今年AI波(bō)澜壮阔的大行情(qíng)之(zhī)下，引发了(le)全行业所(suǒ)有(yǒu)基(jī)金经(jīng)理关注，而公募基(jī)金2023年一(y北京银行营业时间，北京银行营业时间周六周日ī)季报揭(jiē)开了基金经理的观点和真实持仓。

　　一(yī)季报(bào)显示(shì)，蔡嵩松所管理(lǐ)的诺安积(jī)极回(huí)报基金，一季度(dù)主要(yào)投资在(zài)人工智(zhì)能、算法、应用、算力端等领(lǐng)域，因抓住了(le)市场机遇实现了(le)超62％的收益，成(chéng)为(wèi)今年以来(lái)业绩(jì)最领(lǐng)先的主动权益基金。同时，较好的业绩(jì)也让这只冠军基金一季度(dù)规模暴(bào)增超900％。

　　不(bù)仅(jǐn)蔡嵩(sōng)松，AI板(bǎn)块在一季度(dù)也(yě)吸引(yǐn)了多(duō)位(wèi)明星基金经理的关注目光。

　　兴证(zhèng)全球谢治(zhì)宇就(jiù)在一季报(bào)表(biǎo)示，一季度在人(rén)工智能相(xiāng)关产(chǎn)业(yè)链进行挖掘(jué)，对有长期竞争力、应用空间广阔的硬件和软件公司进行精选和布局。

　　蔡嵩松(sōng)：积极拥抱人(rén)工智能

　　开年以来，计算(suàn)机(jī)行业在人工智能板块的带动下，走出了波澜壮(zhuàng)阔的行(xíng)情。因抓住市场机(jī)遇(yù)，业绩一路领跑，诺安(ān)基金蔡嵩(sōng)松的知名(míng)度更上一层楼。

　　他(tā)在(zài)一(yī)季度积极拥抱AI，所(suǒ)管理的诺(nuò)安(ān)积极回报成为2023年表现最强(qiáng)的主动权(quán)益基金，最(zuì)新观(guān)点备受市(shì)场关(guān)注。

　　蔡嵩松写道：随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进(jìn)的发展，将影(yǐng)响几乎我们所有的(de)行业，或(huò)将成为(wèi)未来最(zuì)强的(de)产(chǎn)业趋势。

　　他(tā)还提(tí)到，海外引(yǐn)领(lǐng)，从算法大模型(xíng)持(chí)续(xù)迭代，到各种应用接入AI，再到算力芯片的(de)突飞猛进(jìn)，产(chǎn)业进展迅速。国(guó)内(nèi)厂商也纷纷开展(zhǎn)结合自身(shēn)业务的人(rén)工智能领域的(de)研(yán)究(jiū)，在股价飞(fēi)涨的(de)背后(hòu)，是(shì)相关公司在产业端的(de)积极(jí)布局，人工智(zhì)能浪潮(cháo)不可(kě)逆。

　　他也直言，诺安积极回(huí)报基金一季度(dù)主(zhǔ)要(yào)投资(zī)在人(rén)工智能领域，算法、应用、算力端都有相应布(bù)局(jú)。

　　从诺安积极回报的(de)持仓看，前十(shí)大(dà)重(zhòng)仓股(gǔ)进行了较大幅度的调整。相较去年底，除了(le)中微(wēi)公司、沪硅产业仍出(chū)现在其前十大重仓股之(zhī)列外，其他重(zhòng)仓股全部换，新进了长川科技(jì)、华(huá)海清科、盛美上海、拓荆科技、韦尔(ěr)股份、浪潮(cháo)信(xìn)息(xī)、中芯(xīn)国际、江波龙。

　　其重仓股不少在(zài)2023年表现神勇，如(rú)诺安积(jī)极回(huí)报的头号重仓股(gǔ)中微(wēi)公司(sī)，截至4月21日，今年以来涨幅(fú)达(dá)到87.74％。浪潮信(xìn)息更(gèng)是年内拥有超100％的(de)涨幅，而华海清(qīng)科(kē)、拓荆科技、江波(bō)龙等(děng)年(nián)内涨幅(fú)也超60％，这些表(biǎo)现较好的重仓股推动基金净值大涨。

