为了(le)让自己的限售股(gǔ)解禁后能获得(dé)好的回报，上市公(gōng)司董(dǒng)事长(zhǎng)雇人拉抬(tái)自家的股(gǔ)票(piào)价格(gé)，然(rán)后高位出货。

　　最近，中国证监(jiān)会网站披露了(le)一则行(xíng)政处罚(fá)决定书，引发市场关注。时(shí)为新(xīn)美星董事长何德平和其配(pèi)偶黄秀芳提供资金，委托蒋维对新美星进(jìn)行“市值(zhí)管理(lǐ)”，维持(chí)、抬高公司股价，以便后续自己(jǐ)减持获(huò)利。蒋维跟毛明土、李传武合谋，控制(zhì)35个证券账户，利用(yòng)资(zī)金优势、持股优势，连(lián)续集中交易新美星，影响(xiǎng)公司股价(jià)，合计盈利4783.56万元。

　　最终，证监会对此操纵证券市场(chǎng)行为，罚(fá)没合计9567.12万元(yuán)；还对何德平(píng)信息披露违法(fǎ)违规(guī)，给予警告，并处以40万元罚款(kuǎn)。

　　我们一起来(lái)看看，究竟(jìng)是怎么回事(shì)。

　　董事长雇人拉抬自家(jiā)股(gǔ)票

　　多人合谋操纵股(gǔ)价

　　根(gēn)据证监会行政处罚决(jué)定(dìng)书披(pī)露(lù)的(de)信息，新美(měi)星董事长、法(fǎ)定代表人、实际控制人何德平和(hé)他的妻子黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)当(dāng)时向时任独墅湖文化传播有限公司董(dǒng)事长蒋维，提供(gōng)保证金(jīn)约3200万元，这(zhè)些钱部分来自(zì)他们所掌控的上海海得泽广(guǎng)投资管(guǎn)理中(zhōng)心（普通合伙）（简称(chēng)海得泽广）减持“新美(měi)星”所(suǒ)得(dé)。

　　他们提供资(zī)金的目的是，委托蒋维对“新(xīn)美(měi)星”进行“市值管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以便何德平所持“新美星(xīng)”限(xiàn)售(shòu)股于2019年4月26日解禁后能够获得好的(de)回(huí)报。

　　蒋维(wéi)在收到保证金后，即开始利用控制的证券账(zhàng)户并联合其他市场资(zī)金在(zài)二级市场买入并交(jiāo)易“新美星”，且在后续操作中向黄秀芳(fāng水密码适合什么年龄，水密码适合什么年龄段的女生使用)反馈其操(cāo)作情(qíng)况(kuàng)。

　　据了解，这场(chǎng)操纵股(gǔ)价，蒋维还找了两个帮(bāng)手(shǒu)共同(tóng)合谋。他经人介绍认识并联合(hé)毛(máo)明土、李(lǐ)传武共(gòng)同操纵(zòng)“新美星(xīng)”；毛明土、李传武控(kòng)制各(gè)自筹得的证券账(zhàng)户、资(zī)金开始与蒋(jiǎng)维共同交易“新(xīn)美星”；在此(cǐ)期间，主要由蒋维与毛明(míng)土联系，传递(dì)、沟通各自操盘情况，以利(lì)于两方交易(yì)决策，更好地共同(tóng)抬高“新美星”股价。

　　根据监管披露的信(xìn)息(xī)，2018年9月26日至2019年6月26日，蒋维联合毛明土、李传武(wǔ)控制(zhì)“俞某华”等35个证券账户（简称账户组），交易(yì)“新美(měi)星”。

　　2018年9月26日至2019年6月26日，“新美星”股(gǔ)价上涨33.11％，偏离同期创业板(bǎn)综指(zhǐ)26.09个(gè)百(bǎi)分点，偏离(lí)同(tóng)期(qī)行业(yè)指数(shù)25.95个百分点(diǎn)。账户组累计买入(rù)4583.44万股，买入成(chéng)交(jiāo)金额5.82亿元，对应(yīng)卖出4669.04万(wàn)股(gǔ)，卖(mài)出(chū)成交金额(é)6.30亿(yì)元。

