国内千亿私募巨头景林资产在美股市(shì)场(chǎng)的最(zuì)新(xīn)持仓(cāng)曝(pù)光了！

　　景林资产的海外子公司(sī)景林(lín)资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前向美国证交(jiāo)会(huì)提交(jiāo)了截至2023年(nián)一季度(dù)末(mò)的美(měi)股持仓数据，其持仓市值17.29亿(yì)美元（约(yuē)合人民币(bì)120.31亿元），较去年(nián)底有大幅增长。

　　今(jīn)年(nián)一季度，景林(lín)香港公(gōng)司猛加仓(cāng)新东方、微软、东南(nán)亚网约车和送餐平台Grab等，新进了(le)英伟达、谷歌、爱奇艺、好未来等(děng)；拼多多(duō)在一季度末位列景林美(měi)股第一大重仓(cāng)股，持股市值远(yuǎn)大于(yú)其他公(gōng)司，但是遭到减持。

　　基金君从渠(qú)道获悉(xī)景(jǐng)林资产的最(zuì)新(xīn)观(guān)点，其表示看好(hǎo)教育行业龙头公司(sī)，同(tóng)时积极布局(jú)美股一些(xiē)AI公司(sī)。

　　景林(lín)美股持(chí)仓17.29亿美元

　　拼(pīn)多多为(wèi)第一大重仓股(gǔ)

　　根据美国证券交(jiāo)易委员会（SEC）披露的最新13F文件，截止今年3月31日，景(jǐng)林香港公司（香港）公司在美股持有28只证券，合计持(chí)仓(cāng)市值达(dá)到17.29亿美元（约合人民币(bì)120.31亿元），较去(qù)年底的16.3亿美元大幅增加。（基金君在此说(shuō)明一(yī)下，13F披露的是景林(lín)海(hǎi)外主体(tǐ)的美(měi)股持仓(cāng)，不包含境内(nèi)主体及产品(pǐn)的(de)美股头寸。）

　　其中(zhōng)，景(jǐng)林香港公司在美股的前(qián)十大重仓股，合(hé)计持(chí)有市值为13.47亿美元，大概占其(qí)美股持仓(cāng)总(zǒng)市(shì)值的77.89％，集中度相对比较高。

　　具体来看，其前十大重仓股分别是拼(pīn)多多、新(xīn)东方、网易、美国外卖平台(tái)Doordash、脸书母公司Meta、中(zhōng)通快递(dì)、英伟达、微软(ruǎn)、BOSS直聘、360数(shù)科，其(qí)中前6名持(chí)仓市值都超过了1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍(réng)然是景(jǐng)林(lín)的第(dì)一大美(měi)股持仓标的，持有(yǒu)市值达到3.22亿美元，远高于其他重仓股(gǔ)，但是今年一(yī)季度减持了133.95万股，持股数量(liàng)降(jiàng)至423.91万股。

　　从股价走势来(lái)看，拼(pīn)多多(duō)从去年10月末开始触(chù)底反弹(dàn)，今(jīn)年1月下旬一度涨至106.38美元/股(gǔ)的位置，到3月末又(yòu)跌至75.9美元(yuán)/股，景林此前连续多个季度对(duì)拼多多(duō)越(yuè)跌越买，如(rú)今(jīn)可(kě)能是(shì)分(fēn)享到了反弹行(xíng)情、在(zài)一季(jì)度(dù)获利了(le)结一(yī)部分。

　　猛(měng)加仓教(jiào)育股(gǔ)

