民生(shēng)宏(hóng)观 · 周君(jūn)芝团队

　　导读

　　广交会是中国“第一展(zhǎn)"，疫后(hòu)线(xiàn)下广交终于在4月中(zhōng)旬重启。我们赶赴133届广交(jiāo)会，把(bǎ)握(wò)人流(liú)交织(zhī)背(bèi)后的中国出(chū)口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会）疫后重(zhòng)启线下开展，我(wǒ)们(men)随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调(diào)研，用(yòng)另一个(gè)视角观察(chá)中(zhōng)国出口企(qǐ)业现状，并(bìng)捕捉(zhuō)一(yī)些能够(gòu)反映(yìng)中国出口长期趋(qū)势的(de)线索。

　　通过广交会观察中国企业出(chū)口状况，有两大天然优(yōu)势(shì)。

　　广交会规(guī)模最大(dà)、商品种类(lèi)最(zuì)全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本(běn)届广交会为例，展会(huì)面积达到150万平方(fāng)米，时间跨度从4月15日至5月5日，按(àn)照(zhào)3期(qī)分别举办，涉及(jí)16个大(dà)类(lèi)品种(zhǒng)，基本覆盖主要商品。

　　广交会参(cān)展企业所涉(shè)及的规(guī)模大小和(hé)所属地域非常广泛，包括大量中小(xiǎo)外贸企业(yè)，也包括行业(yè)龙头企(qǐ)业。广交会能够(gòu)提(tí)供充足样本(běn)，便于我们观察(chá)中国外贸出(chū)口企业群像，这是广交会反馈中国出口信(xìn)息(xī)的(de)第一大优势。

　　对(duì)外贸(mào)企业而言，外(wài)贸展会是重要的拓客渠道(dào)。新增客源的数量和质量，影响外(wài)贸(mào)企业长期新增订单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛(fēn)围，能(néng)够为我们(men)把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸(mào)大环(huán)境和出(chū)口(kǒu)大趋势提(tí)供线索。这是广交会反(fǎn)馈中(zhōng)国出口信息(xī)的第二大(dà)优势。

　　本次(cì)广交会调研，我们(men)得到当下中(zhōng)国(guó)出口(kǒu)企(qǐ)业群像五点特征，或预示中国出口(kǒu)趋势。

　　趋势(shì)一，客流总体旺(wàng)盛，然更多来自境(jìng)内采(cǎi)购(gòu)商，欧美采购商(shāng)流量明显低于往年。

　　本次(cì)广(guǎng)交会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年境内采购商明显增多。境内和(hé)境(jìng)外客流(liú)比(bǐ)重(zhòng)达到3:1。往年国内外客户(hù)充分交流时，境(jìng)内和(hé)境外采(cǎi)购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟(méng)、日韩(hán)、非洲为主，还包(bāo)含部分中东(dōng)和俄罗斯客户(hù)群体。欧(ōu)美客户数量(liàng)明显下降，意(yì)味着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户(hù)属(shǔ)于高效益客(kè)户(hù)。

　　趋势(shì)二，“一带一路”沿线(xiàn)国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成(chéng)中国出口(kǒu)新动能(néng)。

　　与我们(men)之前长三角出口(kǒu)调研信息一致，本(běn)次广(guǎng)交会调(diào)研反馈(kuì)，一带一路国(guó)家订单增幅(fú)较大。其中东南亚订单饱满，俄罗(luó)斯和中东因订单总量(liàng)尚小(xiǎo)。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国家订单，中国不同类型出口企业感受存异。部(bù)分企业表示今年对俄快速增长，增速甚(shèn)至超过30％；部分(fēn)企业则表示今年对(duì)俄出口并未发生(shēng)太大(dà)变化。

