近(jìn)期交(jiāo)易(yì)商协会的监(jiān)管(guǎn)处罚力度明显(xiǎn)加大，虽然债券市(shì)场参(cān)与主体愈发(fā)丰富多元，市场竞争程度更趋激(jī)烈，但监管底线(xiàn)不(bù)能破戒。

　　5月11日，交(jiāo)易商协(xié)会对建设银行启动自律调查，这是两天内第二(èr)家(jiā)被要(yào)求自律调查的(de)大行。今年以来，交易(yì)商协会已对多家金融机构启(qǐ)动自律调查(chá)，监(jiān)管力(lì)度在持(chí)续加大。

　　多(duō)家金融机构接连被(bèi)通报

　　5月11日，中国银行间市场交易商(shāng)协会（下称“交易商(shāng)协会”）网(wǎng)站显示，基于监管部(bù)门反馈线索，依(yī)据《银行(xíng)间债券市场自(zì)律(lǜ)处分(fēn)规(guī)则》，交易商协会已对中国建(jiàn)设(shè)银行股(gǔ)份有限(xiàn)公司债务融资(zī)工具承销业务涉(shè)嫌(xián)违规行为开(kāi)展自(zì)律调查。

　　根(gēn)据建行2022年年报(bào)，去年建行承销非金(jīn)融企业债务融资(zī)工具744笔，为411家(jiā)实(shí)体企业承销发行债券4645.17亿元。2022年，该行支持优质头部房地产企业债(zhài)券(quàn)融资需求，承销房(fáng)地产(chǎn)企业323.35亿元(yuán)债务融(róng)资工具，房地产(chǎn)并购票据22.9亿(yì)元。

　　交易商协会(huì)的监(jiān)管(guǎn)力度在(zài)近期持续加大。就在(zài)5月9日，交易商协会官(guān)网发布信(xìn)息(xī)，针对中国进出口银行金融(róng)债券发行涉嫌违规(guī)行为，以及中国民生银行承销(xiāo)业务涉嫌违规行为已开展(zhǎn)自(zì)律调查。

　　而在5月8日，大(dà)连银行、郑州银行、江(jiāng)西银行、青(qīng)岛银行和粤财(cái)信托(tuō)共5家机构涉及债券业务违规被点名。具体(tǐ)来说(shuō)，交易商协(xié)会(huì)通过深(shēn)入(rù)调查(chá)发现，大连(lián)银行等多(duō)家机(jī)构存在债券(quàn)代持交易等违规行为。其中，大连银行通过(guò)做市业务方式，每日滚动开展(zhǎn)买卖方向相反、清算(suàn)速度(dù)不(bù)同的现(xiàn)券交易，代持利率债活跃券，且规模较大；郑州银行、江西银行和青(qīng)岛(dǎo)银行(xíng)，内控执行不(bù)严(yán)或流(liú)于形式，未有效评估交易合理性(xìng)，作为中间方以现券买卖或做市等方式参与(yǔ)债(zhài)券代持交易链条(tiáo)，交易笔数(shù)和金额较大(dà)。

　　今年4月，工商银行已被启动(dòng)自律调查。相关公(gōng)告(gà希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思o)称，交易商协会在日常(cháng)监测工(gōng)作中发现(xiàn)，工商银行主承销的多期债务融(róng)资工具发行定价严重偏离(lí)市场合理水平，干扰了市场秩(zhì)序，涉嫌违反银行间债券市场(chǎng)自律管理(lǐ)相关规(guī)定。

　　4月(yuè)3日，交(jiāo)易商协会网站披露，近期在查处(chù)四平市城市发(fā)展投资控股有(yǒu)限公(gōng)司案件(jiàn)时，发现(xiàn)吉林银行、吉林亿联(lián)银(yín)行(xíng)因违规收取发(fā)行人大额财希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思务资助(zhù)，涉嫌违反(fǎn)银行间(jiān)债券市(shì)场(chǎng)自律管理规(guī)则(zé)，被交易(yì)商协会(huì)进行自律调查。一(yī)同被开(kāi)展自律(lǜ)调查的还(hái)有光大(dà)证(zhèng)券、富国资产管(guǎn)理（上海(hǎi)）有限公司(sī)两(liǎng)家(jiā)金融机构(gòu)。

　　交(jiāo)易(yì)商(shāng)协(xié)会监管处(chù)罚力度(dù)加(jiā)强

　　根据交(jiāo)易商协(xié)会通报(bào)的数据，2022年全年，交易商(shāng)协(xié)会共对68起涉(shè)嫌违规案件立(lì)案(àn)调查，开(kāi)展自(zì)律(lǜ)调查和自律问询103次(cì)，作出各(gè)类自(zì)律处分99家（人(rén)）次(cì)，涉及35家发行人和(hé)信用(yòng)增进(jìn)机(jī)构(gòu)、4家(jiā)主承销商、3家会计师事务所、1家律师事务(wù)所、2家其他类型机构(gòu)和54名直接责任人。作出的处分中，警告(gào)及以上占比超过五成，15家机构(gòu)被暂停一定(dìng)期限业务(wù)，12位(wèi)责任人被(bèi)认定不(bù)适当人选。

　　梳理(lǐ)通报来看，被(bèi)通报(bào)的(de)原因包括低价包(bāo)销多期(qī)债务融资工具，影响了市(shì)场(chǎng)正常秩序；部分债务融资工具未按照发行文件约定开展余额包销，个别债务(wù)融(róng)资工具挤占了(le)其他(tā)投资人的(de)正常投标，违背了公平公正原则，并影(yǐng)响了(le)发行利率，对(duì)市(shì)场正(zhèng)常秩序造成了(le)一定不良影(yǐng)响(xiǎng)。

　　通(tōng)报指出，银行(xíng)间债券市场参(cān)与机构在从事相关(guān)业务过程(chéng)中，务必牢固(gù)树立市场责任意(yì)识，严格(gé)遵守相关监管(guǎn)规定和自律规则要求(qiú)，合规展业，自觉维护银行间债券(quàn)市场运行秩(zhì)序(xù)。

　　交易(yì)商协(xié)会表(biǎo)示，做市商作为(wèi)银行间市场基石(shí)机(jī)构，承担着提高市场流动性、促进价格发现的重要作用，应切实提升做市交易能力，加强内部(bù)控(kòng)制和风险管理(lǐ)，确保合规稳健(jiàn)展业，“真做市、做(zuò)真市”。

　　可以看到，近期交易(yì)商(shāng)协会的(de)监管处(chù)罚(fá)力度明显加大(dà)，虽然债券市场参与(yǔ)主(zhǔ)体愈发(fā)丰富(fù)多元，市(shì)场竞(jìng)争(zhēng)程度更(gèng)趋激烈，但监管底线不(bù)能(néng)破戒。

　　资深金(jīn)融政策监管(guǎn)专家周毅钦对《国(guó)际金融报》记者表示，可以看到，银行(xíng)间交易商协会将继续(xù)贯彻落实监管(guǎn)从(cóng)严(yán)要求，以严格自律惩戒向市场(chǎng)传递“零容忍”的清(qīng)晰信号(hào)，引导(dǎo)市场(chǎng)各类主体归位(wèi)尽(jǐn)责(zé)，维(wéi)护市场良好(hǎo)秩序。债(zhài)券承销机构作为债(zhài)券市场的“看门人”，对于商业银(yín)行特别是国有(yǒu)大行来说，也需要肩负起(qǐ)相应的公序责(zé)任，切实维护(hù)好(hǎo)行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 希望你一切都好是什么意思，只要你好一切都好是什么意思