全球(qiú)头号对冲基金桥水的最新调仓情况(kuàng)曝光了！

　　根据其向美国证交会提交的(de)13F文件显示，桥水基金(jīn)（Bridgewater Associates）在(zài)今年一季度末(mò)的美股持仓市值达到163.88亿美元（约合人民币1140亿元），较一季度(dù)末有(yǒu)所缩水。

　　安硕(shuò)核心MSCI新(xīn)兴市(shì)场ETF（IEMG）在一季度获得桥水大幅加仓，晋升为其第一大重仓，但桥水减持了两只标(biāo)普500ETF，还减持了宝洁、百(bǎi)事可乐、可口可乐、沃尔玛等多只消费股；另外桥水加(jiā)仓了谷(gǔ)歌母(mǔ)公司(sī)Alphabet、脸书等(děng)，但是减持了拼多多、黄金(jīn)ETF等。

　　但是桥水最新观点表示，其(qí)非常看(kàn)好黄金(jīn)，认为黄金(jīn)可能(néng)正(zhèng)处于持续增(zēng)长期的开(kāi)端。

　　桥(qiáo)水美(měi)股持仓市(shì)值近(jìn)164亿美元

　　美国证券交(jiāo)易(yì)委员会（SEC）披露了最新的13F文件，桥水基金今(jīn)年一(yī)季(jì)度末的持仓曝光。据了解，到今年4月(yuè)末，桥水管理的(de)全权(quán)委托资(zī)产（AUM）为1968.34亿美元。

　　我们来看看(kàn)桥(qiáo)水在今年(nián)一季度的美股持仓变(biàn)动情况，数据(jù)显示，截止2023年3月末，桥水(shuǐ)在美股的持仓总市(shì)值(zhí)达到(dào)163.88亿美元，较去年底的183.2亿(yì)美(měi)元减(jiǎn)少(shǎo)了10.55％。作为全(quán)球宏观(guān)策略基金，桥(qiáo)水的美(měi)股组合仅(jǐn)占(zhàn)总资产很小的一部分(fēn)。

　　在这(zhè)个季(jì)度，桥水(shuǐ)在不断卖卖卖，清仓了228只证(zhèng)券，减持了360只证(zhèng)券；同时(shí)也(yě)积极买进，新(xīn)进了118只(zhǐ)证(zhèng)券，增持了225只证券。

　　新兴市场ETF成头号重仓(cāng)

　　桥水减持多只(zhǐ)消费股

　　今年(nián)一(yī)季度末，桥水的前(qián)十大重仓标的的集中(zhōng)度为34.71％。

　　其中，安硕核心MSCI新(xīn)兴市场ETF（IEMG）在今年一季度末晋升为桥水的第一大(dà)重仓，加仓了(le)331万股左右(yòu)，持仓(cāng)增至(zhì)1786.26万股，期末持仓(cāng)市值为8.72亿美(měi)元，占投(tóu)资组合比(bǐ)例的5.32％。

　　第二、第(dì)七大持仓(cāng)是两(liǎng)只标普500ETF，分别持有182.87万股(gǔ)、123.31万股，较上一(yī)季(jì)度都有所减持，期末持仓市(shì)值分(fēn)别为(wèi)7.52亿(yì)美元、5.05亿(yì)美元(yuán)。

　　值得(dé)注意的(de)是，桥水持有多只(zhǐ)消费品个股，但(dàn)是今年一季度都进行了(le)减持，比如(rú)其(qí)第三大持仓宝(bǎo)洁，减掉(diào)了5万股左右(yòu)，期(qī)末持(chí)有494.49万股(gǔ)，持(chí)股市(shì)值(zhí)为7.35亿美元(yuán)；还有桥水也减持了百(bǎi)事可(kě)乐、可口(kǒu)可乐，持(chí)股数量分(fēn)别(bié)降至280.75万股(gǔ)、814.52万股，期末持(chí)股市值为5.12亿(yì)美元(yuán)、5.05亿美元，分别位列第五、第六大重(zhòng)仓股；另外，桥水还(hái)减(jiǎn)持了麦当(dāng)劳、开市客(kè)、沃尔玛，其(qí)中沃尔玛的减持幅度相对较(jiào)大(dà)。

