投资(zī)者(zhě)除(chú)了(le)关注(zhù)AI产业景气、资金(jīn)情绪、政策(cè)等因(yīn)素外,还(hái)需(xū)要(yào)关(guān)注业绩(jì)验证以及估值等因素(sù)。
近期,受(shòu)益于人工智能主题的热炒(chǎo),全球AI芯片巨(jù)头公司英伟(wěi)达(dá)(NVIDIA)股价(jià)连续(xù)上涨,截(jié)至6月1日(rì)收盘,最(zuì)新股(gǔ)价(jià)达397.7美元,市值(zhí)超过(guò)9800亿美元(yuán),逼近万亿美元(yuán)大关(guān)。
英伟达今年股价的(de)强劲表(biǎo)现,带动(dòng)了国内(nèi)AI投(tóu)资热(rè)。Choice数据显(xiǎn)示,多只云计算、人(rén)工(gōng)智(zhì)能ETF涨幅(fú)超30%,游戏ETF涨(zhǎng)幅超90%。
那么,AI主题的投(tóu)资能火热多久?
公募(mù)基金提前(qián)布(bù)局
凭借着AI芯(xīn)片(piàn)和算力(lì)的先进技术,英伟达(dá)公司(sī)的股价在近期大涨。5月(yuè)30日盘中,该(gāi)公司(sī)股价最高达到419.38美(měi)元,公(gōng)司市值一(yī)度突破(pò)万亿(yì)美元。截至6月1日收(shōu)盘,其(qí)股价回落至397.7美元,但依旧有望(wàng)再次突破万亿美元的市(shì)值。
英伟达(dá)公司在中国官网宣称(chēng):“我们在AI和元(yuán)宇宙(zhòu)方(fāng)面(miàn)的工作(zuò)正(zhèng)在改变(biàn)全球大型行业(yè),并将为社会带来深远(yuǎn)的影响。”除了英伟达公司,微软、ADM等科技(jì)公司(sī)也加(jiā)大了AI方面的投资。
国内市(shì)场对于AI行(xíng)情的(de)关注热情也是持续高涨。Choice数据显示,截(jié)至6月(yuè)2日,今年以(yǐ)来涨幅最高的股票型ETF是游戏主题ETF,3只ETF涨幅超过(guò)90%,这类主题ETF的(de)大(dà)涨(zhǎ自爱是什么意思如何做到自爱,女生不自爱是什么意思ng)也与(yǔ)AIGC(人(rén)工智能(néng)自动内容生成(chéng))概念的热炒有关(guān)。涨幅紧随其(qí)后的便是传媒、云计算(suàn)、大数据、人工智能等(děng)主题ETF,多(duō)只云计算、大数据(jù)、人工(gōng)智(zhì)能主题ETF涨幅超过30%。
公募基金也早(zǎo)已布局英(yīng)伟(wěi)达(dá)或相关概(gài)念股。交易软件通达信推(tuī)出(chū)了英伟达(dá)概念股,该软(ruǎn)件信息显示,相关(guān)概念股一(yī)共(gòng)包含32家A股上市公司,这些公司(sī)与英(yīng)伟达在某(mǒu)些方面有业务(wù)上(shàng)的合作(zuò)。从公募基(jī)金一季(jì)度末的数据来看,部分被纳入重(zhòng)仓股名(míng)单。
直接或(huò)间(jiān)接持有英(yīng)伟达公(gōng)司股票的(de)公募基金主要集中在能(néng)投资海外市(shì)场(chǎng)的QDII基(jī)金(jīn)和QDII-ETF。据记者统计,持有英伟达(dá)且基金规模最高(gāo)的是(shì)广发纳斯达克100ETF,该(gāi)只基金今年一季度末规模为147.59亿元,跟踪指数为纳斯达克100指数,前(qián)十大重仓股中包括苹果、微软、英伟达和谷歌等多(duō)家全球科技公司。
主动管理型基(jī)金中(zhōng),持(chí)有英伟达(dá)且规模最高的是广发全(quán)球精选,该只(zhǐ)基金今年一季度(dù)末规模为25.6亿元,英伟达是其第二大(dà)重仓股,持有12.6万(wàn)股,持(chí)仓市值占(zhàn)净(jìng)值比例为9.39%。除了(le)英伟(wěi)达,该基金还持有微软、AMD、台积电、特斯(sī)拉、META等多只科技股。
挖(wā)财基金投研人员郑昕昊告诉《国际(jì)金融(róng)报》记(jì)者,国内(nèi)AI投资的热潮(cháo)与微软(ruǎn)、英伟达等美股(gǔ)科技股年初至今的(de)大(dà)涨有(yǒu)关。
郑昕昊称,年初以来,微软(ruǎn)就在AI领域加大了投资(zī),先是宣布(bù)将ChatGPT整合入搜(sōu)索引(yǐn)擎Bing,然(rán)后(hòu)又将其整合(hé)进(jìn)Office办公套件中的(de)Word、Excel、PPT等。此外(wài),微软(ruǎn)还宣(xuān)布向ChatGPT开发者OpenAI追加投资数十亿美元,这是AI领(lǐng)域史上规模最大的(de)一笔投资。作为一(yī)站式解决(jué)方(fāng)案的提供商(shāng),英伟达(dá)公司是今(jīn)年AI概念(niàn)热潮中的(de)另一大赢家,该公司今年(nián)一季度的(de)业绩远超预期,AI芯片所在数据中(zhōng)心业务(wù)的营收创(chuàng)历史新高,远好于市(shì)场预期。
