(hé)约定价显示，投资者预期的美联储7月加息几率(lǜ)增加，预(yù)计未来两次(cì)会议期间将(jiāng)加(jiā)息25个(gè)基点，6月加(jiā)息的几率不到50％。

　　三大美国股指(zhǐ)集体(tǐ)高开，早盘均曾涨超1％，午盘刷新(xīn)日高时(shí)，道琼(qióng)斯工业平均指数(shù)涨超(chāo)740点(diǎn)、涨超2.2％，标普(pǔ)500指数涨(zhǎng)近1.7％，纳斯达克综合指数涨近1.2％。 最(zuì)终，三大指数连续(xù)两日集(jí)体(tǐ)收涨。

　　道指收涨701.19点(diǎn)，涨幅2.12％，创去年11月30日鲍威尔讲话暗示12月(yuè)放缓加息当天以(yǐ)来(lái)最大(dà)收盘涨幅 报33762.76点，创(chuàng)5月1日以(yǐ)来(lái)收(shōu)盘(pán)新高。标普收涨1.45％，创5月5日(rì)苹果(guǒ)一(yī)季报(bào)公布次(cì)日以来(lái)最(zuì)大涨(zhǎng)幅，报4282.37点(diǎn)，纳指收涨1.07％，报(bào)13240.77点，和标普均创去年4月以(yǐ)来收盘新(xīn)高(gāo)。

　　国际原油盘中(zhōng)涨近3％，美油继续(xù)脱离两个月(yuè)低谷(gǔ)，但未能抹平全周跌幅，和(hé)布油(yóu)均(jūn)三周来首(shǒu)次累跌，市场焦点转向(xiàng)本周末(mò)的OPEC+会议。黄(huáng)金在美元和美债收益率反弹(dàn)的打(dǎ)击下持(chí)续下行，创两周(zhōu)多来最(zuì)差单日表现(xiàn)。

　　东(dōng)证衍(yǎn)生品研(yán)究院分析(xī)师徐(xú)颖表示，就5月新增就业(yè)人数(shù)而言，美国劳动力(lì)市场(chǎng)存在韧性。可以(yǐ)看到(dào)，5月美国非农新增就业33.9万人，好于(yú)市场预(yù)期的(de)19万人，同时4月(yuè)非农从25.3万上(shàng)修至25.4万，3月非农从16.5万上(shàng)修至21.7万，4月和3月(yuè)合计上修9.3万人，2023年至(zhì)今平(píng)均每月(yuè)新增就(jiù)业31.4万(wàn)。

　　具体(tǐ)来看，5月新增就业主(zhǔ)要集中在(zài)教育与医疗（+9.7万）、休闲与酒店(diàn)（+4.8万）、专业及(jí)商业服务（+6.4万），以及政府部门（+5.6万），信(xìn)息行业就业(yè)人(rén)数减少，私(sī)人(rén)服务(wù)行业整(zhěng)体表现(xiàn)好于4月(yuè)，生产部(bù)门就业稳定，建筑业表现(xiàn)亮(liàng)眼，与近期(qī)房地产市场(chǎng)的反弹一致，建筑业新增就业2.5万(wàn)人，制造业(yè)中非耐用(yòng)品生产(chǎn)连(lián)续三个月就业人数减少，与制造业目前持续收缩的状态(tài)吻合。同(tóng)时她指出，5月(yuè)非(fēi)农就业报(bào)告也显示出就业市场边(biān)际(jì)降温的(de)更多迹象，5月(yuè)失业人(rén)数增(zēng)加44万至640万，失业率从(cóng)3.4％回升至3.7％，高于(yú)市场(chǎng)预期的(de)3.5％。后(hòu)续随着各行业裁员人数的增加(jiā)，失业率预(yù)计会(huì)继续回升，但3.5％的(de)失业率(lǜ)水平基本是60年代以(yǐ)来的最低(dī)水平，在(zài)失业率回升至4％之前(qián)，预计还不会引发市场和官(guān)方的(de)明显担(dān)忧。