　　趋势三(sān)，相(xiāng)较大型(xíng)和自主品牌外(wài)贸企业(yè)，小企业(yè)和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年(nián)海外需求较过去两年(nián)明(míng)显走弱(ruò)，不同规(guī)模和类型企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈，它们具体面(miàn)临的出口压(yā)力存(cún)在明显差异。

　　小型(xíng)企业普(pǔ)遍反馈今年订单明显下(xià)滑，中大型企业(yè)反馈今年订单虽有下滑，下(xià)滑(huá)程(chéng)度较轻(qīng)，甚至(zhì)部分大中型企(qǐ)业订单略有增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备(bèi)自主(zhǔ)品牌的出口企业订单(dān)情况(kuàng)相对较好(hǎo)，出口压力较(jiào)轻。

　　趋势四，2023年中国出口(kǒu)企业仍(réng)面临一(yī)定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中国(guó)外贸企业面(miàn)临较为普(pǔ)遍的贸易摩擦。不仅传统的欧美发达国家对中国外贸(mào)企业保有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发(fā)展中经济体与中(zhōng)国(guó)之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例如中国对(duì)非洲(zhōu)地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方(fāng)式为加征关税(shuì)，目的在(zài)于保护本地制(zhì)造业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东(dōng)非(fēi)共(gòng)同体对(duì)外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品25％、中间(jiān)产品(pǐn)10％、原(yuán)材料和资本货物0％。设置(zhì)关税的(de)初(chū)衷是为(wèi)保护本地制造业(yè)免受廉(lián)价进口竞争。

　　趋势五，中国出口企业产业转移范围(wéi)正(zhèng)在扩大，转移进程(chéng)正(zhèng)在加速。

　　调研(yán)企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)，受关税(shuì)税率和(hé)劳动力成本因素影(yǐng)响，当前中国企(qǐ)业已经开始(shǐ)产业转(zhuǎn)移。疫情之后产(chǎn)业转移浪潮(cháo)加(jiā)速(sù)，头部大型企(qǐ)业是(shì)这(zhè)一(yī)轮产业转移浪潮中的主体。

　　目录

　　正文(wén)

　　引(yǐn)言

　　3月(yuè)中旬，我们开展(zhǎn)杭州外贸专项调研，随后(hòu)发布《中(zhōng)国(guó)出口的优(yōu)势与忧虑》和(hé)《中国产业转(zhuǎn)移的三点现实》两篇专题报告，提示(shì)中国出(chū)口(kǒu)两(liǎng)点超预期表现(xiàn)：

　　一是今年(nián)一季度(dù)中国出口订(dìng)单和金额(é)或将大增，主因去(qù)年底(dǐ)订单转移(yí)至年初；

　　二(èr)是疫情之后中国(guó)出口企业迎来产(chǎn)业转(zhuǎn)移(yí)浪潮(cháo)，并影响中(zhōng)国出口产品结(jié)构。

　　4月中国进出(chū)口商品交易会（即(jí)广交会）疫后(hòu)重启线下开展(zhǎn)，我们前往(wǎng)广州进行专项调研，从另一个角(jiǎo)度观察中(zhōng)国当下出口(kǒu)现状(zhuàng)以及中国出口(kǒu)企业面(miàn)临的长期(qī)趋势。

　　一、外(wài)贸展会能(néng)够(gòu)反(fǎn)映出(chū)口的(de)大环境和大趋势(shì)

　　对(duì)外(wài)贸企(qǐ)业而言，外贸(mào)展会是一(yī)个重要的拓(tuò)客渠道，能(néng)够(gòu)集中高效(xiào)拓展新客(kè)户群体。新增客(kè)源的数(shù)量和质量，影响外贸企(qǐ)业长期新增(zēng)订单规(guī)模(mó)。

　　值(zhí)得注意的是，外(wài)贸(mào)展会新拓客(kè)户并不意味着当期订单暴增。短期之内海关总(zǒng)署(shǔ)统计的出口订单(dān)主要与之前客户签订的老订单相关。外贸展会反(fǎn)映(yìng)的是更(gèng)长期的外贸大(dà)环境和出口(kǒu)大趋势(shì)。