如(rú)何把握投资机(jī)会
对(duì)于寻求(qiú)AI主题(tí)投资机会的投资(zī)者而言,英(yīng)伟达和微软在内的(de)众多美股科技股公司是(shì)其关注的(de)焦点。
“从目前的产业(yè)发展趋势来看,AI应用(yòng)已是科技革命最新的突破口。能够率先建立(lì)起(qǐ)良好商业(yè)模式的公司与掌握AI应用(yòng)核心竞(jìng)争力的公司将会成为(wèi)未来最(zuì)有潜力的(de)大赢家。显然,微软、英伟达已具备这些特质,他(tā)们的(de)中长期基本面有所改善(shàn)。”郑昕昊表示。
虽然(rán)AI产业未来(lái)的故事看起来很美好,但实际(jì)投资(zī)中还受诸(zhū)多因素影响。
郑昕昊认为,半导体作(zuò)为AI受益(yì)板(bǎn)块,受到(dào)资金关注(zhù),行业成交热度上升,从3月中旬(xún)一(yī)直涨至4月上旬,涨(zhǎng)幅接近30%。但(dàn)其(qí)上涨并未得(dé)到业绩的(de)验证,半(bàn)导体行(xíng)业一自爱是什么意思如何做到自爱,女生不自爱是什么意思(yī)季(jì)度整体营收(shōu)同比下(xià)降2.9%,净利润同(tóng)比大幅(fú)下降59.4%。
“根据(jù)对产业数据(jù)的跟踪,目前(qián)全球半导体(tǐ)产业整体仍处于主动去(qù)库存阶(jiē)段,行业并未迎来拐(guǎi)点。在缺乏(fá)基(jī)本面支撑的情(qíng)况下,4月中(zhōng)旬以来半导(dǎo)体重(zhòng)回(huí)弱势。最(zuì)近(jìn)两周,半导体板(bǎn)块虽然有所企稳(wěn),但也很(hěn)难(nán)说行业已经迎来(lái)拐点。”郑(zhèng)昕昊表示(shì)。
金百(bǎi)临咨询首席(xí)分析(xī)师秦洪(hóng)告(gào)诉记者:“半导体板(bǎn)块回暖(nuǎn)的驱动力(lì)主要(yào)来(lái)源(yuán)于AI产业的大(dà)发展(zhǎn),带动(dòng)GPU(图形(xíng)处理器)为代表的算力芯片(piàn)业务快速增长,美股(gǔ)英伟达的股(gǔ)价表现以及背后的产能扩(kuò)张信息就是最好的例证。而从未(wèi)来的一(yī)段时(shí)间来看(kàn),AI产(chǎn)业发(fā)展仍然是强劲有力(lì),且(qiě)空间(jiān)不(bù)可小视。”
郑昕昊也表示,尽管目(mù)前半(bàn)导体(tǐ)产(chǎn)业周期尚未反转(zhuǎn),但(dàn)在资金情绪、政策扶(fú)持和半(bàn)导体设备业绩高增长等利(lì)好因素支(zhī)撑(chēng)下,当前位置(zhì)也不悲观。
站(zhàn)在投资(zī)的角度(dù)考虑(lǜ),秦洪认(rèn)为,虽然(rán)AI产业的发展趋势值(zhí)得期(qī)待,但投资需要仔(zǎi)细观察,“就A股的过去(qù)经验来看,大热必(bì)死、均(jūn)值回(huí)归(guī)的规律(lǜ)永不(bù)变色,所以投资(zī)与产业发(fā)展之间存在(zài)着较大差异。在操作中,不宜在股价(jià)高涨、人气亢奋(fèn)时(shí)买入,而是需要(yào)在相对低位或(huò)调整一定程度后再买入。”
郑昕昊认为,投资者除了(le)关注AI产业景气、资(zī)金(jīn)情绪、政策等因素(sù)外,还需要关注业绩验证以及估值等因素。在(zài)具体投(tóu)资的时(shí)候要(yào)选择(zé)掌握核心技术、真正具有(yǒu)核心竞争力(lì)的投资(zī)标的,确保产(chǎn)业景(jǐng)气能够反映在未来的业绩上,要避免没有业(yè)绩支持(chí)的跟风炒作。另外,好的(de)投资标(biāo)的也要以合(hé)适的价格(gé)买入,否则很可(kě)能会(huì)赚了景气亏了钱(qián)。最后,投资者要做好分散配置,不要(yào)将资金(jīn)全押一个(gè)赛道(dào)。
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非常不错
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是吗
真的吗
哇,还是漂亮呢,如果这留言板做的再文艺一些就好了
感觉真的不错啊
妹子好漂亮。。。。。。
呵呵,可以好好意淫了