民生宏(hóng)观(guān) · 周(zhōu)君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下(xià)广交终于在4月(yuè)中旬重启。我(wǒ)们赶(gǎn)赴133届广交会，把握人流(liú)交织背后(hòu)的中(zhōng)国出(chū)口暗线。

　　要点

　　4月中国进出(chū)口商品交易(yì)会（即广交会）疫(yì)后重启线(xiàn)下开展，我们随即赶赴广(guǎng)交会开(kāi)展(zhǎn)专项调研，用另一(yī)个视角观察中国出(chū)口企业现(xiàn)状，并(bìng)捕(bǔ)捉一些能够(gòu)反(fǎn)映中国出口长期趋势的线索(suǒ)。

　　通(tōng)过广交会观察中(zhōng)国(guó)企业(yè)出口状况，有两(liǎng)大天然(rán)优势。

　　广交(jiāo)会规模最大、商品(pǐn)种(zhǒng)类最全、参(cān)会采购商数量多且国别(bié)广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会(huì)面积(jī)达到150万平方米，时间(jiān)跨度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别举(jǔ)办，涉及16个大类品(pǐn)种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大(dà)小和所属(shǔ)地域非常广泛，包括大(dà)量(liàng)中小外(wài)贸企业，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能够提供充足样本，便于我(wǒ)们(men)观察中国(guó)外贸出口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)，这是(shì)广(guǎng)交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口信息的(de)第一大优势(shì)。

　　对外贸企(qǐ)业而言(yán)，外贸展会是重(zhòng)要的拓客渠道。新增客(kè)源的数量和质量，影响外贸企(qǐ)业(yè)长期新(xīn)增订单。广交会参会客户(hù)及参(cān)展氛围(wéi)，能够(gòu)为我们把握更长趋势的外贸大环境(jìng)和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈中(zhōng)国出口信(xìn)息的(de)第(dì)二大(dà)优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们得(dé)到当下中国(guó)出口企(qǐ)业群(qún)像(xiàng)五点特征，或(huò)预示中国(guó)出口趋势(shì)。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年(nián)。

　　本次广(guǎng)交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采购商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流比(bǐ)重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客户(hù)充(chōng)分交流(liú)时(shí)，境内和境外采购商比(bǐ)例达(dá)到1:1。

　　本次参(cān)展外(wài)商以东(dōng)盟、日韩(hán)、非洲(zhōu)为主，还包(bāo)含部分(fēn)中东和俄罗斯(sī)客户群体。欧美(měi)客(kè)户数(shù)量明显(xiǎn)下降，意味着高效益客户不足，毕竟(jìng)欧美客户属于(yú)高效益客户。

　　趋势二，“一带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国家(jiā)（东南亚(yà)、俄罗(luó)斯和(hé)中东(dōng)）构成中国出口新动(dòng)能。

　　与我(wǒ)们之前(qián)长三(sān)角出口调研信息一(yī)致，本次广交会调(diào)研反馈，一带一路国(guó)家订单(dān)增(zēng)幅较(jiào)大。其中(zhōng)东南亚(yà)订(dìng)单饱(bǎo)满，俄罗斯和中(zhōng)两只小兔子吸红肿了，两只头头被吸肿了东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗(luó)斯和中东(dōng)国家订单，中国不(bù)同类型出口企业感受存异。部分企业表示今年对俄快(kuài)速增长，增(zēng)速甚(shèn)至超过30％；部分企业则表示今年对俄出口(kǒu)并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品(pǐn)牌外贸企业，小企业和代工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企业普遍反馈今(jīn)年海外需(xū)求较过去两年(nián)明显走弱，不同规(guī)模和(hé)类型企业反馈，它们(men)具(jù)体(tǐ)面临(lín)的出(chū)口压力存(cún)在(zài)明显差异。

　　小型企业(yè)普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订单虽有(yǒu)下滑，下滑程度较(jiào)轻，甚(shèn)至部(bù)分大中型企(qǐ)业订单略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自(zì)主品牌的(de)出(chū)口企(qǐ)业订单情(qíng)况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企(qǐ)业(yè)仍(réng)面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压(yā)力。

　　本(běn)次(cì)调研反馈，中国外贸企(qǐ)业面(miàn)临较(jiào)为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅(jǐn)传统的(de)欧美发达国家对(duì)中国外贸企业保(bǎo)有持续的(de)贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济(jì)体与中(zhōng)国之(zhī)间的贸易(yì)摩擦也在加剧(jù)。

