近期市场风(fēng)向(xiàng)变动，北向资金调仓换股，外资基金也纷(fēn)纷行(xíng)动。记者梳(shū)理发现，欧洲巨头施(shī)罗德(dé)旗下三只旗舰基金同时(shí)大手笔加仓“宁王”。3月底以来，宁王股价震荡上(shàng)行，虽较(jiào)高点(diǎn)仍有(yǒu)距(jù)离，但部分资(zī)金开始行动。透露什么信号？我们一(yī)起来(lái)看(kàn)看(kàn)。

　　欧洲巨(jù)头旗下三(sān)大基金同时行动

　　施罗德旗(qí)下(xià)“施罗德国际精选基金中(zhōng)国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规模43.96亿美元。

　　截至2023年(nián)4月底，基金前(qián)十大重仓股为(wèi)中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时(shí)代(dài)、贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、万华化(huà)学、鼎龙(lóng)股份、芒(máng)果超媒(méi)、海尔生物(wù)。4月(yuè)，基(jī)金加仓宁德时代80％。

　　无独有偶，施罗(luó)德旗(qí)舰基金(jīn)“施罗(luó)德国际(jì)精选基金大(dà)中华(huá)A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月底，台(tái)积电(diàn)、腾讯控股、阿里巴(bā)巴(bā)、AIA、美(měi)团(tuán)、紫金矿业(yè)、港交所、银河娱乐、宁(níng)德时代、隆基绿能。4月，基金减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加(jiā)仓AIA 4.97％，加(jiā)仓宁德时代80％。

　　4月，施罗(luó)德旗下另(lìng)一只旗舰基金也加(jiā)仓宁(níng)德时代80％。“施罗德国际精选(xuǎn)基金中国机遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新规模14.23亿(yì)美元(yuán)。

　　截至(zhì)4月底，基金前十大(dà)重仓股为腾讯控股、阿里巴巴、美团、宁德(dé)时(shí)代、隆基绿能、蒙(méng)牛乳业、银河娱乐(lè)、紫金矿(kuàng)业、贵州茅台、深(shēn)圳国际。4月，基金减持(chí)腾(téng)讯控股2％、减持阿里巴巴(bā)3.89％，减持紫(zǐ)金矿(kuàng)业10.31％，增持(chí)宁德时代(dài)80％。

　　看好中国新能源车产业链

　　同(tóng)一家机构(gòu)旗下三大旗(qí)舰(jiàn)基金同时加仓80％，究竟怎么回(huí)事？

　　资料显示，这(zhè)三(sān)只基(jī)金中，施(shī)罗(luó)德国际(jì)精选基(jī)金(jīn)中国A由Jack Lee管理；施罗德国(guó)际精选基(jī)金(jīn)大中华(huá)和施(shī)罗德(dé)国际精选中国(guó)机遇由Louisa Lo管(guǎn)理(lǐ)。最(zuì)新的基金材(cái)料(liào)中(zhōng)并未解释(shì)为(wèi)何基金在(zài)4月(yuè)大手(shǒu)笔加仓(cāng)宁德(dé)时代。不(bù)过(guò)，记者梳理发现，施罗德对中(zhōng)国新能源车产(chǎn)业(yè)链的(de)看重是一以贯之的。

　　例如，基金经(jīng)理(lǐ)Jack Lee在一份研(yán)究日(rì)志中解释道：长(zhǎng)期来看，关注三大(dà)主题。一是电动(dòng)车(chē)供应链(liàn)；二是技术(shù)自主可控；三是医疗健康(kāng)基础设施。

　　为何(hé)看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变(biàn)化的影(yǐng)响日(rì)益显现，全(quán)球各国的脱碳行动变得越来越重要。转向电动(dòng)汽(qì)车（EV）是“脱(tuō)碳(tàn)”行动的一个方面(miàn)。中国(guó)在这方面为投(tóu)资者(zhě)提供了重要的机会。中国在(zài)电(diàn)动(dòng)汽车(chē)价值链的供应方面是全球的领导者，同时(shí)中(zhōng)国对成(chéng)品车辆的(de)需求方面也(yě)占据重(zhòng)要(yào)地位。可能(néng)很(hěn)多人不知道的是，全球(qiú)2022年销售(shòu)的所有(yǒu)电动汽车中，57％是在(zài)中国销(xiāo)售的。

