近期交易(yì)商(shāng)协会的监管处罚力度明显加大，虽然债(zhài)券市场(chǎng)参(cān)与主体愈发丰富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈(liè)，但监管底(dǐ)线不能破戒(jiè)。

　　5月11日(rì)，交易商协会对建设(shè)银行启动自律调(diào)查，这(zhè)是两天内(nèi)第(dì)二家被要求(qiú)自律调查的大(dà)行。今年以来，交(jiāo)易商协会已对多家金融机(jī)构启动(dòng)自律调查，监管力(lì)度在持续加大。

　　多家金融机构(gòu)接(jiē)连(lián)被通(tōng)报

　　5月11日，中国银行间市场交易商协(xié)会(huì)（下称“交易商协会”）网站显示，基于监管(guǎn)部门(mén)反馈线(xiàn)索，依据《银行间债券市(shì)场自(zì)律处分规则(zé)》，交易(yì)商协会已对中国建设(shè)银行股份(fèn)有限(xiàn)公司债务融资工具承销业务涉(shè)嫌违规行为开(kāi)展自律(lǜ)调查。

　　根据建行(xíng)2022年年报，去年建行承销非金(jīn)融企业债务融(róng)资工具744笔，为(wèi)411家实(shí)体企(qǐ)业承销发行债券(quàn)4645.17亿元。2022年，该行支持(chí中国十大文武学校哪间好，中国十大文武学校排行榜)优质(zhì)头部房(fáng)地产企业债券(quàn)融资需求，承销房地产企(qǐ)业323.35亿元债务融资(zī)工具，房地产并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交易(yì)商协会的监管(guǎn)力(lì)度在近期持续加大。就在(zài)5月9日，交易商(shāng)协会官网发布信息，针对中国(guó)进出(chū)口银行金融债券(quàn)发行涉嫌违(wéi)规(guī)行为(wèi)，以(yǐ)及中国民生银行承销业(yè)务涉嫌违规行为(wèi)已开展自律调查。

　　而在5月8日(rì)，大连银行(xíng)、郑州银(yín)行、江西银行、青岛银(yín)行和粤财信托共5家机构(gòu)涉及(jí)债券(quàn)业(yè)务(wù)违规被点名(míng)。具体来说，交易(yì)商协会通过深入调(diào)查发现，大连银(yín)行等多家机构存(cún)在债券代持交易等违规行为(wèi)。其中，大连银行(xíng)通过做市业(yè)务(wù)方式，每日滚动开展买(mǎi)卖方向(xiàng)相反、清算速度不同(tóng)的现券交易，代(dài)持利(lì)率(lǜ)债活跃券，且规模(mó)较大；郑(zhèng)州银行(xíng)、江西银行和青岛银行，内(nèi)控执行不严或(huò)流于形(xíng)式(shì)，未(wèi)有(yǒu)效评(píng)估交易合理性，作(zuò)为(wèi)中间方(fāng)以现(xiàn)券买卖(mài)或做市等方式参(cān)与债券代持交易链条(tiáo)，交易笔数和金额较大(dà)。

　　今年4月，工商银行(xíng)已被启动自律调查。相关公告称(chēng)，交易商协会在日(rì)常监测工作中发现，工商(shāng)银(yín)行主(zhǔ)承销的多期债务融资工具(jù)发行定价严重偏离(lí)市场合理(lǐ)水平，干扰了市场秩序，涉(shè)嫌(xián)违反银(yín)行间债券市场(chǎng)自(zì)律管理相关(guān)规(guī)定(dìng)。

　　4月3日(rì)，交易(yì)商(shāng)协(xié)会(huì)网站披露，近期在查处四平市城市发展(zhǎn)投(tóu)资控(kòng)股有限公(gōng)司案件时(shí)，发现(xiàn)吉林(lín)银行、吉林亿联中国十大文武学校哪间好，中国十大文武学校排行榜银(yín)行因违(wéi)规收取发行人大额财务(wù)资助，涉(shè)嫌(xián)违反银行间(jiān)债(zhài)券(quàn)市场自律管(guǎn)理规则，被交易商(shāng)协会进行自律调查。一同被(bèi)开展自律调(diào)查(chá)的还有光大证券、富国资产管理（上海）有限公司两(liǎng)家(jiā)金融(róng)机(jī)构。

　　交易(yì)商协会监管处罚力(lì)度加强

　　根据交易商协会通报的数据，2022年全年，交易商协会共对68起(qǐ)涉嫌(xián)违规(guī)案件立案调(diào)查，开展自(zì)律(lǜ)调(diào)查和自(zì)律问询103次，作出各类自律处(chù)分99家（人）次，涉及(jí)35家发(fā)行人和(hé)信用增进机构、4家主承销商、3家会(huì)计师事务(wù)所、1家律师(shī)事务所、2家其他(tā)类型(xíng)机构和54名直接责任人。作出的处分中，警告及以上(shàng)占比超过五成，15家机构被暂停一定期(qī)限业务，12位责任人(rén)被认(rèn)定不适(shì)当(dāng)人(rén)选(xuǎn)。

　　梳理通报(bào)来看，被(bèi)通(tōng)报的原因包括低价包销多期债务融资工具，影响了市(shì)场正(zhèng)常(cháng)秩序；部分债(zhài)务融资工具未(wèi)按照发行文(wén)件约定(dìng)开展余额(é)包销(xiāo)，个别债务融资工(gōng)具挤占了(le)其(qí)他投资人的正常投(tóu)标，违(wéi)背了公平(píng)公正原则，并影响了发(fā)行利(lì)率，对市场正常秩序造(zào)成了一定不良影响。

　　通报指出，银行间债(zhài)券市场(chǎng)参与机构在从事(shì)相关业务过程中(zhōng)，务必牢固树立(lì)市场(chǎng)责任(rèn)意识，严(yán)格遵守相关监(jiān)管规定和自律规则(zé)要求，合(hé)规(guī)展业，自觉(jué)维(wéi)护银行(xíng)间(jiān)债(zhài)券(quàn)市场运行(xíng)秩序。

　　交易商协(xié)会(huì)表示，做市商作为银行(xíng)间市场基石机构，承担(dān)着提高(gāo)市场(chǎng)流动性、促进价格发(fā)现的重要作用，应切实提升做市(shì)交易能力(lì)，加强内部控制和(hé)风险管理，确保合规稳(wěn)健展业(yè)，“真做市(shì)、做真市”。

　　可以看(kàn)到(dào)，近期交易商协会的监(jiān)管处罚力(lì)度明(míng)显加大，虽然债券市场(chǎng)参与主体(tǐ)愈发丰富多(duō)元，市(shì)场竞争程(chéng)度更趋激烈，但监管底(dǐ)线(xiàn)不能破(pò)戒。

　　资深金融政策监管专家周(zhōu)毅钦(qīn)对《国(guó)际金(jīn)融(róng)报(bào)》记者表示，可以(yǐ)看到(dào)，银行间交易(yì)商协会(huì)将(jiāng)继续(xù)贯(guàn)彻落(luò)实监管从严要求，以严格自律惩戒向市场传递“零容(róng)忍”的清晰信号，引(yǐn)导市(shì)场各类(lèi)主体归位(wèi)尽责，维护市场(chǎng)良好秩序。债券承销(xiāo)机构作为债券市场的(de)“看门人”，对于(yú)商业银行特别是国(guó)有大行来说，也需要肩负起相应的公序(xù)责任(rèn)，切实维护好行(xíng)业的良(liáng)性竞争(zhēng)生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国十大文武学校哪间好，中国十大文武学校排行榜