　　例如中国对(duì)非洲地区出口的贸易摩(mó)擦正在(zài)加剧，主要方式为加(jiā)征(zhēng)关税，目(mù)的(de)在于保护本地制造(zào)业发(fā)展；

　　又例如(rú)，东非共同(tóng)体对(duì)外关税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费(fèi)品25％、中间产品10％、原材(cái)料和资本货物0％。设置关税的初(chū)衷是为(wèi)保护(hù)本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移(yí)进程(chéng)正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反馈，受关税税(shuì)率和劳(láo)动力成本因素影响，当前(qián)中国(guó)企业已经(jīng)开(kāi)始产业转移。疫情之后产业转移浪潮加速(sù)，头部大型(xíng)企业(yè)是这(zhè)一(yī)轮(lún)产(chǎn)业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我(wǒ)们开展杭州外(wài)贸专项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国(guó)出口的优势与(yǔ)忧虑(lǜ)》和《中国产(chǎn)业转移的(de)三点(diǎn)现实》两篇专题(tí)报告，提示中(zhōng)国(guó)出口两点超(chāo)预(yù)期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国(guó)出口订单(dān)和金额或将大(dà)增，主因去年底订单(dān)转(zhuǎn)移至年初；

　　二是疫情之后中(zhōng)国出(chū)口企业(yè)迎来产业转移浪潮，并(bìng)影响中国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即(jí)广交会）疫后重启线下开展(zhǎn)，我们(men)前往广州进行专项调研，从另一个角度观察中(zhōng)国当下出(chū)口(kǒu)现状以及中国(guó)出(chū)口企业(yè)面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能(néng)够反映出口的大环境和大趋势(shì)

　　对外(wài)贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是一个重要(yào)的拓客渠道，能够集(jí)中高效拓(tuò)展(zhǎn)新客户(hù)群(qún)体。新增客源的数量和质量(liàng)，影(yǐng)响(xiǎng)外(wài)贸企(qǐ)业(yè)长期新(xīn)增订单规(guī)模。

　　值(zhí)得注(zhù)意的是，外贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单(dān)暴增。短(duǎn)期之内海关总署统计的(de)出口(kǒu)订单主要与(yǔ)之前(qián)客户签订的(de)老订单相(xiāng)关。外贸展会反映(yìng)的(de)是更长期的外贸大环(huán)境和出口大趋(qū)势。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大(dà)外贸(mào)展会(huì)，可观察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国(guó)最大(dà)的进出口(kǒu)商品展(zhǎn)会，已经举办133届，为中国历史最长的外贸展会，被誉为“中国(guó)第一展”。

　　广(guǎng)交会的会(huì)展(zhǎn)规模最(zuì)大、商(shāng)品种类最(zuì)全、企业(yè)类型最(zuì)多、参会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国(guó)别最(zuì)广，能(néng)够为我们观(guān)察中国外(wài)贸出口现状和趋势提供充足样(yàng)本。

　　133届广交会的展会(huì)面积达到150万平(píng)方米，时间跨度从(cóng)4月15日(rì)至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举(jǔ)办，每期(qī)涉(shè)及(jí)商品种类包括：

　　第(dì)一期：电子及家电、照(zhào)明、车辆(liàng)及配件、机械、五金工具、建材、化(huà)工产品、能源；

　　第(dì)二期：日(rì)用(yòng)消费品、礼品、家居装饰品(pǐn)；

　　第三(sān)期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品、医药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食品(pǐn)。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量(liàng)达(dá)到(dào)2.5万(wàn)家，参展(zhǎn)数(shù)量(liàng)较多(duō)。

　　三、今年(nián)广交会反映(yìng)当前外贸环(huán)境五点特征

　　第一，客流(liú)旺(wàng)盛，更多来自境内采购商(shāng)，欧美采购商流量明显(xiǎn)低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现场调研企业反(fǎn)馈，本(běn)次广交会客流量(liàng)相当旺盛，但相较(jiào)往期(qī)展会(huì)，本次广交会开放境内采购商名(míng)额，客流结构上境内采购商与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言之，本次展会更(gèng)多人流来自于境内采购商，往年内外交流(liú)比较充分时(shí)，境(jìng)内和境外采购(gòu)商比例达到1:1。

　　本次外商结(jié)构中(zhōng)，欧美客户(hù)数量明显不足(zú)，本次(cì)境外采购商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和非洲等客户(hù)群体。

　　对中(zhōng)国(guó)外贸企业(yè)而言，欧(ōu)美客户(hù)属于高效益客户，欧美采购商(shāng)数量下降，意味(wèi)着本次广交(jiāo)会反(fǎn)馈出来的信息是(shì)当下高效益客户占比(bǐ)有(yǒu)所下降(jiàng)。

