近期交易商(shāng)协会(huì)的监管处(chù)罚(fá)力度明显加大，虽然(rán)债券市场参(cān)与主体(tǐ)愈发丰富(fù)多元，市场竞争(zhēng)程度更趋激(jī)烈，但监管底线(xiàn)不能破戒(jiè)。

　　5月11日，交(jiāo)易(yì)商协会对建(jiàn)设银(yín)行启动(dòng)自律调查，这是两天内(nèi)第二家被要求自律调(diào)查的(de)大行。今年以来，交易商协会(huì)已对(duì)多家(jiā)金融机构启动自律(lǜ)调查，监(jiān)管(guǎn)力度在持续加(jiā)大。

　　多家金融机(jī)构接连(lián)被通报

　　5月11日(rì)，中国银行间市(shì)场交易商协会(huì)（下称“交(jiāo)易商协会”）网站显示，基于监管部门反(fǎn)馈线(xiàn)索，依据《银行间债券市场自(zì)律处分规则》，交易(yì)商协会(huì)已对中国建设(shè)银行股(gǔ)份有限(xiàn)公司债(zhài)务(wù)融资工具(jù)承销业务涉嫌违(wéi)规行(xíng)为(wèi)开展自律调查。

　　根据建行2022年年报，去年建行承销非金融(róng)企业债务融资工具744笔(bǐ)，为(wèi)411家实体(tǐ)企业承销发(fā)行债券4645.17亿元。2022年，该(gāi)行支持(chí)优质(zhì)头部房地产企(qǐ)业债(zhài)券融资需(xū)求，承销房地产(chǎn)企业323.35亿元债务(wù)融资(zī)工具，房地产并(bìng)购票(piào)据(jù)22.9亿元。

　　交易商协会的(de)监(jiān)管力(lì)度(dù)在近期持续加大(dà)。就在5月9日，交易商协会官网发布信息，针对(duì)中国进出口(kǒu)银(yín)行金融债券发行涉嫌(xián)违规行(xíng)为，以及中国(guó)民生银(yín)行承销业务涉嫌(xián)违规行为(wèi)已开展自律调(diào)查。

　　而在5月8日，大连银行、郑州银行、江西银行、青岛(dǎo)银行和粤(yuè)财(cái)信托共5家机构涉及债券业(yè)务违规被点名(míng)。具(jù)体来说，交易商协会通过深入调查发现，大连银行等(děng)多家机构存在债券代持交易(yì)等违(wéi)规(guī)行为。其(qí)中，大连(lián)银行通过做市业务(wù)方式，每日(rì)滚(gǔn)动开展买卖方(fāng)向相反、清算速度不同的现券(quàn)交易，代持利率债活跃券，且(qiě)规模(mó)较(jiào)大；郑州银行、江西(xī)银(yín)行(xíng)和(hé)青岛银行，内控(kòng)执行(xíng)不严或流(liú)于形(xíng)式，未有效评估交易合(hé)理性，作(zuò)为中间方以现券(quàn)买卖或做市等方(fāng)式参引号怎么写标点符号，稿纸双引号怎么写与债(zhài)券(quàn)代持交易链条(tiáo)，交易笔数和金额较大。

　　今年(nián)4月，工商(shāng)银行已(yǐ)被启(qǐ)动自律(lǜ)调(diào)查。相关公告称，交易(yì)商协会(huì)在日常监(jiān)测工(gōng)作(zuò)中发现，工商银行主(zhǔ)承(chéng)销的(de)多期债务融资工具发行定价严(yán)重偏离市场合理(lǐ)水平，干扰了市场秩(zhì)序，涉嫌违(wéi)反银行间债券(quàn)市场(chǎng)自律管(guǎn)理相关规定(dìng)。

　　4月3日，交易(yì)商协会网站(zhàn)披露(lù)，近期在查(chá)处四(sì)平(píng)市城市发展投资控股有限公(gōng)司(sī)案件时，发现吉林银行(xíng)、吉(jí)林亿联银(yín)行因违规收取发行人大额财(cái)务资(zī)助，涉嫌违反银(yín)行间债券市场(chǎng)自律管(guǎn)理规则，被交易商协会进行(xíng)自律调(diào)查(chá)。一同被(bèi)开(kāi)展自律调查的(de)还(hái)有(yǒu)光大证券、富国资产管理（上海）有限公司(sī)两家金融机构。

　　交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)监管处罚力度(dù)加(jiā)强

　　根据交易商协会通报的数(shù)据(jù)，2022年全年(nián)，交易商协会共对68起涉嫌违规案件(jiàn)立案调查，开(kāi)展(zhǎn)自律调查(chá)和自律问(wèn)询103次，作出(chū)各(gè)类(lèi)自(zì)律处分99家（人）次，涉及35家(jiā)发行人和信用增进(jìn)机构、4家主承销商、3家会计师(shī)事务所(suǒ)、1家(jiā)律师(shī)事务(wù)所、2家其他类(lèi)型机(jī)构和54名直接责任人。作出的(de)处分(fēn)中，警告及以上占比超过五(wǔ)成，15家机(jī)构被暂停一定期(qī)限业务(wù)，12位责(zé)任人被(bèi)认定不适(shì)当人选。

　　梳理通报来看，被(bèi)通报的(de)原因包括低价包销多(duō)期(qī)债(zhài)务融资工具，影响了市场正常秩序(xù)；部(bù)分债务融资工具未按(àn)照发行(xíng)文件约(yuē)定开展余额包销(xiāo)，个别债务融资工具(jù)挤占了其他投(tóu)资人的正常投标，违(wéi)背了公平公正原(yuán)则，并影(yǐng)响了发行利率，对市场正常秩序造成了一定不良(liáng)影响。

　　通(tōng)报指出(chū)，银行(xíng)间债券市场参与机构在从事相关(guān)业务(wù)过程中，务(wù)必牢(láo)固树立市场责任意识，严格(gé)遵守相关监管规(gu引号怎么写标点符号，稿纸双引号怎么写ī)定和自律规则要(yào)求，合规展业，自觉维护银行(xíng)间债券市(shì)场运行秩序。

　　交易商协(xié)会表(biǎo)示，做市商作为(wèi)银(yín)行间(jiān)市场基石机(jī)构，承(chéng)担着提高市场流动性(xìng)、促(cù)进价(jià)格(gé)发(fā)现的重要作用，应切(qiè)实提(tí)升做市(shì)交易(yì)能力，加强内部控(kòng)制和风险管(guǎn)理，确保合(hé)规稳健(jiàn)展(zhǎn)业，“真做市、做真市”。

　　可以看到，近期(qī)交易商协会的监管处罚(fá)力(lì)度(dù)明(míng)显加大，虽然债(zhài)券市场参与主(zhǔ)体愈发丰富(fù)多元，市场竞争程度更趋激烈，但(dàn)监管底(dǐ)线不(bù)能破戒。

　　资深(shēn)金融政策监管专家周毅钦对《国际金(jīn)融报》记(jì)者(zhě)表示，可以看到，银行(xíng)间交易商协会(huì)将继续贯彻落实(shí)监管从严要求，以严格自律惩(chéng)戒向(xiàng)市场传递“零容忍”的清晰信号(hào)，引导市场各类主体归位(wèi)尽责，维护市场良好秩序(xù)。债券承销机构作为(wèi)债券市场的“看门(mén)人”，对于商业银(yín)行特别是国有(yǒu)大行来(lái)说，也(yě)需要肩(jiān)负起相应的公序责任，切实维护(hù)好行业(yè)的良性(xìng)竞争生(shēng)态(tài)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 引号怎么写标点符号，稿纸双引号怎么写