近(jìn)期市(shì)场风向变动，北向(xiàng)资金调仓换股，外资基金也纷(fēn)纷行(xíng)动。记者(zhě)梳理发现，欧(ōu)洲巨(jù)头施罗德旗(qí)下三(sān)只(zhǐ)旗舰基金同时大手笔(bǐ)加仓“宁王”。3月底以(yǐ)来，宁王股价震(zhèn)荡上行，虽较高点仍有(yǒu)距离，但部分资金开始(shǐ)行动(dòng)。透露什么信号？我们一起来看(kàn)看。

　　欧洲(zhōu)巨头旗下三(sān)大基金同时(shí)行动(dòng)

　　施罗德旗下“施罗德(dé)国际精选(xuǎn)基(jī)金(jīn)中国A（Schroder International Selection Fund China A A Accumulation USD）”，最新(xīn)规(guī)模43.96亿美(měi)元。

　　截至2023年(nián)4月(yuè)底，基金前十大重仓股为中国平安、招商银行、紫金矿业、宁德时(shí)代、贵州茅台、万华化学、鼎龙(lóng)股份、芒果(guǒ)超媒(méi)、海尔生物。4月(yuè)，基(jī)金加仓(cāng)宁德时代80％。

　　无(wú)独有偶，施罗德旗舰基金(jīn)“施罗德国际(jì)精选基金大中华A（Schroder ISF Greater China A Acc USD）”最新规模27亿(yì)美元。

　　截至2023年4月(yuè)底，台积(jī)电、腾(téng)讯控股(gǔ)、阿里巴巴(bā)、AIA、美(měi)团、紫金矿业、港交所(suǒ)、银河(hé)娱乐、宁德时代、隆基绿能。4月，基金(jīn)减持腾讯控股3.42％，减持紫金矿业(yè)19.25％，加仓(cāng)AIA 4.97％，加仓宁德时代80％。

　　4月，施罗德旗(qí)下另一只旗舰基金(jīn)也加(jiā)仓宁(níng)德时(shí)代(dài)80％。“施(shī)罗德(dé)国际精(jīng)选基金中国机(jī)遇（Schroder International Selection Fund China Opportunities A Accumulation USD）”， 基金最新(xīn)规(guī)模14.23亿美(měi)元。

　　截至4月底(dǐ)，基金(jīn)前十(shí)大重仓(cāng)股为腾讯控股、阿(ā)里(lǐ)巴巴、美团、宁德(dé)时代、隆基绿(lǜ)能、蒙牛乳业(yè)、银河(hé)娱乐、紫金(jīn)矿业、贵州(zhōu)茅台、深圳(zhèn新冠疫苗接种后多久更新健康码，新冠疫苗接种后多久更新健康码信息)国际(jì)。4月(yuè)，基金减持(chí)腾讯控股(gǔ)2％、减持阿里(lǐ)巴(bā)巴3.89％，减持紫金矿业10.31％，增(zēng)持(chí)宁德时代80％。

　　看好中国新能源车产业(yè)链

　　同一家机(jī)构旗下三大旗舰基(jī)金同时加仓80％，究竟(jìng)怎(zěn)么回事？

　　资料(liào)显示，这三只基(jī)金中，施(shī)罗(luó)德(dé)国(guó)际精选基(jī)金中国(guó)A由Jack Lee管理；施罗德国际精选基金大中华和施罗(luó)德国际精选中国机遇由Louisa Lo管理。最(zuì)新的基金材(cái)料(liào)中并未解释为何基金(jīn)在4月大手(shǒu)笔(bǐ)加仓宁德时代。不过，记(jì)者梳理发现，施罗德对中(zhōng)国新(xīn)能源车(chē)产业链的看重是一以(yǐ)贯之的(de)。

　　例(lì)如，基(jī)金经理Jack Lee在一份研究日志中解释道：长(zhǎng)期来看(kàn)，关注三大主题。一是电(diàn)动车供应链(liàn)；二是技术自主可控；三是医疗健康基(jī)础设施。

　　为何看好电动车产业链？

　　Jack Lee解释道，随着气候变化的影响日益显现，全球各国的(de)脱碳行动变(biàn)得越来越重要。转向电(diàn)动(dòng)汽车(chē)（EV）是“脱碳(tàn)”行动的一个方(fāng)面(miàn)。中(zhōng)国在(zài)这方面(miàn)为投(tóu)资者(zhě)提供了重要的机(jī)会。中(zhōng)国在电动(dòng)汽车价(jià)值链(liàn)的供(gōng)应方面是全球的领导者，同时中国(guó)对(duì)成品车(chē)辆的(de)需(xū)求方面也占据重要地位。可能(néng)很多人不知道(dào)的是，全球(qiú)2022年销售的所有(yǒu)电(diàn)动汽(qì)车中，57％是在中国(guó)销售的(de)。

