国(guó)内千(qiān)亿私募巨头景林资产在美股(gǔ)市(shì)场的最新持仓曝光了！

　　景林资产的(de)海外子公司景林资产管理香港公司（GREENWOODS ASSET MANAGEMENT HONG KONG LTD）日前(qián)向美国证交(jiāo)会提(tí)交了截至2023年一(yī)季度末的美股(gǔ)持仓数据(jù)，其持仓市值17.29亿美元（约合人(rén)民币120.31亿元），较(jiào)去年底有大幅增长。

　　基金君从渠道获悉景林(lín)资产的最新观点，其表示(shì)看(kàn)好教育行业(yè)龙头公司(sī)，同时积(jī)极布局美股一些(xiē)AI公司。

　　景林美股持仓17.29亿美元(yuán)

　　拼多多(duō)为第一大重仓股

　　根据美国证券交易委员会（SEC）披露的最新13F文(wén)件(jiàn)，截止今年3月31日，景(jǐng)林香港公司（香(xiāng)港(gǎng)）公司在美股(gǔ)持有28只(zhǐ)证券，合计持仓市值达到17.29亿美元（约合人民(mín)币120.31亿元），较(jiào)去(qù)年底的16.3亿美元大幅增加。（基金君在(zài)此说(shuō)明一下，13F披露的是景林海(hǎi)外主体的美反醒和反省有什么不同之处，反醒和反省的区别(měi)股持仓，不包含境(jìng)内主体及产品的美股头寸(cùn)。）

　　其中，景林香(xiāng)港公司在美(měi)股的前十大重仓股，合计(jì)持有(yǒu)市值为13.47亿美元，大概占其美(měi)股持仓总市值的77.89％，集中度相对比(bǐ)较高。

　　具体来看，其前十大重(zhòng)仓股(gǔ)分(fēn)别是拼多多、新东(dōng)方、网易、美(měi)国外卖平台Doordash、脸书(shū)母公司Meta、中通(tōng)快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数(shù)科，其中前6名持仓(cāng)市值都(dōu)超(chāo)过了(le)1亿美元。

　　拼多多仍(réng)然是景林的第一大美股持仓标的，持有市(shì)值达到3.22亿美(měi)元，远(yuǎn)高于其(qí)他(tā)重仓股，但是今年一季(jì)度减持了(le)133.95万股，持股数量降至(zhì)423.91万(wàn)股。

　　从股价(jià)走(zǒu)势来看(kàn)，拼多多从去年(nián)10月末开始触(chù)底反弹，今年1月下旬一(yī)度涨(zhǎng)至(zhì)106.38美元/股的位置，到3月(yuè)末又跌至75.9美元(yuán)/股，景林此前连续(xù)多个季度对拼(pīn)多多越跌(diē)越买，如今可能(néng)是分享到了(le)反(fǎn)弹行情、在一季度获利了结一部分。

　　猛加仓教育股(gǔ)

　　新东方(fāng)在今年一季度末(mò)跃升为景林香港(gǎng)公(gōng)司的美股(gǔ)第二大持仓，持有430.07万(wàn)股，较上(shàng)一季度(dù)末猛加仓368.75万(wàn)股(gǔ)，期末持(chí)股市值达到1.66亿(yì)美元(yuán)。从股价表(biǎo)现来看，新东方(fāng)今年1月从(cóng)33.63美元(yuán)/股一(yī)度涨至(zhì)46.63美元(yuán)/股(gǔ)的位(wèi)置，一(yī)季度整(zhěng)体区间震荡(dàng)比较大，景(jǐng)林(lín)在积极加(jiā)仓可见其(qí)看好。新(xīn)东方最新报收37.77美元/股，总市值为(wèi)64亿(yì)美元，

　　同(tóng)时，景(jǐng)林香港公司(sī)还加仓了好未来，今年一季度(dù)新进224.55万股(gǔ)，期末(mò)持(chí)股市值达(dá)到1439.37万(wàn)美元。但好(hǎo)未来的股价今年以(yǐ)来(lái)走势也比较(jiào)波(bō)折，年初一度涨至9.68美元/股，最(zuì)新报收6美元/股，最新总(zǒng)市值仅(jǐn)为39亿美元。

　　基金君(jūn)也从渠道获悉了景(jǐng)林资产对教育行业的最新观点，其(qí)认为(wèi)，从全行业来看，不(bù)同年龄层的用户对“教育”的(de)需求依(yī)然旺盛，除(chú)了应试，还包括(kuò)开拓眼界、增长(zhǎng)知识、潜力挖掘(jué)、提升综合(hé)能(néng)力等(děng)。目前行业(yè)政(zhèng)策环境趋于稳定(dìng)，但过(guò)程中很多公(gōng)司退出(chū)离开(kāi)，使(shǐ)得行业(yè)竞争格(gé)局趋缓，对于(yú)存量公司有(yǒu)利。

