近(jìn)期市(shì)场风向变动，北向资金调仓换股，外资基(jī)金也纷纷行动。记者(zhě)梳理(lǐ)发现，欧洲巨头施罗德旗下三(sān)只旗舰(jiàn)基金同时大(dà)手笔加(jiā)仓(cāng)“宁王”。3月(yuè)底(dǐ)以来，宁(níng)王股(gǔ)价震(zhèn)荡上行，虽较高点(diǎn)仍有距离，但部(bù)分资金开始行(xíng)动。透露什么(me)信号？我们一起来看看。

　　欧(ōu)洲巨头旗下三大(dà)基金(jīn)同(tóng)时行动

　　施罗德(dé)旗下“施罗德国际精选基金中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，基金前十大重仓股(gǔ)为(wèi)中国平安、招商银行、紫金矿业(yè)一个学期一般有多少周 一个学期一般有几个月、宁德(dé)时代、贵州茅台、万华化(huà)学、鼎龙股份、芒果超媒、海尔生物(wù)。4月，基金加仓宁德时(shí)代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施(shī)罗德旗舰基金“施罗(luó)德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新(xīn)规模27亿美元。

　　截至(zhì)2023年4月(yuè)底，台积电、腾(téng)讯(xùn)控股、阿里巴巴、AIA、美团、紫金矿业(yè)、港交所、银河娱乐(lè)、宁(níng)德(dé)时代(dài)、隆(lóng)基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控(kòng)股(gǔ)3.42％，减(jiǎn)持紫(zǐ)金矿(kuàng)业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德(dé)时(shí)代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下(xià)另(lìng)一只(zhǐ)旗舰基金也加(jiā)仓宁德时(shí)代(dài)80％。“施罗德(dé)国际精选基金(jīn)中(zhōng)国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基(jī)金最新规模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯控(kòng)股、阿里巴巴、美(měi)团、宁德时代、隆(lóng)基(jī)绿能、蒙牛乳业、银(yín)河娱(yú)乐、紫金矿业(yè)、贵州茅(máo)台(tái)、深圳(zhèn)国际。4月(yuè)，基金减持腾讯(xùn)控股2％、减持阿里巴巴3.89％，减持紫金(jīn)矿业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好(hǎo)中国新能源车产业链

　　同一家(jiā)机构旗下三大旗(qí)舰基金同时(shí)加仓(cāng)80％，究竟怎么回事(shì)？

　　资料(liào)显示，这三(sān)只基金(jīn)中(zhōng)，施罗德国际精选基金中(zhōng)国A由Jack Lee管理；施罗德国际(jì)精选基金大中华和施(shī)罗(luó)德(dé)国(guó)际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最新(xīn)的(de)基金材料中(zhōng)并未解释为何(hé)基金在4月(yuè)大(dà)手笔加仓宁(níng)德时代(dài)。不过(guò)，记者梳(shū)理(lǐ)发(fā)现(xiàn)，施罗德对中(zhōng)国(guó)新能源车产业链的看重是一以贯之(zhī)的。

　　例如(rú)，基金经理Jack Lee在一份(fèn)研究日志中解释道：长期来(lái)看，关(guān)注三大主题。一(yī)是(shì)电动车供应链；二(èr)是技术(shù)自(zì)主可控；三(sān)是医疗健康基础设施。

　　为何看好(hǎo)电动车(chē)产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益(yì)显现(xiàn)，全球各国的脱碳行动变得越来越重要。转向(xiàng)电动汽(qì)车（EV）是“脱碳”行(xíng)动的(de)一个方面。中国在这方(fāng)面为投资(zī)者提供了重要的机会。中国在电动汽车价值链的(de)供(gōng)应方(fāng)面是全球的领导者，同时中国对(duì)成品车辆的(de)需(xū)求方面(miàn)也占据重要地位。可能很多(duō)人(rén)不(bù)知道的是，全球(qiú)2022年销售的所有电动汽车中(zhōng)，57％是在中国销售的。