　　整车(chē)制造之(zhī)外，中国也是全球电动车基础设(shè)施最完善的国家之一。以充(chōng)电桩为例，中(zhōng)国平均一(yī)个公共充电桩对应7辆车(chē)，欧洲是16、美国是16、印度是25、巴西是28。来源：施罗(luó)德(dé)官网(wǎng)。

　　在(zài)电动汽车供应链中(zhōng)，有许(xǔ)多公司(sī)正在(zài)在各自的领(lǐng)域中建立(lì)主导地位(wèi)，以(yǐ)某智(zhì)能组(zǔ)件(jiàn)为例，它(tā)是(shì)电动汽车中用于电池(chí)和(hé)电机(jī)温(wēn)控(kòng)的关键组件的生产(chǎn)商。该公司在空调阀行业全球(qiú)市(shì)场占有约60％的(de)份额，并在电动(dòng)汽车阀门行业拥有超过90％的(de)市场份额。客户包括特斯拉等全球电动汽车专家以及福(fú)特、宝(bǎo)马等原始设备(bèi)制造商（OEMs）。随(suí)着电动(dòng)汽(qì)车在(zài)全球范围内继续占据市场(chǎng)份(fèn)额——在法规的支持下，该(gāi)公司的增(zēng)长(zhǎng)潜力(lì)是可(kě)预见的。

　　事实上，施罗德也(yě)并非孤例(lì)。

　　另一欧洲巨头安联投资旗舰(jiàn)基金安(ān)联神州A股基金(jīn)也在3月大手笔加仓宁德时代。

　　这只基金(jīn)最新规模(mó)47亿美元，截至3月底，基金前十大重仓(cāng)股为贵州(zhōu)茅台(tái)、中(zhōng)信证券、宁德时代(dài)、中国中免、东方(fāng)财富、美的(de)集团、迈瑞医疗(liáo)、安井食品、锦江集(jí)团、中国平安(ān)。

　　3月，基金对前十大重仓股逐一加(jiā)仓，其中加仓幅(fú)度最(zuì)大的就(jiù)是宁德时代，加仓幅度高达22.17％。此外(wài)，基金对中国(guó)中免加仓(cāng)21.10％，基(jī)金加仓(cāng)贵州茅台(tái)15.05％。对前十大重仓股(gǔ)中其余公司均(jūn)加仓8.85％。

　　“宁(níng)王”市(shì)场(chǎng)份额超40％

　　中汽协（中国汽车工业协(xié)会）近(jìn)日发布的数(shù)据显示(shì)，2023年4月，我国(guó)动力电池产量47.0GWh，同(tóng)比增38.7％；装车量25.1GWh，同比(bǐ)增89.4％；新(xīn)增6.7万台公共(gòng)充电桩(zhuāng)，同比增长52.0％，桩车增量比为1：2.5。

　　动(dòng)力电池行业集中度(dù)方面，今年4月(yuè)，尽管我国(guó)新能源汽车(chē)市场共计36家动力电池企业实现装车配套，较(jiào)去年(nián)同期增(zēng)加2家。但是排(pái)名前3家、前5家、前10家动力电(diàn)池企业动力电池装车(chē)量分别(bié)为19.8GWh、22.3GWh和24.6GWh，占总装车(chē)量比分(fēn)别为78.7％、88.8％和97.7％，行业集中度依旧较高(gāo)。

　　企业排名(míng)来(lái)看，根据中(zhōng)国(guó)汽车(chē)动力(lì)电(diàn)池(chí)产业创新联盟数(shù)据显示，今年4月，宁(níng)德时代以40.83％的占比持续领(lǐng)跑，比(bǐ)亚迪、中创新(xīn)航、亿纬锂能、国轩高科分别以(yǐ)29.11％、8.74％、5.48％、4.68％的占比(bǐ)位(wèi)居第2-5名。第6-10名则分别为(wèi)：欣旺达、LG新(xīn)能源、蜂巢能源、孚能科(kē)技、瑞浦(pǔ)兰(lán)钧。

　　作为动力(lì)电池行业的龙(lóng)头企业，宁德时代于2023年一季度(dù)实现(xiàn)营业收入890.38亿元，同比增长82.91％；实现净利润98.22亿(yì)元(yuán)，同比(bǐ)增长557.97％，单季利润增速创历史新高。