　　新东方在(zài)今年一季度末跃升为景林香港公司的美股第(dì)二大持仓，持有430.07万股，较(jiào)上一季(jì)度末猛加仓368.75万股(gǔ)，期末(mò)持(chí)股(gǔ)市(shì)值达到1.66亿(yì)美元。从股价表现(xiàn)来看，新东方今年1月(yu抖音总是对你朝思暮想一圈一圈渐宽了衣裳是什么歌，总是对你朝思暮想一圈一圈渐宽了衣裳è)从33.63美元/股一度涨至46.63美元/股(gǔ)的位置(zhì)，一季度整体区(qū)间震荡比较大，景(jǐng)林在积(jī)极加仓可见其看(kàn)好。新东方最新报收37.77美元(yuán)/股，总市值为(wèi)64亿(yì)美元，

　　同(tóng)时(shí)，景林香港(gǎng)公司还加仓了好未(wèi)来，今年一季(jì)度新进224.55万股，期(qī)末持股市值(zhí)达到1439.37万美元。但好未来(lái)的(de)股价今年以来走势也比较波折，年(nián)初一度(dù)涨至9.68美元/股(gǔ)，最(zuì)新报收6美元/股，最新总市值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基(jī)金君也从渠道获悉了景(jǐng)林(lín)资产对教(jiào)育行业的最新观(guān)点(diǎn)，其(qí)认为，从全行(xíng)业来看，不同年龄(líng)层的用户对“教(jiào)育”的需求依然旺盛，除了应试，还包括开拓(tuò)眼界、增长知识、潜(qián)力挖掘(jué)、提(tí)升综合(hé)能力等(děng)。目前行业(yè)政策环境(jìng)趋于稳定(dìng)，但过程中很多公司退出离开，使得行业竞争格(gé)局(jú)趋(qū)缓(huǎn)，对于存量(liàng)公(gōng)司(sī)有(yǒu)利。

　　从行业龙头公司来(lái)看，景林资产(chǎn)表(biǎo)示，凭(píng)借多年积(jī)累(lèi)的口碑和(hé)公信力，品牌的护城(chéng)河依然很深。个别头部(bù)企业在K9学科之(zhī)外的教育领域业务(wù)基础扎实，原有的留(liú)学(xué)等业务(wù)恢复增长(zhǎng)，同时素质教育(yù)、直播电商业(yè)务等新(xīn)业务成为(wèi)新(xīn)的增(zēng)长驱动力。且公(gōng)司的(de)利润和现金流(liú)稳中转好，同(tóng)时账上资金充足，当时(shí)的估(gū)值下有足够的安全边际。在过去(qù)几个季度(dù)的财报中(zhōng)，可(kě)以看到(dào)相关积极信号。另外，公司核心团队具(jù)备韧性，在(zài)逆境(jìng)中保持(chí)乐观，经历过(guò)动(dòng)荡后(hòu)依然(rán)拥有较强的组织凝聚力(lì)，且在持(chí)续(xù)吸引(yǐn)优秀(xiù)的(de)人才。

　　“会持(chí)续密切(qiè)跟踪相关公(gōng)司的基(jī)本面变化(huà)，同时(shí)也要留(liú)意估(gū)值过热(rè)、政策导向(xiàng)、社会整体环(huán)境变化等因素(sù)带来的风险。”景林(lín)资产(chǎn)称(chēng)。

　　买进(jìn)多家科(kē)技巨头

　　值得注(zhù)意的是(shì)，景林(lín)香港(gǎng)公司在今年(nián)一季度(dù)加仓了多家科(kē)技(jì)巨(jù)头，包括(kuò)英(yīng)伟达(dá)、微软、谷(gǔ)歌等。

　　比如景林新进(jìn)英(抖音总是对你朝思暮想一圈一圈渐宽了衣裳是什么歌，总是对你朝思暮想一圈一圈渐宽了衣裳yīng)伟达32.53万股，期末持股市值为(wèi)9036.41万美元(yuán)，位列第七大重仓股；同(tóng)时加仓微软23.31万股，持股(gǔ)数量(liàng)升(shēng)至(zhì)28.13万(wàn)股，期末持股(gǔ)市值为8109.88万美元(yuán)；还新进谷歌51.86万(wàn)股(gǔ)，持(chí)有市值(zhí)为5379.44万(wàn)美元。