　　但是，桥水在一季度小(xiǎo)幅(fú)加仓了医(yī)疗领域的强生，持股增至(zhì)358.75万股，期(qī)末持(chí)股(gǔ)市(shì)值为5.56亿美元，位列第四大(dà)重仓股。

　　桥(qiáo)水加仓(cāng)谷歌、脸书

　　减持黄金ETF等(děng)

　　基金君梳理(lǐ)了桥水(shuǐ)基金美股前30大重仓，其中增持的标的(de)还包括谷歌(gē)母公司Alphabet，增(zēng)持了(le)156.46万股，持股数(shù)量增至230.83万股，持有市值为2.39亿美元；还增持(chí)了脸书Meta，持股增至100.18万股，持有市值为(wèi)2.12亿(yì)美元；此外，增(zēng)持了VISA、直觉外科(kē)、贝宝(bǎo)、Booking等。

　　但是，基金君发现，桥水在一季度减持的(de)标的相对(duì)较多，除去前十大(dà)重仓，桥水还减持了先锋领航(háng)富时新兴市(shì)场ETF，减(jiǎn)少535.74万股，持股数量降(jiàng)至(zhì)847.11万股(gǔ)，减持幅度达(dá)38％，持有(yǒu)市值为3.42亿美元。

　　另(lìng)外桥水减持幅(fú)度较大(dà)的还有拼多多，减少了150.34万股，持股数(shù)量降至(zhì)214.24万(wàn)股(gǔ)，减持(chí)幅(fú)度41％，持有市(shì)值(zhí)为(wèi)1.63亿美元(yuán)。桥水(shuǐ)还减(jiǎn)持了亿滋国际22％，持股降至(zhì)223.41万股，持有(yǒu)市值为1.56亿美元；减持了塔(tǎ)吉特28％，持股降至66.44万股，持有(yǒu)市值为1.10亿(yì)美元。

　　值得注意的是，桥水(shuǐ)在一(yī)季度还减(jiǎn)持(chí)了其特别看好的黄金资产，卖出(chū)黄(huáng)金ETF——SSgA SPDR Gold Shares共计34.02万股(gǔ)，期末持仓降至(zhì)88.68万(wàn)股，持(chí)有市值为1.62亿美元(yuán)。该基金从去年年底(dǐ)以(yǐ)来出现(xiàn)较大涨势(shì)，表现非常(cháng)突(tū)出。

　　但从最新的(de)观点看，桥水还(hái)是非常看好黄金的。

　　近期(qī)，桥水(shuǐ)基金联席首(shǒu)席投资官凯伦·卡尼奥(ào)尔-坦布(bù)尔表示，黄(huáng)金(jīn)可能正处(chù)于持续增长期的开(kāi)端，因为全(quán)球对美(měi)元(yuán)去杠杆(gān)化的推动仍是金价的长期(qī)支(zhī)撑。她表示，黄金被低估了，还有很长的路要走(zǒu)。

　　她还说，黄(huáng)金在全球货币市场中(zhōng)日益重要，这使得它不(bù)仅仅是对抗债券市场和利率的工(gōng)具(jù)。另外(wài)，地(dì)缘政治动荡不(bù)会消失，这是(shì)对黄金的长期支撑(chēng)。不仅如此，由于(yú)全球(qiú)通胀水平仍相对较(jiào)高，黄(huáng)金将继续吸引投(tóu)资(zī)者，以对冲购买力下降的风险。