　　整车制造(zào)之(zhī)外，中国也(yě)是全球(qiú)电动车基(jī)础(chǔ)设施(shī)最完善的国(guó)家(jiā)之一。以充电桩为例，中国平均(jūn)一(yī)个公共充电桩(zhuāng)对应7辆(liàng)车，欧(ōu)洲是16、美国是16、印度是25、巴西(xī)是(shì)28。来源：施罗德(dé)官网(wǎng)。

　　在电(diàn)动汽车供应链中，有许多公司正在(zài)在各(gè)自的(de)领域中建立主(zhǔ)导地(dì)位，以(yǐ)某智能组件为例，它(tā)是电动(dòng)汽车(chē)中用于电池和电机温控(kòng)的(de)关键组件的生产商。该公司在(zài)空调阀(fá)行(xíng)业全球市场(chǎng)占有约60％的份额，并在电(diàn)动汽车(chē)阀门(mén)行(xíng)业(yè)拥(yōng)有(yǒu)超过90％的市场份额。客户(hù)包括特斯拉等全球电动汽车专(zhuān)家以及(jí)福特、宝(bǎo)马等原(yuán)始设备制造商（OEMs）。随着(zhe)电动汽车在全球范围内继续占据市场份(fèn)额(é)——在法规的(de)支(zhī)持下，该公司(sī)的增长潜力是可预见的。

　　事(shì)实上，施(shī)罗德也并非孤例。

　　另一欧洲巨头(tóu)安联(lián)投资(zī)旗(qí)舰基金安(ān)联神州A股基(jī)金也在(zài)3月大手笔加仓(cāng)宁德时代。

　　这只基金最新规模47亿美元(yuán)，截至3月底，基金前十大(dà)重仓股为(wèi)贵州(zhōu)茅台、中信证(zhèng)券、宁德(dé)时(shí)代(dài)、中(zhōng)国中免、东方财(cái)富(fù)、美的(de)集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江集团、中国平安。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加仓，其中(zhōng)加仓幅度最大的就(jiù)是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外，基金对中(zhōng)国中免加仓21.10％，基金加仓贵(guì)州茅台(tái)15.05％。对前十大重(zhòng)仓股中其余公司均加仓8.85％。

　　“宁王”市场(chǎng)份额(é)超40％

　　中汽协（中国(guó)汽车工业(yè)协会）近日(rì)发布的数据显示，2023年(nián)4月(yuè)，我国动(dòng)力(lì)电池产量47.0GWh，同比增38.7％；装(zhuāng)车量25.1GWh，同比增89.4％；新增6.7万台公共(gòng)充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量(liàng)比(bǐ)为1：2.5。

　　动力电池行业集中度(dù)方面，今(jīn)年4月(yuè)，尽管(guǎn)我国新能源汽(qì)车市(shì)场(chǎng)共计36家动力电池企业(yè)实现(xiàn)装车(chē)配(pèi)套(tào)，较去年同期增(zēng)加2家。但是(shì)排名(míng)前(qián)3家(jiā)、前5家、前(qián)10家动力电池企业动力电(diàn)池(chí)装车(chē)量分(fēn)别为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量比分别为78.7％、88.8％和(hé)97.7％，行(xíng)业集中度依旧较高。

　　企业(yè)排名来(lái)看，根据中国汽车动力电池产(chǎn)业(yè)创新联(lián)盟数(shù)据显示，今(jīn)年(nián)4月，宁德时代以40.83％的占比持续领跑，比亚迪、中创(chuàn已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后g)新(xīn)航、亿纬锂能、国(guó)轩高(gāo)科分(fēn)别以29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比位(wèi)居第2-5名(míng)。第6-10名则分别为：欣(xīn)旺(wàng)达、LG新能源、蜂巢(cháo)能源、孚能科技、瑞浦(pǔ)兰钧。

　　作为动(dòng)力电池行业的(de)龙头企业，宁德时代于(yú)2023年一季度实现营业(yè)收入890.38亿元(yuán)，同比增长(zhǎng)82.91％；实现净(jìng)利润98.22亿元，同比增(zēng)长557.97％，单季利润增速创(chuàng)历史新高。

