民生宏(hóng)观 · 周君芝团队

　　导读

　　广交会是(shì)中国“第一展"，疫后线下广交(jiāo)终(zhōng)于在4月(yuè)中旬重启。我们赶(gǎn)赴133届(jiè)广交会，把握人(rén)流(liú)交织(zhī)背后的中(zhōng)国出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易(yì)会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我们随即赶赴(fù)广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉一些能够反映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察中国企(qǐ)业(yè)出(chū)口(kǒu)状况(kuàng)，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广交(jiāo)会规(guī)模最(zuì)大、商(shāng)品种类最(zuì)全(quán)、参会(huì)采购商数量(liàng)多且(qiě)国别广(guǎng)，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届(jiè)广(guǎng)交会(huì)为例，展会面积达到150万平方米，时(shí)间跨度从4月(yuè)15日至5月5日，按照(zhào)3期分别举办，涉及16个大类品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参展企业(yè)所涉及(jí)的规(guī)模(mó)大小和所属(shǔ)地域非常(cháng)广泛，包括大量(liàng)中小外贸企业，也包(bāo)括行业龙(lóng)头企业(yè)。广交会(huì)能够提供充足样本，便(biàn)于我们观察中国外贸出口企业群像(xiàng)，这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第一(yī)大优势(shì)。

　　对外贸企业而(ér)言(yán)，外贸展(zhǎn)会是重要(yào)的拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量，影(yǐng)响外贸企业长期新增订单。广交会参会(huì)客(kè)户(hù)及参展氛(fēn)围，能(néng)够为我们(men)把握(wò)更长趋势的外贸大(dà)环境和出口大趋势提供线索。这是广交(jiāo)会反馈中国(guó)出口信息的第(dì)二大优(yōu)势(shì)。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们得到当下中国出口企业群像五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总(zǒng)体(tǐ)旺盛，然更多(duō)来自境内(nèi)采购商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛(shèng)，相较以往，今(jīn)年境(jìng)内(nèi)采购商明显增多。境内和境外客流比重达到3:1。往年国内外客(kè)户充(chōng)分交流时(shí)，境内(nèi)和境外采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)参展外商以(yǐ)东盟、日韩、非洲为主，还包含部(bù)分中(zhōng)东和俄罗斯(sī)客户群体。欧(ōu)美客户数(shù)量(liàng)明(míng)显下(xià)降，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客(kè)户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东南亚(yà)、俄(é)罗(luó)斯(sī)和(hé)中东）构(gòu)成(chéng)中国(guó)出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)我们之前长三(sān)角(jiǎo)出口调研信息一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路国(guó)家订单增幅较大。其(qí)中东南亚订单饱(bǎo)满，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国(guó)不同类型出口企业感受(shòu)存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速增长，增速(sù)甚至(zhì)超(chāo)过(guò)30％；部分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄(é)出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大(dà)型(xíng)和自(zì)主(zhǔ)品牌(pái)外(wài)贸企业，小企业和(hé)代工企业出口压力明(míng)显更大(dà)。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海(hǎi)外需求较(jiào)过去两年明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型企业(yè)反馈，它们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存在明(míng)显差异。

　　小(xiǎo)型企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较(jiào)一天一瓶可乐算过量吗，可乐建议几天喝一次 line-height: 24px;'>一天一瓶可乐算过量吗，可乐建议几天喝一次轻，甚至部分大(dà)中型企业订(dìng)单(dān)略(lüè)有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的出口(kǒu)企业(yè)订单情况相对较(jiào)好，出口压力较轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年(nián)中(zhōng)国出(chū)口企业仍(réng)面(miàn)临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈(kuì)，中国外贸企业(yè)面临(lín)较为(wèi)普(pǔ)遍的贸易摩(mó)擦。不仅传统的欧(ōu)美发达国家对(duì)中国外(wài)贸企(qǐ)业(yè)保有持续的贸(mào)易摩擦，甚(shèn)至发展中经济体与中国之间的(de)贸易摩(mó)擦(cā)也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中(zhōng)国(guó)对非(fēi)洲(zhōu)地区出口的(de)贸易摩擦正(zhèng)在加(jiā)剧，主要方(fāng)式(shì)为加(jiā)征关(guān)税，目的在于(yú)保护(hù)本(běn)地制造业发(fā)展；