　　此外，劳动参与率稳定在62.6％，4月职位(wèi)空缺数(shù)量回升(shēng)，就业(yè)市(shì)场供需矛(máo)盾仍在，但随着需求降温，已经有所缓解，体现为工资(zī)上涨(zhǎng)压(yā)力开始(shǐ)降温(wēn)，5月工资增速环比回落至0.3％符合市(shì)场预期，同(tóng)比降至4.3％，低(dī)于市场(chǎng)预期，工资对通胀的助(zhù)推作用(yòng)缓解后，核心通胀压(yā)力减弱(ruò)，美联储进一步加(jiā)息的必要性降低(dī)。

　　她表示，美联储6月(yuè)利(lì)率会(huì)议“按兵不(bù)动”是大概率事件，还(hái)需要关注后续公布的5月(yuè)美国通胀数(shù)据，当前的(de)就业市场状态可以支撑在通胀压力较大时继续(xù)加息。美联(lián)储(chǔ)利率(lǜ)会(huì)议落地前(qián)，市场(chǎng)步入振荡(dàng)盘(pán)整状态，预计美元(yuán)指(zhǐ)数在105附近偏强运行(xíng)，随着美国政府(fǔ)债(zhài)务上(shàng)限问题落地，美(měi)债收益率风险(xiǎn)偏向上行，预计国际金价在1950美元/盎司附近筑(zhù)底。

　　又有变数？欧佩克+可(kě)能会进一步(bù)减产

　　据消息人士声称，在周日（6月4日(rì)）的部长级会议上，欧佩(pèi)克+可能会宣布进一步减产，以(yǐ)提振原油价格。

　　据悉，可能的选项(xiàng)之一是额外减产约(yuē)100万桶/日。而(ér)此前有(yǒu)报道称(chēng)，欧佩克(kè)+不太可能在(zài)会议(yì)上决定进一步削(xuē)减石油产能。

　　虚(xū)虚实实(shí)的消息意味着(zhe)更多的不确定性，结(jié)果仍然不明朗。眼下欧佩克+面临诸(zhū)多挑战(zhàn)，不仅成员(yuán)国之间相互争吵，美国、加拿(ná)大和巴西等国家还在(zài)蚕食该集团的市(shì)场份(fèn)额，这也让分析师(shī)们(men)左右为难(nán)。

　　随着经(jīng)济前景(jǐng)的恶(è)化，欧佩克+成员国在4月份(fèn)承(chéng)诺，从5月份开(kāi)始自愿减产(chǎn)，不过这(zhè)些(xiē)行动都未能止住油价的下跌势头。

　　上(shàng)周(zhōu)，沙特能源大臣威胁要进一步减产，他(tā)告诫投机者(zhě)要“当(dāng)心”。两天后，俄罗斯副总理诺(nuò)瓦(wǎ)克则与沙特能源大臣唱(chàng)了反调，这位(wèi)俄罗斯官员表示(shì)，他认为欧佩克(kè)+本周末不(bù)可(kě)能(néng)减产，布伦特(tè)油(yóu)价可能会(huì)在年底前自行回升至每桶(tǒng)80美元。

　　数(shù)据和分析公司(sī)OANDA的高级市场(chǎng)分析师Edward Moya表示：“没有人想在(zài)欧佩克(kè)+会(huì)议之前(qián)做空原油，交易员永远不应该低估沙特(tè)在(zài)欧佩(pèi)克+会议期间采取(qǔ)行动的可(kě)能。”

　　伊拉克石油部长Hayan Abdel-Ghani最(zuì)新表(biǎo)示，欧佩(pèi)克(kè)+希望维持石油(yóu)市(shì)场稳定(dìng)，我们将毫不犹豫地做出任何(hé)决定，以使市场更加平衡。他似乎支持进一步减产。

　　Rapidan Energy Group的分析师(shī)认为，进一步减产的可能性(xìng)为40％。他们写道(dào)：“各(gè)国石油部长(zhǎng)们(men)决心避免(miǎn)重蹈2008年的覆辙，当(dāng)时全球经济和金融稳定突然(rán)崩溃，导致原油价格(gé)在六个(gè)月内从(cóng)逾140美元跌(diē)至35美元。”

