民生(shēng)宏观(guān) · 周君芝团队(duì)

　　导读

　　广交会(huì)是中国(guó)“第一展(zhǎn)"，疫后线下广交终于在4月(yuè)中旬重启。我们赶赴133届广交会，把握人流交织背后的中国出口(kǒu)暗线。

　　要点

　　4月(yuè)中国进出口商品交(jiāo)易会（即广(guǎng)交会(huì)）疫后重启线下开展，我们随即赶赴(fù)广交(jiāo)会(huì)开展专项(xiàng)调研，用(yòng)另一个视角观察中国出口企业现状，并捕捉(zhuō)一些能够反映中国(guó)出(chū)口长期趋势(shì)的线(xiàn)索。

　　通过广交(jiāo)会(huì)观(guān)察(chá)中国企业(yè)出口(kǒu)状(zhuàng)况，有两大天然(rán)优(yōu)势。

　　广(guǎng)交会(huì)规模最大、商品(pǐn)种类最全、参(cān)会采购商数量多且国别广，被誉为“中国第一(yī)展”。

　　以本届广交会为例，展会面积达到(dào)150万平方米，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期(qī)分(fēn)别举办，涉(shè)及16个大类(lèi)品(pǐn)种，基本(běn)覆盖主(zhǔ)要商品。

　　广(guǎng)交会(huì)参展电冰箱嗡嗡响是怎么回事，冰箱噪音大嗡嗡作响怎么解决企(qǐ)业所涉(shè)及(jí)的规模大小和所属地域非(fēi)常广泛，包括大量中小外贸(mào)企业(yè)，也包括行业(yè)龙头企业。广交会能够(gòu)提供充足样(yàng)本，便于我们观察中国(guó)外贸出(chū)口企(qǐ)业(yè)群像，这是广交会反馈中国出口信息的第一大优(yōu)势。

　　对(duì)外贸(mào)企(qǐ)业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是重要的拓客渠道。新增客(kè)源(yuán)的数量(liàng)和(hé)质(zhì)量，影响外(wài)贸企(qǐ)业长期新(xīn)增订单(dān)。广(guǎng)交会参会客户及参展氛围(wéi)，能够(gòu)为我(wǒ)们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大(dà)环境(jìng)和出口大趋势(shì)提供线索。这是广交会反馈(kuì)中(zhōng)国出口(kǒu)信息的(de)第二大(dà)优(yōu)势。

　　本次(cì)广交会调研(yán)，我们得到当下中国(guó)出口企业群像五点特征(zhēng)，或(huò)预(yù)示中(zhōng)国出(chū)口(kǒu)趋(qū)势。

　　趋势一，客流总体(tǐ)旺盛，然更多来自(zì)境内采购商，欧美采购商流(liú)量明显低于往年。

　　本次广交会客(kè)流量相对旺盛，相较以往(wǎng)，今年境内(nèi)采购商(shāng)明显增多。境内和境外客流比重(zhòng)达(dá)到(dào)3:1。往年国内外客户(hù)充(chōng)分交(jiāo)流时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次参展外商以东盟、日(rì)韩、非洲为主，还包含部分中(zhōng)东和俄罗斯客(kè)户群(qún)体。欧(ōu)美(měi)客户数量明显下降，意味着高效益客户不足(zú)，毕竟欧美客户属于(yú)高效(xiào)益电冰箱嗡嗡响是怎么回事，冰箱噪音大嗡嗡作响怎么解决(yì)客户。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国家（东(dōng)南亚(yà)、俄罗斯和(hé)中东）构成中国出口新动能。

　　与我们之前长三角出口调研(yán)信(xìn)息(xī)一致，本(běn)次广交会调研反馈，一带一路国家订单增幅(fú)较大(dà)。其中(zhōng)东南亚订单饱满，俄罗斯和中东因(yīn)订单总(zǒng)量(liàng)尚小。

　　针对俄罗斯和中东国家订单，中国不同(tóng)类型出(chū)口(kǒu)企业感受存异。部分企业表示今(jīn)年对俄快速增长，增速甚至超过30％；部分企业则表(biǎo)示今年对(duì)俄出口并未发生太大(dà)变化。

