民(mín)生(shēng)宏(hóng)观 · 周君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交(jiāo)终于在(zài)4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交会(huì)，把(bǎ)握人(rén)流交(jiāo)织背后的中(zhōng)国出口暗(àn)线。

　　要点

　　4月(yuè)中(zhōng)国进出口商品(pǐn)交易(yì)会（即(jí)广(guǎng)交会）疫后(hòu)重启线(xiàn)下开展，我(wǒ)们随即赶(gǎn)赴(fù)广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用另(lìng)一(yī)个视角观察中(zhōng)国出口企(qǐ)业(yè)现状，并捕捉(zhuō)一些能够(gòu)反映中国出口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通(tōng)过广交(jiāo)会观察中(zhōng)国企业(yè)出口状况，有(yǒu)两大天然(rán)优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、参会采购商(shāng)数量多(duō)且国(guó)别广，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　以本届广交会为例，展(zhǎn)会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨度从(cóng)4月15日至5月5日，按(àn)照3期分别举(jǔ)办，涉(shè)及16个大类品种，基本覆盖主要商(shāng)品。

　　广交会参展(zhǎn)企(qǐ)业所(suǒ)涉及的(de)规模大小(xiǎo)和所属地域非常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业，也包括行业龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察中国外贸出口企业群像，这是广交会(huì)反馈中国出(chū)口信息(xī)的第一大优势。

　　对(duì)外(wài)贸企业而(ér)言(yán)，外贸展会是重要(yào)的(de)拓客渠道。新增(zēng)客源(yuán)的数量和质(zhì)量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单。广交会(huì)参会客户及(jí)参展(zhǎn)氛围，能够为我(wǒ)们老师上课说脏话犯法吗，老师上课骂脏话违法吗把(bǎ)握更(gèng)长趋势的外(wài)贸大(dà)环境和(hé)出口大趋势提供线索。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出(chū)口信息的第二大(dà)优势(shì)。

　　本次广交会调(diào)研，我们得到当(dāng)下(xià)中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中(zhōng)国出(chū)口趋势。

　　趋势一(yī)，客(kè)流总体旺盛，然更多来(lái)自境内采(cǎi)购商，欧美采购(gòu)商流量(liàng)明显(xiǎn)低于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今(jīn)年境内采购(gòu)商明显增多(duō)。境内(nèi)和(hé)境外客流比重达到3:1。往年(nián)国(guó)内(nèi)外客(kè)户充分交流时，境内和境外采购商(shāng)比例达到1:1。

　　本(běn)次参(cān)展外商以东盟、日韩、非洲为主，还包含部分中东和(hé)俄罗(luó)斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客户(hù)不足，毕竟欧(ōu)美客户属于(yú)高(gāo)效益客户。

　　趋势二，“一带一路”沿线(xiàn)国家(jiā)（东南(nán)亚、俄罗斯和中(zhōng)东）构成中国(guó)出口新动能。

　　与我们之前(qián)长三(sān)角出口调研信(xìn)息一致，本次广交会(huì)调(diào)研(yán)反馈，一带(dài)一(yī)路国家订单增幅较大。其中东南亚(yà)订单饱满，俄罗斯(sī)和(hé)中东因订单总(zǒng)量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗(luó)斯(sī)和中(zhōng)东国家(jiā)订单，中国不同类(lèi)型(xíng)出(chū)口企业感受存异(yì)。部分企(qǐ)业表示今(jīn)年对俄快速增(zēng)长，增速甚(shèn)至超(chāo)过(guò)30％；部分企业则表示今年(nián)对俄出口并未发生太大变化。

　　趋势三，相较大型和自主品牌(pái)外贸企业，小(xiǎo)企业和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外(wài)需(xū)求较过去两年明显走弱，不同(tóng)规模和类型企业反馈，它们具体面临的出口(kǒu)压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型(xíng)企业普遍反馈今年(nián)订单明显下滑，中大型(xíng)企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下滑程度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分(fēn)大(dà)中型(xíng)企业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企(qǐ)业，具备(bèi)自(zì)主(zhǔ)品牌的出(chū)口(kǒu)企业(yè)订单情况相对较好，出(chū)口压力较轻(qīng)。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企(qǐ)业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次调研反馈(kuì)，中国外贸企(qǐ)业(yè)面临较为普遍(biàn)的贸易摩擦。不仅传(chuán)统的欧(ōu)美发达国家对中国外(wài)贸企(qǐ)业保有持续(xù)的(de)贸易摩擦(cā)，甚(shèn)至发展中(zhōng)经济体与(yǔ)中国之间的(de)贸易摩(mó)擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国对非(fēi)洲地区出口(kǒu)的贸易摩擦正(zhèng)在加剧(jù)，主(zhǔ)要方式(shì)为加征关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于(yú)保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东非共同体(tǐ)对外(wài)关税(shuì)税(shuì)率(lǜ)分(fēn)三档(dàng)，终端(duān)消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原(yuán)材料(liào)和资(zī)本货物0％。设置关税(shuì)的初衷是为保护本地制造(zào)业免受廉价(jià)进口竞争。

