民生宏观 · 周君芝(zhī)团(tuán)队

　　导读

　　广交会是中国“第一展"，疫后线下广交终(zhōng)于在(zài)4月中(zhōng)旬重启(qǐ)。我们(men)赶赴133届(jiè)广交会，把(bǎ)握人流交织(zhī)背后(hòu)的中国出口暗线。

　　要(yào)点

　　4月中国(guó)进(jìn)出(chū)口商品(pǐn)交易会（即广交会）疫后重(zhòng)启线下(xià)开展，我(wǒ)们随(suí)即赶赴广(guǎng)交会开展专项调研(yán)，用另一个30公分等于几厘米 30公分等于30厘米吗视角观察中(zhōng)国出口企业现状，并捕捉一(yī)些(xiē)能够反(fǎn)映中国(guó)出口长期(qī)趋势的线索。

　　通(tōng)过广交会观察(chá)中国企业出口状(zhuàng)况，有两大天然优势。

　　广交会(huì)规模最大、商品种类最全、参会(huì)采购商数量多且国别广，被誉为“中国第(dì)一展”。

　　以(yǐ)本(běn)届广交会为例，展会面积达到150万平方米，时间跨(kuà)度从4月15日至(zhì)5月5日，按(àn)照(zhào)3期(qī)分(fēn)别举办，涉(shè)及(jí)16个大类(lèi)品种，基本覆(fù)盖主要商品。

　　广交会(huì)参展企业(yè)所涉(shè)及的规模(mó)大小和(hé)所属地(dì)域非(fēi)常广泛(fàn)，包括大量中小外贸企业(yè)，也包括行业龙(lóng)头企业。广交会能(néng)够提供(gōng)充(chōng)足样(yàng)本，便(biàn)于我们观察中国(guó)外(wài)贸出口(kǒu)企业群像，这(zhè)是广交会反馈中国出口信息的第一大优势。

　　对外贸企业而(ér)言，外贸展会是重要的(de)拓客(kè)渠道。新增客源的(de)数量(liàng)和质量(liàng)，影(yǐng)响外贸(mào)企业长期(qī)新增订单(dān)。广(guǎng)交(jiāo)会(huì)参会(huì)客户及参展(zhǎn)氛围，能够(gòu)为(wèi)我们把握更(gèng)长(zhǎng)趋势的外贸大环(huán)境(jìng)和出(chū)口大趋势提供线索。这是广交会反馈中国出口(kǒu)信息的第(dì)二(èr)大优势。

　　本次广交会调研(yán)，我们(men)得到当下中(zhōng)国出口(kǒu)企业群像五(wǔ)点特征，或预(yù)示(shì)中国出口趋(qū)势。

　　趋势一(yī)，客流(liú)总体旺盛(shèng)，然更多来自境(jìng)内采购商，欧美采购商(shāng)流量明(míng)显低于往年。

　　本次广交会客流(liú)量相对旺盛，相较以往，今年(nián)境内采(cǎi)购商明显增多。境内和境外客流比(bǐ)重达到(dào)3:1。往年国内外客户充分交流时，境内和(hé)境外采购商比(bǐ)例达到1:1。

　　本次参展(zhǎn)外商(shāng)以(yǐ)东(dōng)盟、日韩、非洲(zhōu)为(wèi)主，还包含部分中东和俄罗斯客(kè)户群体。欧美客户数(shù)量(liàng)明(míng)显(xiǎn)下降，意味(wèi)着高效益客户不足，毕(bì)竟欧美客户属于(yú)高(gāo)效益客户(hù)。

　　趋势二，“一(yī)带一路”沿线国(guó)家（东南(nán)亚、俄罗斯和(hé)中(zhōng)东(dōng)）构成中国出口新(xīn)动(dòng)能。

　　与(yǔ)我(wǒ)们(men)之前长(zhǎng)三角出口(kǒu)调研信息一致，本次广交会调研反馈，一带一路国家(jiā)订单增幅较大。其中东南亚订(dìng)单饱满(mǎn)，俄罗斯和(hé)中东因订单总量尚(shàng)小。

