5月(yuè)12日晚间，根(gēn)据美国(guó)证券(quàn)交易委(wěi)员会（SEC）披(pī)露(lù)，国内千(qiān)亿私募景林资产递(dì)交了(le)截至2023年3月31日的第一季度持仓(cāng)报告（13F）。

　　景林资产是国内管理超千亿元人民币的对冲基金机构，亦是内(nèi)地少(shǎo)有的进行大手笔持有美(měi)股(gǔ)的(de)买方(fāng)机(jī)构之一，景林的动(dòng)向受到(dào)了市场(chǎng)广(guǎng)泛的关注。

　　1

　　千亿私募4开头的是哪个省，4打头身份证是哪里景(jǐng)林资产持(chí)仓曝(pù)光

　　报告期内，景(jǐng)林(lín)资产整体持(chí)仓规模小幅(fú)提升至17.29亿美元，折合人民币(bì)120.2亿元(yuán)，相较于2022年四季度(dù)的16.29亿美元规模，环比增幅6.14％。

　　数据显示，截止2023年一(yī)季(jì)度(dù)末(mò)，景(jǐng)林资产(chǎn)在(zài)美股市场持(chí)有(yǒu)34家上市(shì)公司的(de)股(gǔ)票。其中，前十大持(chí)仓标的(de)在总市值中的占比(bǐ)下(xià)降到77.89％，上季(jì)度(dù)这一数据为82.33％。

　　一(yī)季度，景林共(gòng)建仓5只(zhǐ)股票(piào)，分(fēn)别为英伟达、谷歌(gē)、爱(ài)奇艺(yì)、好未来、booking。清(qīng)仓和减持方(fāng)面(miàn)，景林资产4开头的是哪个省，4打头身份证是哪里一季度前(qián)五(wǔ)大卖(mài)出标的包括：京东、满帮、贝壳、雾芯科技(jì)、拼多多(duō)。

　　景(jǐng)林资(zī)产美(měi)股持仓前十大重仓(cāng)股分别为：拼(pīn)多(duō)多、新东方、网易、META PLATFORMS、中通快递、英伟达、微软、BOSS直聘、360数科。

　　景林美股头号重仓(cāng)股依旧是拼多多，与上季(jì)度对比，景林资产减仓了133.85万股，较上(shàng)季(jì)度持仓数量(liàng)下降24％。

　　此前，景林连续三个季度增持(chí)拼多多。2022年二季度增持拼多多24.02万股，三季(jì)度增持123.39万股，四季度则增持(chí)233.75万股，一(yī)次(cì)比(bǐ)一(yī)次猛(měng)。拼多(duō)多(duō)也不(bù)负(fù)众望(wàng)，从股价表现(xiàn)看(kàn)，拼多多去年二、三、四季度(dù)分(fēn)别上(shàng)涨54.1％、1.26％和30.31％。

　　然而，拼(pīn)多多的上涨(zhǎng)势头在(zài)今年(nián)2月初便(biàn)戛然而(ér)止了(le)，景林资产在(zài)此前“越(yuè)跌越买”的策略奏效后(hòu)，或许在股价“掉头(tóu)”之际进行了止盈(yíng)操作。？？？

　　此(cǐ)外，一季度(dù)景林新建仓的英伟达，空降前(qián)十(shí)大(dà)重仓股(gǔ)第七位，一(yī)口(kǒu)气买入32.53万股，一季度末持仓市值为0.9亿元。截(jié)止至(zhì)5月(yuè)12日，今年以来英伟达累(lèi)计上(shàng)涨93.98％。？？？

　　2

　　积(jī)极布局教育(yù)股，与高毅“唱反(fǎn)调”

　　一季度，景林(lín)资产(chǎn)在美股的操(cāo)作中，最为亮眼的当属(shǔ)重(zhòng)点加仓教育股。

　　数据显示，截至今(jīn)年一季度末，景林资产持有新东方430万(wàn)股，环(huán)比(bǐ)去年底加仓(cāng)368.8万(wàn)股，期末持(chí)股(gǔ)市值超(chāo)1.6亿(yì)美元，一跃成为景林资(zī)产(chǎn)的第二大重(zhòng)仓股。与(yǔ)此同时，景林资(zī)产一季度还建(jiàn)仓(cāng)了好未来(lái)，期末持股数量达224.6万股。

　　今年以来，上述两只教育个股股价均处于震(zhèn)荡态(tài)势，并无(wú)太多亮眼表现(xiàn)。

　　景林资产认为(wèi)，从全行业(yè)来看，不同年(nián)龄层的用户(hù)对“教育”的需求依然旺盛(shèng)，除了应对考(kǎo)试，还(hái)包括开拓眼界、增长知识、潜力挖掘(jué)、提(tí)升综合能力等(děng)。双减政策推行之后，目前(qián)行(xíng)业政策(cè)环境趋于(yú)稳定(dìng)，但过程中很多公司退出离(lí)开(kāi)，使得行业竞争格(gé)局趋缓，对于存(cún)量公司有(yǒu)利。

　　“从行业龙头(tóu)公司本身来(lái)说，凭借多年积(jī)累(lèi)的(de)口碑和公信力(lì)，品牌的(de)护城河依然很深。个别头部企业在K9学科之外的教育领域业(yè)务基础扎实(shí)，原(yuán)有的留(liú)学等业务恢复增长，同(tóng)时(shí)素质(zhì)教育(yù)、直播电(diàn)商业(yè)务(wù)等新(xīn)业(yè)务(wù)成为(wèi)新的增(zēng)长驱动力。且公司(sī)的(de)利润和(hé)现金(jīn)流稳中(zhōng)转好(hǎo)，同时账上资金充足，当时的估值下有足(zú)够的(de)安全边际。在过去(qù)几个季度的财报中，我们看到了相关(guān)的积(jī)极信(xìn)号。”景林资产(chǎn)表示。