　　泽连斯基：俄乌冲突期间(jiān)，乌克兰(lán)不会(huì)成为(wèi)北约成员！

　　当地时间6月2日，乌克(kè)兰(lán)总统泽(zé)连斯基(jī)在与爱沙尼亚(yà)总统的联合新闻(wén)发布会上表示，在俄乌冲突进(jìn)行期(qī)间，乌克兰不(bù)会成(chéng)为(wèi)北约成(chéng)员。泽(zé)连斯基说，不(bù)是因为不(bù)想，而(ér)是因为目前(qián)很(hěn)难。乌克(kè)兰只是希望北(běi)约(yuē)合作伙伴听到(dào)声音(yīn)，这一点非常重(zhòng)要。

　　同时，他指出，乌克兰在(zài)成为北约成(chéng)员国之前(qián)需要(yào)更(gèng)多安全保障，乌克(kè)兰需(xū)要把这些保障都写在纸上，直到乌克兰能(néng)真正获得安全保证，有资格成为北约成员。

　　据参考消息(xī)援引俄新社莫斯科5月31日报道，英国《金融时(shí)报》援(yuán)引知(zhī)情人士的(de)话报道(dào)称(chēng)，乌克兰总统(tǒng)泽连斯基向北约各国领导(dǎo)人明确表示，除非向基辅提(tí)供加入(rù)北约的路线图，否(fǒu)则他将不(bù)会(huì)出席7月举行(xíng)的维(wéi)尔纽(niǔ)斯峰(fēng)会。此外，泽连斯基6月1日在访问摩尔多瓦时表示，乌克兰已经做好了加入北约的准备，基辅正在等待北(běi)约(yuē)接(jiē)纳乌克(kè)兰。

　　对(duì)乌克兰近(jìn)期加入(rù)北约(yuē)一(yī)事，法国、德国(guó)等北约国家持反对意见(jiàn)。

　　德国国外长贝尔伯克(kè)当地时间6月1日(rì)在奥(ào)斯陆参加北约外长会(huì)期间表示，德国不认为北约应该在近期内接纳乌克(kè)兰。此外，包括法国在内的其他一些北(běi)约成员国也不(bù)希望(wàng)乌克兰迅速成为北约成员国(guó)，而只是希望为(wèi)乌克兰提供安(ān)全保障。

　　进入(rù)6月，在宏观市(shì)场情绪回暖影响下，大宗商(shāng)品市(shì)场出现普涨(zhǎng)行情。从海外宏观层面来看，美(měi)国债务(wù)上限(xiàn)危机“闹剧”落(luò)幕，美(měi)国参议院通过(guò)债务上(shàng)限法案，暂时取消了政府31.4万(wàn)亿美(měi)元(yuán)的债务上限，避免了可(kě)能出现的美国(guó)有史以来首次违约(yuē)，使得市场避险情绪消退。同时在美联(lián)储本月会(huì)议(yì)或(huò)暂(zàn)停加息的(de)预期(qī)推动(dòng)下，美元(yuán)指数回落(luò)至一周低点，对(duì)风险资(zī)产的压制减弱。

　　国(guó)内(nèi)方(fāng)面，中国5月财新PMI重返50上(shàng)方(fāng)，好于(yú)预期(qī)的(de)数据改善了市场情绪，同时(shí)市(shì)场(chǎng)也在翘(qiào)首等待新一轮稳增长政策的出(chū)台。

　　天胶价格(gé)重返(fǎn)万二关口

　　周五，在(zài)市场情绪(xù)回(huí)暖(nuǎn)的带动下，天然(rán)橡胶期(qī)货价(jià)格回升。截(jié)至收(shōu)盘，天然(rán)橡胶期货(huò)主力合(hé)约站上12000元/吨(dūn)的整数关口。纵观本周，沪胶期货主(zhǔ)力价格表现(xiàn)振荡微(wēi)升，周度收涨(zhǎng)1.05％。整体来看(kàn)，本周国内天(tiān)胶市场利好支撑(chēng)疲软，胶价维持宽幅振荡格局。

