民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是中国(guó)“第一展"，疫后线(xiàn)下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届(jiè)广(guǎng)交会，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下(xià)开(kāi)展，我们(men)随即赶(gǎn)赴(fù)广交会(huì)开展专项调研，用另一个视角观察(chá)中国出(chū)口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕捉一些(xiē)能(néng)够反映中国出(chū)口长期趋(qū)势的(de)线(xiàn)索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察(chá)中国企业出口(kǒu)状况，有(yǒu)两大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、参会采购商数(shù)量多且国别广，被誉为(wèi)“中国第一(yī)展”。

　　以本届(jiè)广交会为(wèi)例(lì)，展会(huì)面积达到(dào)150万(wàn)平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月(yuè)5日，按(àn)照3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本(běn)覆盖主要商品。

　　广交会参展(zhǎn)企业所涉及的规(guī)模大(dà)小和所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包括行业龙头企业(yè)。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们观察(chá)中国(guó)外贸(mào)出口企业群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而言，外贸展会是重要的(de)拓客渠道。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客户(hù)及参展氛围，能够为我们把(bǎ)握更长趋势的外(wài)贸大环境和出口大趋势提供线(xiàn)索。这是(shì)广交会反(fǎn)馈中国出(chū)口信息的第二大优势。

　　本次(cì)广交会调研，我(wǒ)们得到当下中国(guó)出(chū)口企业(yè)群像五(wǔ)点特征，或预示中国(guó)出(chū)口趋势(shì)。

　　趋(qū)势(shì)一，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然更多来自境内采购商，欧美采(cǎi)购(gòu)商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广交(jiāo)会(huì)客流量相对旺盛，相较以(yǐ)往，今(jīn)年境内(nèi)采购商(shāng)明显增(zēng)多。境内(nèi)和境外客(kè)流比重达到3:1。往年国内外客户充分交流(liú)时，境内和境外采购(gòu)商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商以东(dōng)盟、日(rì)韩(hán)、非洲为主，还包含部分(fēn)中东和俄罗斯客户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕竟欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益(yì)客(kè)户。

　　趋势二，“一带一路(lù)”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构(gòu)成(chéng)中(zhōng)国出口新动能。

　　与我们之前三角形垂线的定义和性质，垂线的定义和性质七年级长(zhǎng)三角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会调研反馈，一(yī)带一路国家订单增幅(fú)较(jiào)大(dà)。其(qí)中东南亚(yà)订单(dān)饱满，俄罗斯和中(zhōng)东因订单(dān)总(zǒng)量尚小(xiǎo)。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国(guó)不同类型出口企(qǐ)业感(gǎn)受(shòu)存异。部分企业表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄快速增长，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对俄(é)出口并未发生太大变(biàn)化。

　　趋势(shì)三，相较大型和自(zì)主品牌外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，小企业(yè)和代工企业出口压力明显(xiǎn)更(gèng)大。

　　企业普遍反馈今年海外需求较(jiào)过去两年明(míng)显走弱，不同规模和类型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出口压(yā)力存在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈今年订单明显下滑，中(zhōng)大型企(qǐ)业反馈今年(nián)订(dìng)单(dān)虽(suī)有下滑(huá)，下滑程(chéng)度较轻(qīng)，甚至部分大中型企业订单略有增长。

　　相较单纯的代(dài)加工(gōng)企业(yè)，具(jù)备自主品牌的出(chū)口企业订(dìng)单情况(kuàng)相对较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业(yè)仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普遍的贸易(yì)摩擦(cā)。不(bù)仅传统的欧美发达国家对中国外贸企业(yè)保有持(chí)续的(de)贸(mào)易(yì)摩擦(cā)，甚至(zhì)发展中经济(jì)体与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩擦也在加剧。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非洲地区(qū)出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税率分(fēn)三档，终端消费品(pǐn)25％、中间产品(pǐn)10％、原(yuán)材料(liào)和资本货(huò)物0％。设置关税的(de)初衷是(shì)为(wèi)保护本(běn)地(dì)制造业免受廉价(jià)进(jìn)口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进程(chéng)正在加(jiā)速(sù)。

　　调研企业(yè)普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当(dāng)前中(zhōng)国(guó)企业已经开始产业(yè)转移。疫情(qíng)之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中的主体(tǐ)。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调研，随后发布《中国出口的优势(shì)与(yǔ)忧虑》和《中国产业(yè)转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出口(kǒu)订单和金额或将大增，主因去年底订单转移至(zhì)年初；

　　二是疫情之后中国(guó)出口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国(guó)进(jìn)出口(kǒu)商品交易(yì)会（即广交会）疫后重启(qǐ)线下开(kāi)展，我(wǒ)们前往广州进行专项调(diào)研，从另一个角度观(guān)察中国当下出口现状以及中国出口企业面(miàn)临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映(yìng)出口的大环境(jìng)和大趋势

　　对外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是一个重要的拓客渠道，能够集中高(gāo)效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企业长期新增(zēng)订(dìng)单规模。

　　值得注意的是，外贸展(zhǎn)会(huì)新(xīn)拓客户并不意味(wèi)着(zhe)当期订(dìng)单暴增。短(duǎn)期之内海关总(zǒng)署统计(jì)的出口订(dìng)单主要与之前客户签订的(de)老订单相关。外贸展会反映的(de)是更(gèng)长期的外贸大环境(jìng)和出口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广交会(huì)为(wèi)中(zhōng)国最(zuì)大外贸展(zhǎn)会，可观察样本充(chōng)足