　　北向(xiàng)资金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或(huò)许(xǔ)是(shì)基于优(yōu)异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日(rì)，最近7天北向(xiàng)资金净流入宁德(dé)时代(dài)15.75亿元，位居(jū)北向净流(liú)入榜首(shǒu)。北向资金净流入较多的其它个(gè)股(gǔ)还(hái)包括宁德(dé)时代、工(gōng)业富联、贵州茅台、工商银行、北(běi)方华创、兴业银行、紫(zǐ)金(jīn)矿业(yè)、建设银行、比(bǐ)亚迪(dí)、中国石化。北(b已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后ěi)向(xiàng)资金(jīn)净流出较(jiào)多的个股(gǔ)包括格力(lì)电器、中国建(jiàn)筑、东方财富、中国中免(miǎn)、阳光电源、中兴通讯、科大讯(xùn)飞、隆基绿能(néng)、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药。

　　看好的“宁(níng)王”的外资还包括“柏基”。超长线(xiàn)投资者“Baillie Gifford”重仓(cāng)宁德(dé)时(shí)代。

　　柏(bǎi)基在谈及为何持有宁德(dé)时代时(shí)，写道(dào)：宁德时代所处的位置是(shì)令人羡(xiàn)慕的(de)。它背后有(yǒu)两大增长机(jī)遇一是电动车二(èr)是储能；CATL聪明地选择(zé)聚(jù)焦磷(lín)酸铁锂电池，这方面它的市场份额是领先(xiān)的。此(cǐ)外，磷(lín)酸(suān)铁(tiě)锂电池(chí)因(yīn)为(wèi)安全性、生(shēng)命周期和(hé)不含(hán)钴等特征(zhēng)而(ér)受到欢迎(yíng)；动力(lì)电池的企业发展与政府(fǔ)的脱碳计划是一致的。CATL的领(lǐng)导者也非常有远见。

　　柏基同时(shí)也解(jiě)释了：他(tā)们如何通过 “柏基十问(wèn)”来(lái)考察宁德(dé)时代的。

　　不过，柏基也表(biǎo)示(shì)，如同所(suǒ)有的(de)投(tóu)资者，他们的(de)判断也可(kě)能(néng)是错的。例如(rú)，若未来新的电池技术出现(xiàn)，宁德时代(dài)的竞争优势不复(fù)。随着(zhe)电池成本(běn)下降，宁德时代若(ruò)不(bù)能保持利润(rùn)率。宁德时(shí)代和电动车厂商的关系若不能维(wéi)系。这些因素(sù)都会影响柏(bǎi)基对于(yú)宁德时代的(de)判断。

　　但并非(fēi)所有的外(wài)资都在加(jiā)仓宁德(dé)时代。4月(yuè)另(lìng)一欧洲巨头(tóu)安(ān)本投资旗舰(jiàn)中国基金(jīn)“安(ān)本标准SICAV I-中国A股可(kě)持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就在(zài)4月微微减仓(cāng)宁德(dé)时代0.04％。基金最新规(guī)模(mó)35.62亿美元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金持有的前十大重仓股(gǔ)为贵州(zhōu)茅(máo)台(tái)、宁德时代、中国中(zhōng)免(miǎn)、迈(mài)瑞医疗、爱尔眼(yǎn)科、华测检测、招商银行、美的集(jí)团、广联达、宁波银行。

　　摩根大通加仓(cāng)泸州老窖

　　宁(níng)德时代之外，互联网或(huò)者食品饮料也颇受(shòu)关注。

　　例如，摩根(gēn)大通(tōng)旗舰基金“摩根基金-中国A股(gǔ)机遇基(jī)金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最新规模(mó)395 亿元人民币(bì)，截(jié)至2023年一季度末，基(jī)金(jīn)前(qián)十大重仓股为贵(guì)州茅台、金山(shān)软件、中国平安(ān)、招商银(yín)行(xíng)、万(wàn)华化学、恒生金(jīn)融、泸州(zhōu)老窖、迈瑞医疗、京东方。3月基金加(jiā)仓幅度最大的为泸州老窖(jiào)，加仓幅(fú)度27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢森堡）股票基金-中国机遇基金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美(měi)元。截至(zhì)2023年 3月底(dǐ)，基金前十大重仓股为腾(téng)讯控股、贵州茅台、网易、阿里巴巴(bā)、中国平安、招商银行、石药集团、AIA、平(píng)安银行、美团。3月，基金加仓阿里巴(bā)巴11.66％。已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 已婚男人睡完你后的心态，已婚男的得到你一次之后