在“扶优(yōu)限劣(liè)”的基本方针下，私(sī)募基金行业(yè)监管趋严，近日又(yòu)有私募被“点(diǎn)名”。

　　5月4日，中国(guó)证券投资(zī)基金业协会(huì)网站披露的(de)一则公(gōng)告显示，雪杉基金存(cún)在违反专业化运营原(yuán)则等四(sì)项(xiàng)违规行(xíng)为。根据相关规定，协会(huì)拟对(duì)雪杉基金公(gōng)开(kāi)谴(qiǎn)责、暂(zàn)停受(shòu)理其私募基(jī)金产品备案六个(gè)月；对时任雪杉基金合规风控负责(zé)人的黄(huáng)某公开谴责。

　　因4项违规行(xíng)为

　　雪(xuě)杉(shān)基金被暂停备案(àn)六(liù)个(gè)月

　　5月4日，中国(guó)证券(quàn)投大学老师最怕什么部门举报资大学老师最怕什么部门举报基(jī)金业协会网站披露了一(yī)则(zé)纪律处分事先告知书送达公告。经查，深圳雪杉(shān)基金管(guǎn)理有限公司（简称“雪杉(shān)基金”）涉嫌从事(shì)违(wéi)法违规行为，时(shí)任高(gāo)级管理人员黄某应当对(duì)此承担法律责(zé)任，协会拟对其(qí)作(zuò)出纪(jì)律处分。

　　公告显示，雪(xuě)杉基金存在四项违规行为：

　　一是违(wéi)反专业化运(yùn)营原(yuán)则。其一，2019年5月，深圳雪杉与上海(hǎi)阿杏(xìng)达(dá)成(chéng)《业务(wù)合作协议(yì)》，由债券发行(xíng)人关联方出资认购(gòu)上海(hǎi)阿杏产品份(fèn)额(é)，该(gāi)产品通过深圳雪杉在管产品(pǐn)“雪(xuě)杉夏(xià)桐1号(hào)私募证券投资基金”最终投向指定(dìng)债券(quàn)产品。其(qí)二，2019 年5月(yuè)，深圳(zhèn)雪杉与株(zhū)洲新芦淞产业发展集团有限(xiàn)公司（以下简称株洲新芦淞）签(qiān)署《投(tóu)资合作协议》，约定由指定第三方(fāng)认购“雪(xuě)杉夏桐(tóng)7号私募证(zhèng)券投资基(jī)金”，并由该(gāi)产品购买(mǎi)指定债券。以上行为不符合私募基金管(guǎn)理人专业化运(yùn)营的(de)要求。

　　二是未向投资者披露关联交(jiāo)易(yì)。2018年2月至2019年(nián)8月，“雪杉夏桐(tóng)1号私募证券投资基(jī)金(jīn)”“雪杉夏桐2号”“雪杉(shān)夏桐3号”“雪杉夏桐6号”“雪杉夏桐7号”“雪(xuě)杉常升1号”“雪(xuě)杉常(cháng)升(shēng)2号(hào)”分别投向上海(hǎi)映雪(xuě)投资管理中心（有(yǒu)限合伙）（以下(xià)简(jiǎn)称上海(hǎi)映雪）在(zài)管产(chǎn)品“映(yìng)雪(xuě)吴钩15号私募基金”6.58亿(yì)元、1.95亿元、0.55亿元、1.13亿元、2.70亿元、0.51亿元及0.12亿元。2018年2月，“雪杉(shān)春茗1号基金”投向上海映雪在管产品共(gòng)计5610万元。

　　投(tóu)资(zī)期(qī)间(jiān)，深圳雪(xuě)杉(shān)董(dǒng)事(shì)长郑宇为(wèi)上海映雪执行事(shì)务合伙人、实际控制人，上述交易构(gòu)成关联交易(yì)，但深(shēn)圳雪(xuě)杉(shān)未向投资(zī)者进行明(míng)确、充分地(dì)披露。

