民生宏(hóng)观 · 周(zhōu)君芝团(tuán)队

　　导读

　　广交会(huì)是中(zhōng)国“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终(zhōng)于在4月中旬重启(qǐ)。我(wǒ)们赶赴(fù)133届广(guǎng)交会，把握人流(liú)交织背(bèi)后的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国进出口商品交易会(huì)（即广交会）疫(yì)后重启(qǐ)线下(xià)开展，我们随即赶(gǎn)赴广交会开展专项调研，用(yòng)另一个视角(jiǎo)观察中国出(chū)口企业现状(zhuàng)，并捕捉一些能够(gòu)反映中国出(chū)口(kǒu)长期趋势的线索。

　　通过广交会观察(chá)中(zhōng)国(guó)企(qǐ)业(yè)出口状况，有(yǒu)两大(dà)天然优势。

　　广(guǎng)交会规模最(zuì)大、商品种类最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉(yù)为“中(zhōng)国(guó)第一展”。

　　以本届广交(jiāo)会为例，展会面积(jī)达(dá)到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至(zhì)5月5日(rì)，按照3期分别举办，涉及(jí)16个大类品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会参展企业所涉及的规模(mó)大(dà)小和所属地域非常广泛，包括大量(liàng)中小外贸(mào)企(qǐ)业(yè)，也(yě)包括(kuò)行业(yè)龙头(tóu)企(qǐ)业。广交会能够提供充足样本，便于我们观察(chá)中(zhōng)国外贸出口企(qǐ)业群像，这是(shì)广交会(huì)反馈中国出口信(xìn)息的第(dì)一大(dà)优势。

　　对外贸企业而言，外贸(mào)展会是(shì)重要的(de)拓客渠道。新增客源的数(shù)量(liàng)和质量，影响外(wài)贸企业长期新增订(dìng)单。广交会参会客户及参展(zhǎn)氛围，能(néng)够为我们把握更长趋势(shì)的外贸大环境和出口大(dà)趋势提供(gōng)线(xiàn)索。这是广交会反馈中国出(chū)口(kǒu)信息的第二大优(yōu)势。

　　本次广(guǎng)交会调研，我们(men)得到(dào)当下中国出口企业群像(xiàng)五点(diǎn)特征，或预示中国出口趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体旺盛，然更多来自境内采(cǎi)购商(shāng)，欧美采(cǎi)购商流量明显低(dī)于往年。

　　本次广交会客流量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境(jìng)内(nèi)采购商明显增多。境内和(hé)境外(wài)客(kè)流比重达到3:1。往年(nián)国内外客户充(chōng)分交(jiāo)流时，境内(nèi)和境外采购商比例达到1:1。

　　本(běn)次参展(zhǎn)外商以(yǐ)东盟(méng)、日韩、非洲为主，还包含部分中东和俄罗斯客户群体。欧美客(kè)户(hù)数量明显(xiǎn)下降(jiàng)，意味着高效(xiào)益客户不足，毕竟欧美客户属于(yú)高效益客(kè)户。

　　趋(qū)势(shì)二，“一带一路”沿线国家（东南亚(yà)、俄(é)罗斯(sī)和中(zhōng)东）构成中国出口新动能(néng)。

　　与我们之(zhī)前长三角(jiǎo)出口(kǒu)调研信息一致，本(běn)次广交会调研反(fǎn)馈，一带一(yī)路国家订单增幅较大(dà)。其中东南亚(yà)订(dìng)单饱满，俄罗(luó)斯和中东因(yīn)订单(dān)总量尚小。

　　针(zhēn)对俄罗斯和中(zhōng)东国家(jiā)订(dìng)单(dān)，中(zhōng)国不(bù)同类型出(chū)口(kǒu)企(qǐ)业感受(shòu)存异。部分企业表示(shì)今年对俄快速增(zēng)长，增速甚至(zhì)超过30％；部分企业则表(biǎo)示(shì)今年对(duì)俄出口(kǒu)并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外贸(mào)企业，小企业和代工企业出(chū)口压力(lì)明显更(gèng)大(dà)。

　　企(qǐ)业普遍反馈今年海外需求(qiú)较过去两年明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型(xíng)企业反馈(kuì)，它们具(jù)体面临的(de)出(chū)口压力存(cún)在明显差异。

　　小(xiǎo)型企(qǐ)业普遍反馈(kuì)今(jīn)年订单(dān)明显下滑，中(zhōng)大型企业反馈今(jīn)年订单虽有(yǒu)下滑(huá)，下滑程度较轻(qīng)，甚(shèn)至部分大中型企业(yè)订(dìng)单略有增长。

　　相(xiāng)较单纯的(de)代加工企(qǐ)业，具(jù)备自主品牌的出口企(qǐ)业(yè)订(dìng)单(dān)情况相对较好，出口压力较轻。

　　趋势(shì)四，2023年中国出口(kǒu)企业仍面临一(yī)定贸易摩擦(cā)压力。

　　本次调(diào)研反馈，中国外(wài)贸(mào)企业(yè)面临(lín)较为普(pǔ)遍的贸易摩擦(cā)。不仅传统的欧美(měi)发达国家对(duì)中(zhōng)国外(wài)贸(mào)企业(yè)保有持续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经济体(tǐ)与中国(guó)之(zhī)间(jiān)的贸(mào)易摩(mó)擦也在加剧。

