民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广(guǎng)交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月中旬重启(qǐ)。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口(kǒu)暗(àn)线(xiàn)。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即广(guǎng)交会）疫后重启线下开(kāi)展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察(chá)中国(guó)出口(kǒu)企业现状(zhuàng)，并捕(bǔ)捉一些能(néng)够反(fǎn)映中国(guó)出口长期趋(qū)势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交会观察中(zhōng)国企业出口状况，有两大(dà)天然优势。

　　广交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会(huì)采(cǎi)购商数(shù)量(liàng)多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展(zhǎn)”。

　　以本(běn)届广交会为(wèi)例，展会面积达到150万平方米，时间(jiān)跨度从4月15日至5月5日，按照(zhào)3期(qī)分(fēn)别(bié)举办(bàn)，涉及16个大(dà)类品种，基本覆盖主要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参(cān)展企(qǐ)业所涉(shè)及的规模大小和所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业，也包括行(xíng)业(yè)龙(lóng)头企业。广(guǎng)交会能够提供充足(zú)样本，便于(yú)我们(men)观察中国(guó)外贸出口企业群像，这是广交会反馈中国出(chū)口信(xìn)息的第一大(dà)优(yōu)势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业(yè)而言，外(wài)贸展会是重要的拓客(kè)渠(qú)道。新增客源的(de)数(shù)量和质(zhì)量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长(zhǎng)期新增订单。广交会参会(huì)客户及参展氛围，能够为我们把握更(gèng)长趋(qū)势的外贸大(dà)环境和出口大趋势(shì)提供线(xiàn)索(suǒ)。这是广交会反馈中国(guó)出(chū)口信息(xī)的第二大优势。

　　本次广交会调研，我们得到当(dāng)下中国出口企业群像五点(diǎn)特征，或(huò)预示中国出口趋势。

　　趋势一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺(wàng)盛，然更多(duō)来(lái)自境内采购商(shāng)，欧美采购商流(liú)量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　本(běn)次(cì)广交会客流(liú)量相对(duì)旺(wàng)盛(shèng)，相较(jiào)以(yǐ)往，今年境内(nèi)采(cǎi)购商明(míng)显增多(duō)。境内和境外客流(liú)比重达(dá)到3:1。往年(nián)国(guó)内外客户充分交流时，境内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到(dào)1:1。

　　本次参展外(wài)商以东盟、日韩(hán)、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗(luó)斯客(kè)户(hù)群体。欧美客户数量明显下(xià)降(jiàng)，意味着(zhe)高效益客户(hù)不足(zú)，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前长三角出(chū)口调(diào)研(yán)信息一致，本次(cì)广交会(huì)调(diào)研反馈(kuì)，一带一(yī)路(lù)国家订单(dān)增幅较大。其中东南(nán)亚(yà)订单饱满，俄罗斯和(hé)中东因(yīn)订单总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异(yì)。部分企业表示今年对俄快速增长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出口并未发生(shēng)太大变化。

　　趋(qū)势三，相较大(dà)型(xíng)和自主品牌(pái)外贸企(qǐ)业(yè)，小企业和代工企业(yè)出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求较过去两年明(míng)显走弱，不(bù)同(tóng)规模和类型(xíng)企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面临的出口压力存在明显(xiǎn)差异。

　　小(xiǎo)型(xíng)企(qǐ)业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈(kuì)今年(nián)订单虽有下(xià)滑，下(xià)滑程度较轻，甚至(zhì)部分(fēn)大中型企(qǐ)业订单略(lüè)有增(zēng)长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加(jiā)工企(qǐ)业，具备自主品牌的出口企业订单情(qíng)况相(xiāng)对较(jiào)好，出(chū)口压力(lì)较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定(dìng)贸易摩擦压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国(guó)外贸企业面临较为普遍(biàn)的贸(mào)易摩擦。不仅(jǐn)传(chuán)统的欧美发达国家(jiā)对中国外贸企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展中经济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如(rú)中国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸(mào)易(yì)摩擦正(zhèng)在加剧，主要方式为加征关(guān)税(shuì)，目的在于保护本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东(dōng)非(fēi)共同体(tǐ)对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资(zī)本货物0％。设(shè)置(zhì)关税(shuì)的初衷是为保护本地制(zhì)造业免受(shòu)廉价进(jìn)口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业(yè)产业转移范围正在扩(kuò)大(dà)，转(zhuǎn)移进(jìn)程正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转移(yí)浪(làng)潮加速，头(tóu)部(bù)大型(xíng)企(qǐ)业是(shì)这一(yī)轮产业转(zhuǎn)移浪潮中的主体。

