为了让自己的限售股解禁后能(néng)获(huò)得好的(de)回报，上市公司(sī)董事长雇人拉(lā)抬自家的股票(piào)价格，然后高位出货(huò)。

　　最近(jìn)，中国证监会网站披(pī)露了一则行政(zhèng)处罚决定(dìng)书(shū)，引(yǐn)发市(shì)场(chǎng)关(guān)注。时(shí)为新美星董(dǒng)事(shì)长何德(dé)平和其(qí)配偶黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)提供资金，委托蒋维对新美星进行“市(shì)值(zhí)管理”，维持、抬高公司股价，以便后续自(zì)己减(jiǎn)持获利。蒋(jiǎng)维跟毛明土、李传(chuán)武(wǔ)合谋，控制35个证券账户，利用资金优势、持(chí)股优势，连续集中交易新美星(xīng)，影响公司股价，合(hé)计盈利4783.56万元。

　　最(zuì)终(zhōng)，证监(jiān)会对此(cǐ)操纵证(zhèng)券市场(chǎng)行(xíng)为，罚没合计9567.12万元；还对何德平信息披(pī)露违法违规，给(gěi)予警告，并处(chù)以40万元罚款。

　　我们一起来看看，究竟(jìng)是怎么回事。

　　陌上人如玉公子世无双意思是什么，陌上人如玉,公子世无双意思出处"image1">

　　董事(shì)长雇人拉抬自家股票

　　多人(rén)合谋操纵股价

　　根据证监会行政(zhèng)处罚决定书披露的信息，新美星董事长、法定代表人、实(shí)际控制(zhì)人(rén)何德平和(hé)他(tā)的(de)妻子黄秀芳当时向时任独(dú)墅湖文化传播(bō)有限(xiàn)公司董事长(zhǎng)蒋维(wéi)，提供保证金约3200万(wàn)元，这些钱部分来自他们所掌(zhǎng)控的上(shàng)海海(hǎi)得泽(zé)广(guǎng)投资管理中(zhōng)心（普(pǔ)通合伙）（简(jiǎn)称海得(dé)泽广）减持“新(xīn)美(měi)星”所(suǒ)得。

　　他们提供资(zī)金的目的是，委托蒋维对“新美(mě陌上人如玉公子世无双意思是什么，陌上人如玉,公子世无双意思出处i)星(xīng)”进行(xíng)“市(shì)值(zhí)管理”，维(wéi)持、抬高“新美星”股价，以(yǐ)便何德平所持(chí)“新美星”限(xiàn)售股于(yú)2019年4月26日解禁后能够获得(dé)好(hǎo)的(de)回(huí)报(bào)。

　　蒋维在收到(dào)保证(zhèng)金后，即(jí)开始利用控制的(de)证券账户(hù)并联(lián)合其他(tā)市场资金在二级市(shì)场(chǎng)买入并交易(yì)“新美星”，且(qiě)在后续(xù)操作中(zhōng)向黄秀芳反馈其(qí)操作情况(kuàng)。

　　据(jù)了解，这场操纵股价，蒋维(wéi)还找了两个帮手共同合谋(móu)。他经人介绍认识(shí)并联合毛明(míng)土、李(lǐ)传武共同(tóng)操纵“新(xīn)美星”；毛明土(tǔ)、李(lǐ)传武控制各(gè)自筹(chóu)得的(de)证券账户、资金开(kāi)始与蒋维共同交易“新美星”；在此期间，主要由(yóu)蒋维与毛明(míng)土联系，传递、沟通各(gè)自操(cāo)盘情况，以利(lì)于两(liǎng)方交(jiāo)易(yì)决策(cè)，更好地共同抬(tái)高“新美星”股价。

　　根据监管披(pī)露的信息(xī)，2018年9月(yuè)26日至2019年(nián)6月26日，蒋维联合毛明土、李传武控制“俞某华”等35个证(zhèng)券账户（简称账户(hù)组(zǔ)），交(jiāo)易“新(xīn)美星”。

　　2018年9月(yuè)26日至2019年6月(yuè)26日，“新美星”股价上涨33.11％，偏离同(tóng)期创业板综指26.09个百(bǎi)分点，偏离(lí)同期行业指数25.95个百分点。账(zhàng)户组累计买入4583.44万股，买入成交金额5.82亿元，对应卖出4669.04万股，卖出成交金额6.30亿元。

　　经测算(suàn)，在此(cǐ)期(qī)间，何德平、黄秀芳、蒋维、毛(máo)明土、李传(chuán)武合谋，利用资金优势、持股优势，连续集中交易(yì)“新美星”，影(yǐng)响(xiǎng)股(gǔ)票交(jiāo)易价格，盈利4783.56万元。