　　例如中国对非洲地区(qū)出口的贸(mào)易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征(zhēng)关税，目的在于保护本地(dì)制造业发展；

　　又(yòu)例如，东(dōng)非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。设置(zhì)关税的初(chū)衷是为保(bǎo)护本地制造(zào)业免受廉价进口竞(jìng)争。

　　趋势五(wǔ)，中国出口(kǒu)企业(yè)产业转移范围正(zhèng)在扩大，转移(yí)进程正在加速。

　　调研(yán)企业普遍反馈，受关(guān)税税率(lǜ)和(hé)劳动(dòng)力成(chéng)本因(yīn)素影响，当前(qián)中国企业已(yǐ)经开始产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业转移浪潮加速，头部(bù)大型(xíng)企业(yè)是这一轮产业(yè)转移浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目录

　　正文

　　引言

　　3月中(zhōng)旬，我们开(kāi)展杭州外贸专项调研，随后发布《中国出(chū)口的优势与忧虑》和《中国(guó)产业转移的三点现实》两篇(piān)专题报(bào)告，提示中国出(chū)口两点(diǎn)超预期表现：

　　一是今年(nián)一季度中(zhōng)国出(chū)口订单(dān)和(hé)金额或将大增，主因去年底订单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是疫(yì)情之后中(zhōng)国出(chū)口企业迎(yíng)来产业转移浪潮，并影响中国出(chū)口产品结构。

　　4月中(zhōng)国(guó)进出口商品(pǐn)交易会（即(jí)广交(jiāo)会）疫后重启线(xiàn)下开(kāi)展，我们前往广州进(jìn)行专项调研(yán)，从另一个角度(dù)观(guān)察中国(guó)当(dāng)下出(chū)口现(xiàn)状(zhuàng)以及中国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反映出口的(de)大(dà)环境和大趋(qū)势(shì)

　　对外贸企业而言(yán)，外贸(mào)展会是一个重要的(de)拓客(kè)渠道，能够集中高效拓展新客户群(qún)体(tǐ)。新增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响外贸企业(yè)长期新(xīn)增订单规模。

　　值得注意的是，外(wài)贸展(zhǎn)会新拓客户并不意味(wèi)着当期订单暴增(zēng)。短期之内海关总署统计的出口订单主要与(yǔ)之前客户签订的老订(dìng)单相(xiāng)关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的(de)是(shì)更长期的外贸大环(huán)境和(hé)出(chū)口大(dà)趋势。

　　二(èr)、广(guǎng)交会(huì)为(wèi)中国(guó)最大外贸展(zhǎn)会，可(kě)观察(chá)样(yàng)本充(chōng)足

　　广交会作为(wèi)中国最大的(de)进出口商品展会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的外贸展会，被(bèi)誉为“中国第一展”。

　　广交(jiāo)会的会展规(guī)模最大、商(shāng)品种类最全、企(qǐ)业类(lèi)型最多(duō)、参(cān)会采购商数(shù)量最多、国别最广(guǎng)，能够为我们观(guān)察中国外贸出口现状(zhuàng)和趋势提供充(chōng)足样本。

　　133届广交(jiāo)会的展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日(rì)至5月(yuè)5日，按照3期(qī)分别(bié)举办，每期涉及商(shāng)品(pǐn)种类包(bāo)括：

　　第一期：电子及家电、照明、车辆及配件(jiàn)、机(jī)械(xiè)、五(wǔ)金工具、建材、化工产(chǎn)品、能源(yuán几十块钱的阿富汗玉是真的吗)；

　　第二期：日用(yòng)消(xiāo)费品、礼(lǐ)品、家居(jū)装饰(shì)品(pǐn)；

　　第三期：纺织服装、鞋、办公箱包及休闲用品、医药及(jí)医(yī)疗保健、食品。

　　133届广交会第1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参展数量较多。

　　三、今年广交会反映(yìng)当(dāng)前外(wài)贸(mào)环境五点特征

　　第一，客流(liú)旺盛，更多来(lái)自境(jìng)内采购(gòu)商，欧(ōu)美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反馈，本次广交会客流(liú)量相当旺盛，但相(xiāng)较(jiào)往(wǎng)期展会，本次广交(jiāo)会开放境(jìng)内采(cǎi)购商名额，客流结(jié)构上境内采(cǎi)购商与境外采购商占比为3 ：1。换言之，本(běn)次展会更(gèng)多(duō)人流(liú)来自于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充(chōng)分(fēn)时，境(jìng)内和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次(cì)外商结构中(zhōng)，欧美客户数量(liàng)明显(xiǎn)不足，本(běn)次境(jìng)外采购(gòu)商(shāng)主要(yào)为东盟、日韩、中东(dōng)、俄罗斯和非洲等客(kè)户群体(tǐ)。

