5月9日晚间，A股上市公(gōng)司金证(zhèng)股份发布(bù)的一则公告(gào)，在期货圈刷屏(píng)。

　　公告显示，金证股份(fèn)正在筹划(huà)发行股(gǔ)份及支付现金购买上海文(wén)华财经资讯股份有(yǒu)限(xiàn)公司（下称文(wén)华财经(jīng)）90.97％股权事项(xiàng)，同时(shí)募集配套(tào)资金。公司股票将于2023年5月10日（星期三）开市起开始(shǐ)停牌，预计停牌时间不(bù)超过10个交易日(rì)。

　　文华财经(jīng)两次冲击IPO无果

　　文(wén)华财经(jīng)系(xì)头部(bù)期货软(ruǎn)件商。公开资(zī)料显示(shì)，截至2021年年末，文华财经与国内139家期货公司(sī)合作，占国内期货公司总数(shù)的92.67％。截至(zhì)2021年12月，文华财经PC端交易软件的月活跃用户数（MAU）为58.19万(wàn)人，移动端随(suí)身行软(ruǎn)件的(de)月活跃用户数(shù)（MAU）为150.94万(wàn)人。

　　2015年(nián)以(yǐ)来，文华财经曾两次冲击A股IPO，但均未能叩开资本(běn)市场大门。

　　文华财经的第(dì)一次IPO之(zhī)旅要追溯到2015年(nián)，当年11月，文华财经首次(cì)报送创业板IPO申请资料。不(bù)过，在经历两年多的漫长等(děng)待后，2018年4月，深交所决定终止审查(chá)，文华(huá)财经此次创业板IPO闯关失(shī)败(bài)。

　　2021年6月，文(wén)华(huá)财经再次递交招(zhāo)股书，拟冲(chōng)刺创业板IPO。2022年6月，文华财经申(shēn)请撤(chè)回发行上(shàng)市申请(qǐng)文(wén)件，深交所决定终止(zhǐ)对其首(shǒu)次公开发行股(gǔ)票并(bìng)在创业板上市的审核。文(wén)华财(cái)经第二(èr)次(cì)IPO也无果(guǒ)而(ér)终。

　　金证股份昨(zuó)晚(wǎn)发布的公告显示，本(běn)次交易(yì)事项尚处于(yú)筹划阶段，公司目前(qián)正与交(jiāo)易意向方(fāng)接(jiē)洽，初(chū)步确定的交易对(duì)方(fāng)包括尚守哲(zhé)、大连经一卓(zhuó)远(yuǎn)管理咨(zī)询合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称大连经一(yī)）、苏州中新兴富新(xīn)兴产业投资(zī)合伙企业（有限合伙(huǒ)）（下称苏州中(zh有白头发染什么颜色好，有白头发染什么颜色好看ōng)新）、上海经一投资管理合伙企业(yè)（有限合伙）（下称(chēng)上海经一）、上(shàng)海兴富创业投资管理(lǐ)中心（有(yǒu)限合伙(huǒ)）（下称兴富创投）、王凯及杨孝胜(shèng)，前述交易(yì)对(duì)方合计持有标(biāo)的公司(sī)90.97％的股权。

　　金证股(gǔ)份表示，根据《上(shàng)市公司重(zhòng)大资产重(zhòng)组管(guǎn)理办法（2023修(xiū)订）》和《上(shàng)海证券交易(yì)所(suǒ)股票上市规则(zé)（2023年2月(yuè)修订(dìng)）》等相关规定，本次交易前，交易对(duì)方与公司(sī)不存在(zài)关联关系。本次交易完成后，交易对方尚守(shǒu)哲持有(yǒu)公司的股份比例预计(jì)将(jiāng)超过5％，本次交易(yì)预计将构成关联交(jiāo)易。本次(cì)交易(yì)前(qián)，公司无控股股东、实际(jì)控制(zhì)人；本次交易完(wán)成后(hòu)，公司第一大股东(dōng)不会发生变化，且不存在实际(jì)支配(pèi)公司股份表(biǎo)决(jué)权超过30％的股(gǔ)东(dōng)，公司(sī)仍将无控股股东、实际控制人(rén)，预计不构成公司重大资产(chǎn)重组。

