民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一(yī)展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在(zài)4月中旬(xún)重启。我们赶赴133届广交会，把(bǎ)握人流交织背(bèi)后的中(zhōng)国(guó)出口暗线。

　　要点

　　4月中国进出口(kǒu)商品交(jiāo)易会（即广交(jiāo)会）疫(yì)后(hòu)重启线(xiàn)下开展(zhǎn)，我们随即(jí)赶赴广交会开(kāi)展专(zhuān)项(xiàng)调(diào)研(yán)，用另一个视(shì)角(jiǎo)观察中国(guó)出口企业现状，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出口长期趋势的(de)线索(suǒ)。

　　通过广交会(huì)观察中国企业出(chū)口状况(kuàng)，有两(liǎng)大天然优势。

　　广交会规模最大、商品种类最全、参会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一展”。

　　以本届广交会(huì)为例，展(zhǎn)会(huì)面积达(dá)到150万平(píng)方米，时间跨(kuà)度从4月15日(rì)至5月5日，按照(zhào)3期分别(bié)举办，涉(shè)及16个大类品(pǐn)种，基(jī)本(běn)覆盖主要商(shāng)品。

　　广交(jiāo)会(huì)参展企(qǐ)业所涉及的规(guī)模大小和所属地域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括(kuò)行业龙头企业。广交会能够提供充足(zú)样(yàng)本，便于我(wǒ)们(men)观察中(zhōng)国外贸出口(kǒu)企业大肖指哪几个生肖，大肖指哪几个生肖动物(yè)群(qún)像，这是广交会(huì)反(fǎn)馈中国出口信息的第一大(dà)优(yōu)势。

　　对(duì)外贸企业(yè)而言，外贸(mào)展会是重(zhòng)要(yào)的拓客渠道。新增(zēng)客源的(de)数量和质(zhì)量，影(yǐng)响(xiǎng)外贸(mào)企业(yè)长(zhǎng)期(qī)新增订单。广交会参(cān)会客户及参展氛围(wéi)，能(néng)够为我们把(bǎ)握更长趋势的(de)外贸(mào)大环境和(hé)出口(kǒu)大趋势提供线(xiàn)索。这是广(guǎng)交会反馈(kuì)中国出(chū)口信息的(de)第二大优(yōu)势。

　　本次广交会(huì)调(diào)研，我们得到当下中国出口企业群像(xiàng)五点特征，或预示中国出口趋势(shì)。

　　趋(qū)势一，客流总(zǒng)体旺盛，然(rán)更多来(lái)自境内(nèi)采购商，欧美采购商流量明显低于(yú)往年。

　　本次广交(jiāo)会客(kè)流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购商明(míng)显增多。境内和境外客流比重达(dá)到3:1。往年国(guó)内外客(kè)户充分交流时，境内(nèi)和境外采购(gòu)商(shāng)比例(lì)达到(dào)1:1。

　　本次(cì)参展外商以东(dōng)盟(méng)、日韩、非洲为(wèi)主，还包含(hán)部分(fēn)中东和(hé)俄罗斯客户(hù)群体。欧美客户数量明显下降，意味着高效益(yì)客户不足，毕竟欧美客户属于高效益客户。

　　趋势二，“一带(dài)一路”沿(yán)线国家（东南亚、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中(zhōng)国出口新动能(néng)。

　　与我们之前长三角出口(kǒu)调研信息(xī)一致(zhì)，本次广交会调研(yán)反(fǎn)馈，一(yī)带一路国家订单增幅较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯(sī)和中东因(yīn)订(dìng)单总量(liàng)尚(shàng)小。

　　针对(duì)俄罗斯和(hé)中东国家订单，中国不(bù)同(tóng)类(lèi)型出口(kǒu)企业(yè)感受存(cún)异。部(bù)分(fēn)企业表示今(jīn)年对俄快速(sù)增长(zhǎng)，增速甚至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年(nián)对俄出口并未(wèi)发生(shēng)太大变化。

　　趋势(shì)三，相(xiāng)较大型和自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代工企业出(chū)口压力明显更(gèng)大。

　　企业普(pǔ)遍反馈今年海外需求较过去(qù)两年明显走弱，不同规模和类型企业反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出(chū)口压力存在(zài)明显差异。

　　小型企业普遍反馈今年订单明显(xiǎn)下滑，中大型企业反馈今年订(dìng)单虽有下滑，下滑程度较轻，甚至部(bù)分(fēn)大(dà)中型企业(yè)订单略有增长。

　　相较单纯的(de)代加工(gōng)企业(yè)，具备自(zì)主品(pǐn)牌的出(chū)口企业订单情况相对(duì)较好(hǎo)，出(chū)口压力较(jiào)轻(qīng)。

　　趋势四(sì)，2023年中国出(chū)口企业(yè)仍(réng)面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力(lì)。