　　可(kě)以看到(dào)，近两(liǎng)个月以来(lái)，天然(rán)橡胶市场消(xiāo)息(xī)比较热闹，前(qián)有云南旱灾(zāi)消息发酵，后有(yǒu)收储传闻(wén)，然而天然橡胶(jiāo)期价(jià)终究支撑不力，逐(zhú)步归于(yú)平静(jìng)。从整个5月行情来看，生意社指出，5月(yuè)天然(rán)橡胶行情上半月上行，下半月回(huí)调，全月呈(chéng)倒“V形(xíng)”走(zǒu)势(shì)。生(shēng)意社商品行情分析系统监测(cè)显示，5月沪胶持续小幅(fú)波动，12000元/吨点(diǎn)位(wèi)轻易(yì)被破，行情维可口可乐的创始人是谁，雪碧创始人是谁持偏弱振荡。综合来看，5月天然(rán)橡胶盘面微(wēi)涨1.04％，行情(qíng)短(duǎn)期受消息提振有(yǒu)小幅(fú)上(shàng)行，但(dàn)市(shì)场供(gōng)多需(xū)少，终究无力支(zhī)撑，上行态势转而(ér)向下。

　　五(wǔ)一(yī)假期归(guī)来，市(shì)场传言称国储今年将收储10万吨天(tiān)然橡胶新胶，天(tiān)胶价(jià)格应声上涨，影(yǐng)响持(chí)续多日。直至5月月中，收储传(chuán)闻叠加产区降雨(yǔ)，市场(chǎng)氛围再次提升，沪胶突破12300元(yuán)/吨，国(guó)产(chǎn)全乳(rǔ)现(xiàn)货(huò)胶主(zhǔ)流报价至11880元/吨。而后该(gāi)消(xiāo)息始终(zhōng)未得(dé)到证实(shí)，市场影响逐步消失(shī)匿迹。

　　可以看(kàn)到，继此前云(yún)南(nán)干(gàn)旱传闻(wén)发(fā)酵后(hòu)，5月以(yǐ)收储为核心展开的(de)新一季交(jiāo)割品博弈(yì)仍(réng)然激(jī)烈(liè)。中信(xìn)建(jiàn)投期货能化分析(xī)师童长征表示，天然橡胶此轮的上(shàng)涨与下跌，与收储这一传闻息息相关。他指出，国储收储的政治、战略意义(yì)大于经济意义，橡胶与石(shí)油、钢(gāng)铁、煤炭并称为四大工业(yè)原料，是关系国计民生、国(guó)防安全的重(zhòng)要战略物资。毫(háo)无(wú)疑问的是，对于全球来说，天然橡胶是(shì)严重过(guò)剩的。但(dàn)要考(kǎo)虑到一个(gè)事(shì)实：中国的天然橡胶的自给(gěi)率不足20％，高度依赖进口。从中国本身的(de)天然橡(xiàng)胶来说，是供不(bù)应求的(de)。因此，在(zài)当前诡谲多变的国际政治格局中(zhōng)，对天(tiān)然(rán)橡(xiàng)胶(jiāo)的储备(bèi)其实是有很高(gāo)的(de)必(bì)要性。

　　“此前橡胶收储传闻的收储量为10万吨，收储的对象是(shì)国(guó)产(chǎn)全乳胶(jiāo)（即(jí)期货交(jiāo)割(gē)品(pǐn)）。10万吨的量相对于(yú)整个天然橡(xiàng)胶的年产量来说非常小，不过才占0.7％，即便对中(zhōng)国全(quán)年(nián)的消(xiāo)费量来(lái)说也只占1.7％。从(cóng)这个角度(dù)来说，对(duì)天然橡胶整体(tǐ)的供求几(jǐ)无影响(xiǎng)。但(dàn)是如(rú)果(guǒ)收储(chǔ)的(de)对(duì)象是交割(gē)品的(de)话，性(xìng)质就不同(tóng)了。因为目前全年国产全乳的最大产量不过30万吨(dūn)（去年仅17万吨(dūn)，今年估计在20万—25万(wàn)吨），那么收储的量其实占(zhàn)到相当(dāng)全年交割品产(chǎn)量的(de)1/3—1/2，这是非常大(dà)的一个比(bǐ)例(lì)。”在童(tóng)长征(zhēng)看来，如果国储轮储橡(xiàng)胶事件(jiàn)成立，根据交割品的(de)供求判(pàn)断(duàn)影响，再(zài)结合历史上(shàng)收(shōu)储的影(yǐng)响，RU的价格(gé)有可能会(huì)更上一层楼。但是，由于整个事件的进程会非常缓慢，价格的反应不会即刻见效。