　　根据部分企(qǐ)业(yè)反馈，本次欧(ōu)美客户数(shù)量偏少，可能和过去3年(nián)欧美跨境(jìng)电商(shāng)发展迅(xùn)速有(yǒu)关(guān)，部分(fēn)采购商已经不直接(jiē)前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家(jiā)构(gòu)成出口新动能。

　　与近期出口数据相(xiāng)匹(pǐ)配(pèi)，调(diào)研企(qǐ)业反馈(kuì)“一(yī)带一路”国家的订(dìng)单增(zēng)幅(fú)较为(wèi)明显。除东南亚(yà)外，俄罗斯和(hé)中东(dōng)整体的采购规(guī)模相(xiāng)对(duì)偏(piān)小。

　　因此，针对俄罗斯和中(zhōng)东(dōng)客户订单，不同(tóng)企业之间感(gǎn)受存在(zài)明显差(chà)异。部分(fēn)企业(yè)表(biǎo)示今年对俄增长(zhǎng)超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增(zēng)长。

　　和(hé)前次调研结果相近，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口(kǒu)动能最(zuì)为疲弱(ruò)，日(rì)韩需(xū)求相对平稳。

　　第(dì)三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸企业，小企业和(hé)代工企业(yè)出口压力明(míng)显更大。

　　企业普(pǔ)遍反馈目前海外需(xū)求较过去2年有(yǒu)明显走(zǒu)弱(ruò)，不同规模和类(lèi)型的企业所面临的出口压力(lì)存在明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单下滑明显，而中大型企(qǐ)业(yè)则反馈今年订(dìng)单(dān)虽有下滑，但程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯(chún)的(de)代(dài)加工企业，具备自(zì)主品(pǐn)牌(pái)的外贸企(qǐ)业反馈今年订单(dān)情况相(xiāng)对较(jiào)好，出口压力(lì)较轻。

　　第四，2023年(nián)中国(guó)出口企业(yè)仍面临(lín)一定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广交会参展(zhǎn)企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的(de)贸易摩擦。中国和欧美发达国家之间存(cún)在贸(mào)易摩擦，除(chú)此之(zhī)外(wài)，中国企业同样面(miàn)临其他地区贸易摩擦增大，例如(rú)中国(guó)对非洲地区出(chū)口的贸易(yì)摩擦正在加剧，主要方(fāng)式(shì)为加征关税，目的在(zài)于保护(hù)本地制造业发展。

　　2022年7月东非共同(tóng)体正(zhèng)式实行第(dì)四档35％的(de)共同对外(wài)关税的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产(chǎn)品、谷物、食用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶叶、鲜花、调味品(pǐn)、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉纺织品、服装、钢铁产(chǎn)品和陶瓷(cí)产品(pǐn)等(děng)。

　　原先东非共体共(gòng)同(tóng)对外(wài)关税(shuì)税率分三档，终端消费品(pǐn)25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资(zī)本(běn)货物0％。初衷是保(bǎo)护本(běn)地制造业(yè)免受廉(lián)价(jià)进口竞争(zhēng)。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受(shòu)关税税率和劳动(dòng)力成本因素(sù)影响，当前中国企业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转(zhuǎn)移浪潮(cháo)加(jiā)速，头(tóu)部大型企业是产业转移的主要(yào)主体。

　　企业(yè)反(fǎn)馈产业转移(yí)主要流(liú)向(xiàng)东南亚，目前也开始流向(xiàng)非洲(zhōu)等(děng)地。产(chǎn)业转移至当(dāng)地，生产(chǎn)得到的产成(chéng)品(pǐn)也主(zhǔ)要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出(chū)口份(fèn)额影响上，企业反馈和宏观数(shù)据表现(xiàn)有所差异。其中，出口份额(é)数据显示，中国出口劳(láo)动密集型产(chǎn)品的订单近年来(lái)呈现持续下(xià)降；但(dàn)大部分调研企业认为转移产能尚不构成竞(jìng)争(zhēng)威胁，向东南(nán)亚转(zhuǎn)移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风(fēng)险提(tí)示

　　调研样本企业(yè)数量与范(fàn)围(wéi)有限；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证(zhèng)券研究院于(yú)2023年5月8日发(fā)布(bù)的报告《民生宏观调研系列之三：广交会下(xià)的出口(kǒu)群像(xiàng)》

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 两只小兔子吸红肿了，两只头头被吸肿了