　　文华财经注册资本4000万元(yuán)，实际(jì)控制人(rén)为该公司董(dǒng)事(shì)长(zhǎng)兼总经理尚守哲。根据文华财经此前披露(lù)的招股书，截至2021年年底，尚守哲(zhé)对(duì)文华财经的直接持股(gǔ)比例为64.353％，此外，还(hái)通过(guò)大(dà)连经一和(hé)上海经(jīng)一(yī)分别控制(zhì)文华(huá)财经9％和4.95％的股份，合计控制78.303％的股份。

　　其他交易对方中(zhōng)，苏州中(zhōng)新、兴富创投、王(wáng)凯及杨孝胜对文(wén)华(huá)财经的持股(gǔ)比例分别为4.9655％、3％、2.997％、1.7％。

　　金(jīn)证(zhèng)股份盈利能力有望提(tí)升

　　作(zuò)为金融(róng)科技(jì)全(quán)领域服务商，金证股份为(wèi)证券、基金、银(yín)行、期货(huò)、信托、交易所、监管机构等行业(yè)客(kè)户提供(gōng)全(quán)技术栈、全产品线解(jiě)决方案，同时(shí)与政府机关、互联(lián)网公司(sī)合作开展包括智慧城市在内(nèi)的数字经济业务。

　　2023年一季(jì)报显示(shì)，报告期内(nèi)，金证股(gǔ)份实现营(yíng)业(yè)收入12.64亿元，较上年同期增长2.84％；实现归属于上(shàng)市公司(sī)股(gǔ)东的(de)净利润(rùn)-5847.16万(wàn)元。报告(gào)期内，金证股份证券经纪(jì)业务软件收(shōu)入(rù)较上年同期(qī)略(lüè)有增长，资管(guǎn)机构(gòu)软件收入基本持平。报告期内，数字经济(jì)业(yè)务因验收(shōu)的大型政(zhèng)务项目成(chéng)本增幅大于收入增幅(fú)，导致(zhì)业务毛利率及利(lì)润下降(jiàng)。报告期内公司确认投资收益-1748万元，较上年(nián)同期减少2035万元，主要是联(lián)营企业(yè)投资(zī)收益(yì)减(jiǎn)少所致。

　　截至(zhì)2023年(nián)3月底，金证股份总资(zī)产(chǎn)64.27亿(yì)元，净资产36.70亿元(yuán)。

　　金(jīn)证股份(fèn)2022年年报显示，报告期内，公司实现(xiàn)营业收入(rù)64.78亿(yì)元，同比下降(jiàng)2.52％；实现归属于上(shàng)市公司股东的净(jìng)利润2.69亿元(yuán)，同比(bǐ)增长7.96％。

　　分业务来看，金融行(xíng)业业(yè)务方面，2022年(nián)，金(jīn)证(zhèng)股份实(shí)现营业收入23.25亿元，同比增长7.25％。金证股份认为(wèi)，公司金融行(xíng)业的增长(zhǎng)主要得益于两(liǎng)方面的因(yīn)素：一是公司(sī)在证券市场行业占有率基础稳(wěn)定，核心产品需(xū)求(qiú)刚性，公(gōng)司(sī)加快产品新一代产品布局、积(jī)极推进项目上线验收。二是在资管(guǎn)领域加强了资管IT业务(wù)发展力度(dù)，在(zài)多(duō)个核心产品和(hé)技术上形成领先优势，开始进入收获(huò)期。

　　非金融行业业(yè)务方面，2022年，金证股份收入为41.35亿元，同(tóng)比下(xià)降7.49％。主(zhǔ)要包括(kuò)数字经济业(yè)务、IT设备分销业务及科技园租赁业(yè)务。金(jīn)证股(gǔ)份解释(shì)称，非金(jīn)融(róng)行业(yè)的收入下(xià)降，主要由于公(gōng)司在(zài)数字(zì)经济业务上，不同程度受到需求端的影(yǐng)响，项(xiàng)目跟(gēn)进、工程实施、验收(shōu)结算审计等存在滞后。