　　从股票仓位来看，诺安积(jī)极回报并(bìng)没有保持去年(nián)底的高仓位，一季(jì)度末仓(cāng)位仅84.29％，处于中(zhōng)性水平。去年三(sān)、四(sì)季度基本保持(chí)在90％以上的仓位水(shuǐ)平，去年三季末、四(sì)季末(mò)分别为9北京银行营业时间，北京银行营业时间周六周日2.23％、92.4％。在2022年二季末，股票仓位一(yī)度低至0.12％的(de)水平。

　　不过，蔡嵩(sōng)松管理的另外一只(zhǐ)基(jī)金诺安成长并(bìng)没有太大(dà)变(biàn)化，前十大重仓股相(xiāng)较去年底变化很小，仍重点(diǎn)布(bù)局卓胜微、中微公司、圣(shèng)邦股(gǔ)份(fèn)、北方华创等。

　　蔡嵩松(sōng)在诺(nuò)安(ān)成(chéng)长的一季(jì)报中写道，主要布局芯片板块，在当前的(de)市场(chǎng)位置，迎接即(jí)将(jiāng)到(dào)来的科技(jì)大(dà)行情。

　　他还谈(tán)及芯(xīn)片板块的两大细分(fēn)领域，在一季度都到了临(lín)近(jìn)拐点的阶段。

　　首先是芯(xīn)片设计板块(kuài)，从(cóng)2021年四季度(dù)开启的芯片产(chǎn)业下(xià)行周期，随着疫情(qíng)落(luò)下(xià)帷(wéi)幕，在今年一季(jì)度拐(guǎi)点将至。产业端(duān)一季度库(kù)存水平(píng)接近正常，各厂商二(èr)季度(dù)毛(máo)利率水平(píng)见底。伴随着疫(yì)后经济(jì)恢(huī)复，未来需求(qiú)端将对设计板(bǎn)块持续(xù)拉(lā)动。

　　同时(shí)我们应该觉察到(dào)，随着chatgpt的问世，人工智能出现了突飞猛进的发展，将影响(xiǎng)几乎我们所有(yǒu)的行业，或将(jiāng)成为未来最(zuì)强的产业趋(qū)势(shì)。海外引领，从(cóng)算法大模型持续迭代(dài)，到各种应用接入AI，再到算力芯片(piàn)的突飞猛进(jìn)，产(chǎn)业进展迅速。而算力几何级的增(zēng)长和(hé)边缘侧硬件(jiàn)的拉(lā)动，都是(shì)未来芯(xīn)片需求的重要增长。新需求将(jiāng)让芯片周期拐(guǎi)点提前(qián)到来。

　　另外一个重要板块是(shì)芯片设备(bèi)材料EDA，美国对中(zhōng)国半导(dǎo)体的制裁已经到了穷途末(mò)路的地步(bù)，暨(jì)2022年(nián)10月(yuè)7日美国半导体出口新法案对我国晶圆厂(chǎng)极限施压(yā)之后，进一(yī)步的制裁已(yǐ)经乏善可陈。国内晶圆代(dài)工厂一方面(miàn)加速扩产成熟制程，另一方(fāng)面在国内设备厂商的配合下，继续研(yán)发(fā)攻克先(xiān)进制程。虽然美国的制(zhì)裁对我(wǒ)国先进(jìn)制程的扩(kuò)产造成了一定的影响，但(dàn)是(shì)另外一个角度看，芯(xīn)片设备的国产(chǎn)化率(lǜ)却取得了突飞(fēi)猛进的(de)增长。在全球(qiú)晶圆(yuán)扩产处(chù)于下行周(zhōu)期的大背景下，国产替北京银行营业时间，北京银行营业时间周六周日代进程加(jiā)速对设备材料EDA板块的拉动(dòng)，很可能会(huì)超预期。

　　冠军基金规模(mó)“一(yī)口气”增长(zhǎng)913.85％

　　受益于业绩(jì)一路领跑，冠军基金的(de)规模也出现迅猛增长。

　　数据显示，截(jié)至(zhì)4月21日，蔡嵩松管理的诺(nuò)安积极(jí)回报A以62.04％的(de)收益(yì)，成为2023年以来(lái)业绩最强的主(zhǔ)动权益(yì)基(jī)金(jīn)。这一业(yè)绩还是(shì)受到(dào)4月21日(rì)AI、半导体等领域大(dà)跌影响，若截至4月20日，该基金业绩超过72％，一路(lù)涨(zhǎng)势(shì)如虹。

