近期(qī)交易商协会的(de)监管处罚力(lì)度明显(xiǎn)加大，虽然债券市场参与主体愈发丰富多元，市场竞争程度(dù)更(gèng)趋激烈(liè)，但监管底线不能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易(yì)商协会(huì)对(duì)建设银行启动(dòng)自律(lǜ)调查，这是两天(tiān)内第二家被(bèi)要求自律调查的大(dà)行。今(jīn)年(nián)以来，交易商(shāng)协会已(yǐ)对(duì)多家金融机构启(qǐ)动自律调查，监(jiān)管力(lì)度(dù)在持续加大。

　　多(duō)家金融机构接连被(bèi)通报

　　5月11日(rì)，中国银行间市场交易商协会（下(xià)称“交(jiāo)易(yì)商协会”）网站显示，基于监管(guǎn)部(bù)门(mén)反馈线索，依据《银行间债券市场自(zì)律处分规(guī)则》，交易商协会已(yǐ)对中(zhōng)国建(jiàn)设银行股份有限公(gōng)司债务融资工具承销(xiāo)业务(wù)涉嫌违规行(xíng)为开展自律调查(chá)。

　　根据(jù)建行2022年年报，去(qù)年建行承销(xiāo)非金(jīnknow过去分词是什么写，know过去分词是什么词)融企(qǐ)业债(zhài)务融资工具744笔，为411家实体企业(yè)承销(xiāo)发行债券4645.17亿元。2022年，该行(xíng)支持(chí)优质(zhì)头部房地(dì)产企(qǐ)业(yè)债券融资需求，承销房(fáng)地(dì)产企业323.35亿元债(zhài)务融资工具，房地产并(bìng)购票(piào)据22.9亿元。

　　交易商协会的监管(guǎn)力(lì)度(dù)在近期持续(xù)加(jiā)大。就在5月9日，交易商协会官网发(fā)布信息，针对中国进出口银行金融债券发行涉(shè)嫌违规行(xíng)为(wèi)，以(yǐ)及中国民生(shēng)银行承销(xiāo)业务涉嫌违规(guī)行为(wèi)已(yǐ)开展自律调查。

　　而(ér)在5月8日，大连银行、郑州(zhōu)银(yín)行、江西银行、青岛银行和粤(yuè)财信托共5家机(jī)构(gòu)涉(shè)及债券业(yè)务(wù)违规被点名。具体来说，交易(yì)商协会通(tōng)过深入调查(chá)发现，大连银行(xíng)等多家机构存在债券代(dài)持交易等违规行为。其(qí)中，大连银行通过做(zuò)市业(yè)务(wù)方(fāng)式，每日滚动(dòng)开(kāi)展买(mǎi)卖(mài)方向相反、清算速度(dù)不同的现(xiàn)券交(jiāo)易，代持(chí)利率债活跃券(quàn)，且规模(mó)较大(dà)；郑州(zhōu)银行、江(jiāng)西银行和青(qīng)岛银行，内控执行(xíng)不严或流(liú)于形式，未有(yǒu)效评(píng)估交易合理性(xìng)，作(zuò)为中间方(fāng)以(yǐ)现券(quàn)买卖或做市(shì)等(děng)方式参与(yǔ)债券代持交易链条，交易(yì)笔数和金额(é)较(jiào)大。

　　今(jīn)年4月，工商(shāng)银(yín)行已被(bèi)启动自律调查。相(xiāng)关公告称(chēng)，交易(yì)商协(xié)会在日(rì)常(cháng)监测工作(zuò)中发现，工(gōng)商(shāng)银行主承销的多期债务融资工(gōng)具发行定(dìng)价(jià)严重(zhòng)偏离(lí)市场合理(lǐ)水平，干(gàn)扰(rǎo)了市(shì)场(chǎng)秩序，涉嫌违反银行(xíng)间债券市(shì)场自律管理相关规定。