　　经测算，在(zài)此期间，何德平(píng)、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土(tǔ)、李传(chuán)武合谋(móu)，利用资金优势、持股优势，连(lián)续(xù)集(jí)中交易(yì)“新美星(xīng)”，影响(xiǎng)股票交易价(jià)格，盈利4783.56万元。

　　操纵(zòng)35个账户拉抬股价、集中出(chū)货

　　违法获(huò)利近4800万元

　　我们具(jù)体来看看(kàn)，蒋维(wéi)联合毛明土、李传武，控制35个证券账(zhàng)户（简称账户组），是怎(zěn)么拉高(gāo)“新美星”股价，然(rán)后(hòu)出货，违(wéi)法获利的。

　　总体来(lái)看，2018年9月(yuè)26日至2019年6月26日，账(zhàng)户组连续集中交易“新美星(xīng)”，申买量占市场申(shēn)买量比(bǐ)例(lì)超20％的交易日(rì)有19天，峰值达到(dào)42.61％；申卖量占(zhàn)市场申(shēn)卖量比例超(chāo)20％的交易日有11天，峰值达到(dào)37.66％。账户组持股总数占总(zǒng)股本比例自2019年(nián)3月5日开始(shǐ)超过5％，持续至(zhì)2019年4月8日，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰值，占流(liú)通(tōng)股本的比例24.74％，持股(gǔ)占(zhàn)总(zǒng)股(gǔ)本的比例(lì)8.13％。账户组具备资金(jīn)优(yōu)势和(hé)持股优势。

　　具体来(lái)说，第一(yī)阶段，2018年9月(yuè)26日(rì)开始(shǐ)，账(zhàng)户组持续大(dà)量买入“新(xīn)美星”，当(dāng)日申(shēn)买排名第一，竞价买入成交排(pái)名(míng)第一，至2019年2月28日(rì)期末(mò)持股量为期初持股量38.71倍，持(chí)股量(liàng)显著增加。在此(cǐ)期(qī)间，“新美星”股(gǔ)价累计(jì)上涨12.57％，偏离同期(qī)创业板综指(zhǐ)3.33个百分点，偏离同(tóng)期行业指数（882003.WI，下同）5.53个(gè)百分点。

　　第二阶段，2019年3月(yuè)1日至2019年4月(yuè)3日，账户组集中拉(lā)抬“新美星”，期末持(chí)股量(liàng)较期初增加124.23％，持股(gǔ)量涨幅(fú)较大。

　　其中，账户组有两段典型的拉抬期间：2019年3月1日(rì)至3月6日(rì)，以不低于卖(mài)一价或市价申买(mǎi)3,729,100股，占账户组(zǔ)同期(qī)申买量68.11％，对应(yīng)成交股数（不含对(duì)倒）3,555,817股，占同期市场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日(rì)至3月22日，以不(bù)低于卖一价或(huò)市价申买2,950,300股，占账户组同(tóng)期申买(mǎi)量41.33％，对应成交股(gǔ)数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场成交量22.20％。2019年3月(yuè)1日至4月3日期间(jiān)，“新美(měi)星”股价累(lèi)计(jì)上涨36.46％，偏离同期(qī)创(chuàng)业板综(zōng)指21.32个百分点(diǎn)，偏(piān)离同(tóng)期行(xíng)业指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月4日至6月(yuè)26日，账户组集(jí)中卖出“新美星(xīng)”。在此期间，“新美星(xīng)”股价下跌(diē)13.36％，偏离同期创业板综指1.55个百分点，偏离同期行业指数(shù)1.03个百(bǎi)分点。

　　此外(wài)，操纵期间，涉案账户组还多次(cì)实施盘中拉抬和对倒，并(bìng)反向卖出获利的行为。经测(cè)算，扣除佣金和相关税费，账户组盈利4783.56万元。

　　辩称(chēng)是委托(tuō)理财(cái)、而(ér)非操纵股价

　　证(zhèng)监会不予采纳，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平、黄秀(xiù)芳(fāng)及(jí)其代(dài)理人提(tí)出多点申诉意见，请求(qiú)不予(yǔ)处罚：