　　针对俄罗斯(sī)和中东国(guó)家订单(dān)，中(zhōng)国不(bù)同类型出口企(qǐ)业感受存异。部分企业表示今年(nián)对俄快速(sù)增长，增速甚至超过30％；部(bù)分企业则(zé)表示(shì)今年(nián)对(duì)俄出口并未发(fā)生太(tài)大变(biàn)化。

　　趋势三，相(xiāng)较大型和(hé)自主品牌外贸企(qǐ)业，小企业(yè)和代工企业(yè)出口压力明显更大。

　　企业(yè)普遍反馈今年海外需求较过去两年明显走弱，不同规模和类型(xíng)企业(yè)反馈(kuì)，它们具(jù)体面临的出口压力(lì)存在(zài)明显(xiǎn)差异。

　　小型企业普遍反(fǎn)馈今年订(dìng)单明(míng)显下滑，中大型企业反馈今年订单虽有下滑，下滑程度(dù)较轻，甚至部分大(dà)中型企业订单略有增长(zhǎng)。

　　相较单纯的代加工企业，具备自主品牌(pái)的出口(kǒu)企业(yè)订单情况相对(duì)较好，出(chū)口压力较轻。

　　趋势四，2023年中国出口企业仍面临一定贸易摩擦压力(lì)。

　　本次调(diào)研反馈，中国外贸企业(yè)面临较为普遍的贸易摩擦。不(bù)仅传(chuán)统的欧美(měi)发达国家对中(zhōng)国外贸(mào)企业保有(yǒu)持(chí)续的(de)贸易摩擦，甚至发(fā)展中(zhōng)经(jīng)济体与中国之间的贸易(yì)摩擦也在加剧。

　　例(lì)如中国(guó)对非洲地区出口的贸易摩擦正在加剧，主要方式(shì)为加征关税，目(mù)的在于保护(hù)本地制造业发展；

　　又例如(rú)，东非共同体对外关税(shuì)税率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产品(pǐn)10％、原材料和(hé)资本货物(wù)0％。设(shè)置关税的初衷(zhōng)是为保(bǎo)护(hù)本地制造(zào)业免受廉价进口竞争。

　　趋势五，中(zhōng)国出口企业(yè)产(chǎn)业转移范围正在(zài)扩大，转移进程(chéng)正在(zài)加速。

　　调研(yán)企(qǐ)业普(pǔ)遍反(fǎn)馈(kuì)，受关税税率和劳动(dòng)力成本因素影响(xiǎng)，当前中国(guó)企(qǐ)业已经(jīng)开始产业转移(yí)。疫情之(zhī)后产(chǎn)业转移浪潮加速，头(tóu)部大型(xíng)企(qǐ)业是这(zhè)一(yī)轮产业转移浪(làng)潮中的(de)主体。

　　目录(lù)

　　正文

　　引言

　　3月中旬(xún)，我们开(kāi)展杭州外贸专项调(diào)研，随后(hòu)发布《中国(guó)出口的(de)优势(shì)与忧虑》和《中(zhōng)国(guó)产业(yè)转移的三点现实》两(liǎng)篇专题报(bào)告，提示中国出口两点超预期表(biǎo)现：

　　一是今年一季度中国出(chū)口订(dìng)单和(hé)金(jīn)额或将大增，主因去年底(dǐ)订(dìng)单转移至(zhì)年(nián)初；

　　二是(shì)疫情之后(hòu)中国出口企(qǐ)业迎来(lái)产业(yè)转移浪潮，并影响中国出口产品结构(gòu)。

　　4月中国(guó)进出口商品交易(yì)会（即广(guǎng)交会）疫后(hòu)重(zhòng)启(qǐ)线下开展，我们前往广州进行专项调研，从(cóng)另一个(gè)角度观察(chá)中国当下(xià)出口现状以及中(zhōng)国出口企业面临(lín)的长期趋势。