　　4月3日，交易(yì)商协会网站(zhàn)披(pī)露，近期在(zài)查处四(sì)平市城市(shì)发展投资控股有限公(gōng)司案件时，发现吉林银行、吉(jí)林亿联银行因违规(guī)收取发行人大额财务资助，涉(shè)嫌(xián)违反银行(know过去分词是什么写，know过去分词是什么词xíng)间债(zhài)券市场(chǎng)自律(lǜ)管(guǎn)理规则(zé)，被交(jiāo)易商协会(huì)进行自律调查。一同被开(kāi)展(zhǎn)自律调查(chá)的(de)还有光大证券(quàn)、富(fù)国资产管(guǎn)理（上海）有(yǒu)限(xiàn)公司两家金融机构。

　　交(jiāo)易(yì)商协会监(jiān)管(guǎn)处罚力度加强

　　根据交(jiāo)易商(shāng)协(xié)会通报know过去分词是什么写，know过去分词是什么词的数(shù)据，2022年全年，交易商协会共(gòng)对68起涉(shè)嫌违规案件立案调(diào)查，开展自律调(diào)查和自律问询103次，作出各类自律(lǜ)处分99家（人）次，涉(shè)及35家发行人和信用增进机构、4家主承(chéng)销商、3家会(huì)计师事务所(suǒ)、1家律师事务所、2家其(qí)他类型机(jī)构和54名直接责任人(rén)。作(zuò)出(chū)的处(chù)分中，警告及以上占比超过五成(chéng)，15家机构被暂停一(yī)定(dìng)期限业务(wù)，12位责任(rèn)人被(bèi)认定不适当(dāng)人(rén)选。

　　梳理(lǐ)通报来看(kàn)，被通报的原(yuán)因包括低(dī)价包销多期(qī)债务融资工(gōng)具，影响了市场正常秩(zhì)序；部分债(zhài)务融资工具未按照发(fā)行文件(jiàn)约(yuē)定开展余额(é)包销，个别(bié)债务融资工具挤占了其他投资人(rén)的(de)正常投标，违背了公平公(gōng)正原则，并影响(xiǎng)了(le)发行利(lì)率，对市场(chǎng)正(zhèng)常秩(zhì)序造成了一定不良影响。

　　通(tōng)报指出，银行(xíng)间债券市(shì)场参与机构(gòu)在从事相关(guān)业务(wù)过程(chéng)中，务必牢固(gù)树立市场责(zé)任意(yì)识，严(yán)格遵(zūn)守相关监管规定(dìng)和自律规(guī)则(zé)要求，合规(guī)展业，自觉(jué)维护银行(xíng)间债券市场运行秩序。

　　交(jiāo)易(yì)商协会表示，做(zuò)市商作为银行间市场基石机(jī)构，承(chéng)担着提高市场流动性、促进价格发现(xiàn)的重(zhòng)要作(zuò)用，应切实提升做(zuò)市交易能力，加强内(nèi)部控(kòng)制(zhì)和风(fēng)险管理，确(què)保合规(guī)稳健展业，“真做(zuò)市、做真市”。

　　可以看到，近期交(jiāo)易商(shāng)协会(huì)的监(jiān)管处罚力度明(míng)显加大，虽(suī)然债券市场参与主体愈发丰(fēng)富多元(yuán)，市场竞争程度更趋激烈，但监管底线不(bù)能破戒。

　　资深金融政策监管专家(jiā)周毅钦对(duì)《国际(jì)金融(róng)报》记(jì)者表(biǎo)示(shì)，可以看到，银行间(jiān)交易(yì)商协会将继续贯彻(chè)落实监管从严(yán)要求，以严格自(zì)律(lǜ)惩戒(jiè)向市场(chǎng)传递“零容忍”的清晰信号，引导(dǎo)市场各类主(zhǔ)体归位尽责，维(wéi)护市(shì)场(chǎng)良好(hǎo)秩序。债券(quàn)承销机构作为债券(quàn)市场的“看门人”，对(duì)于商业银行特别是国有大行来说，也需(xū)要肩负起相(xiāng)应的公序责任，切(qiè)实维护好(hǎo)行业的(de)良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 know过去分词是什么写，know过去分词是什么词