　　桥水最新观点曝(pù)光

　　4月末，桥水联合首席投资官鲍(bào)勃(bó)·普林斯(sī)分享了他(tā)在2023年一季度的最新观察。

　　他指出，名义支出水平高于经济体(tǐ)的生(shēng)产(chǎn)能力，导致(zhì)通胀率远高于目标水平，美国和其(qí)他西方经济体处于看跌失衡(héng)中。为(wèi)了纠(jiū)正(zhèng)这种失衡(héng)，缓(huǎn)解需求压力，欧(ōu)美(měi)各国央行(xíng)一直(zhí)在实施紧(jǐn)缩政策——目前紧缩政(zhèng)策造成的负面影响初现苗头。但(dàn)一切才刚刚开始，恢复均(jūn)衡将(jiāng)会给经济和市(shì)场带来(lái)一定的负面影响。

　　相比之下(xià)，亚(yà)洲经济体的经济更加接近于均(jūn)衡——支出与劳(láo)动力产出水平一致(zhì)，通胀(zhàng)可(kě)控，政策制定者(zhě)有足够的(de)空间提(tí)振经济和市场(chǎng)。

　　鲍勃·普(pǔ)林斯也(yě)称，在大(dà)部(bù)分西方国家，货币政策紧(jǐn)缩扭(niǔ)转(zhuǎn)了(le)流(liú)动性方向(xiàng)，促使人(rén)们抛售(shòu)资(zī)产持有现金。紧缩政策推高了(le)折现率（即现金(jīn)未来(lái)实(shí)际(jì)收益率的预期），但迄今为止(zhǐ)尚未严(yán)重影(yǐng)响风险(xiǎn)溢(yì)价和经济增长，上述(shù)情况极(jí)有(yǒu)可(kě)能(néng)在周(zhōu)期的(de)下一阶段(duàn)出现(xià每走一步就会深深的撞一下，抱着走一下就撞一下n)。与西方(fāng)国(guó)家相比，中国、日本和许多亚洲国家和地区处(chù)于(yú)周期的不同位(wèi)置，这些(xiē)国家和地区的政策制定者(zhě)支持货(huò)币(bì)和信(xìn)用流动，这降低了折现率(lǜ)和风险溢价，促进了经济(jì)增长。

　　5月份，对(duì)于近期美联储加息，桥水基金在其官(guān)微发文称，“上周美(měi)联储加(jiā)息25个基点(diǎn)。虽然没(méi)有明确声(shēng)明加息将会暂停，但政策指(zhǐ)引的(de)取消和鲍(bào)威尔讲(jiǎng)话清楚(chǔ)表明，美联(lián)储希望持(chí)观望(wàng)态度。这符(fú)合(hé)我(wǒ)们(men)对当前(qián)形势的解读。”

　　桥(qiáo)水表示，为(wèi)了应对疫情带来(lái)的影响，许(xǔ)多发达经济(jì)体都推(tuī)出了(le)大规(guī)模财政刺激政策，引发了通胀(zhàng)问(wèn)题。为了应(yīng)对高通(tōng)胀，央(yāng)行不得不收紧政策。其中美(měi)国(guó)采取了最激进的应(yīng)对通胀的(de)举措，在不到18个月的时间(jiān)里，美(měi)联(lián)储加息500个基点，并迅速减持债券。目前，虽然美国经济尚未出现严重问题(tí)，但名义支出已(yǐ)经放缓。如果(guǒ)美联(lián)储进一步收紧政策(cè)，银行业就会继续承压，从(cóng)而影响(xiǎng)信(xìn)贷(dài)供(gōng)应。上周(zhōu)，美(měi)国(gu每走一步就会深深的撞一下，抱着走一下就撞一下ó)第一共和银行被接管，再(zài)次凸显美国金融体系面临压力，股市(shì)和债券收益(yì)率出现下跌。美国(guó)可能需要（也可能(néng)不需要）进一步收紧政策。鉴于迄今为止的(de)紧缩举(jǔ)措，美联储可(kě)以评估形(xíng)势再做出决策(cè)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 每走一步就会深深的撞一下，抱着走一下就撞一下