近期(qī)交易商协会(huì)的(de)监管处罚力度明显加大，虽然债券市场参与(yǔ)主体(tǐ)愈发丰富多元，市场竞争(zhēng)程度更趋激烈，但监管底线不能破戒。

　　5月(yuè)11日，交易商协会(huì)对建设银行(xíng)启动自律调(diào)查，这是两(liǎng)天内第(dì)二家被要(yào)求自律调查(chá)的大行。今(jīn)年(nián)以来，交易商协会已对多(duō)家金融机构启动自律调查，监管力度在持续加(jiā)大(dà)。

　　多家金融机构接连被通(tōng)报

　中国有几个党派，中国有几个党派组织　5月11日，中国银行间市场(chǎng)交易商协会(huì)（下称“交(jiāo)易商协(xié)会”）网站显示，基(jī)于(yú)监管(guǎn)部门(mén)反馈线索，依据《银行间(jiān)债券市场自律处分(fēn)规则》，交(jiāo)易商协会已对中国建设银行股份有限公司债务(wù)融资工具(jù)承(chéng)销业务涉嫌违规行为开(kāi)展自律调查。

　　根据建行(xíng)2022年(nián)年(nián)报，去年建(jiàn)行承销非金融企业债务(wù)融资工(gōng)具(jù)744笔(bǐ)，为411家实体企业承销(xiāo)发行债券4645.17亿(yì)元(yuán)。2022年，该行支持优(yōu)质头部房地产企业债(zhài)券融资需求(qiú)，承(chéng)销房地(dì)产企业323.35亿元(yuán)债(zhài)务融(róng)资(zī)工具，房地产并购(gòu)票据22.9亿元。

　　交(jiāo)易商协会的监管力度在近期持续加大。就在5月(yuè)9日(rì)，交易商协会官(guān)网发布信息，针对中国进出口银行(xíng)金(jīn)融债券发行涉(shè)嫌违规行为(wèi)，以及中国民生银行承销业(yè)务涉嫌违规行为已开展自律调查。

　　而在5月8日，大连(lián)银行、郑(zh中国有几个党派，中国有几个党派组织èng)州(zhōu)银行、江(jiāng)西银行、青岛银(yín)行和粤财(cái)信托共(gòng)5家机构涉及债券业务违规(guī)被(bèi)点名。具体来说，交易商协(xié)会通过(guò)深入调查发现，大连(lián)银行等(děng)多家(jiā)机构存在债券代(dài)持交易(yì)等违(wéi)规行为(wèi)。其中，大连(lián)银行中国有几个党派，中国有几个党派组织通过做市业务(wù)方式，每日滚动开展买卖方(fāng)向相反、清算速度(dù)不同的(de)现券交(jiāo)易，代持利率债(zhài)活跃券(quàn)，且规模较大；郑州银行、江西银行和青岛银行，内控执(zhí)行不严或流于(yú)形(xíng)式，未有效评估交(jiāo)易合(hé)理性(xìng)，作为中间方以(yǐ)现券买卖或做市等方式参与债券代持(chí)交易链条，交易(yì)笔数和金(jīn)额(é)较大。

　　今年(nián)4月(yuè)，工商银行已(yǐ)被启动自律(lǜ)调查(chá)。相关公(gōng)告(gào)称，交易商(shāng)协会在日常监(jiān)测(cè)工作中发现，工(gōng)商银(yín)行主承销的多(duō)期债务融(róng)资工具发行定价严重偏离市(shì)场合理水平，干(gàn)扰了市(shì)场秩序，涉嫌违反银行(xíng)间债券市(shì)场自(zì)律(lǜ)管(guǎn)理相(xiāng)关规定。