　　趋势三，相较大型和(hé)自主品牌外(wài)贸企业，小企业和代(dài)工企业出口压(yā)力明显更大。

　　企(qǐ)业普(pǔ)遍反馈今(jīn)年海外需求较(jiào)过去两年明显走弱(ruò)，不同规(guī)模(mó)和类型企业(yè)反馈，它们(men)具(jù)体(tǐ)面临的(de)出口压力(lì)存在明(míng)显差异。

　　小型企业普遍反馈(kuì)今年订单明显下(xià)滑，中大(dà)型企业(yè)反(fǎn)馈今年订单虽有下滑(huá)，下滑程度较轻，甚至部分大中型企业订单(dān)略有(yǒu)增长。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌的(de)出(chū)口企业订单情况相对(duì)较好，出口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国(guó)出口企业仍面临一定贸易摩擦压力。

　　本次调研反馈，中(zhōng)国外贸企业面临(lín)较为(wèi)普遍(biàn)的贸易摩(mó)擦。不仅传统的(de)欧美发达(dá)国家对(duì)中国外贸企业保(bǎo)有持(chí)续的贸易摩擦，甚至发展中(zhōng)经(jīng)济(jì)体与(yǔ)中国之间的贸易(yì)摩(mó)擦(cā)也在加剧。

　　例如(rú)中国对非洲地(dì)区出口的(de)贸易(yì)摩擦(cā)正在加剧，主要方式(shì)为加征(zhēng)关税(shuì)，目(mù)的(de)在(zài)于保护本地制造业发(fā)展；

　　又例(lì)如，东非共同体对外关税税(shuì)率分三档，终端消费品25％、中间产品10％、原材料(liào)和资本货物0％。设置关税的初衷是为(wèi)保(bǎo)护本地制(zhì)造业免受廉价进口(kǒu)竞(jìng)争。

　　趋势五，中国(guó)出口(kǒu)企业产业转移(yí)范围正在扩大，转移进(jìn)程正在加速(sù)。

　　调研企业普遍反(fǎn)馈，受关税(shuì)税率和劳(láo)动力成本(běn)因素影响，当前中国企业已经开始产(chǎn)业(yè)转移(yí)。疫(yì)情之后产业转移浪潮加速，头部大型企业(yè)是(shì)这一轮产业(yè)转移浪潮中的主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬，我们(men)开展(zhǎn)杭州外贸专(zhuān)项调(diào)研，随后发布(bù)《中国出口(kǒu)的(de)优势与忧虑》和《中国产业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报告(gào)，提(tí)示中国(guó)出口两(liǎng)点超预期(qī)表(biǎo)现：

　　一是今年(nián)一季度中国(guó)出口订单(dān)和金额或(huò)将大(dà)增(zēng)，主(zhǔ)因去(qù)年(nián)底订(dìng)单转移(yí)至(zhì)年初；

　　二是疫情之后(hòu)中(zhōng)国出口企(qǐ)业迎来产业转(zhuǎn)移浪潮，并影响中国出口(kǒu)产品(pǐn)结构。

　　4月中国进出口商品交(jiāo)易会(huì)（即广交会）疫后(hòu)重启线下开(kāi)展(zhǎn)，我们前(qián)往广州进行(xíng)专(zhuān)项调研，从另一个角度观察中国当下出口现(xiàn)状以及中(zhōng)国出口企业面临的长期趋势。

　　一、外贸展会能够反(fǎn)映出(chū)口的大环境和大趋势

　　对外贸企业而(ér)言，外(wài)贸展会是一(yī)个重要的拓客(kè)渠(qú)道，能够集中高效(xiào)拓展新客户群体。新(xīn)增客(kè)源的数量和质量，影(yǐng)响外(wài)贸企业(yè)长期(qī)新增订单规模(mó)。

　　值得注(zhù)意的是，外贸(mào)展会(huì)新拓客户并不意味(wèi)着当期(qī)订单(dān)暴(bào)增(zēng)。短期之内海(hǎi)关总署统计的出口订单(dān)主要与(yǔ)之前客户签订(dìng)的老订单(dān)相关。外贸展会(huì)反(fǎn)映的是更(gèng)长期的外贸(mào)大环境和出口大(dà)趋势(shì)。