　　又例如，东非共(gòng)同(tóng)体对外关税税率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间(jiān)产(chǎn)品10％、原材料(liào)和资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保护本地(dì)制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在(zài)扩大(dà)，转移(yí)进程正(zhèng)在加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反(fǎn)馈，受关税税率和劳动力成本因素(sù)影(yǐng)响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业转移。疫情(qíng)之后产业转移浪潮(cháo)加速，头部(bù)大型企业(yè)是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪潮(cháo)中的(de)主体(tǐ)。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月中旬(xún)，我们开展杭州外贸专项调研(yán)，随(suí)后发布《中国出口(kǒu)的优势与忧虑》和《中国产(chǎn)业转移的三(sān)点现实》两篇专题报告，提示中国出口两点超预(yù)期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单和金额或(huò)将(jiāng)大增(zēng)，主因去年底订(dìng)单转移至年初；

　　二是(shì)疫(yì)情(qíng)之后中国出(chū)口企业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)，并(bìng)影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进(jìn)出口商品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们前往广州进(jìn)行专项调研，从另一(yī)个角度观(guān)察中国当下出口现(xiàn)状以(yǐ)及(jí)中国出口企业面临的(de)长期趋势。

　　一、外贸展会(huì)能够反映出口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而言，外贸展(zhǎn)会是一个(gè)重要的拓客渠(qú)道(dào)，能够集中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客(kè)户(hù)群体。新增客源的数量和质量(liàng)，影响外贸(mào)企(qǐ)业长期(qī)新增订单规(guī)模。

　　值得(dé)注意的是(shì)，外贸展会新拓(tuò)客户(hù)并不意味着当(dāng)期订单暴增。短期(qī)之(zhī)内海关总署统(tǒng)计的(de)出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前客户签(qiān)订的老订单相关(guān)。外贸展会反映(yìng)的是更长期的外贸大环境和出(chū)口(kǒu)大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中(zhōng)国(guó)最大(dà)外贸(mào)展会(huì)，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出(chū)口(kǒu)商(shāng)品展会，已经举办(bàn)133届，为(wèi)中国历史(shǐ)最长的外(wài)贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的(de)会展规模最大、商品种类最全、企业类(lèi)型最多、参会采购商数量最多、国别最广，能够为(wèi)我们观察中国外贸出口(kǒu)现状和趋势提(tí)供充足(zú)样本(běn)。

　　133届(jiè)广交会的展会面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举(jǔ)办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期(qī)：电(diàn)子及家(jiā)电、照明、车辆及配件、机械(xiè)、五金工(gōng)具、建材(cái)、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三(sān)期(qī)：纺织服装、鞋(xié)、办公箱(xiāng)包及休闲(xián)用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计(jì)参展企业(yè)数量(liàng)达到2.5万(wàn)家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映当前外(wài)贸环境(jìng)五点特征

　　第一，客(kè)流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧(ōu)美采购商流量明显低(dī)于往年。

　　结合(hé)现场(chǎng)调研企业反馈，本次(cì)广交会客流量相当旺(wàng)盛，但相较(jiào)往期展会，本(běn)次广交会开放境内采(cǎi)购商名额(é)，客流结构上境内采购商与境外采购商(shāng)占比为3 ：1。换言之，本次展会更多人流(liú)来(lái)自于(yú)境内采购商(shāng)，往(wǎng)年内外交流(liú)比较充(chōng)分时，境内和境外采购商(shāng)比例达(dá)到(dào)1:1。

　　本(běn)次(cì)外(wài)商(shāng)结构(gòu)中，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不(bù)足(zú)，本次境外采购商主要为东盟(méng)、日(rì)韩、中东、俄(é)罗斯和非(fēi)洲等客户群体。

