国内千亿私募巨头景林(lín)资产在美股市场的最(zuì)新持仓曝光了！

　　景林资产的海外子公司景林资(zī)产管(guǎn)理香港公(gōng)司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国(guó)证(zhèng)交会(huì)提交了(le)截至2023年一季(jì)度(dù)末(mò)的美(měi)股持仓数(shù)据，其持仓市值17.29亿(yì)美(měi)元(yuán)（约(yuē)合人民币120.31亿元(yuán)），较(jiào)去年底有大幅增长。

　　今年一季度(dù)，景林香(xiāng)港公司猛加仓新东方、微软、东南亚网约车和送餐平台Grab等，新进了(le)英伟达(dá)、谷歌、爱奇艺(yì)、好(hǎo)未来(lái)等；拼(pīn)多多(duō)在一季(jì)度(dù)末位列景林(lín)美股(gǔ)第一(yī)大重仓股，持股市值(zhí)远大于(yú)其他公司(sī)，但是遭到减(jiǎn)持(chí)。

　　基(jī)金君(jūn)从(cóng)渠道(dào)获(huò)悉景(jǐng)林资产的最(zuì)新观点(diǎn)，其(qí)表(biǎo)示(shì)看好教(jiào)育行业(yè)龙(lóng)头公司，同时积极布(bù)局美股一(yī)些(xiē)AI公司。

　　景林美股持(chí)仓17.29亿(yì)美元(yuán)

　　拼多多(duō)为第(dì)一大(dà)重仓股(gǔ)

　　根据(jù)美国证(zhèng)券(quàn)交(jiāo)易委员会（SEC）披露的最新(xīn)13F文件，截止今年3月31日，景林(lín)香港公(gōng)司（香(xiāng)港）公(gōng)司(sī)在美(měi)股持有28只证(zhèng)券，合计持仓市(shì)值达到(dào)17.29亿美(měi)元（约(yuē)合人民(mín)币120.31亿元），较去年底(dǐ)的(de)16.3亿美(měi)元大(dà)幅(fú)增加。（基金(jīn)君(jūn)在此说明一下，13F披露的是景(jǐng)林海(hǎi)外主体的美(měi)股(gǔ)持仓，不包含境内主体及(jí)产品的(de)美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林(lín)香(xiāng)港公司在美股的前(qián)十大重(zhòng)仓股，合计持(chí)有市(shì)值(zhí)为13.47亿(yì)美元(yuán)，大概占其美股(gǔ)持仓总(zǒng)市值的(de)77.89％，集中度相对比较高。

　　具(jù)体来看，其(qí)前十大(dà)重(zhòng)仓股分别(bié)是拼多多、新东方(fāng)、网易、美国外卖平台Doordash、脸书母公司Meta、中通快递、英(yīng)伟达、微软、BOSS直聘、360数科，其中前6名持仓市值都(dōu)超过了(le)1亿美元。

　　拼(pīn)多多仍然是景林的(de)第一大美股持(chí)仓标的，持有市(shì)值达到3.22亿美元，远高于其(qí)他重仓股，但是(shì)今年一季度减持(chí)了133.95万股，持股数量降至423.91万股。

　　从股(gǔ)价走势来看，拼多(duō)多从去年10月末开始(shǐ)触底反弹，今(jīn)年1月(yuè)下旬一度涨至106.38美元/股的位置，到3月末又跌(diē)至75.9美(měi)元(yuán)/股，景林此前连(lián)续(xù)多个季(jì)度对拼多多越跌越买，如今可(kě)能(néng)是分享(xiǎng)到了反弹行情、在一(yī)季度获利了结(jié)一部分(fēn)。

　　猛加仓教育股

　　新(xīn)东(dōng)方在今(jīn)年一季度末跃升为景林香(xiāng)港公司的(de)美股第二(èr)大持仓，持有430.07万(wàn)股(gǔ)，较(jiào)上一季(jì)度末猛加仓368.75万股，期末(mò)持股市(shì)值达(dá)到1.66亿美元。从股价表现来看，新东(dōng)方今年1月从33.63美元(yuán)/股一度涨至46.63美元(yuán)/股的(de)位置，一季度整体区间(jiān)震荡比较大，景林在(zài)积极加仓可见(jiàn)其看好。新东(dōng)方最新(xīn)报收37.77美元/股(gǔ)，总市值为(wèi)64亿美元，

