大(dà)家好，简单看一(yī)个基金经(jīng)理(lǐ)，把新能源全部砍仓，梭(suō)哈AI了。

　　海富(fù)通吕越(yuè)超“All in”了AI

　　这个周(zhōu)末，市场都在(zài)讨(tǎo)论一个(gè)基金经(jīng)理，海富(fù)通的(de)吕越超老师(shī)。

　　从其(qí)管理的海富通股票混合来看，截至(zhì)去年年底，持仓基本为(wèi)新能源板块股票。

　　结果到了今年(nián)一季(jì)度末，已经基(jī)本清仓了(le)新能(néng)源，梭哈AI板块(kuài)。

　　除了海富通股票混合外(wài)，其(qí)他(tā)三只(zhǐ)产品也(yě)基本重仓(cāng)了AI板块。

　　吕越超在一季报(bào)称，在一季度的(de)操(cāo)作中，本基金总体把握(wò)住(zhù)了(le)市场的节(jié)奏(zòu)变化和结构(gòu)转换，降低(dī)了新能 源板块的配(pèi)置权重，较好地把(bǎ)握(wò)了 TMT 板块的投(tóu)资机(jī)会，组合调整取得(dé)了明显的(de)超额收益。

　　另外，他(tā)称，中国特(tè)色估值体(tǐ)系(xì)所代表的传统(tǒng)实体行业正(zhèng)在被市场一部分“聪明(míng)钱”定价，后续可(kě)能成为(wèi)市场最有(yǒu)持续性的一条结构主(zhǔ)线。

　　数据显示，海富通股票(piào)混合今年以来涨了14％，其他(tā)三只产品(pǐn)今年以来(lái)均取得正收益。

　　至于Ai板块(kuài)后市怎么走(zǒu)？

　　中(zhōng)信证券认为(wèi)，AI主(zhǔ)题板块(kuài)在短期高度依赖交易，阶段性失去(qù)靠配(pèi)置获取超(chāo)额回报的(de)特征。TMT板块(kuài)成交占全市场比(bǐ)重超40％的天数已累计达到(dào)22天，上一次出(chū)现持(chí)续成交占比超(chāo)过(guò)40％的板块(kuài)是2021年7月底(dǐ)的电力(lì)设(shè)备(bèi)及新能(néng)源，持续约28个交易(yì)日，在(zài)此(cǐ)期间新(xīn)能(néng)源(yuán)ETF累计收益率仅有2.5％，期间最高(gāo)累(lèi)计(jì)回报(bào)率为+8.8％，最低累计回报率为-4.8％。近期TMT板块也呈现出类似(shì)特(tè)征(zhēng)，尽管热(rè)闹，但不赚钱。过(guò)去两周(zhōu)，科(kē)创芯片ETF、通信(xìn)ETF、游戏传(chuán)媒ETF分(fēn)别出现(xiàn)过6次(cì)、6次和5次单日涨幅(fú)超过2％的行(xíng)情(qíng)，最大单日涨(zhǎng)幅(fú)分(fēn)别达到6.0％、4.2％和3.5％，但(dàn)区间跌幅达到(dào)-1.1％、-2.4％和(hé)-1.6％，若包含其他AI相关主题ETF在内，平均跌幅达到(dào)-4.5％。两周(zhōu)时间TMT板块累计成交了5.41万亿(yì)元，但总市值反而(ér)减少了6717亿元，较4月第一周(zhōu)降低约5.4％，是(shì)典型的减(jiǎn)量博(bó)弈。

　　而(ér)招商证券认为(wèi)，TMT大年通常分为“春(chūn)季躁(zào)动”“获利回吐”“盛夏(xià)攻势”“获利了结”四波行情(qíng)，春季躁动后往(wǎng)往会(huì)有一波(bō)明显的调整(zhěng)，时间在1-2个月，幅度(dù)在20％左右。面对这(zhè)种(zhǒng)调整(zhěng)，逢(féng)低加仓(cāng)是(shì)最(zuì)佳策(cè)略，因(yīn)为往往后(hòu)续盛夏攻势大概(gài)率创新高。如(rú)果今年在业绩披(pī)露期结束后，随着(zhe)AI+/数字经济/自(zì)主可(kě)控等大产业趋势以政府支持力度进一步加大、资本开支增加、订单增加和(hé)产(chǎn)品销(xiāo)量业绩(jì)的(de)改善逐渐被市场(chǎng)所(suǒ)确定(dìng)，则TMT将会重回jk袜子总是掉怎么办，足球袜套j上行趋势，进(jìn)入盛夏攻势(shì)。

　　中泰证券(quàn)认为，AI等板(bǎn)块(kuài)或阶段(duàn)性见顶，指数上半年(nián)阶段性(xìng)顶部亦或基本形成(chéng)本轮调整(zhěng)标(biāo)志着AI等高位板块(kuài)或阶段性见顶，指数(shù)上半年阶段性(xìng)顶部亦或基本形成(chéng)。本次大幅(fú)调整主要还是(shì)因为(wèi)在AI相关板块市场(chǎng)情(qíng)绪处于极(jí)值的情况下，叠加上述基本面风险因(yīn)素逐步发酵(jiào)，市场内生调整需求出现(xiàn)集中释放。就(jiù)资本市场而言，或(huò)代表本(běn)轮AI+难(nán)以复(fù)制2013-2015年(nián)互(hù)联网+模式。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 jk袜子总是掉怎么办，足球袜套j