　　供(gōng)应(yīng)旺季来袭 基本面难(nán)言乐(lè)观

　　进入6月(yuè)，伴(bàn)随着物候(hòu)条件的改(gǎi)变，产(chǎn)区全面开割(gē)上量，橡胶供(gōng)应旺季到来(lái)，然而天(tiān)胶(jiāo)下游(yóu)需求并未有(yǒu)趋(qū)势性改(gǎi)善(shàn)，胶(jiāo)价上涨动能驱动(dòng)依旧缺乏。

　　国(guó)投安(ān)信期货能化分析师胡华钎告(gào)诉记(jì)者，目前全球天(tiān)然橡胶供应进(jìn)入季节性的(de)增(zēng)产(chǎn)期，中国云南(nán)天然橡胶(jiāo)产区(qū)加速恢复(fù)开割，预(yù)计6月中旬全(quán)面开割，海南(nán)产(chǎn)区已(yǐ)经全面开割(gē)，海外(wài)越南天然(rán)橡胶产(chǎn)区(qū)也全面开割，目前主要产(chǎn)胶国产(chǎn)区逐渐进入雨季，物候条(tiáo)件已经由差变好。但是(shì)由于目(mù)前天然橡胶(jiāo)上游原料价(jià)格相对(duì)偏低，胶农割胶积极性(xìng)不高，加(jiā)工厂利润也偏(piān)低，工厂加工积极(jí)性(xìng)也不高。

　　大地期货橡胶研究员唐逸表(biǎo)示，后续橡胶供应端将逐步恢复(fù)正(zhèng)常，产量(liàng)逐(zhú)渐(jiàn)增(zēng)加。目前云南产区大面(miàn)积开割，预(yù)计后市仍(réng)有较多降雨，干旱情况已得到缓解。海(hǎi)南(nán)日收胶(jiāo)量在3500—4000吨/天，供应(yīng)相对正常。泰国(guó)东北部产区逐步上量，南(nán)部产出仍(réng)在低位(wèi)，本周以及下(xià)周预计雨(yǔ)水较多。越南、柬(jiǎn)埔寨(zhài)产区已大面(miàn)积开割，原料数量逐步(bù)增加。同时根据历史降雨(yǔ)数(shù)据来(lái)看，厄(è)尔尼诺现象下橡胶产区降雨量虽然(rán)处于历史均值以(yǐ)下的概率较高，但(dàn)由于季节性的因素，降雨绝对数量仍然能(néng)够(gòu)保证。因(yīn)此，他(tā)预计后(hòu)市“厄尔尼诺”现象不会是引发行情上涨的(de)主要因素。

　　从需求端来看，东(dōng)证衍生品(pǐn)研究院(yuàn)能化高级分析师曹璐表(biǎo)示，目前轮胎厂家(jiā)外贸订单量较为充(chōng)足(zú)，对开工(gōng)率形成(chéng)一定支(zhī)撑(chēng)，加上轮胎用原料价(jià)格处于低位，轮胎(tāi)厂家开工积极性尚可。而内销市场(chǎng)需(xū)求表现依(yī)然(rán)偏弱，各层级经销商仍以消(xiāo)耗前期库存为主，对后(hòu)市较为(wèi)悲观、谨慎补货。

　　隆众资讯(xùn)最新数据显(xiǎn)示，目前(qián)下游外(wài)贸订单充足，加之内(nèi)销订单缺货(huò)现(xiàn)象仍(réng)存，企业(yè)排产(chǎn)积极性不减(jiǎn)。半钢胎样本企(qǐ)业产能利用(yòng)率(lǜ)为77.43％，环(huán)比0.12％，同比 15.41％。不过全钢(gāng)胎厂(chǎng)开工小降(jiàng)，个别企业(yè)因内(nèi)销出货(huò)压力加(jiā)大，为控制成品库(kù)存(cún)压(yā)力，存适度(dù)降负现象，全(quán)钢胎样本企(qǐ)业(yè)产能利(lì)用率为66.34％，环比-0.34％，同(tóng)比 8.48％。