　　第一，没有操(cāo)纵动机。

　　第二(èr)，在案(àn)证(zhèng)据不足以(yǐ)证(zhèng)明蒋维受何德(dé)平或黄秀芳委(wěi)托，联合他人操纵股价(jià)，一(yī)是“市值(zhí)管理”不等同于“操纵证券市场”；二是黄秀芳与蒋维系委托理财关(guān)系，而非操(cāo)纵股价；三是(shì)蒋维没有将其与毛明土、李传武(wǔ)等人讨论(lùn)交易(yì)新(xīn)美星的情况告知黄秀(xiù)芳(fāng)或何德平，涉案股东名册(cè)并非黄秀芳向蒋维提供(gōng)，蒋维也没(méi)有向黄秀(xiù)芳反馈过股东名(míng)册(cè)；四是(shì)蒋(jiǎng)维(wéi)没有与毛明(míng)土(tǔ)、李传武就(jiù)各自账户交易新美(měi)星(xīng)的盈亏分配进行(xíng)约定；五是蒋维账户组利益与何(hé)德平(píng)、黄秀芳利益并不一(yī)致，何德(dé)平、黄秀芳不能(néng)控(kòng)制(zhì)蒋维账户组，蒋维获得黄秀芳资(zī)金后部分用于(yú)偿还债务，部分用(yòng)于(yú)非法活动(dòng)，属于(yú)欺(qī)诈或(huò)诈骗。

　　第(dì)三，黄秀芳不应对(duì)毛明(míng)土账户组(zǔ)、李(lǐ)传武账(zhàng)户组交易行(xíng)为承担责(zé)任。

　　第四，部分(fēn)账户(hù)不受蒋维、毛明土、李传武控制。

　　第五，不(bù)认(rèn)可黄(huáng)秀芳2020年11月25日询(xún)问笔(bǐ)录的合(hé)法性及真(zhēn)实(shí)性(xìng)。

　　第六，何德平对黄秀芳(fāng)向(xiàng)蒋维提供款项不知情、未参与，且何(hé)德平(píng)与黄(huáng)秀芳系(xì)独立(lì)法(fǎ)律(lǜ)主体，即便夫(fū)妻或一致行动人中(zhōng)一方(fāng)存(cún)在(zài)不当(dāng)行为，不(bù)应推定或认定另一方(fāng)承担责(zé)任。

　　另外，蒋维、毛明土、李传武，及他(tā)们的代理(lǐ)人也就是否合谋、部分账户的控制关系(xì)、委托(tuō)理财关系等提出了申诉意见。

　　对此(cǐ)，证监会回应，经复核，对当事人(rén)及(jí)其代理人的主要陈述意见(jiàn)不予采纳。

　　证监会表示(shì)，本案(àn)为多个主(zhǔ)体参与、多个环节实施、环环相(xiāng)扣、锁链式的上下游衔接、合作，共(gòng)同完成的操纵行为。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明，何德平、黄(huáng)秀芳向蒋维提供资金作为保证金，委托其(qí)通过二级市场交(jiāo)易影响新美(měi)星股(gǔ)价(jià)，蒋(jiǎng)维会向黄(huáng)秀芳反馈交易情况；何德(dé)平(píng)知悉并参与(yǔ)了本案行为；上述(shù)行为的实质(zhì)是操纵股(gǔ)价(jià)，并非(fēi)合法理(lǐ)财。在案证据可以证明，蒋(jiǎng)维、毛(máo)明土(tǔ)、李传武(wǔ)有共同影响(xiǎng)“新美星(xīng)”股价(jià)的意图和(hé)目标，共同商(shāng)议、谋(móu)划操盘(pán)、拉抬股价，并且采取(qǔ)了(le)联合影(yǐng)响股价的(de)行动(dòng)，属于共同操纵行(xíng)为。

　　关于违法期(qī)间和(hé)责任承(chéng)担，证监会表(biǎo)示，由(yóu)于2018年9月(yuè)26日至2019年2月14日期间蒋维(wéi)控(kòng)制的账户交易“新美星”客(kè)观上为后续(xù)的合谋操纵起到一定程(chéng)度锁(suǒ)仓的作(zuò)用(yòng)，并且根据蒋维(wéi)笔(bǐ)录，毛明土知道蒋维和上市公司的合作，知道(dào)蒋维已经有一(yī)定(dìng)底仓，才愿意(yì)买入“新(xīn)美(měi)星”，因此毛明土和李传武的违法(fǎ)期间与蒋维、黄秀芳、何德平一致。在(zài)此基础(chǔ)上，在认定及处罚时(shí)将(jiāng)合谋各方视为一(yī)个(gè)整(zhěng)体(tǐ)，不区别对待各(gè)方(fāng)账户组。