　　目(mù)录(lù)

　　正文

　　引言(yán)

　　3月中旬，我们(men)开展(zhǎn500克是多少斤等于多少斤，500克是多少斤两)杭州(zhōu)外贸(mào)专(zhuān)项调研，随后发布《中国出口的优(yōu)势与忧(yōu)虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两篇专题报(bào)告，提示中(zhōng)国出口(kǒu)两点超预期(qī)表现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订(dìng)单和金额或将大增，主(zhǔ)因去年底订单转移至年初(chū)；

　　二是疫情之后中国(guó)出口(kǒu)企业(yè)迎来产业(yè)转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品(pǐn)结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进(jìn)出口商品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广交会(huì)）疫后(hòu)重(zhòng)启线下开展，我们前往广(guǎng)州进行专(zhuān)项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中国当下出(chū)口现状以及中国(guó)出口企业面临的长(zhǎng)期趋势。

　　一、外贸展会能够(gòu)反映出口的大环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要(yào)的拓(tuò)客渠道，能够(gòu)集(jí)中高(gāo)效拓展(zhǎn)新客户(hù)群体(tǐ)。新增客源的数量和(hé)质量，影响外贸企业长期新(xīn)增(zēng)订单规模(mó)。

　　值得注意(yì)的是(shì)，外(wài)贸展会新拓客户(hù)并(bìng)不意味(wèi)着(zhe)当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口(kǒu)订单主要与之前客户签订的(de)老订单(dān)相关。外(wài)贸展会反映的是更长(zhǎng)期的(de)外贸(mào)大(dà)环境和出口(kǒu)大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外(wài)贸展会(huì)，可观察(chá)样(yàng)本充足

　　广交会(huì)作为(wèi)中国最大(dà)的进出(chū)口商品展会，已经举办133届(jiè)，为中国历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第一(yī)展”。

　　广交会(huì)的(de)会展规模最大、商(shāng)品种类最全、企业类型最多(duō)、参会采购(gòu)商数(shù)量最多、国别最广(guǎng)，能够(gòu)为我们(men)观察(chá)中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届(jiè)广交(jiāo)会的(de)展会面积(jī)达到150万平方米，时间跨度从4月(yuè)15日(rì)至5月(yuè)5日，按照(zhào)3期分别举办，每期(qī)涉及商品种(zhǒng)类包括(kuò)：

　　第一期：电子及家(jiā)电(diàn)、照明(míng)、车(chē)辆及(jí)配件、机械、五(wǔ)金工具、建材、化工(gōng)产品、能源；

　　第二期：日用消费品、礼品、家(jiā)居装(zhuāng)饰品(pǐn)；

　　第(dì)三期：纺织服(fú)装、鞋、办(bàn)公箱(xiāng)包及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保健(jiàn)、食品。

　　133届广交会第1、2期(qī)累计参展企业数量(liàng)达到2.5万家(jiā)，参展数量(liàng)较(jiào)多。

　　三、今(jīn)年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流(liú)旺盛，更多来自(zì)境内采(cǎi)购商，欧美(měi)采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结(jié)合现场调研企(qǐ)业反馈，本次广交会客流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但相较(jiào)往(wǎng)期展会(huì)，本(běn)次(cì)广交(jiāo)会开放境内采购(gòu)商名额，客流结构(gòu)上境(jìng)内采购商与境(jìng)外采购商占比为3 ：1。换言(yán)之(zhī)，本次展(zhǎn)会更多(duō)人(rén)流(liú)来自于(yú)境内采购(gòu)商(shāng)，往年内(nèi)外交流比较充分时，境(jìng)内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户(hù)数量明(míng)显不足，本次(cì)境外(wài)采购商主(zhǔ)要为东(dōng)盟、日(rì)韩(hán)、中(zhōng)东、俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)非洲等客户群(qún)体。