　　本(běn)次调(diào)研反馈，中国外贸企业面临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不(bù)仅传统的欧美发达(dá)国家(jiā)对中国(guó)外贸企业(yè)保(bǎo)有持续的贸易(yì)摩擦(cā)，甚至发展中经(jīng)济体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易摩擦也(yě)在加剧(jù)。

　　例如中国对非洲地区出口(kǒu)的(de)贸易(yì)摩擦正在加剧，主要(yào)方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的(de)在于(yú)保护本地制造(zào)业发展；

　　又例如，东(dōng)非共同(tóng)体对外(wài)关税税率(lǜ)分三档，终端消(xiāo)费品25％、中间产(chǎn)品10％、原材(cái)料和(hé)资本(běn)货物0％。设置关税的初衷是为保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转(zhuǎn)移(yí)范围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企业普(pǔ)遍反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和劳动力(lì)成本因(yīn)素影(yǐng)响，当前中国企业(yè)已经(jīng)开始(shǐ)产(chǎn)业转移(yí)。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加速，头部大型(xíng)企业是这一轮(lún)产业转移浪潮中(zhōng)的主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月(yuè)中旬，我们开展杭(háng)州外贸专项调(diào)研，随(suí)后发布(bù)《中国出口的优势与忧虑》和(hé)《中国产业转移的三点现实》两篇专题报告(gào)，提示中国(guó)出口两点超预期表(biǎo)现(xiàn)：

　　一是今年一季(jì)度(dù)中国出(chū)口订(dìng)单和金额或将(jiāng)大增，主因(yīn)去年底订(dìng)单转移至年初(chū)；

　　二是(shì)疫(yì)情之后中(zhōng)国出(chū)口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国(guó)出口产品结构。

　　4月(yuè)中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫后重启线下开(kāi)展，我们前往广州进(jìn)行专项(xiàng)调研，从另一个角度观(guān)察中国当下出口现状以及中国出口企业面临(lín)的(de)长期趋势。

　　一(yī)、外贸(mào)展会能够反映出(chū)口的(de)大环境和(hé)大趋势

　　对(duì)外(wài)贸(mào)企(qǐ)业而言，外贸展会(huì)是一个重(zhòng)要(yào)的拓(tuò)客渠道(dào)，能够集(jí)中高效拓(tuò)展新客户群体。新(xīn)增(zēng)客(kè)源(yuán)的(de)数量(liàng)和质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业(yè)长期(qī)新(xīn)增订单规模(mó)。

　　值得(dé)注意的是，外贸(mào)展会新拓客户并不(bù)意味着当期(qī)订单暴(bào)增。短期之内海关(guān)总署统计的出口订单主要与之(zhī)前(qián)客户签订的老订单相关(guān)。外贸展会反映的是更长期(qī)的外(wài)贸大环境和(hé)出口大趋(qū)势(shì)。

　　二、广交会为中国最大外(wài)贸展会，可观察(chá)样本充足(zú)

　　广交会(huì)作为中国(guó)最大的进(jìn)出(chū)口商品展会，已经举办133届，为(wèi)中国历(lì)史(shǐ)最长(zhǎng)的外贸展会，被誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会(huì)的会展规模(mó)最(zuì)大、商品种类(lèi)最全、企业类型最多、参(cān)会采(cǎi)购商数量(liàng)最多、国别最广，能(néng)够为我们观(guān)察中国外(wài)贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋势提供充足(zú)样(yàng)本。

　　133届广交会的展会面(miàn)积达到150万平方米，时间跨(kuà)度(dù)从(cóng)4月15日(rì)至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，每(měi)期涉及(jí)商品(pǐn)种类包括(kuò)：

　　第一期：电子及(jí)家(jiā)电、照明、车辆及配(pèi)件、机械、五金工具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品、家居装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺(fǎng)织服装、鞋、办公箱包及休闲用品(pǐn)、医药及医疗保健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交会第1、2期累计参展企(qǐ)业数量达到2.5万家(jiā)，参展数(shù)量较多(duō)。

　　三、今年广交会(huì)反(fǎn)映当前外贸环境五点特征

　　第(dì)一，客流旺盛，更多来自境内采(cǎi)购(gòu)商(shāng)，欧美采购商(shāng)流量(liàng)明显低于往(wǎng)年。

　　结(jié)合现(xiàn)场调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相较往期展(zhǎn)会，本次广交(jiāo)会开放境内采(cǎi)购商(shāng)名额，客流结构上(shàng)境内采购商与境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更(gèng)多人(rén)流来(lái)自(zì)于境内(nèi)采购商，往年内外交流比较充(chōng)分时(shí)，境内和境(jìng)外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本(běn)次外商结构中，欧(ōu)美(měi)客(kè)户数量明显不(bù)足(zú)，本(běn)次境外采购商主要(yào)为东(dōng)盟、日(rì)韩、中东、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体。