　　趋(qū)势五，中国出口企业产业转移(yí)范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈，受关税税(shuì)率(lǜ)和劳动(dòng)力成本因素影响，当前中国企业已(yǐ)经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产业转移(yí)浪(làng)潮加速(sù)，头部大型企业是这(zhè)一轮产业转移(yí)浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中(zhōng)旬，我(wǒ)们开展杭州外贸专项调研，随后发布(bù)《中国出(chū)口的优势与(yǔ)忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提示中国出口两点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年一季度(dù)中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)订单和金额(é)或将大增，主因去年底(dǐ)订(dìng)单转移至年初；

　　二是疫情(qíng)之后中国(guó)出口企业迎(yíng)来(lái)产业(yè)转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月中国进出口商(shāng)品交易会（即广交会）疫后重启线下开展，我们(men)前往(wǎng)广州进(jìn)行专项调研，从另一个角度观(guān)察(chá)中国当下出口现状以及中国出口企业面临的长期趋(qū)势。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够反映出口的大环境(jìng)和大趋(qū)势

　　对外贸企(qǐ)业而言，外(wài)贸(mào)展会(huì)是一个重要的拓客渠(qú)道，能(néng)够集中高效拓展新(xīn)客户群(qún)体。新增客(kè)源的数量和质(zhì)量，影响外贸(mào)企业(yè)长期新增订单规模。

　　值得(dé)注意的(de)是，外贸展会新(xīn)拓客户并不意味着当(dāng)期(qī)订单暴增。短期(qī)之内海关总署统(tǒng)计的出口订(dìng)单主要与(yǔ)之(zhī)前客户签订的老订单相关。外贸展会反映的是更长期(qī)的外(wài)贸大环(huán)境和出口大趋势。

　　二、广(guǎng)交会为中国最大外贸展会，可观察样本(běn)充足

　　广交会作为中国最大的进出口商品展会(huì)，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的(de)外贸(mào)展会，被誉为(wèi)“中国第一展(zhǎn)”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参会采购商数(shù)量(liàng)最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中国外贸出(chū)口现状和趋势(shì)提供充足样本。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积(jī)达到150万平方(fāng)米，时间(jiān)跨度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分别(bié)举办，每期涉(shè)及商品(pǐn)种类包括：

　　第一(yī)期：电子及家电、照(zhào)明、车辆及配件、机(jī)械(xiè)、五金(jīn)工(gōng)具、建材、化工产品、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼(lǐ)品、家居装(zhuāng)饰品；

　　第三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包(bāo)及休闲用品(pǐn)、医(yī)药及医疗保(bǎo)健、食(shí)品。

　　133届广(guǎng)交会第(dì)1、2期(qī)累(lèi)计参展企业(yè)数量(liàng)达(dá)到2.5万家(jiā)，参展(zhǎn)数量较多。

　　三、今年广交(jiāo)会反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺盛，更多来自境内采购商，欧美(měi)采购(gòu)商流量明显低于往年。

　　结合现场(chǎng)调研企业反(fǎn)馈，本次广交会客流(liú)量相(xiāng)当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往期展(zhǎn)会，本次(cì)广交会开放境(jìng)内(nèi)采购商名额，客流(liú)结构上境(jìng)内采购(gòu)商(shāng)与境外(wài)采购商占比为3 ：1。换言(yán)之，本次(cì)展会(huì)更多人流(liú)来自于境(jìng)内采(cǎi)购商(shāng)，往年(nián)内外交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和境外采(cǎi)购(gòu)商(shāng)比例达到1:1。

　　本次(cì)外(wài)商结构中，欧美客户数量明显不足，本次境外采购(gòu)商(shāng)主要为东盟、日韩、中东、俄罗斯(sī)和(hé)非洲等客户群体(tǐ)。