　　毛利(lì)率方面(miàn)，2022年，金证股份综(zōng)合毛利率为22.32％，较(jiào)上年(nián)增加1.97个百分点。其中，金(jīn)融行业(yè)业务毛利(lì)率(lǜ)50.41％，较上年增加3.48个百(bǎi)分点(diǎn)；非金(jīn)融科技业务毛利率6.53％，较上年(nián)下降0.93个百(bǎi)分点。

　　交(jiāo)易标的(de)业绩表现(xiàn)上，公开资(zī)料显示，2019—2021年，文华财经营业收入分别为20992.73万(wàn)元、19207.84万元和23070.03万(wàn)元；归属于母公(gōng)司(sī)股(gǔ)东的净利润分别(bié)为7843.68万元、7577.47万元(yuán)和8512.54万(wàn)元(yuán)。

　　2019—2021年，文华(huá)财经营业(yè)毛利(lì)分(fēn)别为16585.62万元、14177.11万元及17168.10万元，综(zōng)合毛利率(lǜ)分别为(wèi)79.01％、73.81％和74.42％。

　　截至2021年年底，文(wén)华财经(jīng)总资产为31708.21万元，所(suǒ)有者(zhě)权益为19722.56万元，资(zī)产负债(zhài)率为37.80％。

　　不难看出，无论从资(zī)产规模和盈利(lì)能(néng)力来(lái)看，金证(zhèng)股份均远高于文华(huá)财经(jīng)，但文华财经的毛利率显(xiǎn)著高于金证股份(fèn)，无疑是一块(kuài)优质资产。

　　有业(yè)内人(rén)士认(rèn)为，如(rú)果本次交易得以顺利(lì)实施，对于金证股份(fèn)而言，文华财(cái)经(jīng)的(de)优质资(zī)产(chǎn)注(zhù)入后，其盈(yíng)利能(néng)力将进一步提升；对(duì)于文华财经而(ér)言，多年谋求上(shàng)市无果后，可(kě)以实现“曲(qū)线上市”。

　　值得注意的是，在昨(zuó)晚发(fā)布(bù)的公告中，金证(zhèng)股份并未披露具体的交(jiāo)易细节，例如交易对价等(děng)。公告显示，2023年5月9日，金证股份(fèn)与主(zhǔ)要交易对方(fāng)就本(běn)次交易签署(shǔ)了《意向协(xié)议书》，公司(sī)拟向主(zhǔ)要(yào)交易对方发行股份及(jí)支付现金的(de)方式购买其持有(yǒu)的文(wén)华财(cái)经90.97％的股权。上述《意向协议书》仅为交易各方关于(yú)本次交易的初步(bù)合作意向(xiàng)，交易各方(fāng)在本次交(jiāo)易中的具体权(quán)利(lì)义务以及各项安排以交易(yì)各方最终签署的正式交易协(xié)议为准。

　　金证股(gǔ)份还(hái)进行(xíng)了风险(xiǎn)提示：截至目前，本次交(jiāo)易仍处于筹划阶段，交(jiāo)易双方尚未签署正(zhèng)式(shì)的(de)交(jiāo)易协议(yì)，本次交易尚(shàng)需履行必(bì)要的内(nèi)部决策程序，并经有权监管(guǎn)机构批准后方可正式实施，本次交易(yì)最终能否实(shí)施(shī)尚(shàng)存在较有白头发染什么颜色好，有白头发染什么颜色好看(jiào)大(dà)不确定(dìng)性。

　　股价表现(xiàn)上，经历了2020—2022年(nián)连续3年(nián)的下跌之后，今年以来，金证股份股价步入上升通(tōng)道。截至5月(yuè)9日(rì)收盘(pán)，金证股份股价报18.94元(yuán)/股，年(nián)内涨幅高(gāo)达84.06％，总市(shì)值(zhí)178亿(yì)元。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 有白头发染什么颜色好，有白头发染什么颜色好看