　　整(zhěng)车制(zhì)造之(zhī)外，中(zhōng)国也是全(quán)球电(diàn)动车基(jī)础(chǔ)设施最完善的国家之一(yī)。以充电桩为(wèi)例，中(zhōng)国平均一个公共充(chōng)电桩对应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度(dù)是25、巴(bā)西是28。来源(yuán)：施罗德官网。

　　在电动汽车供(gōng)应链中，有许(xǔ)多(duō)公司正在(zài)在(zài)各自的领(lǐng)域中建立主(zhǔ)导地位，以某智能组件为例，它是电动汽(qì)车中用于电池(chí)和电机温控的关键组件的生产商。该(gāi)公(gōng)司在空调阀(fá)行业全球市场占(zhàn)有(yǒu)约(yuē)60％的份额，并在(zài)电动汽车阀门行业拥有超(chāo)过(guò)90％的(de)市场(chǎng)份额。客(kè)户包括特斯(sī)拉等全球电动汽车专(zhuān)家以(yǐ)及福特、宝马等原始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽(qì)车在全球范(fàn)围内(nèi)继续占据市(shì)场份(fèn)额——在法规的支持下，该公司的(de)增长潜力(lì)是可(kě)预见的(de)。

　　事实(shí)上，施(shī)罗德(dé)也并非(fēi)孤(gū)例。

　　另一(yī)欧洲巨头(tóu)安联投资旗(qí)舰基金安联神州A股基金也在3月大(dà)手笔加仓宁德(dé)时代。

　　这只基(jī)金最新规模47亿(yì)美元，截至3月底，基金前十大重(zhòng)仓(cāng)股为贵州茅(máo)台、中信(xìn)证券、宁德时代、中国中免、东方财(cái)富、美的集团、迈瑞医疗、安井食品、锦江集团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对前十(shí)大重仓股(gǔ)逐一加仓，其中加仓幅(fú)度(dù)最大的就是宁(níng)德时(shí)代(dài)，加仓幅度(dù)高达(dá)22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金加仓贵州茅台15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其(qí)余公司均加仓8.85％。

　　“宁王(wáng)”市场(chǎng)份额(é)超40％

　　中汽协（中(zhōng)国(guó)汽车工(gōng)业(yè)协会）近日发(fā)布的数据显示(shì)，2023年4月，我国动力电池产量47.0GWh，同比(bǐ)增(zēng)38.7％；装车量(liàng)25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台公(gōng)共充电桩，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行(xíng)业(yè)集中度方面，今年4月，尽管我国新能一个学期一般有多少周 一个学期一般有几个月源汽车市场共计36家动力电池(chí)企业实现装车配套(tào)，较去年同期增加2家。但是(shì)排(pái)名前3家(jiā)、前5家、前10家动力电(diàn)池企(qǐ)业动力电池装车(chē)量分别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车量(liàng)比分别(bié)为(wèi)78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业(yè)集(jí)中度依旧较高。

　　企业排名来看，根(gēn)据中(zhōng)国(guó)汽(qì)车动力电池产业创新(xīn)联盟数据显示，今年(nián)4月，宁德时代以(yǐ)40.83％的(de)占(zhàn)比持(chí)续(xù)领跑，比亚迪、中创新(xīn)航(háng)、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占(zhàn)比位居第2-5名。第6-10名则分别(bié)为(wèi)：欣旺达、LG新能源、蜂(fēng)巢能源(yuán)、孚能科技(jì)、瑞浦兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的龙头企业，宁(níng)德时代(dài)于2023年一季度实现营业收入(rù)890.38亿元(yuán)，同比(bǐ)增(zēng)长82.91％；实现净利润(rùn)98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利(lì)润增速(sù)创历史新高。