　　整体来看，胡华钎认为(wèi)，目前(qián)天然橡胶基本面(miàn)处于供需(xū)两弱的格局中，尤其是下游需求分(fēn)歧(qí)较大。“主要是不同(tóng)的市场主体预(yù)期不同(tóng)，但是整(zhěng)体来说此前市场对今(jīn)年的预期过高。从(cóng)下游轮胎行业来(lái)看，今年(nián)以来国内轮胎开工、产量和出口(kǒu)同比数据还是不错的(de)，反映(yìng)国内实际需求并不差。但是从汽(qì)车行业来看，由于汽(qì)车刺激政策退(tuì)出，今年国内(nèi)汽车市场相(xiāng)对疲(pí)软，价格战等负面(miàn)消息(xī)较多，市场总体上(shàng)偏悲观。此外，青岛地区天然橡胶(jiāo)现货库存(cún)持(chí)续攀升，有些人认为是国内(nèi)需(xū)求不行(xíng)，但是其(qí)实是(shì)进口(kǒu)过多导致(zhì)的。”

　　在胡华钎看来，目前主要还(hái)是宏观面主(zhǔ)导胶价走势(shì)，一方面中(zhōng)国经济复(fù)苏进程、人民(mín)币汇率波(bō)动；另一方面美联储(chǔ)加息进程，以及(jí)美国银行危机和美债(zhài)上限问(wèn)题(tí)等。看(kàn)向(xiàng)下半年，他认为(wèi)天(tiān)然橡胶基(jī)本面(miàn)仍然(rán)缺(quē)乏指引，只有天气(qì)和(hé)轮储仍有(yǒu)可(kě)能“掀(xiān)起(qǐ)波澜“，而宏观(guān)面预计比上半年(nián)好，比(bǐ)如美联储加息(xī)步伐暂缓、国(guó)内经济回暖等，因此对天然橡胶(jiāo)市(shì)场不(bù)宜过(guò)度悲观。

　　“短期市(shì)场没有明确方向(xiàng)，主要跟随(suí)宏观因素(sù)波动。”唐(táng)逸认为(wèi)，“供应端仍然是(shì)主导后市胶(jiāo)价走(zǒu)势的主要因素，随着各产(chǎn)区开割(gē)后产量(liàng)逐渐(jiàn)增加(jiā)，海外恢复(fù)速度(dù)仍然偏慢(màn)，预计干胶的数量并(bìng)不(bù)会少，包括今年交割品的数量。我们(men)中期观点(diǎn)仍然(rán)偏空，后市预计存(cún)在下跌的(de)空(kōng)间。”

　　曹璐则表示，在供给端没有天气(qì)影响的情(qíng)况(kuàng)下，后(hòu)续主(zhǔ)导胶价的(de)因素(sù)主要在需求端(duān)。从下半年(nián)来看，外需受海外(wài)经济衰退(tuì)和汽车半导(dǎo)体短缺(quē可口可乐的创始人是谁，雪碧创始人是谁)影(yǐng)响，预计难有起色。外(wài)需走(zǒu)弱也导致海外货源涌入国内，对国内现(xiàn)货端构(gòu)成压力。内需(xū)方面，春(chūn)节前(qián)市场基于内需复苏的逻辑，已经出现一波反弹行情，但节后市(shì)场从交(jiāo)易预期开(kāi)始转向交易现(xiàn)实，由于国(guó)内需求(qiú)复(fù)苏不及预(yù)期，胶价(jià)因此持续(xù)承压运(yùn)行。整体来看，她表示短期(qī)胶价基本面缺乏(fá)向(xiàng)上驱动，只有(yǒu)价(jià)格(gé)的绝(jué)对(duì)低位才(cái)能刺激有效的去库和(hé)资金再(zài)次做多(duō)的(de)意愿。后续还需继续关注天(tiān)气端是否有(yǒu)扰动因(yīn)素，一旦天气出(chū)现异常状况，或将(jiāng)带来(lái)新的阶段性行(xíng)情。（有删减(jiǎn)）

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 可口可乐的创始人是谁，雪碧创始人是谁