　　从行业龙头公司来看(kàn)，景(jǐng)林(lín)资产表示，凭借多年积累(lèi)的口碑(bēi)和公信力(lì)，品牌的护城河(hé)依然很深。个别头部企(qǐ)业在K9学科之外的教育领域业务基础扎实，原有的留学等(děng)业(yè)务恢复增长，同时(shí)素质教(jiào)育(yù)、直播电商业务(wù)等新业(yè)务成(chéng)为(wèi)新的(de)增(zēng)长驱(qū)动力。且公(gōng)司(sī)的利润和现金流(liú)稳中转好，同时(shí)账(zhàng)上资金充(chōng)足，当时的估值下有足够的安(ān)全边际。在过去(qù)几个季度的财(cái)报中，可以看到相关积(jī)极信号。另外，公司核心团队具备韧性，在逆境中(zhōng)保持乐(lè)观，经历过(guò)动(dòng)荡后(hòu)依然拥有较强的(de)组织凝聚力，且在持续吸引(yǐn)优秀(xiù)的人才。

　　“会持续密(mì)切跟踪相(xiāng)关公司的基本(běn)面变化，同时(shí)也要留意(yì)估值过(guò)热(rè)、政策导向、社会(huì)整(zhěng)体环境变化等因素带来(lái)的风险。”景林(lín)资产(chǎn)称。

　　买进多家科技巨头(tóu)

　　值(zhí)得注意的是，景林香港公司在(zài)今(jīn)年一季度加仓了多家(jiā)科(kē)技巨头，包(bāo)括英伟达、微软、谷歌等。

　　比如景林新(xīn)进英(yīng)伟(wěi)达32.53万股，期末持股(gǔ)市值(zhí)为(wèi)9036.41万(wàn)美元，位列第七(qī)大重仓股(gǔ)；同时加仓(cāng)微软23.31万股(gǔ)，持(chí)股数量升至(zhì)28.13万股(gǔ)，期末持股市(shì)值为(wèi)8109.88万美元(yuán)；还新(xīn)进谷歌51.86万股，持有市值为5379.44万美(měi)元。

　　从股(gǔ)价走势来(lái)看，英伟达(dá)年(nián)初以来从140美元/股附近(jìn)一路上涨，最新收(shōu)盘报283.4美元/股，实现了翻倍。

　　同时，微软也从年初最(zuì)低(dī)的218.8美元(yuán)/股(gǔ)的位置，涨到了最新报收308.97美元/股(gǔ)，尽(jǐn)管中间(jiān)波动也比较大，但总体表现(xiàn)也(yě)不错(cuò)。

　　基金(jīn)君从渠道(dào)获悉(xī)的观点，可能是(shì)景林布局这些科技巨头的原因。

　　景(jǐng)林(lín)资产非(fēi)常(cháng)看好AI人工智能领域(yù)，其表示，AI是(shì)移动互联网之(zhī)后最(zuì)重要的技术(shù)革命(mìng)之(zhī)一，在短期，AI的突破(pò)和应用(yòng)带(dài)来无限遐想，变革已经到来。

　　但其也(yě)认为，A股相关(guān)公司真正拥有(yǒu)相关核心竞争(zhēng)力(lì)的公司(sī)不多，且估(gū)值已经不便宜了，蕴含了(le)一(yī)定风险与(yǔ)不(bù)确定性，需要谨慎筛选与客观评估(gū)。更倾向(xiàng)于在美(měi)股持有一些真正掌握了核心技术(shù)，且能转换成未来收益的企业。比如(rú)AI的应用可以为(wèi)办公软件带(dài)来实质效率(lǜ)的明显提(tí)升，从而影响未来的市场份额、营收与利润(rùn)。

　　景林加(jiā)仓阿里、特斯(sī)拉

　　减(jiǎn)持脸书(shū)、贝壳

　　从增减持方(fāng)面来看，在(zài)今年(nián)一季度，景林香港公(gōng)司在(zài)美股积极加仓，新(xīn)买(mǎi)进5家上市公司的股票，包括(kuò)英(yīng)伟(wěi)达、谷歌、爱奇艺、好未来、在(zài)线旅游公司Booking。

　　同时加仓(cāng)了9家上市(shì)公司，包括新东方、网易、Doordash、中(zhōng)通快递、微软、Grab、阿里巴巴等(děng)。

　　比(bǐ)如其增持较多的是东南(nán)亚(yà)网(wǎng)约车和送餐平台(tái)Grab，增加了697.2万股，总(zǒng)共持仓达到1936.12万(wàn)股(gǔ)，期末持仓市值(zhí)为5827.72万美(měi)元；同时加(jiā)仓了美(měi)国外卖平台(tái)Doordash，持(chí)股增至229.08万(wàn)股，持(chí)有市值为1.46亿美元。

　　另(lìng)外，景林也增持了(le)阿里巴巴，增加34.04万股，期末持股升至(zhì)39.73万(wàn)股(gǔ)，持股市值(zhí)为4060.05万美元(yuán)。

　　景(jǐng)林还增持(chí)了新能(néng)源车龙(lóng)头特斯拉，加仓(cāng)1.17万(wàn)股，期末持股数(shù)量(liàng)增至(zhì)2.12万股(gǔ)，持股市值仅为439.82万美(měi)元。

　　但是景(jǐng)林在今年一季度减持了脸(liǎn)书(shū)、BOSS直聘(pìn)、贝(bèi)壳、满帮集团(tuán)等(děng)8家公司；同时清仓了金沙(shā)集团、台积电、SPDR生物(wù)科(kē)技股(gǔ)指数(shù)ETF、晶(jīng)科能源(yuán)、京东等多只美股持仓(cāng)标的。

　　最后(hòu)，基金君整理(lǐ)了景(jǐng)林今年一季度末的美股持仓(cāng)数据，可以看(kàn)看。

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