　　北向资金调仓换股(gǔ)，“宁(níng)王”重(zhòng)受(shòu)青睐

　　或许是(shì)基于优异(yì)的业(yè)绩，来(lái)自Wind的(de)数据显示，截(jié)至5月14日，最近(jìn)7天北(běi)向资金净(jìng)流入宁德(dé)时代15.75亿(yì)元，位居北向净流入榜首。北向资金净流入较多的其(qí)它个股还包括宁德时代、工业(yè)富联、贵州茅台(tái)、工商银行、北方华创、兴(xīng)业银行、紫金矿业、建设银(yín)行、比亚(yà)迪、中国石化。北(běi)向(xiàng)资(zī)金净流出较多的(de)个(gè)股包括格力电器、中国(guó)建筑、东方财富(fù)、中国中免、阳光电源、中兴通讯(xùn)、科(kē)大讯飞、隆(lóng)基(jī)绿能(néng)、长江(jiāng)电力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的外资还(hái)包括“柏(bǎi)基”。超长(zhǎng)线(xiàn)投(tóu)资者(zhě)“Baillie Gifford”重仓宁德时代。

　　柏基在谈(tán)及为何持有宁(níng)德时(shí)代时，写道：宁德时代所(suǒ)处的位置是令人羡(xiàn)慕的。它背后有两大增(zēng)长(zhǎng)机遇(yù)一(yī)是(shì)电(diàn)动车二是储能；CATL聪(cōng)明地选择(zé)聚焦磷酸铁锂电池，这方(fāng)面它的市场份额是(shì)领先的。此(cǐ)外，磷(lín)酸铁(tiě)锂电池(chí)因为(wèi)安(ān)全性、生命(mìng)周期和不含钴等特(tè)征而受到欢迎；动(dòng)力电(diàn)池的(de)企业发展与政府的脱碳(tàn)计划是一(yī)致的。CATL的(de)领(lǐng)导者也(yě)非常有远见。

　　柏基同时(shí)也(yě)解释(shì)了：他们如何通(tōng)过 “柏(bǎi)基十问”来考察宁德时代的。

　　不过(guò)，柏(bǎi)基也表示，如同所有的投资者，他们的判断也可(kě)能是错的(de)。例如，若未来(lái)新的电(diàn)池技术出(chū)现，宁德时(shí)代(dài)的竞(jìng)争(zhēng)优势不复。随着(zhe)电池成本下降(jiàng)，宁(níng)德时(shí)代若不能保持利润率。宁(níng)德时代和电动(dòng)车厂(chǎng)商的关系若不能维系。这些因素都会(huì)影响柏基对(duì)于宁德时代(dài)的判(pàn)断。

　　但并非所有的外资都在(zài)加仓宁德(dé)时代。4月另一欧(ōu)洲巨头安(ān)本(běn)投资旗舰中(zhōng)国基金“安本标准SICAV I-中国A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月(yuè)微微(wēi)减仓宁(níng)德时代(dài)0.04％。基(jī)金最(zuì)新规模35.62亿美元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基金持有的前十大重(zhòng)仓股为贵州(zhōu)茅台、宁德(dé)时代、中国(guó)中免、迈瑞医疗(liáo)、爱尔(ěr)眼科、华测检测、招商银行、美的(de)集团、广(guǎng)联达、宁波(bō)银行。

　　摩根大(dà)通加仓泸州老窖

　　宁德时代之外(wài)，互(hù)联网或(huò)者食品(pǐn)饮料(liào)也颇受关注。

　　例如，摩根(gēn)大通(tōng)旗舰基金(jīn)“摩根基金-中(zhōng)国A股机遇基金(jīn)（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模395 亿元人民币，截至2023年(nián)一季度(dù)末，基(jī)金前十(shí)大重仓股(gǔ)为(wèi)贵州茅台(tái)、金山软件、中国平安(ān)、招商银(yín)行、万华化(huà)学、恒生金融(róng)、泸(lú)州(zhōu)老(lǎo)窖、迈瑞(ruì)医疗(liáo)、京东方。3月基金加仓幅度最(zuì)大的为(wèi)泸州老窖(jiào)，加(jiā)仓幅度27.59％。

　　瑞银旗下瑞(ruì)银（卢森堡）股票基金-中国(guó)机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规(guī)模47.83亿美元。截至2023年 3月底，基金(jīn)前(qián)十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、贵州茅台(tái)、网易(yì)、阿里巴(bā)巴、中国平安(ān)、招商银(yín)行、石(shí)药集团(tuán)、AIA、平安(ān)银行(xíng)、美团。3月，基(jī)金加(jiā)仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 一个学期一般有多少周 一个学期一般有几个月