　　证监会认(rèn)为(wèi)，何德平(píng)、黄秀(xiù)芳、蒋维(wéi)、毛明土、李传武(wǔ)上述行为违反了2005年(nián)《证券法》第七十(shí)七(qī)条(tiáo)第一项(xiàng)规定，构成(chéng)2005年《证券法》第二百零(líng)三(sān)条所述(shù)的操纵证券(quàn)市场行为。

　　根据2005年《证券法》规定，证监会(huì)决定：就(jiù)操纵证券市场行为，对何德平、黄(huáng)秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传(chuán)武没收违法所得(dé)4783.56万元，并处以4783.56万元罚款，其中，对何(hé)德平(píng)、黄秀(xiù)芳罚款2391.78万(wàn)元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传(chuán)武分别罚款597.94万元。

　　董(dǒng)事长信(xìn)息披露违法(fǎ)

　　被(bèi)予以警(jǐng)告并罚(fá)款(kuǎn)

　　另外(wài)，关于何(hé)德平信息披露违法(fǎ)的相关情况，行政处罚决(jué)定书(shū)披露，在新美星2016年4月上市前，海得泽广代何德(dé)平(píng)、黄(huáng)秀芳夫妇持有公(gōng)司80万股股份(fèn)，占新美星上市(shì)时总股本的1％。上(shàng)市后，该部分(fēn)股票继(jì)续由海得泽广(guǎng)代持，海得泽广(guǎng)自2017年(nián)12月19日开始(shǐ)减持(chí)“新美星”股票，至(zhì)2018年(nián)12月27日减持完毕。

　　关于何德平信息(xī)披露违法，何德平(píng)、黄秀芳及其代理人提(tí)出(chū)：第一(yī)，海得泽广与何德平、黄秀芳二人(rén)不存在代持，涉(shè)案股(gǔ)份(fèn)系(xì)海得泽广(guǎng)为兰某代持，股份减持决策由海得泽广和兰某作出，海得泽广将减持所得汇入黄秀芳指定账户的原因系(xì)兰某向(xiàng)黄秀芳归(guī)还借款本息。第二，涉案股份仅为1％，不具有重大性，不(bù)对投资(zī)者决策产生重大(dà)影响(xiǎng)，情(qíng)节轻(qīng)微。第三，即便认定代持成立，何德平对(duì)借款、还款等事项(xiàng)，不参(cān)与、不知情(qíng)，没有主观过错，不应受到处罚。综(zōng)上，请(qǐng)求不予处罚。

　　对此，证监会回应(yīng)，根据黄秀芳、兰某等询问笔(bǐ)录、海得泽广交(jiāo)易流水、资金流(liú)水(shuǐ)及相关银(yín)行账户流水，结合何德平、黄(huáng)秀芳的(de)配(pèi)偶(ǒu)关(guān)系，代(dài)持资金和减持所得(dé)系家庭(tíng)共(gòng)同财产，可(kě)以认定(dìng)海得泽(zé)广代何德平(píng)、黄(huáng)秀芳持有(yǒu)新美星股(gǔ)票。当事人(rén)所提(tí)相(xiāng)关理由不具(jù)有事实和法律依(yī)据，不予采纳。

　　证监会表示，何德平作为上市公司实(shí)际控制人，未如实告知上市公司(sī)上述持股情况，导致新美星(xīng)在相关公(gōng)告中均未(wèi)披露相关情况，导致新美星违反2005年《证(zhèng)券法》第六十三条规(guī)定，何德平的行为构成2005年《证券(quàn)法》第一(yī)百九十三条第三款规(guī)定的(de)情形。

　　根据(jù)2005年(nián)《证券法》规定，证(zhèng)监(jiān)会(huì)决定：就信(xìn)息披露违法行为(wèi)，对何德平给予(yǔ)警告，并处以40万元(yuán)罚款(kuǎn)。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 水密码适合什么年龄，水密码适合什么年龄段的女生使用