　　对中(zhōng)国外贸企业而言，欧美(měi)客户属于高效益客户，欧美采(cǎi)购商数量下降，意味(wèi)着(zhe)本次广(guǎng)交会反馈出来(lái)的信(xìn)息是(shì)当下高(gāo)效益(yì)客户(hù)占比有所(suǒ)下降(jiàng)。

　　根(gēn)据部(bù)分企(qǐ)业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏(piān)少，可能(néng)和过去3年欧美跨境电(diàn)商发展(zhǎn)迅速有关，部分(fēn)采(cǎi)购商已经不(bù)直接前(qián)往线(xiàn)下展会(huì)。

　　第(dì)二，“一带(dài)一(yī)路(lù)”沿(yán)线国家构成出(chū)口新(xīn)动能。

　　与(yǔ)近期出口(kǒu)数据相匹(pǐ)配，调研企(qǐ)业反馈“一带一路”国家的(de)订单增幅较(jiào)为明显。除东南亚外，俄罗斯和中东整体(tǐ)的采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针(zhēn)对俄罗斯(sī)和中东客(kè)户订(dìng)单，不同企业之间感受存在明显差异。部分企(qǐ)业表示今年对俄增长超过30％，部分企业(yè)则(zé)表示对俄出口并未增长。

　　和前次(cì)调研结果相(xiāng)近，企业(yè)普遍(biàn)反(fǎn)馈欧美出口动(dòng)能最为疲弱，日韩需(xū)求相对平稳(wěn)。

　　第三，相(xiāng)较大型和自主品牌外贸企业，小企业(yè)和代工(gōng)企业出口压力(lì)明(míng)显更(gèng)大。

　　企业普遍反(fǎn)馈目(mù)前海外需求较过去(qù)2年有明显走(zǒu)弱，不同规模和类(lèi)型的企(qǐ)业(yè)所面临的(de)出口(kǒu)压力(lì)存(cún)在明显差异(yì)。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订单(dān)下(xià)滑明显，而中大型(xíng)企(qǐ)业则反馈今年订(dìng)单虽有下滑，但(dàn)程度相对较轻，甚至部分企业存在(zài)订单略(lüè)增的(de)情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具(jù)备(bèi)自主(zhǔ)品(pǐn)牌的外贸企(qǐ)业反馈今年订单情况相对较好(hǎo)，出(chū)口(kǒu)压力(lì)较轻(qīng)。

　　第(dì)四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临(lín)一定贸(mào)易摩擦压力。

　　本次广交会参(cān)展(zhǎn)企业反馈(kuì)，中国外贸企业正面临较为广泛的(de)贸易摩擦。中国和欧美发(fā)达国家之间存在贸易摩擦，除(chú)此(cǐ)之外，中国企业同样面临其(qí)他地区贸易摩擦增大，例如中国对(duì)非(fēi)洲地区出口的贸易摩擦正在(zài)加剧，主要方式为加征关税，目的(de)在于(yú)保(bǎo)护(hù)本地制(zhì)造(zào)业(yè)发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四(sì)档(dàng)35％的共同对外关税的决定，计划纳(nà)入(rù)的商品包括(kuò)：乳制品(pǐn)、肉产品、谷物(wù)、食(shí)用油(yóu)、饮料(liào)和酒类、食(shí)糖(táng)及糖(táng)果、水(shuǐ)果、坚果、咖啡(fēi)、茶叶、鲜花、调味品、家具、皮革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶瓷产品(pǐn)等。

　　原(yuán)先东(dōng)非(fēi)共体共同对外关税税率分三(sān)档，终(zhōng)端消费品25％、中(zhōng)间产品10％、原材料和资本货物(wù)0％。初衷是保护(hù)本地制造业(yè)免受廉价进口竞争。

　　第五，中(zhōng)国出口(kǒu)企业产业转移范(fàn)围正(zhèng)在扩(kuò)大，转移(yí)进程正在(zài)加(jiā)速。

　　调研企业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因(yīn)素影响(xiǎng)，当前中国企业存在产业(yè)转移。疫情之后产业转(zhuǎn)移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的(de)主要主(zhǔ)体。

　　企(qǐ)业(yè)反(fǎn)馈(kuì)产业转移(yí)主要流向东南(nán)亚，目(mù)前也(yě)开始流向非洲(zhōu)等地。产业转移至当(dāng)地，生产得到的产成品也(yě)主要是为销售于当地。

　　此外，产(chǎn)业转移对(duì)中国出(chū)口份额(é)影响(xiǎng)上，企(qǐ)业反馈和宏(hóng)观数(shù)据表现有所差异(yì)。其(qí)中(zhōng)，出口份(fèn)额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型(xíng)产(chǎn)品的订(dìng)单近年来呈现持(chí)续下降(jiàng)；但大(dà)部分调研(yán)企业认为(wèi)转移(yí)产能(néng)尚不构成竞争威胁，向东南亚转移的订单规模较小(xiǎo)。

　　风险提示(shì)

　　调研样本企业数量(liàng)与范围有限(xiàn)；海外经济衰退超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布几十块钱的阿富汗玉是真的吗的报告(gào)《民生宏观调研系列之三：广交会(huì)下的出口(kǒu)群像(xiàng)》

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