　　操(cāo)纵35个账户拉抬股(gǔ)价(jià)、集中出货

　　违法获利近4800万元

　　我们具(jù)体来看看，蒋(jiǎng)维联合毛明土、李(lǐ)传武，控制35个证券账户（简称账(zhàng)户(hù)组），是怎么拉高“新美星”股价，然后出货(huò)，违法获利的。

　　总体来看，2018年9月26日(rì)至2019年6月26日(rì)，账(zhàng)户组(zǔ)连续集中交(jiāo)易“新美星”，申买量占市场(chǎng)申买量比(bǐ)例超20％的交易日有19天，峰值达(dá)到42.61％；申卖量(liàng)占市(shì)场(chǎng)申卖量比例超20％的(de)交易日有(yǒu)11天，峰值达(dá)到37.66％。账户组(zǔ)持股总(zǒng)数占总股(gǔ)本比例自2019年3月5日开始(shǐ)超过5％，持续至2019年4月8日(rì)，2019年3月29日持流通(tōng)股达到峰值，占流通股本的比例(lì)24.74％，持股(gǔ)占(zhàn)总(zǒng)股本(běn)的比例8.13％。账(zhàng)户组(zǔ)具(jù)备(bèi)资金优势和(hé)持(chí)股优势(shì)。

　　具体来说(shuō)，第一阶段，2018年9月26日(rì)开始，账户组持续大(dà)量买(mǎi)入“新美星(xīng)”，当日申买排名第一(yī)，竞价买入(rù)成交(jiāo)排名第一(yī)，至2019年(nián)2月28日(rì)期末持股量(liàng)为(wèi)期初持股量(liàng)38.71倍，持(chí)股量(liàng)显(xiǎn)著增加。在(zài)此期间(jiān)，“新美星”股(gǔ)价累计上涨12.57％，偏离同期创业板综(zōng)指3.33个百分点，偏离(lí)同期行业指数（882003.WI，下(xià)同）5.53个百(bǎi)分(fēn)点。

　　第二(èr)阶段，2019年3月1日至2019年4月(yuè)3日，账户(hù)组集中拉抬“新(xīn)美星(xīng)”，期末持股量(liàng)较期初增加124.23％，持股量涨幅较大。

　　其中，账户组有两段典(diǎn)型(xíng)的拉抬期间：2019年3月1日至(zhì)3月6日，以(yǐ)不低于卖一价(jià)或(huò)市价申(shēn)买3,729,100股，占账户组(zǔ)同期申买(mǎi)量68.11％，对应成(chéng)交股(gǔ)数(shù)（不含对倒）3,555,817股，占(zhàn)同期市(shì)场成交(jiāo)量22.78％；2019年3月18日至3月22日，以不低于卖(mài)一价或(huò)市(shì)价(jià)申(shēn)买2,950,300股(gǔ)，占(zhàn)账户组同期(qī)申(shēn)买量41.33％，对应成交股数（不含对倒）为2,803,665股，占同期市场(chǎng)成交量22.20％。2019年3月1日至4月3日期间，“新美(měi)星”股价累计上(shàng)涨(zhǎng)36.46％，偏离同期创业板综(zōng)指21.32个(gè)百分点(diǎn)，偏离同期行(xíng)业(yè)指数22.28个百分点。

　　第三阶段，2019年4月(yuè)4日(rì)至6月26日，账户组集中卖出“新美星”。在(zài)此期间，“新美星”股价下跌13.36％，偏离同期创(chuàng)业(yè)板综指1.55个(gè)百(bǎi)分点，偏离同期(qī)行业指数1.03个(gè)百分点。

　　此外，操纵期(qī)间，涉案账(zhàng)户(hù)组还多次(cì)实施盘中(zhōng)拉(lā)抬和(hé)对倒，并反(fǎn)向卖出获利的(de)行为。经测算，扣除佣金和相关(guān)税费，账(zhàng)户组盈利4783.56万元。

　　辩称是委(wěi)托理财、而非操纵股价(jià)