　　对中(zhōng)国外贸企业而(ér)言，欧美客户属于高效益客户(hù)，欧美采购(gòu)商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来的信息(xī)是当下高效益客户占比有(yǒu)所下降。

　　根据部分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少，可(kě)能和(hé)过去3年欧美跨(kuà)境电商发展迅速有(yǒu)关，部分采购商已经(jīng)不直接前(qián)往线下展会(huì)。

　　第二(èr)，“一带一(yī)路”沿(yán)线(xiàn)国(guó)家构成出口新动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹配，调研(yán)企业反馈“一(yī)带一路”国家的(de)订(dìng)单增(zēng)幅较为明显(xiǎn)。除东(dōng)南亚(yà)外(wài)，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规(guī)模相对偏小。

　　因此，针对俄(é)罗斯和中东客户订单，不同企(qǐ)业之间感受存(cún)在明显差异。部分(fēn)企业表示今(jīn)年对(duì)俄增长(zhǎng)超(chāo)过30％，部(bù)分(fēn)企(qǐ)业则表示对俄出口并未(wèi)增长。

　　和前次调(diào)研结果相(xiāng)近，企业普遍反馈欧美(měi)出口动能最为(wèi)疲(pí)弱，日韩需(xū)求相对平稳。

　　第三，相较大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸企业，小企(qǐ)业和代工企业出口压(yā)力(lì)明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反(fǎn)馈目(mù)前海外需求较过去2年(nián)有明(míng)显走弱，不(bù)同(tóng)规模(mó)和类(lèi)型的企业所(suǒ)面临的出口压力存在明显差异。

　　小(大肖指哪几个生肖，大肖指哪几个生肖动物xiǎo)型企业(yè)普遍反馈今年订单下(xià)滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单(dān)虽(suī)有下滑，但程度(dù)相对较轻，甚至部分企(qǐ)业存在订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代加工(gōng)企业，具(jù)备自主品牌的外(wài)贸企业(yè)反馈今年订(dìng)单情(qíng)况(kuàng)相(xiāng)对较好(hǎo)，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出(chū)口企业仍面临一定(dìng)贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交会(huì)参展企业反馈(kuì)，中国外(wài)贸企(qǐ)业正面临较为(wèi)广泛的贸(mào)易摩擦。中国和欧美(měi)发达国(guó)家之间存(cún)在贸易摩擦，除此之(zhī)外，中国企(qǐ)业(yè)同(tóng)样面(miàn)临其他地区贸(mào)易摩擦增大(dà)，例(lì)如(rú)中国对非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在加剧(jù)，主要方(fāng)式为加(jiā)征关税，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非共同体正式实(shí)行(xíng)第四档35％的共同对外关税(shuì)的(de)决定，计划(huà)纳入的商品包括：乳制品、肉产(chǎn)品、谷(gǔ)物、食用油、饮料和(hé)酒类(lèi)、食糖(táng)及糖(táng)果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家具、皮革(gé)品、棉纺织品、服装、钢铁产品(pǐn)和陶瓷产品等。

　　原先东非共体共(gòng)同对(duì)外(wài)关税税率分三档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品10％、原(yuán)材料(liào)和(hé)资本(běn)货(huò)物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地(dì)制造业免(miǎn)受廉价进(jìn)口竞争。

　　第五，中国(guó)出(chū)口企业产(chǎn)业(yè)转移范围(wéi)正在扩大，转移进程正在加速。

　　调(diào)研(yán)企业普遍反馈，受关税税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中(zhōng)国(guó)企业存在(zài)产(chǎn)业转移(yí)。疫(yì)情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加(jiā)速，头部大(dà)型(xíng)企(qǐ)业是(shì)产业转移的主要主体(tǐ)。

　　企(qǐ)业反馈产业转移主要(yào)流(liú)向东南亚(yà)，目前也开(kāi)始流向非洲(zhōu)等地(dì)。产(chǎn)业转(zhuǎn)移至当地，生(shēng)产(chǎn)得到(dào)的产(chǎn)成品也主要是为销(xiāo)售于当地。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额(é)影响上(shàng)，企(qǐ)业(yè)反馈和宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中(zhōng)，出(chū)口份(fèn)额数据显示，中国出口劳动密集型产(chǎn)品的订单近年(nián)来呈现持续下降；但大部分(fēn)调研(yán)企业(yè)认为转移产能(néng)尚(shàng)不构成竞争威胁，向东(dōng)南(nán)亚转移的订单(dān)规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量与范围有限；海外经济衰退(tuì)超(chāo)预期。

　　本文(wén)来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发(fā)布(bù)的报(bào)告(gào)《民(mín)生宏观调研系列之三：广交会下的出(chū)口群像(xiàng)》

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