近期市(shì)场风向变动，北(běi)向资金调仓换股，外(wài)资基(jī)金(jīn)也纷纷行(xíng)动(dòng)。记者梳理(lǐ)发(fā)现，欧洲巨头施(shī)罗德(dé)旗下三只旗(qí)舰基金同(tóng)时大(dà)手笔加仓“宁王”。3月(yuè)底以(yǐ)来(lái)，宁王股价(jià)震(zhèn)荡上行，虽较高点(diǎn)仍有距离，但部分资金(jīn)开始行动。透露什么信(xìn)号？我(wǒ)们一起来看看(kàn)。

　　欧洲巨头旗下三(sān)大基金同时(shí)行动

　　施罗德旗下“施(shī)罗德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新规(guī)模43.96亿美(měi)元(yuán)。

　　截至2023年(nián)4月底，基(jī)金前十(shí)大重仓股为(wèi)中国平(píng)安、招(zhāo)商(shāng)银行、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万(wàn)华化学、鼎龙股份、芒果超媒(méi)、海尔生物(wù)。4月(yuè)，基金加(jiā)仓(cāng)宁(níng)德时(shí)代80％。

　　无独有(yǒu)偶，施罗德旗舰(jiàn)基金(jīn)“施罗德国(guó)际精选基(jī)金(jīn)大中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电(diàn)、腾(téng)讯控股、阿(ā)里巴(bā)巴、AIA、美团、紫金矿(kuàng)业、港交所、银(yín)河娱乐、宁(níng)德时代、隆基绿(lǜ)能。4月，基金(jīn)减持(chí)腾讯(xùn)控股3.42％，减持紫金矿业19.25％，加仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德(dé)旗下另一(yī)只旗舰(jiàn)基金(jīn)也加仓宁德时代80％。“施罗德国(guó)际精选基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最(zuì)新规模(mó)14.23亿美元。

　　截至4月(yuè)底，基金(jīn)前十大重仓股为腾讯控股(gǔ)、阿里巴巴(bā)、美团、宁德(dé)时代、隆(lóng)基绿能、蒙牛(niú)乳业(yè)、银河娱乐、紫(zǐ)金矿业、贵(guì)州(zhōu)茅台、深圳国际。4月，基金(jīn)减持腾(téng)讯控(kòng)股(gǔ)2％、减持阿里(lǐ)巴巴3.89％，减持紫(zǐ)金矿(kuàng)业10.31％，增持宁(níng)德时代80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同一家机(jī)构(gòu)旗(qí)下三(sān)大(dà)旗舰基金同时加仓80％，究(jiū)竟怎么回事？

　　资料显示(shì)，这三(sān)只基金中(zhōng)，施罗德(dé)国际精(jīng)选基金中(zhōng)国A由(yóu)Jack Lee管理；施罗德(dé)国际精选基(jī)金大中(zhōng)华和施罗(luó)德国际精选中(zhōng)国机遇(yù)由Louisa Lo管(guǎn)理(lǐ)。最新的基金材料中并未解(jiě)释为何(hé)基(jī)金(jīn)在4月(yuè)大手笔加仓(cāng)宁德时代。不过，记者梳(shū)理发现，施罗(luó)德对中国新能源(yuán)车(chē)产业链(liàn)的看重是一以贯之的。

　　例(lì)如，基金经理Jack Lee在一份研究日志(zhì)中解释(shì)道：长期来看，关注三大(dà)主题。一(yī)是电(diàn)动车供应链(liàn)；二是技术自主可(kě)控；三是医疗(liáo)健康基础设施。

　　为(wèi)何(hé)看好电(diàn)动(dòng)车产业链？

　　Jack Lee解释(shì)道，随着(zhe)气候变(biàn)化的影(yǐng)响(xiǎng)日益(yì)显现，全(quán)球各国的脱碳行动变(biàn)得越(yuè)来越重要。转向(xiàng)电动汽车（EV）是“脱碳(tàn)”行(xíng)动的一(yī)个方面。中国在这(zhè)方面为投(tóu)资者(zhě)提供了重要的(de)机会。中国(guó)在(zài)电(diàn)动汽(qì)车(chē)价值链的供应方面是全球的领导者，同时(shí)中国对成品车辆的需求方(fāng)面也占(zhàn)据重要地位。可能很多(duō)人(rén)不(bù)知道的是，全球(qiú)2022年(nián)销售的所有(yǒu)电动汽车中，57％是在(zài)中国销售(shòu)的。