　　证监会不予采纳(nà)，罚没近亿元

　　关于操纵股价，何德平(píng)、黄秀芳(fāng)及(jí)其代理人提出多点申(shēn)诉意(yì)见，请求不予(yǔ)处罚：

　　第一，没(méi)有操(cāo)纵动机。

　　第二(èr)，在案证(zhèng)据不足以(yǐ)证明(míng)蒋维受何德平或黄秀(xiù)芳委(wěi)托，联合他(tā)人操纵股价，一是“市(shì)值管理(lǐ)”不(bù)等同于(yú)“操(cāo)纵证(zhèng)券市(shì)场”；二是(shì)黄秀芳与蒋维系(xì)委托(tuō)理(lǐ)财(cái)关系，而非操纵(zòng)股价；三是蒋(jiǎng)维(wéi)没有将其与毛明土、李(lǐ)传(chuán)武等人(rén)讨论交(jiāo)易新美星(xīng)的情况告知(zhī)黄秀芳或何德平，涉案(àn)股(gǔ)东(dōng)名册(cè)并非黄(huáng)秀(xiù)芳(fāng)向蒋维提(tí)供，蒋维也没有向黄秀芳(fāng)反馈过(guò)股(gǔ)东(dōng)名册；四(sì)是蒋维没有与毛明(míng)土、李传武就各(gè)自(zì)账户交易新美星的(de)盈亏分配进行约定；五(wǔ)是蒋维(wéi)账户组利益与何德平、黄(huáng)秀芳利益并不(bù)一致，何德平、黄秀芳不能控(kòng)制蒋维账(zhàng)户(hù)组(zǔ)，蒋维(wéi)获得(dé)黄秀芳资金后部(bù)分(fēn)用于(yú)偿(cháng)还债务，部分用于非法(fǎ)活(huó)动，属于欺(qī)诈或诈骗。

　　第三，黄秀芳(fāng)不(bù)应对毛明土账(zhàng)户组、李传武账(zhàng)户组交(jiāo)易行为(wèi)承担责任。

　　第四，部分账户不受蒋维、毛明土、李传武(wǔ)控制。

　　第五，不认可黄秀芳2020年11月25日询(xún)问(wèn)笔(bǐ)录的合法性及真实性。

　　第(dì)六，何(hé)德平对黄(huáng)秀芳向蒋维(wéi)提供款项不知情、未(wèi)参与，且何德平与黄秀芳系独(dú)立法律主体，即便(biàn)夫妻或一致行动(dòng)人(rén)中一方存(cún)在不当(dāng)行为，不应推定或认定另一方承担责任(rèn)。

　　另外(wài)，蒋维、毛明(míng)土、李传武，及他(tā)们(men)的(de)代理(lǐ)人也就是否(fǒu)合谋、部(bù)分账户的控(kòng)制关系、委托理财关系等提出了(le)申诉意见。

　　对此，证监会回应，经复核，对当(dāng)事(shì)人及其代理人的主要陈述意见不(bù)予采纳。

　　证监会表示，本案为多个主体参(cān)与、多(duō)个环节实(shí)施、环环(huán)相扣、锁链式的上下游衔接、合作(zuò)，共同完成的操纵行为。在(zài)案证据可以证明，何德平、黄秀芳向蒋维提(tí)供资金(jīn)作为保证金(jīn)，委托(tuō)其(qí)通过二(èr)级市(shì)场(chǎng)交易(yì)影响新美星(xīng)股价，蒋维会向黄秀芳反馈(kuì)交易情况；何德平知悉(xī)并(bìng)参与(yǔ)了本案行(xíng)为；上(shàng)述(shù)行为的实质(zhì)是操纵股价，并(bìng)非合法(fǎ)理财(cái)。在案证据可以(yǐ)证(zhèng)明(míng)，蒋维、毛明土、李传武(wǔ)有(yǒu)共(gòng)同影(yǐng)响“新美星”股价的意(yì)图和(hé)目(mù)标，共同商议、谋划操盘、拉(lā)抬股(gǔ)价，并且(qiě)采取了联合影响股(gǔ)价的行(xíng)动，属于共同(tóng)操纵行为。

　　关于违(wéi)法期间(jiān)和责任承担，证监会表示，由于2018年(nián)9月26日至2019年(nián)2月14日(rì)期间蒋维控(kòng)制的账(zhàng)户(hù)交易“新美星”客观上为后续的合谋操纵起到一定(dìng)程度锁仓(cāng)的作用，并且根据(jù)蒋维笔录，毛明土知道蒋维和上市公司的合作，知道蒋(jiǎng)维已经(jīng)有(yǒu)一定底仓，才愿(yuàn)意买入(rù)“新美(měi)星(xīng)”，因(yīn)此毛明土和李(lǐ)传武的违法期间与(yǔ)蒋维、黄秀芳、何德平一致(zhì)。在(zài)此(cǐ)基(jī)础(chǔ)上，在(zài)认定及处罚时将合谋(m陌上人如玉公子世无双意思是什么，陌上人如玉,公子世无双意思出处óu)各方视为一个整体，不区别对待各(gè)方账户组。