　　二、广交(jiāo)会为中国最大外贸展(zhǎn)会，可观(guān)察样(yàng)本充足

　　广交会作为中国最大(dà)的进出口(kǒu)商品(pǐn)展会，已经举办133届，为中国(guó)历史最长的(de)外贸展会，被誉为“中(zhōng)国第(dì)一(yī)展”。

　　广交会的会(huì)展规模最大、商品种(zhǒng)类最(zuì)全(quán)、企业类型最(zuì)多、参(cān)会采购商(shāng)数量最多、国别最广，能够为我们观察中国外(wài)贸出口(kǒu)现状和(hé)趋势提供充足样(yàng)本(běn)。

　　133届广交会的展会(huì)面积达(dá)到150万(wàn)平方米，时(shí)间跨度从(cóng)4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照3期分(fēn)别举(jǔ)办，每期涉及商品(pǐn)种类包(bāo)括(kuò)：

　　第(dì)一期：电子(zi)及家(jiā)电(diàn)、照(zhào)明、车(chē)辆(liàng)及配件(jiàn)、机械、五金工(gōng)具、建材(cái)、化(huà)工产品、能(néng)源(yuán)；

　　第二(èr)期：日用消费品(pǐn)、礼(lǐ)品(pǐn)、家(jiā)居装饰品；

　　第(dì)三期：纺织(zhī)服(fú)装、鞋、办公箱包及休(xiū)闲用品(pǐn)、医药及医疗保(bǎo)健、食品(pǐn)。

　　133届广(guǎng)交(jiāo)会第(dì)1、2期累计参展企业数量达到2.5万家，参(cān)展(zhǎn)数(shù)量较多。

　　三、今(jīn)年(nián)广交会反映当(dāng)前外贸环境五点特征

　　第一，客流旺盛，更多来自境内采购(gòu)商，欧美采购商流量明显低于往年。

　　结合现场调研企业反(fǎn)馈(kuì)，本次广交会(huì)客流量相当旺盛，但相较往期展会，本(běn)次广交(jiāo)会(huì)开(kāi)放境内采购(gòu)商(shāng)名额，客(kè)流(liú)结构上境内采购商(shāng)与(yǔ)境外(wài)采购商占比(bǐ)为3 ：1。换言之(zhī)，本次展会更多人流来自(zì)于境(jìng)内采购商，往年内外交流比(bǐ)较(jiào)充分时，境内和境外采购商比例达到1:1。

　　本次外商(shāng)结构(gòu)中(zhōng)，欧美客户数量明显不足(zú)，本(běn)次境外采购商(shāng)主要为(wèi)东盟、日(rì)韩(hán)、中东、俄罗斯(sī)和非(fēi)洲等客户群体(tǐ)。

　　对中国外贸企业而言，欧美客户属(shǔ)于高(gāo)效益客户，欧美采购商数量下降，意味着本次(cì)广交(jiāo)会反馈出(chū)来(lái)的信息是当下(xià)高效益客(kè)户占比有所下降(jiàng)。

　　根据部(bù)分企业反馈，本次欧美客户数(shù)量偏少(shǎo)，可能和过去(qù)3年欧美跨境电商发(fā)展迅(xùn)速(sù)有(yǒu)关(guān)，部分采购商已(yǐ)经不直(zhí)接前往线下(xià)展会(huì)。

　　第二，“一带(dài)一路”沿线(xiàn)国家构成出(chū)口新动能。电冰箱嗡嗡响是怎么回事，冰箱噪音大嗡嗡作响怎么解决p>

　　与(yǔ)近期出口数据相匹配，调(diào)研企(qǐ)业反(fǎn)馈“一带(dài)一(yī)路”国家的订单增(zēng)幅较为明显。除(chú)东(dōng)南亚外，俄罗斯和中东整(zhěng)体(tǐ)的(de)采购规模相对偏(piān)小。

　　因此，针(zhēn)对俄(é)罗(luó)斯和中东客(kè)户(hù)订单，不同企(qǐ)业之(zhī)间感受(shòu)存(cún)在明显(xiǎn)差异(yì)。部分企业表示(shì)今(jīn)年对(duì)俄增(zēng)长超过30％，部分(fēn)企(qǐ)业则表(biǎo)示对(duì)俄出口并未增(zēng)长。