　　整车(chē)制造(zào)之(zhī)外，中国也是全球电动车基础(chǔ)设施最(zuì)完善的国家之(zhī)一。以充电(diàn)桩为例，中国(guó)平(píng)均一个公共(gòng)充电桩对应7辆车(chē)，欧洲(zhōu)是16、美国是(shì)16、印度是25、巴西是28。来源：施(shī)罗德官网。

　　在电(diàn)动汽车供(gōng)应链中，有许(xǔ)多公(gōng)司正在在各(gè)自的领域中(zhōng)建立主(zhǔ)导地位(wèi)，以某智能组件为例，它是电动汽车中用于电池和(hé)电(diàn)机温控的关键组(zǔ)件的生产商(shāng)。该公司在空调阀行业全球市(shì)场占有(yǒu)约60％的(de)份额(é)，并(bìng)在电动(dòng)汽车(chē)阀(fá)门行业(yè)拥有超过(guò)90％的市场(chǎng)份额。客户包括特斯拉(lā)等全(quán)球电动(dòng)汽(qì)车专家以(yǐ)及福(fú)特(tè)、宝马等原始设(shè)备(bèi)制造(zào)商(shāng)（OEMs）。随(suí)着电动汽车在(zài)全(quán)球范围(wéi)内(nèi)继(jì)续(xù)占(zhàn)据市场(chǎng)份额——在法(fǎ)规(guī)的支持下，该公(gōng)司(sī)的增长(zhǎng)潜力是可预见的(de)。

　　事实(shí)上，施罗德(dé)也并非孤例。

　　另一(yī)欧(ōu)洲巨头(tóu)安联投资旗舰(jiàn)基金安联(lián)神州A股基金也在(zài)3月(yuè)大手笔加仓宁(níng)德(dé)时代。

　　这只基金(jīn)最新规(guī)模(mó)47亿美(měi)元，截至(zhì)3月底，基金前十大重仓股为贵州(zhōu)茅台(tái)、中信(xìn)证(zhèng)券、宁德时代、中国中免、东(dōng)方财富、美的(de)集团、迈瑞医疗、安井(jǐng)食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对(duì)前十大重仓股逐一加仓，其中加仓幅(fú)度最(zuì)大(dà)的(de)就是宁德时代，加仓(cāng)幅度高达2特朗普中文名字叫什么，特朗普英文全名叫什么2.17％。此外(wài)，基金对中国中免加仓21.10％，基(jī)金(jīn)加仓贵州茅台15.05％。对(duì)前十(shí)大重仓股中其余(yú)公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市(shì)场份额(é)超40％

　　中汽协（中(zhōng)国汽车(chē)工业(yè)协会）近日发布的(de)数据显示，2023年(nián)4月(yuè)，我国动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新增6.7万台公共充电桩，同比增长52.0％，桩(zhuāng)车增量比为(wèi)1：2.5。

　　动力电池行业(yè)集中(zhōng)度方面(miàn)，今年4月，尽管我国(guó)新能源汽车市场共计(jì)36家(jiā)动力电池企业实现(xiàn)装车配套，较去年同期(qī)增加2家。但是(shì)排(pái)名前3家、前(qián)5家、前10家动(dòng)力(lì)电池企业(yè)动力电池装车量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和(hé)24.6GWh，占总装车量比(bǐ)分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行业集中度依旧(jiù)较高。

　　企业排名来看，根据中国(guó)汽车(chē)动(dòng)力电池产业创新(xīn)联盟数据显(xiǎn)示，今年4月，宁德时代以40.83％的(de)占比(bǐ)持续领(lǐng)跑，比(bǐ)亚迪(dí)、中(zhōng)创新(xīn)航(háng)、亿纬(wěi)锂能、国轩高科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第(dì)2-5名。第6-10名则(zé)分(fēn)别为：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂(fēng)巢能源、孚能科技、瑞浦兰钧。

　　作为动力(lì)电池行业(yè)的(de)龙(lóng)头企业(yè)，宁德时(shí)代(dài)于(yú)2023年一(yī)季(jì)度(dù)实现(xiàn)营业(yè)收入890.38亿(yì)元(yuán)，同比(bǐ)增长82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同比增长557.97％，单季(jì)利润增速(sù)创(chuàng)历史新高。