　　4月(yuè)3日(rì)，交易商协会网(wǎng)站披露，近(jìn)期在查处四平市城市发展投资控股有限公司案件(jiàn)时，发现吉林银(yín)行、吉林亿联(lián)银行因违规收取发行(xíng)人大额财务(wù)资助，涉嫌(xián)违反银(yín)行间(jiān)债券(quàn)市场自律管理(lǐ)规(guī)则，被交易商协(xié)会进行自律(lǜ)调查。一同被开展自律调查的还有光大证(zhèng)券、富国资(zī)产管(guǎn)理(lǐ)（上(shàng)海）有限公司(sī)两家(jiā)金融机构。

　　交易(yì)商协会监(jiān)管处罚力度(dù)加强(qiáng)

　　根据交(jiāo)易商协(xié)会(huì)通(tōng)报的数据，2022年(nián)全年，交易(yì)商协会共对(duì)68起涉嫌违规案件立案调查，开展自(zì)律调(diào)查和(hé)自(zì)律(lǜ)问询103次，作出各类自律(lǜ)处(chù)分99家(jiā)（人）次，涉及35家(jiā)发行人和信用增进机构、4家主承销(xiāo)商、3家(jiā)会(huì)计师事务所、1家律师事务所(suǒ)、2家其他类型机构和54名直(zhí)接责(zé)任人(rén)。作出的处分中，警告及以(yǐ)上占比超过五成，15家(jiā)机构被暂停(tíng)一(yī)定期限(xiàn)业务，12位(wèi)责任人被认定(dìng)不适当人(rén)选。

　　梳理通报来看(kàn)，被通报的原因包括低价包(bāo)销(xiāo)多期债务融资工具，影响了市场正常秩(zhì)序；部分债务融资工具未按照发行文件约定开展(zhǎn)余额(é)包销，个别债(zhài)务融(róng)资(zī)工具(jù)挤占了其他投资人的正常(cháng)投(tóu)标，违背了(le)公平(píng)公正原则，并影响(xiǎng)了发行利率(lǜ)，对市场(chǎng)正常秩序造成了(le)一定不良影响。

　　通报指出，银(yín)行间债券(quàn)市场(chǎng)参与机构在从(cóng)事相关业务过程(chéng)中(zhōng)，务(wù)必牢(láo)固树(shù)立市场责任意识，严格遵(zūn)守(shǒu)相关(guān)监管规定和自(zì)律规(guī)则(zé)要(yào)求(qiú)，合规展业(yè)，自觉维护银(yín)行间债(zhài)券(quàn)市场(chǎng)运(yùn)行秩序。

　　交易(yì)商协会(huì)表(biǎo)示(shì)，做市商作为银行(xíng)间市场基石机构，承担着提高市场流动性、促进价格发现的重(zhòng)要(yào)作用，应切实提升做(zuò)市交(jiāo)易能力，加强内部控制和风险管(guǎn)理，确(què)保(bǎo)合规稳健展业，“真做市、做真(zhēn)市”。

　　可以(yǐ)看到(dào)，近期交易商协会的监管处罚力度明显加大(dà)，虽然(rán)债(zhài)券市(shì)场参与主体愈发丰富多元，市场竞(jìng)争程(chéng)度更趋(qū)激(jī)烈，但监管底线不能破戒。

　　资(zī)深金(jīn)融政策(cè)监管专(zhuān)家周毅钦对《国际金(jīn)融报》记者表示，可以看到(dào)，银行(xíng)间交易(yì)商(shāng)协会将继(jì)续贯彻落实监管从严(yán)要求，以严格自(zì)律惩戒(jiè)向市(shì)场传递“零容忍”的清晰信(xìn)号，引导市(shì)场各类(lèi)主体归位(wèi)尽(jǐn)责，维护(hù)市场良好秩序(xù)。债(zhài)券承销机构作为(wèi)债券市场的“看(kàn)门(mén)人”，对于商业银(yín)行(xíng)特别是国有大行(xíng)来说，也需要肩负起相应(yīng)的公序责任(rèn)，切实维护好行业的良性竞争生态。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 中国有几个党派，中国有几个党派组织