　　较好(hǎo)的业绩也让(ràng)这只冠军基金一季度(dù)规模暴增超900％。数(shù)据(jù)显示(shì)，诺(nuò)安(ān)积极(jí)回(huí)报去(qù)年底的规模仅0.7亿元，而一季度末规模已达(dá)到(dào)7.11亿元，增幅(fú)为913.85％。相较其2023年一(yī)季度的(de)净值涨(zhǎng)幅(fú)，这(zhè)一规模暴涨更多来自于(yú)投资者申(shēn)购。相关蔡嵩松(sōng)以及诺安积极回(huí)报基金的(de)话题也屡(lǚ)见报端，成(chéng)为基民热议的话题。

　　同样(yàng)，受益(yì)于净(jìng)值大涨以(yǐ)及投(tóu)资者(zhě)申(shēn)购，蔡嵩松管理的5只基金(jīn)在一(yī)季度(dù)规模均出现上(shàng)涨，除了诺安积极回报(bào)之外，2023年业(yè)绩超(chāo)40％的诺安优(yōu)化配置同(tóng)样规(guī)模暴增，从去年底的(de)0.77亿(yì)元(yuán)增(zēng)加到1.48亿元，幅度达到91.58％。

　　蔡嵩松所(suǒ)管理基金的总规模(mó)也从去(qù)年(nián)底的293.25亿(yì)元增长到一(yī)季度末(mò)的331.33亿(yì)元，幅度为(wèi)12.95％，成(chéng)为一季度末“300亿基金经理(lǐ)俱乐部”中的一员。

　　谢治宇(yǔ)：对(duì)人(rén)工(gōng)智(zhì)能相关(guān)产业链进行挖掘(jué)

　　作为(wèi)兴证全(quán)球基金分(fēn)管投(tóu)研的副总，市(shì)场上管理规模超过(guò)700亿的基金经理，谢(xiè)治宇一季度调仓(cāng)换股方向也(yě)受到市场关注。

　　从最(zuì)新一季报披露情况看，谢治宇主要加仓半(bàn)导(dǎo)体及光模块相关板块(kuài)，他也坦言在一(yī)季(jì)度主要对对人工智能(néng)相关产业链(liàn)进行了挖掘(jué)。

　　他管理的(de)兴全合润基金一季度新进了海康威视、澜起科技(jì)、中际旭创、晶晨股(gǔ)份四只个股，几乎全部是(shì)与AI、半(bàn)导(dǎo)体、光模块方向(xiàng)相关。

　　其中(zhōng)，安(ān)防龙头——海(hǎi)康威(wēi)视(shì)在2022年已将AI技(jì)术应(yīng)用于设(shè)备检测、产品盘点、安检等多类产品。在4月15日发布的《投资者关系(xì)活动记(jì)录表》中，海康威视表示(shì)，AI技术对(duì)海康威视的营收增长起了很大的(de)作用。

　　澜(lán)起(qǐ)科技主(zhǔ)营(yíng)业(yè)务是为云计(jì)算和人工智能领域(yù)提提供(gōng)以芯(xīn)片为(wèi)基础的(de)解决方案，目前主要产品包括内存接口等。晶晨(chén)股(gǔ)份也是全球布局、国内领先(xiān)的(de)无晶(jīng)圆半导(dǎo)体系统设计厂(chǎng)商。

　　作为数据中(zhōng)心光模(mó)块供(gōng)应(yīng)商(shāng)。截止4月21日(rì)，中际旭创今年以来暴(bào)涨189.27％，谢治宇也(yě)在(zài)积极加仓，仅一个(gè)季度的时间(jiān)就狂买8个(gè)多亿，直接买(mǎi)进第七大重仓股。

　　而包(bāo)括(kuò)立讯精密、鹏鼎控股、芒果超媒、普洛药业在内的四(sì)只个股在一季度退出兴全(quán)合润前(qián)十(shí)大重仓股。

　　除(chú)了兴全(quán)合润(rùn)，谢治宇管理的另外(wài)一只可投港(gǎng)股的兴全合宜基金在一季(jì)度(dù)除了加仓半导体等板块之外，互联网板(bǎn)块中的(de)腾讯(xùn)控(kòng)股也是其主要加仓方向(xiàng)。