　　北向资金(jīn)调仓(cāng)换(huàn)股，“宁王(wáng)”重受青(qīng)睐

　　或许(xǔ)是基于优异的(de)业绩，来自Wind的(de)数据显示，截至5月14日，最近7天北(běi)向资(zī)金净流入宁德时代15.75亿元，位居北向净流入(rù)榜首。北向资(zī)金净流(liú)入较多的其(qí)它个股(gǔ)还包括(kuò)宁德时代、工(gōng)业(yè)富(fù)联、贵州茅台(tái)、工商银行、北方(fāng)华创、兴业银行、紫金矿业、建设银行、比亚迪、中国(guó)石化。北向资金净流出较(jiào)多(duō)的个(gè)股包括格力电(diàn)器、中国建筑、东方财富、中国中免、阳光(guāng)电源、中兴通讯(xùn)、科(kē)大讯飞、隆基绿能、长江电力、恒瑞医药(yào)。

　　看好的“宁(níng)王”的(de)外资(zī)还包括(kuò)“柏基”。超(chāo)长线投(tóu)资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德时代。

　　柏(bǎi)基在谈(tán)及为何持(chí)有宁(níng)德(dé)时代时，写道(dào)：宁德时代所处(chù)的位置(zhì)是令人(rén)羡慕的。它背(bèi)后有两大(dà)增长机遇(yù)一是电动车(chē)二(èr)是储能；CATL聪明地选择(zé)聚焦(jiāo)磷酸铁锂电池，这方面它的(de)市场份额(é)是领(lǐng)先的(de)。此外(wài)，磷酸(suān)铁(tiě)锂电池(chí)因(yīn)为安全性、生命(mìng)周期和不含钴等特征而受到(dào)欢迎(yíng)；动力电(diàn)池的(de)企业发展与政府的(de)脱碳计划(huà)是一致的。CATL的领导(dǎo)者(zhě)也非常有(yǒu)远见。

　　柏基同时也解释了：他(tā)们如何通过 “柏基十问”来考察宁(níng)德(dé)时代的。

　　不过，柏基也表示，如同所有(yǒu)的投资者，他(tā)们的(de)判断(duàn)也可(kě)能(néng)是错的(de)。例如，若未来新的(de)电池技术出现，宁德时(shí)代的竞争(zhēng)优势(shì)不复。随(suí)着电池(chí)成(chéng)本(běn)下降，宁德时代若(ruò)不能保持利润率。宁德时代和(hé)电动车(chē)厂商的关系若(ruò)不能维系。这些因素都会影响(xiǎng)柏基对于宁德时代的判断。

　　但并非(fēi)所有的外(wài)资都在加仓宁(níng)德时代。4月另一欧洲巨头(tóu)安本投(tóu)资旗舰(jiàn)中(zhōng)国基金“安本标准(zhǔn)SICAV I-中国A股(gǔ)可持(chí)续股票(piào)基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在4月微微减仓(cāng)宁德时(shí)代0.04％。基金(jīn)最新规模35.62亿美(měi)元。

　　截至(zhì)2023年4月底，基(jī)金(jīn)持(chí)有(yǒu)的(de)前十大重仓股为(wèi)贵州茅(máo)台、宁(níng)德时代、中国(guó)中免、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼科(kē)、华测检测、招商银行(xíng)、美(měi)的(de)集团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓泸州老窖

　　宁德(dé)时(shí)代之外，互(hù)联(lián)网或者(zhě)食品饮料也颇受关注。

　　例如(rú)，摩根大(dà)通旗(qí)舰基金(jīn)“摩根基(jī)金-中国(guó)A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人民币，截至2023年一季(jì)度末，基金前十大重(zhòng)仓股(gǔ)为贵州茅(máo)台、金山软件、中(zhōng)国平安、招商(shāng)银行(xíng)、万(wàn)华(huá)化学、恒(héng)生金融、泸(lú)州老窖(jiào)、迈瑞医疗、京东方。3月(yuè)基金加仓幅度(dù)最大的(de)为(wèi)泸州老(lǎo)窖，加仓(cāng)幅特朗普中文名字叫什么，特朗普英文全名叫什么(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇(yù)基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新(xīn)规模47.83亿美元。截(jié)至2023年 3月(yuè)底，基(jī)金前十大(dà)重仓股为腾讯控股、贵(guì)州茅台、网易、阿里巴巴(bā)、中国平安、招商(shāng)银行、石药(yào)集团、AIA、平(píng)安银行、美团(tuán)。3月(yuè)，基金(jīn)加仓阿(ā)里巴巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 特朗普中文名字叫什么，特朗普英文全名叫什么