　　证监会认为，何(hé)德平、黄秀芳、蒋(jiǎng)维、毛明(míng)土、李传武上述行(xíng)为(wèi)违反了(le)2005年《证(zhèng)券法》第七十七条(tiáo)第一项规定，构成2005年《证(zhèng)券法》第(dì)二百零(líng)三(sān)条所述的操纵(zòng)证券市场行为。

　　根据2005年《证券法(fǎ)》规定，证监会决(jué)定：就操纵证券(quàn)市场行为(wèi)，对何德(dé)平、黄秀(xiù)芳(fāng)、蒋维、毛明(míng)土、李(lǐ)传武(wǔ)没(méi)收违法所得(dé)4783.56万元，并(bìng)处以4783.56万元罚(fá)款，其中，对何德(dé)平、黄(huáng)秀芳罚款2391.78万元，对蒋维罚款1195.89万元，对毛明土、李传武分别罚(fá)款(kuǎn)597.94万元。

　　董事长信息披露违法

　　被予以警(jǐng)告(gào)并罚款

　　另外，关于何德平信息披露违(wéi)法(fǎ)的(de)相(xiāng)关情况，行政处罚决定书(shū)披露，在新美星2016年4月上市前，海(hǎi)得泽广代(dài)何德(dé)平、黄秀芳夫妇持有(yǒu)公司(sī)80万(wàn)股(gǔ)股(gǔ)份，占(zhàn)新美星(xīng)上市时总(zǒng)股(gǔ)本的1％。上市后，该(gāi)部分(fēn)股票继续由海得泽广代(dài)持，海得泽(zé)广自2017年12月19日开始减(jiǎn)持“新美星(xīng)”股票(piào)，至2018年(nián)12月(yuè)27日减持完毕(bì)。

　　关于(yú)何德平信(xìn)息(xī)披露违法，何德(dé)平、黄(huáng)秀芳及(jí)其代(dài)理(lǐ)人提出(chū)：第一(yī)，海得泽广与何(hé)德(dé)平、黄秀芳(fāng)二人不存在(zài)代持，涉案股份系海得泽广为兰(lán)某代持(chí)，股份减持决策由海(hǎi)得泽广和兰(lán)某作出，海得泽广将减(jiǎn)持所(suǒ)得汇(huì)入黄秀芳指定账户的原因系兰(lán)某向黄秀芳归还借(jiè)款本(běn)息(xī)。第二，涉案股份仅为1％，不具(jù)有重(zhòng)大性，不(bù)对(duì)投资者决策产(chǎn)生(shēng)重大影响(xiǎng)，情节(jié)轻微。第(dì)三，即便认定代持成立，何德平(píng)对借款、还款等事项，不参与、不知(zhī)情(qíng)，没有主观(guān)过错(cuò)，不应受(shòu)到处罚。综(zōng)上，请求不予处罚。

　　对此(cǐ)，证监(jiān)会回应，根据(jù)黄秀(xiù)芳、兰某(mǒu)等(děng)询问笔录(lù)、海得泽广交易流(liú)水、资金(jīn)流水及相关银(yín)行账户(hù)流水(shuǐ)，结合何德(dé)平、黄秀芳的配偶关系，代(dài)持资金和减持所得系家(jiā)庭(tíng)共同(tóng)财产，可以认定(dìng)海得(dé)泽广(guǎng)代何德平(píng)、黄秀芳持有新(xīn)美星股(gǔ)票。当事人(rén)所提相关理由不具有(yǒu)事实和法(fǎ)律依据(jù)，不予采纳。

　　证监会表(biǎo)示，何(hé)德平作为上市公司实际(jì)控制人，未如实告知上市公司上述持股情况，导致(zhì)新(xīn)美(měi)星在相关公告中均未披露相关情况，导(dǎo)致新美星(xīng)违反2005年《证(zhèng)券法》第六十三(sān)条(tiáo)规定，何德平(píng)的行(xíng)为(wèi)构成2005年《证券法》第(dì)一百九十三条第三款规定的情(qíng)形(xíng)。

　　根据2005年(nián)《证券法》规(guī)定，证监会决(jué)定：就信息披露违法行(xíng)为，对何德平(píng)给予(yǔ)警告，并(bìng)处以40万(wàn)元罚款。

未经允许不得转载：橘子百科-橘子都知道 陌上人如玉公子世无双意思是什么，陌上人如玉,公子世无双意思出处