　　广(guǎng)交会作为(wèi)中国最大的进(jìn)出口商(shāng)品(pǐn)展会，已经举办133届(jiè)，为中(zhōng)国历(lì)史最长的外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一展”。

　　广(guǎng)交会的会展规模最大、商品种类最(zuì)全(quán)、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购(gòu)商(shāng)数量最(zuì)多、国别(bié)最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口现状和(hé)趋势提供充足样本。

　　133届广交会的(de)展会面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一(yī)期(qī)：电子及家电、照明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消(xiāo)费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织服装、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲用品、医药及医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交(jiāo)会第1、2期(qī)累(lèi)计参展(zhǎn)企业数量达(dá)到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境五点特(tè)征

　　第一，客流旺盛(shèng)，更多来自境(jìng)内(nèi)采购商，欧(ōu)美采购商(shāng)流量(liàng)明(míng)显低于往(wǎng)年。

　　结合现场调(diào)研企业反馈，本次广交会客流(l三角形垂线的定义和性质，垂线的定义和性质七年级iú)量相(xiāng)当旺盛，但相较往期展会，本次广交(jiāo)会开(kāi)放境内采购商(shāng)名额(é)，客(kè)流结构上(shàng)境内采购(gòu)商与境外采购商占比为3 ：1。换(huàn)言之，本次展会(huì)更多人流来自于(yú)境内采购商，往年内外(wài)交流比较充分时，境内(nèi)和境外采购商比例达(dá)到1:1。

　　本次外商结构中，欧美(měi)客户数量明显不(bù)足(zú)，本次境外采购商主(zhǔ)要为(wèi)东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗(luó)斯和非洲(zhōu)等(děng)客户(hù)群体(tǐ)。

　　对中国外贸(mào)企业而言，欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧美采购商数量下降(jiàng)，意(yì)味着(zhe)本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的信息是当(dāng)下高效益客户(hù)占比(bǐ)有所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美跨境电商发展(zhǎn)迅速有关，部(bù)分(fēn)采购商已经(jīng)不直(zhí)接前往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成(chéng)出口新动能。

　　与近期出口数(shù)据(jù)相匹配，调研企业反馈(kuì)“一带一路”国家的订单(dān)增(zēng)幅(fú)较为明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和中(zhōng)东整(zhěng)体的采购规模相对偏小。

　　因(yīn)此，针对俄罗(luó)斯和中东客户订单，不(bù)同企业(yè)之间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增(zēng)长超过30％，部分企(qǐ)业则表示(shì)对俄出口并未(wèi)增长(zhǎng)。

　　和前(qián)次(cì)调研结果相(xiāng)近(jìn)，企业普遍反馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需求相对平(píng)稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品(pǐn)牌外贸企业，小(xiǎo)企业和代工(gōng)企业出(chū)口压力明(míng)显更大。

　　企(qǐ)业(yè)普遍反馈(kuì)目前(qián)海外需(xū)求(qiú)较过去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的出(chū)口压力存在明显差(chà)异。

　　小型企业普遍反馈今年(nián)订单(dān)下(xià)滑明(míng)显，而中大型企业则反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在订(dìng)单略增的情况。

　　此外，相较(jiào)于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今年订单(dān)情(qíng)况相对较好，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次(cì)广交会参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业正(zhèng)面临较为(wèi)广泛的(de)贸易(yì)摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之(zhī)间存在贸易(yì)摩擦，除此之外(wài)，中(zhōng)国企业同样面临(lín)其他地区贸易摩擦增大(dà)，例如(rú)中国(guó)对(duì)非洲(zhōu)地区出(chū)口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加剧，主要(yào)方式(shì)为加(jiā)征关税，目的在于保护(hù)本地制造(zào)业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对外关(guān)税的决定(dìng)，计(jì)划纳入(rù)的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类、食糖及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡(fēi)、茶叶(yè)、鲜花、调味品(pǐn)、家具、皮革品、棉纺织品、服(fú)装、钢铁(tiě)产品和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非共体共同对外关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本(běn)货物0％。初衷是保护本地制造业免受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口企业产业转移范围正在扩大(dà)，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调研企业普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和劳(láo)动力成本因(yīn)素(sù)影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后(hòu)产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大(dà)型企(qǐ)业是产(chǎn)业转(zhuǎn)移的主要主体(tǐ)。

　　企业(yè)反馈产业(yè)转移(yí)主要流向东南(nán)亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生产得到的(de)产成品也主要(yào)是为销售于当地。

　　此外，产业转(zhuǎn)移(yí)对中国出(chū)口份额影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏观数据表现有(yǒu)所差异。其中，出口份额数(shù)据显示(shì)，中国出口劳动密集型产品的订(dìng)单(dān)近年来(lái)呈现持续下降(jiàng)；但大部分调研企(qǐ)业认(rèn)为转移产能尚不构成竞争威胁，向东(dōng)南亚转移的订单规模较(jiào)小(xiǎo)。

　　风险(xiǎn)提(tí)示(shì)

　　调研样本企业数量(liàng)与范围(wéi)有限；海外经济(jì)衰(shuāi)退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下的出口群(qún)像》

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