　　值得一提的是，高毅(yì)资产对于教育(yù)领域也颇为看好，但是(shì)标(biāo)的(de)选(xuǎn)择似乎(hū)与景林(lín)资产(chǎn)存在分(fēn)歧。

　　美(měi)国(guó)证券交(jiāo)易委员会公开资(zī)料显示，截至今年(nián)一季度(dù)末(mò)，高(gāo)毅资产持有新东方24.4万(wàn)股(gǔ)，相比于去年底减仓超10万股(gǔ)，减仓比例接近三成。而一季(jì)度高毅(yì)资产(chǎn)大举买入近156万股(gǔ)好(hǎo)未(wèi)来，相比(bǐ)于去年底增(zēng)持幅度(dù)达112％。

　　3

　　但斌深夜难眠(mián)，炮轰市(shì)场(chǎng)投机(jī)之风

　　自五(wǔ)一节过(guò)后，传媒、游戏板块成(chéng)为资金炒(chǎo)作AI的(de)重(zhòng)点方(fāng)向，中特估(gū)支线也由暗转明，晋升市场第二大主线(xiàn)。

　　可好景不长，本周(zhōu)中特估(gū)仅热(rè)闹了(le)一两天，随后便开始持续下跌，传媒、游(yóu)戏板(bǎn)块更是大幅杀跌，高位股接连跳水。

　　（本文(wén)内容为客观数据信息罗(luó)列，不构成任何投资建议）

　　此前连续24个交易日(rì)成(chéng)交额超万亿元阶(jiē)段纪录(lù)，在本(běn)周遭遇(yù)终结。周三时，市场(chǎng)成交量尚且(qiě)保持(chí)在1.2万亿水平，周四(sì)便陡然跌(diē)破万亿，5月11日和5月12日(rì)成交额连续两日萎缩(suō)，分别(bié)为(wèi)8973.19亿元和8495.91亿元，沪深(shēn)两市陷入缩(suō)量震荡阶(jiē)段。

　　面(miàn)对市场的急剧降温，市场(chǎng)观(guān)点(diǎn)认为，主(zhǔ)要原(yuán)因是5月11日晚间发布的金融数据大幅(fú)低于预期。

　　据国盛证券，4月(yuè)新增信贷7188亿元，虽(suī)然同(tóng)比多增734亿元，但(dàn)是考虑到去年4月(yuè)基数(shù)的异常，因而与(yǔ)往年相比，今年4月信(xìn)贷则是明显跌落，而今(jīn)年4月信贷低(dī)于2021年(nián)同期7512亿元。居民贷款回(huí)落再度(dù)成为(wèi)信贷回落的主(zhǔ)要原因。而企业(yè)中长期贷款继(jì)续保持(chí)同比多增，4月同比多增(zēng)4017亿(yì)元至6669亿元(yuán)。信贷下滑带动(dòng)社融增(zēng)速回落，4月新增(zēng)社融1.22万(wàn)亿，与2021年4月相比，今年4月同比(bǐ)少增6370亿元。

　　署(shǔ)名光大证券(quàn)的(de)点评称，4月下旬票据利率(lǜ)先下后上(shàng)，并不(bù)意味着贷款好转(zhuǎn)了，主要(yào)因为今年国股行NIM和营收压力很大，一直在压降票据等低效资(zī)产(chǎn)，对分行(xíng)收票额度控制很(hěn)严(yán)。4月(yuè)前(qián)两旬(xún)已经收(shōu)了很多票，后面改用其他贷款来(lái)冲。5月(yuè)上旬票据已经快要(yào)接近零利率了，信贷再度(dù)出(chū)现深度负(fù)增长，这是4月信贷斜率过于陡峭(qiào)化产(chǎn)生的后(hòu)果，5月份(fèn)的贷款可(kě)能(néng)仍然不太乐观。

　　在这种背景之下(xià)，市(shì)场要想(xiǎng)好(hǎo)起来(lái)，必然(rán)要让大家看到宽(kuān)信用的信号出现，而(ér)这可能(néng)还需(xū)要一定的时间。

　　当前市场存(cún)量资(zī)金博弈的背(bèi)景不改，而(ér)两大主线人(rén)工智能和中特估，今年已然累计不小的涨幅(fú)。中特估这边，本月(yuè)还有(yǒu)多只央企ETF等待进场，而人工智能这边，在未有增(zēng)量(liàng)资(zī)金进场的情况之下，再(zài)想(xiǎng)继(jì)续向上，压(yā)力不小(xiǎo)。

　　本周(zhōu)大跌之后，但斌更是罕见的(de)在(zài)深夜抒发(fā)感想。大谈公募基金经理的难处，在(zài)业绩和投资信仰之间无法(fǎ)两(liǎng)全。紧接着，炮轰当(dāng)下市场投机之风大盛，认为当下市(shì)场交(jiāo)易机制应要有所改变。

　　相(xiāng)信，这不仅仅只是但总一个人的心声。

　　今(jīn)年以来，市场看着红红(hóng)火火，但很多(duō)投(tóu)资者都是“买在3000点(diǎn)，套在3400点”。公募(mù)基(jī)金经(jīng)理更是(shì)有苦(kǔ)难言，市场上大热的(de)人工智能，游资炒作的“星(xīng)辰大海”，根(gēn)本不符合他们的(de)机构审美。直白点说(shuō)，市场根本就是绕(rào)着公募持仓在涨。

　　大家都是(shì)有(yǒu)苦难言(yán).......

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 4开头的是哪个省，4打头身份证是哪里