　　从股(gǔ)价走(zǒu)势来看(kàn)，英(yīng)伟达(dá)年初以(yǐ)来从(cóng)140美元(yuán)/股附近一路上涨，最新(xīn)收盘报283.4美元/股，实现了(le)翻倍。

　　同时，微软也从年初最低的218.8美元(yuán)/股的位置，涨到(dào)了最(zuì)新报收308.97美元/股，尽(jǐn)管中(zhōng)间波动也比较大，但(dàn)总(zǒng)体表现也(yě)不(bù)错。

　　基金君从(cóng)渠(qú)道(dào)获悉的观点，可能是景(jǐng)林布局这些(xiē)科技巨头的原因。

　　景林资产非常看(kàn)好AI人(rén)工智能领域，其(qí)表(biǎo)示，AI是移动互联网之后(hòu)最(zuì)重要的技术革(gé)命之一，在短期，AI的突破(pò)和应用带(dài)来无限遐(xiá)想，变革已经到来(lái)。

　　但其也认(rèn)为，A股相关(guān)公司(sī)真正拥有相关核(hé)心竞争力(lì)的公(gōng)司不多，且估值已经(jīng)不便宜了，蕴含了一定(dìng)风险与不确定性，需要谨慎(shèn)筛(shāi)选(xuǎn)与客(kè)观评估。更倾向于在美股(gǔ)持有一些真正掌握(wò)了核心技(jì)术，且能转换成未来收益的企业。比如AI的(de)应用可(kě)以为办(bàn)公软件带来实质(zhì)效率的明显提升，从而影(yǐng)响未(wèi)来的市场(chǎng)份额、营收与利润。

　　景(jǐng)林加(jiā)仓阿里、特斯(sī)拉

　　减持脸书、贝壳

　　从增减持方面来看(kàn)，在(zài)今年一季度(dù)，景林香港(gǎng)公司在美(měi)股积(jī)极加仓，新(xīn)买进5家上市公(gōng)司的股票，包括英伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺(yì)、好未来、在(zài)线旅游公(gōng)司Booking。

　　同(tóng)时加仓了9家上(shàng)市公司，包(bāo)括(kuò)新东方、网易、Doordash、中通快(kuài)递、微软、Grab、阿(ā)里巴巴(bā)等。

　　比如其(qí)增持较多的是东(dōng)南亚网约车和送餐平(píng)台Grab，增加了697.2万股，总共(gòng)持仓达(dá)到(dào)1936.12万股，期末持仓(cāng)市值为(wèi)5827.72万美元；同时加仓(cāng)了美国(guó)外卖平台Doordash，持(chí)股增至229.08万股，持有市值为1.46亿(yì)美(měi)元。

　　另外，景林也增(zēng)持(chí)了阿里巴巴，增加34.04万股(gǔ)，期末持股(gǔ)升至39.73万股，持股市(shì)值为4060.05万(wàn)美(měi)元。

　　景(jǐng)林还(hái)增持了新能源车龙头特斯拉，加仓1.17万股(gǔ)，期末持(chí)股数量(liàng)增至(zhì)2.12万股，持股(gǔ)市值(zhí)仅为439.82万美元(yuán)。

　　但是(shì)景林在今年一(yī)季度减持了脸书、BOSS直聘、贝(bèi)壳、满帮集团等8家公司；同时清(qīng)仓了金沙集团、台积电、SPDR生物科(kē)技(jì)股(gǔ)指数ETF、晶科能源、京东等多只(zhǐ)美股持仓标的。

　　最(zuì)后(hòu)，基金(jīn)君整理了景林今(jīn)年一季度(dù)末(mò)的美(měi)股持仓数据，可以看看。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 抖音总是对你朝思暮想一圈一圈渐宽了衣裳是什么歌，总是对你朝思暮想一圈一圈渐宽了衣裳