　　正实数包括0吗包括负数吗，正实数包括零吗p>

　　同时(shí)，景林香港公司(sī)还加(jiā)仓(cāng)了(le)好未来，今年一季度新进(jìn)224.55万股，期(qī)末持股(gǔ)市值(zhí)达到1439.37万(wàn)美元。但好未来的股价今(jīn)年以来走势(shì)也比较(jiào)波折，年初一(yī)度涨至9.68美元/股(gǔ)，最新报(bào)收6美元/股，最新(xīn)总(zǒng)市值仅为39亿(yì)美(měi)元。

　　基金君也从渠道获悉(xī)了景林资(zī)产对教育行业的最新观点，其认为，从全行业来看，不同(tóng)年龄层的用户(hù)对(duì)“教育”的需求依(yī)然旺盛(shèng)，除了(le)应试(shì)，还包括开拓眼界、增长知(zhī)识(shí)、潜力(lì)挖掘、提升综合能力等。目前行业(yè)政(zhèng)策环境趋于(yú)稳定，但过程(chéng)中很(hěn)多公司退出离开，使(shǐ)得行业竞(jìng)争(zhēng)格(gé)局趋缓，对(duì)于存量(liàng)公(gōng)司有利。

　　从行业龙头公司来(lái)看，景林资产表示，凭(píng)借(jiè)多年积(jī)累的(de)口碑和公信力，品牌(pái)的护(hù)城河依然很深。个别头部企业(yè)在K9学科(kē)之外的教育领域业务基础(chǔ)扎实(shí)，原有的留(liú)学等业务恢复(fù)增长(zhǎng)，同(tóng)时素质教育(yù)、直播电商(shāng)业务等新业务(wù)成为新的增长驱(qū)动(dòng)力(lì)。且公司(sī)的利润和现(xiàn)金流(liú)稳中转(zhuǎn)好(hǎo)，同时账上(shàng)资金充(chōng)足，当时(shí)的估值下有(yǒu)足够的安全边际。在过去几个季度的财报中(zhōng)，可以看到相关积极信(xìn)号。另外(wài)，公司核心团队具备韧性，在(zài)逆(nì)境(jìng)中保持乐观，经历过动(dòng)荡后依然(rán)拥有较强的组织(zhī)凝聚力，且在持(chí)续吸引优(yōu)秀的(de)人才。

　　“会持续密切跟踪(zōng)相关公司(sī)的(de)基本面变化，同时也要留(liú)意(yì)估值过热(rè)、政策导(dǎo)向、社(shè)会整体环境变(biàn)化等因素(sù)带来(lái)的风险。”景林资产称。

　　买进多家科技巨头

　　值得注意(yì)的是，景林香港公司在今年一季度加(jiā)仓(cāng)了多家科技巨头，包(bāo)括(kuò)英伟达(dá)、微软、谷(gǔ)歌(gē)等(děng)。

　　比如景林新进英(yīng)伟达32.53万股，期(qī)末持股市值为9036.41万美元，位列第七(qī)大重仓(cāng)股；同时加仓微(wēi)软23.31万股，持(chí)股数量升至(zhì)28.13万(wàn)股，期(qī)末(mò)持股市值为8109.88万美元；还新进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美元。

　　从(cóng)股价走势来看，英伟(wěi)达年初以来从140美元(yuán)/股附近一路上(shàng)涨，最新收盘报283.4美元/股，实现了翻(fān)倍。

　　同时，微(wēi)软(ruǎn)也(yě)从年初(chū)最低正实数包括0吗包括负数吗，正实数包括零吗的218.8美元/股的位置(zhì)，涨(zhǎng)到了(le)最新报收308.97美元/股，尽(jǐn)管中间波动也比较大，但总体表现也不(bù)错。

　　基(jī)金君从渠道获悉的(de)观点，可能是(shì)景林布(bù)局这些(xiē)科技巨头的原因。

　　景林(lín)资(zī)产非常看好(hǎo)AI人工智(zhì)能领域，其表示(shì)，AI是移(yí)动互联网之后最重(zhòng)要的技术革(gé)命之一，在短期，AI的突破和应(yīng)用带来无(wú)限遐想，变革已经(jīng)到来。

　　但其也认为，A股相(xiāng)关公司真正拥(yōng)有(yǒu)相关核心(xīn)竞争力(lì)的公司(sī)不多(duō)，且(qiě)估值(zhí)已经不便(biàn)宜了，蕴含(hán)了一定风险与不确定性，需要谨慎筛选与客观评估。更倾向于在美股持(chí)有一些真正掌握了核(hé)心技术，且能转换成未来收益的(de)企业。比如(rú)AI的应用可以为(wèi)办公软件(jiàn)带来实质(zhì)效(xiào)率的明显提升，从而影响未(wèi)来的市(shì)场份额、营收与(yǔ)利(lì)润。