　　北向资(zī)金调仓换股，“宁王”重受青睐

　　或许是基于优异的业绩，来自Wind的数据显示，截至5月14日(rì)，最近7天北向资金(jīn)净流入(rù)宁德时代(dài)15.75亿元，位居(jū)北向净(jìng)流(liú)入(rù)榜首(shǒu)。北向资金净流入(rù)较多的(de)其它个股还包括宁(níng)德时(shí)代、工业富联(lián)、贵州(zhōu)茅台、工商(shāng)银(yín)行(xíng)、北方华创、兴业银行、紫金矿业、建设(shè)银(yín)行、比亚(yà)迪、中国石化(huà)。北(běi)向资(zī)金净流出较多的个股(gǔ)包括格力电器、中国建筑(zhù)、东方财富、中国中免(miǎn)、阳光电源(yuán)、中兴通(tōng)讯、科大讯飞、隆(lóng)基绿(lǜ)能、长(zhǎng)江电力、恒瑞医药。

　　看(kàn)好的“宁王”的(de)外资(zī)还包括“柏(bǎi)基”。超长线投资(zī)者“Baillie Gifford”重(zhòng)仓宁德时代(dài)。

　　柏(bǎi)基(jī)在谈及为何持有宁德(dé)时代时(shí)，写道：宁德时代所处(chù)的位置是(shì)令人(rén)羡慕的。它背(bèi)后有两大增长机(jī)遇一(yī)是(shì)电动车二是储(chǔ)能；CATL聪明地选择聚(jù)焦磷酸铁锂(lǐ)电池，这方面(miàn)它的(de)市(shì)场份额是领先(xiān)的。此外(wài)，磷酸铁(tiě)锂电池因(yīn)为(wèi)安全性、生命周(zhōu)期和不含钴等特征(zhēng)而受到(dào)欢迎(yíng)；动力电池的企业(yè)发展与政府的脱碳(tàn)计划是一致的(de)。CATL的领导者也非常(cháng)有远见。

　　柏基同时也解(jiě)释了(le)：他(tā)们如何通过(guò) “柏基十问”来考察宁德时代的(de)。

　　不过(guò)，柏基也表(biǎo)示，如同所有的投资者(zhě)，他们的判断(duàn)也可能是错的。例如，若未来新的(de)电池(chí)技(jì)术出现，宁德时代(dài)的竞争(zhēng)优(yōu)势不复。随着(zhe)电(diàn)池成本下降，宁德时(shí)代(dài)若不能保持利润率。宁德时代和电(diàn)动车厂(chǎng)商的关系若不(bù)能维系。这些因素都会(huì)影(yǐng)响柏基对于(yú)宁德时代的判断。

　　但并非所有的外资都(dōu)在加仓宁德时代。4月(yuè)另一欧洲巨头安(ān)本投资旗舰(jiàn)中国基(jī)金(jīn)“安本标准SICAV I-中(zhōng)国(guó)A股(gǔ)可持续股票基金（Aberdeen Standard SICAV I - China A Share Sustainable Equity Fund I Acc USD）就(jiù)在4月微微减(jiǎn)仓宁(níng)德时代0.04％。基金最(zuì)新规(guī)模35.62亿(yì)美元(yuán)。

　　截至2023年4月底，基金持有的前十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)为贵州茅台、宁德(dé)时代、中国中免、迈瑞医(yī)疗、爱尔眼科、华测检(jiǎn)测、招商银行、美的(de)集团、广联(lián)达、宁波银(yín)行(xíng)。

　　摩(mó)根大(dà)通加仓泸州(zhōu)老窖

　　宁(níng)德时(shí)代(dài)之外，互联(lián)网或者食品饮(yǐn)料也(yě)颇受关注。

　　例(lì)如，摩根大通(tōng)旗(qí)舰基(jī)金“摩根(gēn)基金-中国A股机遇基金（JPMorgan Funds - China A-Share Opportunities Fund C （acc） – EUR）”最(zuì)新规模395 亿元人(rén)民币(bì)，截至2023年一(yī)季(jì)度末(mò)，基(jī)金前十大重仓股为贵州茅台(tái)、金山软件、中国平(píng)安、招商(shāng)银行、万华化学、恒(héng)生金融、泸州老窖、迈瑞医疗(liáo)、京东方。3月(yuè)基金(jīn)加仓幅度最大的为泸州老窖(jiào)，加仓幅度(dù)27.59％。

　　瑞银旗下瑞银（卢(lú)森堡）股票基金-中(zhōng)国机(jī)遇基(jī)金（UBS （Lux） Equity Fund - China Opportunity （USD） P-acc）最新规模47.83亿美元。截至(zhì)2023年 3月底，基金前十大重仓股(gǔ)为腾讯(xùn)控股、贵州茅台、网易、阿里(lǐ)巴(bā)巴、中国平(píng)安(ān)、招(zhāo)商银行、石药集团、AIA、平(píng)安银行(xíng)、美团。3月，基金(jīn)加仓阿里(lǐ)巴(bā)巴11.66％。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 新冠疫苗接种后多久更新健康码，新冠疫苗接种后多久更新健康码信息