　　对中(zhōng)国外贸企(qǐ)业而言，欧美客(kè)户(hù)属于高效益(yì)客(kè)户，欧美采购商数量下降，意味着本次广交会反馈出来的信息(xī)是当下高(gāo)效(xiào)益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降。

　　根据部分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数量(liàng)偏少，可能和过去3年(nián)欧美(měi)跨境电商发展迅速有关，部分采购商已经不直(zhí)接(jiē)前(qián)往(wǎng)线下展会。

　　第二，“一带(dài)一(yī)路”沿线(xiàn)国家构(gòu)成出口新(xīn)动能。

　　与近期出口数据相匹(pǐ)配，调研企业反馈“一带一路”国家(jiā)的订单增幅(fú)较为明显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗(luó)斯和中(zhōng)东整体的采购规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗(luó)斯和(hé)中东客户订(dìng)单，不同企(qǐ)业之间感(gǎn)受存在明显差异。部分(fēn)企业表示(shì)今年对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄出口并未增长(zhǎng)。

　　和前次(cì)调(diào)研(yán)结果相近，企业普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求相对平稳。

　　第三(sān)，相(xiāng)较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和代工企(qǐ)业(yè)出口压(yā)力明显更大(dà)。

　　企业普遍反馈目前海外需求较过(guò)去2年有明显(xiǎn)走弱，不同规模(mó)和类型的企业所面临(lín)的出(chū)口压力存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单下滑明显，而中大型企业(yè)则反馈今年订单虽有下(xià)滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至(zhì)部(bù)分(fēn)企业(yè)存在(zài)订单略增(zēng)的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的(de)代加(jiā)工企业，具(jù)备自主品牌(pái)的外(wài)贸企业反馈今年订单情况相(xiāng)对(duì)较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年中国(guó)出口企业仍(réng)面临一定贸易摩(mó)擦压力(lì)。

　　本(běn)次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中(zhōng)国(guó)外贸企业正面临较(jiào)为广泛(fàn)的贸易摩擦。中国和(hé)欧美发达国(guó)家之间存在贸易摩擦，除此之外，中国企业同样(yàng)面临其他(tā)地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关税(shuì)，目的在于(yú)保护本地(dì)制造业发(fā)展(zhǎn)。

　　2022年7月东(dōng)非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第四(sì)档35％的共同对(duì)外关税的决定，计划纳(nà)入(rù)的商品包括(kuò)：乳制(zhì)品、肉(ròu)产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果(guǒ)、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花(huā)、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和(hé)陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共(gòng)同对外(wài)关税税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制(zhì)造业(yè)免(miǎn)受廉价进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出(chū)口企业(yè)产业转移范围正在(zài)扩大，转(zhuǎn)移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关(guān)税税率和劳动力(lì)成本因素影(yǐng)响(xiǎng)，当前中(zhōng)国企业存(cún)在产业转移。疫情之后产业(yè)转移浪(làng)潮(cháo)加速(sù)，头(tóu)部(bù)大型企(qǐ)业是产业(yè)转移的主(zhǔ)要(yào)主体。

　　企(qǐ)业反馈(kuì)产业转移主要(yào)流向东(dōng)南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等地。产业转移至当地，生(shēng)产得到的产成品(pǐn)也主(zhǔ)要是为(wèi)销售于当地。

　　此外(wài)，产业转移对中国(guó)出口份额影响上，企业(yè)反馈和宏观数据表现(xiàn)有所(suǒ)差(chà)异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳动密集型产品(pǐn)的订(dìng)单近年来呈现持续下降；但(dàn)大部(bù)分(fēn)调研企业认为转移产(chǎn)能尚不构成竞争威(wēi500克是多少斤等于多少斤，500克是多少斤两)胁，向东南亚(yà)转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数(s500克是多少斤等于多少斤，500克是多少斤两hù)量与范围有限；海外经(jīng)济衰退超(chāo)预期。

　　本文来自民(mín)生(shēng)证券研究院于2023年(nián)5月8日发布的(de)报告(gào)《民生宏观调(diào)研系列之三：广(guǎng)交会(huì)下的(de)出口群(qún)像(xiàng)》

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