　　二、广交会为(wèi)中国最大外贸展会，可(kě)观(guān)察(chá)样本充足

　　广交会作(zuò)为中国(guó)最大的进出(chū)口商品(pǐn)展(zhǎn)会(huì)，已经举办133届，为中国历(lì)史最长的外贸展会，被誉(yù)为“中国第一展”。

　　广(guǎng)交会的(de)会(huì)展规(guī)模最大(dà)、商品种类最全、企业类型最(zuì)多、参(cā酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人n)会采购商数量酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人最多、国(guó)别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸(mào)出口现状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广(guǎng)交会的展(zhǎn)会(huì)面积(jī)达到150万平(píng)方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期(qī)涉及商品种类包括：

　　第(dì)一期(qī)：电子(zi)及家电、照明、车辆及配件、机械、五(wǔ)金(jīn)工(gōng)具、建材(cái)、化工产品、能源(yuán)；

　　第二期：日用消费品、礼(lǐ)品、家居装饰品；

　　第三期(qī)：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医(yī)药及医疗保(bǎo)健(jiàn)、食(shí)品(pǐn)。

　　133届广交会(huì)第1、2期累计(jì)参展企业(yè)数(shù)量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数(shù)量(liàng)较多。

　　三、今年广(guǎng)交会反映(yìng)当(dāng)前(qián)外贸环境五点特征(zhēng)

　　第一，客流(liú)旺盛，更(gèng)多来自境内(nèi)采购商，欧(ōu)美(měi)采购商(shāng)流量明显低于往(wǎng)年。

　　结合(hé)现场调研企业(yè)反馈，本次广交(jiāo)会客流(liú)量相当旺盛(shèng)，但相较往期展会(huì)，本次(cì)广交会(huì)开放(fàng)境内采购商名额，客流结构上(shàng)境内采购商与(yǔ)境外采(cǎi)购商占比为3 ：1。换(huàn)言(yán)之，本次展(zhǎn)会(huì)更多(duō)人(rén)流来自(zì)于境内采购商，往年内(nèi)外交流(liú)比较充(chōng)分时(shí)，境内(nèi)和境外(wài)采购商比例达到1:1。

　　本次外商结构中(zhōng)，欧(ōu)美客户(hù)数(shù)量(liàng)明显不足(zú)酒后想念一个人是真爱吗，为什么喝了酒会很想念一个人，本次境外采购商主(zhǔ)要(yào)为东盟、日韩、中东、俄罗斯和非洲等(děng)客户群体。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属于(yú)高效(xiào)益客户，欧美采购(gòu)商数量下降，意味着(zhe)本次广交会反馈出来的信息是当下(xià)高效益客户占比有所(suǒ)下降。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美(měi)客户数量偏少，可能和(hé)过(guò)去3年欧(ōu)美跨境(jìng)电商发展迅速有关，部分采(cǎi)购商(shāng)已经(jīng)不直(zhí)接前往线下展会。

　　第二，“一带一路(lù)”沿线(xiàn)国(guó)家(jiā)构(gòu)成(chéng)出口新动(dòng)能。

　　与近期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带(dài)一路”国家的订单增幅较为(wèi)明(míng)显(xiǎn)。除(chú)东南亚外，俄罗斯和中东整体的采购(gòu)规模相对偏小。

　　因此，针对俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订单，不同企业之间(jiān)感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年(nián)对俄增长超过30％，部分企业则表示对俄(é)出口并未增(zēng)长(zhǎng)。