　　三是(shì)未(wèi)落实(shí)投资者适当性管理要求。雪杉春(chūn)茗1号基金的投资者王某的基金合同于2015年7月7日签署，但是其风险测评问卷则于2016年9月21日签(qiān)署。

　　四(sì)是一般员工违规兼职。深圳雪杉市(shì)场拓展、投(tóu)资运营(yíng)、财务等岗(gǎng)位员(yuán)工存在兼职情况。

　　黄某于2016年(nián)3月至2019年4月任深圳雪杉(shān)合(hé)规风控负责人，应(yīng)当对发生在各自任职期(qī)间(jiān)公司(sī)的违规行为承担相应(yīng)责任。

　　根据相关规定(dìng)，协会拟(nǐ)对深(shēn)圳雪杉公开谴(qiǎn)责、暂(zàn)停受理其私募基金产(chǎn)品备(bèi)案六个月；对 黄某公开(kāi)谴(qiǎn)责。

　　雪杉(shān)基金曾收警示函

　　值得注意的是，这已经不是(shì)雪杉基金(jīn)首次(cì)遭监(jiān)管处罚。2022年6月18日，深(shēn)圳证监局曾对雪杉基金出具(jù)警示函。

　　相关(guān)公告显示，经查，雪杉基金在从事私募基金业务(wù)活动中(zhōng)，存(cún)在(zài)未履行谨慎勤勉义(yì)务、未采取(qǔ)问卷调查等方式(shì)对个别投资者的(de)风险识别能力和风险承担(dān)能力进行评(píng)估、未按照合同(tóng)约定如实向投资(zī)者披露可(kě)能影响(xiǎng)投资者合法权益的重大信息等情形。依据《私募(mù)管理办(bàn)法》第三(sān)十(shí)三条规(guī)定，决定对其采取出(chū)具警示函的(de)行政(zhèng)监管措施(shī)。

　　百亿(yì)私募映雪投资居股东之列

　　雪杉基金成立于2015年，注册(cè)资本为3250万元，机(jī)构类型为私募证券(quàn)投资基金管理人，全职员工人数14人(rén)，管理规模区间为20-50亿元(yuán)。去年2月份，雪杉基金曾进行(xíng)高管变更。目前雪杉(shān)基金的法人、总(zǒng)经(jīng)理为汲培欣，合规风(fēng)控负责人为曾峤。

　　值(zhí)得注意的是，百亿私募映雪投资为(wèi)雪(xuě)杉基金的股(gǔ)东，持股(gǔ)占比4.2％。

　　除(chú)此之外，雪杉基金还有一家关联公司为深圳市塔门投资管(guǎn)理有限公司，雪杉基金(jīn)持股(gǔ)50.5％。塔(tǎ)门投资为私(sī)募股权、创业投资基金管理人。

　　雪杉基金官网显示(shì)，雪杉基金还(hái)在香(xiāng)港控股成立(lì)了Cedar Value （HK） Limited（雪(xuě)杉惠理（香港）有限公司(sī)，“雪(xuě)杉香(xiāng)港”），以期发挥与(yǔ)雪杉境(jìng)内平(píng)台的跨(kuà)境(jìng)协同效(xiào)应(yīng)，为(wèi)投资(zī)人寻找海外长期稳定资产的投资和并购机会。

　　据介绍，雪杉的(de)投资策(cè)略是通过(guò)追(zhuī)踪资产(chǎn)价格(gé)指数、利率、汇率、指标性股指等(děng)宏观经(jīng)济(jì)和估值指标，以分析并提取(qǔ)经济(jì)周期中的趋势性行业(yè)和事件以最大化投(tóu)资上(shàng)行收益(yì)，同(tóng)时引入非公开市场投资中的个体性估值(zhí)和内在价值分析体系(xì)，以更好锁定投资的下行风(fēng)险。但在2020年10月，雪杉基金官网(wǎng)的新闻动态便(biàn)停(tíng)止更新(xīn)。

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