　　一、外(wài)贸展会(huì)能够(gòu)反(fǎn)映出口的大(dà)环境和大(dà)趋势

　　对(duì)外(wài)贸企业而言，外(wài)贸展(zhǎn)会是一个重要的拓客渠道，能够(gòu)集中高效拓展新客户群体。新(xīn)增客源的数量和(hé)质量(liàng)，影响(xiǎng)外贸企业长期(qī)新增订单规模。

　　值得注意的是(shì)，外(wài)贸展(zhǎn)会新(xīn)拓客户并(bìng)不意味着当期(qī)订单暴(bào)增。短期之内海关总署统计的出口订单主要与之前(qián)客户签订的老订单相关(guān)。外贸(mào30公分等于几厘米 30公分等于30厘米吗)展会反(fǎn)映的是更(gèng)长期的外贸(mào)大环境和出口大趋势(shì)。

　　二、广交会为中(zhōng)国最大外贸(mào)展会，可(kě)观察样本充足

　　广交会作为中国最大的(de)进出口商品展会，已经(jīng)举办(bàn)133届(jiè)，为(wèi)中国历史最长的外贸展会，被誉为(wèi)“中国第(dì)一展”。

　　广交会的会展规模最大、商品种类最全(quán)、企业类型最多、参会采购(gòu)商数量最多、国别最广，能够为我们观察中(zhōng)国外贸出口现状和趋势提供充足样本(běn)。

　　133届广交会的展(zhǎn)会面积达(dá)到(dào)150万平方米(mǐ)，时间跨度从4月15日至5月5日，按照3期分别举办，每期涉及商品种类包括：

　　第一期：电子及家电、照(zhào)明、车(chē)辆及配件(jiàn)、机械(xiè)、五金工具、建(jiàn)材、化工产品(pǐn)、能源；

　　第二期：日用消费(fèi)品、礼品(pǐn)、家居装饰品；

　　第三期：纺织服装(zhuāng)、鞋(xié)、办公(gōng)箱包及休闲用品(pǐn)、医药及(jí)医(yī)疗(liáo)保健、食品。

　　133届(jiè)广交30公分等于几厘米 30公分等于30厘米吗会第1、2期累计参(cān)展(zhǎn)企业(yè)数量达到2.5万(wàn)家(jiā)，参展数量较多。

　　三(sān)、今年广交会反映当前外贸环境五点特征

　　第一(yī)，客流旺(wàng)盛，更多来(lái)自(zì)境内采购商，欧美(měi)采购商流量明显低于往年(nián)。

　　结合现场调研(yán)企业反馈，本次广交会客(kè)流量相当旺盛(shèng)，但相较往(wǎng)期(qī)展会，本次广交会开放境内采购商(shāng)名(míng)额，客流结构上(shàng)境(jìng)内采购商(shāng)与(yǔ)境外采购商占比为(wèi)3 ：1。换言之，本次展(zhǎn)会更多人流来自(zì)于(yú)境内采购商(shāng)，往年内外交流比较充(chōng)分(fēn)时，境内和境外(wài)采购商比例(lì)达到1:1。

　　本次外商结构中，欧美客户数(shù)量明显不足，本次(cì)境外采购商(shāng)主(zhǔ)要为东盟、日韩、中(zhōng)东、俄罗斯和非洲等客户(hù)群(qún)体。

　　对中国(guó)外贸企业而言，欧美客(kè)户属于高效益客户，欧(ōu)美采购(gòu)商数量下降，意味(wèi)着本次广交会反馈出来(lái)的信息是当下高效益客(kè)户(hù)占比有所下降。

　　根(gēn)据部(bù)分(fēn)企业反馈，本次欧美客(kè)户数量(liàng)偏少，可能和过去(qù)3年欧(ōu)美(měi)跨(kuà)境电商发展迅速有关，部分采购商(shāng)已经不直接前(qián)往线下展会。

　　第二，“一带一路”沿线国家构成(chéng)出口(kǒu)新动能。

　　与(yǔ)近期出口数据(jù)相匹配(pèi)，调研企业反馈“一带一路”国(guó)家的订单增幅较为明显。除东南亚外，俄(é)罗斯和中东整体的采购规(guī)模相对偏小。