　　和(hé)前次调研结果相近，企业普遍反馈欧美出口动能最为疲(pí)弱(ruò)，日(rì)韩需求相对(duì)平稳。

　　第三，相较大型(xíng)和自主品牌外贸(mào)企(qǐ)业，小企业和代(dài)工(gōng)企(qǐ)业(yè)出口压力明显更大。

　　企业普遍反馈目前海(hǎi)外需求较过去2年有明显走(zǒu)弱(ruò)，不(bù)同规模和类型的企业(yè)所(suǒ)面临(lín)的出口压力存(cún)在明显差(chà)异。

　　小型企业(yè)普遍反馈(kuì)今年订(dìng)单下滑(huá)明(míng)显，而中大型企(qǐ)业则反馈今年订单虽有下滑，但程度相(xiāng)对较(jiào)轻，甚(shèn)至部分企(qǐ)业存在(zài)订单略(lüè)增的情况。

　　此外(wài)，相较于单纯的代(dài)加工企业，具备自主品牌的外贸企业反馈今年(nián)订(dìng)单情(qíng)况相对较好，出口压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业(yè)仍面临一(yī)定(dìng)贸易摩擦(cā)压(yā)力。

　　本次(cì)广(guǎng)交(jiāo)会参(cān)展(zhǎn)企业(yè)反馈，中(zhōng)国外贸(mào)企业正面临较为(wèi)广(guǎng)泛的贸易摩擦。中国和欧(ōu)美发达(dá)国家之(zhī)间存在贸易摩擦(cā)，除此之外，中国企业同(tóng)样面临(lín)其(qí)他地(dì)区贸易摩擦增(zēng)大，例如(rú)中国对非洲(zhōu)地区出口的贸(mào)易(yì)摩擦正在(zài)加剧，主要方式(shì)为加征关税(shuì)，目(mù)的在(zài)于保护本地制造业发展。

　　2022年7月(yuè)东非共同体正式实行第四档35％的共同(tóng)对(duì)外关税(shuì)的决定(dìng)，计划纳入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉(ròu)产品、谷物(wù)、食用(yòng)油、饮料和(hé)酒类、食糖及(jí)糖果(guǒ)、水(shuǐ)果、坚果、咖啡、茶(chá)叶、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮革品、棉纺(fǎng)织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷(cí)产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共(gòng)体共同(tóng)对(duì)外关税税率分(fēn)三档，终端(duān)消费品25％、中间(jiān)产品10％、原(yuán)材料和资本货物0％。初衷(zhōng)是保护本(běn)地制造业免(miǎn)受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　第五，中国出(chū)口企业产业转移范围(wéi)正在扩大，转移进(jìn)程正在加速。

　　调(diào)研企业(yè)普遍反馈，受关税税率和劳动力成(chéng)本因素(sù)影响，当前中国企(qǐ)业存在产业转移。疫情之(zhī)后产业转移浪潮加(jiā)速，头部大型(xíng)企业是产业(yè)转移的主(zhǔ)要主体。

　　企业反馈产业转(zhuǎn)移(yí)主要(yào)流(liú)向(xiàng)东南(nán)亚，目前也开始流向非(fēi)洲等(děng)地。产业(yè)转移至当地，生产得到(dào)的产成品也主要是为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国(guó)出口(kǒu)份额影响上(shàng)，企业(yè)反馈和宏观数(shù)据表现有所差异。其中(zhōng)，出口份额数据显示，中国出口劳(láo)动(dòng)密(mì)集型产(chǎn)品的订单近年来呈现持续下降；但大(dà)部分调研(yán)企业认为转移(yí)产(chǎn)能尚不(bù)构(gòu)成竞争威(wēi)胁，向(xiàng)东(dōng)南亚转移(yí)的订(dìng)单规模较小(xiǎo)。

　　风险提(tí)示

　　调研样本企业数量与范围(wéi)有(yǒu)限；海外经济(jì)衰退超预期(qī)。

　　本文(wén)来自民生证券研究院于(yú)2023年5月(yuè)8日发布(bù)的报告《民生宏观调研系列(liè)之三：广交会下(xià)的出口群(qún)像》

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