　　谢治(zhì)宇在一季报中表示，随着各种(zhǒng)风险因素(sù)减(jiǎn)弱，一季度A股(gǔ)市(shì)场上证(zhèng)指数上涨(zhǎng)5.94％，创(chuàng)业(yè)板指上(shàng)涨(zhǎng)2.25％，恒生指数(shù)上涨3.13％。港股电讯、能源板块指数上涨较(jiào)多，A股板块分化更明显(xiǎn)。

　　随着(zhe)chatGPT取得了突破性的进展(zhǎn)，由AI芯(xīn)片、服务器、光(guāng)模块等子版块带(dài)动的人工智能(néng)、中字(zì)头的(de)“中特估”、半导体等板块(kuài)涨(zhǎng)幅较大，在GPT应用端中游戏、影视(shì)等板块也(yě)实现较大(dà)幅度上涨。

　　基金报告期内维(wéi)持了较高仓位，对人工智能相关(guān)产业链进行(xíng)挖掘，对(duì)有(yǒu)长期竞争力、应(yīng)用空间广阔的硬件和软(ruǎn)件公司(sī)进(jìn)行(xíng)精选和(hé)布局(jú)。未来仍将坚持挖掘公司长期成长价值，不(bù)断寻找具有(yǒu)良好投资性价比的优秀(xiù)公司。

　　朱红欲：增持了计(jì)算(suàn)机、大众消(xiāo)费品

　　2022年4月13日成立，招商核心竞争力在当(dāng)年弱市环境(jìng)下斩获超47％的收益(yì)，让招(zhāo)商基金朱红(hóng)裕成(chéng)为市场备(bèi)受关注的(de)基金经理。

　　招商核心(xīn)竞争力一(yī)季报的披露揭开(kāi)了(le)朱红裕的(de)投(tóu)资思路和路径。从股票持仓来(lái)看，一季度末(mò)该基(jī)金股票市值占基金总资产比(bǐ)例为93.84％，处于(yú)该基金成立以来的最高值，显(xiǎn)示出一种积极的态度。从该(gāi)基金2022年(nián)中报(bào)、三季(jì)报、年报来(lái)看，其仓位分别为(wèi)90.17％、77.3％、90.01％。

　　相对去年底，一季度朱红裕(yù)配置A股比例有所降(jiàng)低(dī)，配置(zhì)港股比例有所提升。数据显示，招商核心竞争(zhēng)力配置中(zhōng)国(guó)大陆、中国香港(gǎng)股票(piào)市值(zhí)占基金(jīn)净值比(bǐ)例分别(bié)达到56.01％、38.59％，而去年底这两个数据是63.63％、30.91％。

　　从(cóng)招商核心竞争力配置来看，重点布局了信息技术(shù)、可选消费等。前十大重仓股(gǔ)来看，重仓(cāng)卫宁健(jiàn)康(kāng)、振华科技、美的集团、金蝶国际等。其中(zhōng)卫宁健康(kāng)持有比例达(dá)到11.46％。

　　相较去(qù)年(nián)底，朱(zhū)红裕整体做了(le)一些持仓调整(zhěng)，绿城服务、中国民(mín)航信息网络、安琪(qí)酵母新进前(qián)十大重(zhòng)仓股(gǔ)之列，通(tōng)威股份、希望教育、中航(háng)光电则退出(chū)前十大。

　　朱红裕也在季报中写道，一季度(dù)初(chū)期，我(wǒ)们基于对经济(jì)复苏预期大概率偏弱的(de)判断，主要减持(chí)了经济复苏敏感度相(xiāng)对较高的部分制(zhì)造业，增持了计算机、大(dà)众消费品等(děng)行业(yè)，同(tóng)时，我(wǒ)们亦(yì)在一季度(dù)末期(qī)逐(zhú)步逢低(dī)增持(chí)了港股中可能面临业绩拐点(diǎn)的物业及计(jì)算(suàn)机等公司。

　　他也坦言(yán)，虽然创造了一定的超额收益(yì)，但市场(chǎng)的博弈程度超出了我们的(de)预(yù)期，导(dǎo)致对部分行业的定价出(chū)现了较为显(xiǎn)著(zhù)的偏离。我(wǒ)们将(jiāng)基于中(zhōng)长期的行业研(yán)究视野，逆势而(ér)行。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 北京银行营业时间，北京银行营业时间周六周日