　　和前次调(diào)研结果相近(jìn)，企业(yè)普遍反馈欧美出口(kǒu)动能最为疲弱，日韩需求(qiú)相对平稳。

　　第三(sān)，相较大(dà)型和自主品牌外贸企业，小企(qǐ)业和代(dài)工企业出口压力明显更(gèng)大。

　　企业普遍(biàn)反馈目前(qián)海外需求较过去(qù)2年有(yǒu)明显(xiǎn)走(zǒu)弱(ruò)，不同规(guī)模和类型(xíng)的企业所面(miàn)临的出口压力存在明显差异。

　　小型企业普(pǔ)遍(biàn)反馈(kuì)今年订单下滑明显，而中(zhōng)大型企业则反馈今年订单虽有下滑，但程(chéng)度相对较轻，甚(shèn)至部分企业存在(zài)订单略(lüè)增的情况。

　　此外，相(xiāng)较于单纯的代(dài)加工企业，具备自(zì)主品牌的外贸(mào)企业反馈今年订单情(qíng)况相对较(jiào)好，出口(kǒu)压力较轻。

　　第四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本(běn)次(cì)广交会参展企业反(fǎn)馈，中国外贸企业正面(miàn)临较为广(guǎng)泛的(de)贸易摩(mó)擦。中国和欧(ōu)美发达国家之间存在贸易摩擦，除此之外(wài)，中国(guó)企业同样面临(lín)其(qí)他地区(qū)贸易摩擦增大(dà)，例如(rú)中(zhōng)国对非洲地区出口的(de)贸(mào)易(yì)摩擦正在加(jiā)剧(jù)，主要方(fāng)式为(wèi)加征关税(shuì)，目的(de)在于保护本地制(zhì)造业发展。

　　2022年7月东非共同体正式实行第四档35％的共同对外关税的(de)决定(dìng)，计(jì)划纳(nà)入的商品(pǐn)包括：乳制品、肉产品、谷物、食用油(yóu)、饮料和酒类、食糖及糖果、水(shuǐ)果、坚果、咖(kā)啡、茶叶、鲜花、调味品、家具(jù)、皮革品、棉纺织品(pǐn)、服装、钢铁产品和陶瓷产品等(děng)。

　　原先(xiān)东非共体共同(tóng)对外(wài)关税税(shuì)率(lǜ)分三(sān)档(dàng)，终端消费品25％、中间产品10％、原材料和(hé)资本货物0％。初(chū)衷是保(bǎo)护本地制造业(yè)免受(shòu)廉价进口竞争(zhēng)。

　　第(dì)五，中国出(chū)口企业(yè)产业转移(yí)范(fàn)围正在扩大，转移进程正在加速。

　　调研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本因素影响，当前中国企业(yè)存(cún)在(zài)产业转移(yí)。疫情之后产(chǎn)业转移(yí)浪潮加速，头部大型企业(yè)是产(chǎn)业(yè)转移(yí)的主要主体(tǐ)。

　　企业反馈(kuì)产业(yè)转移主(zhǔ)要流向(xiàng)东(dōng)南亚，目前也开始流(liú)向(xiàng)非(fēi)洲等地。产业转(zhuǎn)移至当地(dì)，生(shēng)产得到的产成品也(yě)主要(yào)是为(wèi)销(xiāo)售于当地(dì)。

　　此外，产业转移对中(zhōng)国出口份额影响上，企(qǐ)业反(fǎn)馈(kuì)和宏观数据表现有所差异。其中，出口份额数据显示，中国出(chū)口劳(láo)动密集(jí)型产品的(de)订(dìng)单近年来呈(chéng)现持续下降(jiàng)；但大部分调研(yán)企业认(rèn)为(wèi)转移产能尚不(bù)构成竞争威胁(xié)，向东南(nán)亚转移的订单规模(mó)较小。

　　风险提示

　　调研样本企业数量(liàng)与(yǔ)范围(wéi)有限(xiàn)；海(hǎi)外经(jīng)济衰退(tuì)超预期。

　　本文来自民生证券研究院于2023年5月8日(rì)发布的报(bào)告(gào)《民生宏观(guān)调研系列之(zhī)三：广交会(huì)下的出口群像》

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