　　对(duì)中国外贸企业而言(yán)，欧美客(kè)户属于高效益(yì)客户，欧美采购商数量(liàng)下(xià)降(jiàng)，意味着本次广交会反馈出来的信息是当下高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根(gēn)据部分企业反馈，本(běn)次欧美客(kè)户数量偏少，可能(néng)和过去(qù)3年欧美跨境电(diàn)商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商(shāng)已经不直接(jiē)前往线下展会。

　　一天一瓶可乐算过量吗，可乐建议几天喝一次mg alt="广交会下(xià)的出(chū)口(kǒu)群像 | 民(mín)生·周君芝团队(duì)" src="http://getimg.jrj.com.cn/images/2023/05/weixin/one_20230508154207462.png">

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口(kǒu)新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期(qī)出口(kǒu)数据相(xiāng)匹配，调(diào)研企(qǐ)业(yè)反馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增幅较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯(sī)和中东整(zhěng)体(tǐ)的(de)采(cǎi)购规(guī)模(mó)相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东客户订单，不同企业(yè)之间感受存在明显(xiǎn)差异。部分企业表示今年对俄增长超过(guò)30％，部分企(qǐ)业则表(biǎo)示对俄出口并未增长。

　　和(hé)前(qián)次调研(yán)结果相(xiāng)近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧美出(chū)口动能(néng)最为疲弱，日韩(hán)需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品(pǐn)牌外(wài)贸企业，小企业(yè)和代(dài)工企业(yè)出口压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈目前(qián)海(hǎi)外需求较过去2年有明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同规(guī)模和类型的企(qǐ)业所面临(lín)的出口压力存在明显(xiǎn)差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈(kuì)今(jīn)年(nián)订单下滑明显(xiǎn)，而中大型企业则反(fǎn)馈今年(nián)订单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略增的(de)情况。

　　此(cǐ)外，相较(jiào)于(yú)单纯的代加(jiā)工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌(pái)的(de)外贸(mào)企业(yè)反馈(kuì)今年订单情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压(yā)力较轻。

　　第四，2023年中(zhōng)国出口企业仍(réng)面临一定贸易(yì)摩擦压(yā)力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外(wài)贸企业(yè)正面临较为广泛的贸易(yì)摩擦(cā)。中国(guó)和(hé)欧美发达(dá)国家之间存在贸(mào)易摩(mó)擦(cā)，除此之外，中国企业同样(yàng)面临(lín)其他地区贸易(yì)摩擦增大，例如中国对(duì)非洲地区(qū)出(chū)口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧，主(zhǔ)要(yào)方式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于(yú)保护本(běn)地(dì)制造业发展(zhǎn)。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的(de)共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品(pǐn)、谷(gǔ)物、食(shí)用(yòng)油、饮料和酒类、食糖及糖果、水果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉(mián)纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共(gòng)同对外关(guān)税税率分(fēn)三档，终端消费品25％、中间产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷是保护(hù)本地制造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业(yè)转移范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速。

　　调研(yán)企业(yè)普遍(biàn)反馈，受关(guān)税税(shuì)率(lǜ)和劳动力成本(běn)因素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型企(qǐ)业(yè)是产业转移的主要主(zhǔ)体(tǐ)。

　　企业反馈产(chǎn)业转移主要(yào)流向东南亚(yà)，目前也(yě)开始(shǐ)流向非洲等地。产业转移至(zhì)当地，生产(chǎn)得到的(de)产成品也主(zhǔ)要(yào)是为(wèi)销售于(yú)当地。

　　此外，产业转移(yí)对中国出(chū)口(kǒu)份额影(yǐng)响上，企业反馈和宏(hóng)观数据表(biǎo)现有所差(chà)异。其(qí)中，出口份额数据显(xiǎn)示，中国出(chū)口劳(láo)动密(mì)集型产品(pǐn)的订(dìng)单(dān)近(jìn)年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研企(qǐ)业认为转移产能尚不(bù)构(gòu)成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小。

　　风(fēng)险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退超预期。

　　本(běn)文(wén)来自民生证券研究院(yuàn)于(yú)2023年(nián)5月8日发布的(de)报(bào)告《民(mín)生宏(hóng)观(guān)调(diào)研系(xì)列(liè)之三：广(guǎng)交(jiāo)会下的(de)出口群像》

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