　　对(duì)中(zhōng)国外贸企业而言，欧美客户属于高效(xiào)益客(kè)户，欧(ōu)美采购(gòu)商(shāng)数量(liàng)下降，意味着本次(cì)广(guǎng)交会反馈出来的信(xìn)息(xī)是(shì)当下高效益(yì)客户占比有所下(xià)降(jiàng)。

　　根据部分企业(yè)反馈(kuì)，本次欧美客户数量偏少，可能和过去3年欧美(měi)跨(kuà)境电商(shāng)发展迅(xùn)速(sù)有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不直接前往线下展会。

　　第二，“一带一(yī)路”沿线国家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口数(shù)据相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一(yī)路”国家(jiā)的订单(dān)增幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外老师上课说脏话犯法吗，老师上课骂脏话违法吗，俄(é)罗斯和中东整体的采购规模相对偏小。

　　因此(cǐ)，针对俄(é)罗斯和(hé)中东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企业(yè)表(biǎo)示今年(nián)对俄增(zēng)长超过30％，部分企业则表(biǎo)示对俄(é)出口并未增长。

　　和(hé)前次调(diào)研结果相近，企业(yè)普遍反馈(kuì)欧美(měi)出口动(dòng)能(néng)最(zuì)为疲弱，日韩(hán)需求相(xiāng)对平(píng)稳。

　　第(dì)三(sān)，相较大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力明显(xiǎn)更大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目前海外需求较过(guò)去2年有(yǒu)明显(xiǎn)走(zǒu)弱，不同(tóng)规模和类型的企(qǐ)业所面临的出口压力存在(zài)明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单(dān)下滑明(míng)显，而(ér)中(zhōng)大(dà)型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度(dù)相对(duì)较(jiào)轻(qīng)，甚至部(bù)分企业存在(zài)订单略增(zēng)的情况。

　　此外，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业反(fǎn)馈今年订单(dān)情(qíng)况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压(yā)力较轻。

　　第(dì)四，2023年中(zhōng)国(guó)出口企业仍面临(lín)一(yī)定贸易摩(mó)擦压力。

　　本次广(guǎng)交会(huì)参(cān)展企(qǐ)业反馈，中国外贸企业(yè)正(zhèng)面临(lín)较为(wèi)广泛(fàn)的贸易摩擦(cā)。中国和(hé)欧美(měi)发达(dá)国家之间存在贸易摩擦，除此(cǐ)之外，中(zhōng)国企业同(tóng)样(yàng)面临其(qí)他地区贸易摩擦增大(dà)，例如中国(guó)对非洲(zhōu)地区出(chū)口的贸(mào)易摩擦正在加剧，主要方式为加征关税(shuì)，目的在于保(bǎo)护本地(dì)制造业(yè)发展。

　　2022年(nián)7月东非共同体(tǐ)正式实行(xíng)第四档(dàng)35％的(de)共同对外关税的决定，计划(huà)纳入的商品包(bāo)括(kuò)：乳制(zhì)品、肉产品(pǐn)、谷物、食(shí)用(yòng)油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖及糖果、水果(guǒ)、坚(jiān)果、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原先东非(fēi)共(gòng)体共同对外(wài)关(guān)税税(shuì)率分三档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。初衷是保护本地制造业(yè)免(miǎn)受廉(lián)价进口竞争。

　　第五，中国出口企业产业转(zhuǎn)移范围正在扩大(dà)，转移进程正在(zài)加速。

　　调研企业普遍反馈，受关(guān)税税率和劳动(dòng)力成本(běn)因素影响，当(dāng)前中国企业存在(zài)产(chǎn)业转移(yí)。疫情之后产业(yè)转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是(shì)产业转(zhuǎn)移的主要主体。

　　企业反馈产业转移主要流向东南亚，目前也开始流向非洲等地。产(chǎn)业(yè)转移至当地，生产得到的产(chǎn)成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口份额影响上(shàng)，企业反(fǎn)馈和宏观数据表现有所(suǒ)差异(yì)。其(qí)中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳动密集型产(chǎn)品的订单(dān)近年来呈(chéng)现持续下降；但大(dà)部分调研企业(yè)认为(wèi)转移(yí)产能(néng)尚(shàng)不构(gòu)成竞争(zhēng)威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订(dìng)单规(guī)模较小。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业(yè)数(shù)量(liàng)与范围有限；海外经(jīng)济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于(yú)2023年(nián)5月8日发布(bù)的报告《民生宏观调(diào)研系列之三(sān)：广交会下的出口群像》

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