　　因(yīn)此(cǐ)，针对(duì)俄罗斯和(hé)中(zhōng)东客户订(dìng)单，不同(tóng)企业之间感受(shòu)存在明显(xiǎn)差(chà)异。部分企业表示今年(nián)对(duì)俄(é)增长超过30％，部分企业则(zé)表示(shì)对俄(é)出口并未(wèi)增长。

　　和前次调研结果相近(jìn)，企(qǐ)业普遍(biàn)反馈欧美出口动能最为疲弱，日韩需求相(xiāng)对(duì)平稳(wěn)。

　　第三，相较(jiào)大型和自主(zhǔ)品牌外(wài)贸(mào)企业，小(xiǎo)企(qǐ)业和代工企(qǐ)业(yè)出口(kǒu)压力(lì)明显更大。

　　企业普遍反馈(kuì)目前海外需求(qiú)较过去2年有明显走弱，不同规模(mó)和类型(xíng)的(de)企业所面临的出口(kǒu)压力存(cún)在明显差异。

　　小型企(qǐ)业普遍(biàn)反馈今年订单(dān)下滑(huá)明显，而中大型企业(yè)则反(fǎn)馈(kuì)今年(nián)订单虽有下(xià)滑，但程度相对(duì)较轻，甚至部分企业存在订单略增的情况。

　　此外，相较于单纯的代加工企业，具备自主品牌的外贸企业(yè)反馈今年订单情况相对较好，出口压力较轻(qīng)。

　　第四，2023年(nián)中国出口(kǒu)企业仍面临一定贸易(yì)摩擦压力。

　　本次广交(jiāo)会参展企业反馈，中国外贸企业正面临较为广泛(fàn)的贸易(yì)摩擦(cā)。中国(guó)和(hé)欧美(měi)发达国家之间存在贸(mào)易摩擦，除此之(zhī)外，中国企业同样面临其他地区贸易摩擦增(zēng)大，例如(rú)中国(guó)对(duì)非(fēi)洲地(dì)区出口(kǒu)的贸易摩擦正在加剧(jù)，主(zhǔ)要方(fāng)式为(wèi)加征关(guān)税，目的在于保(bǎo)护本地制(zhì)造(zào)业发展(zhǎn)。

　　2022年(nián)7月东非(fēi)共同体正式实行第四档(dàng)35％的(de)共同对(duì)外关税的决定，计划纳入的商品包括(kuò)：乳制品、肉产品、谷物、食(shí)用油、饮料和酒类(lèi)、食糖及糖果、水果、坚果(guǒ)、咖啡、茶叶(yè)、鲜花、调味品、家(jiā)具、皮(pí)革品、棉(mián)纺织品、服装、钢铁产品和陶(táo)瓷产品等。

　　原先东(dōng)非共体共同(tóng)对外关税(shuì)税(shuì)率分三档，终端消费(fèi)品25％、中(zhōng)间产(chǎn)品(pǐn)10％、原材料(liào)和(hé)资本货物0％。初(chū)衷(zhōng)是保护本地(dì)制(zhì)造(zào)业免受(shòu)廉价进口竞(jìng)争。

　　第五(wǔ)，中国出口企业产(chǎn)业转移范围(wéi)正在扩(kuò)大，转移进(jìn)程正在(zài)加速。

　　调(diào)研企(qǐ)业普遍反馈，受关税税率和劳动力成本(běn)因(yīn)素影响，当(dāng)前中(zhōng)国企业存在产业转移(yí)。疫情(qíng)之后产业(yè)转移浪潮加速，头部大型企业是产业转移的主要主体。

　　企业反馈(kuì)产业转移主要流向东南(nán)亚，目前也开(kāi)始(shǐ)流向非洲等地。产业(yè)转移至当地，生产得到的产成品也主要是(shì)为销售于当地。

　　此外，产业转移对中国出口(kǒu)份(fèn)额影响(xiǎng)上，企业(yè)反馈和(hé)宏观数据表(biǎo)现有所差异。其中，出口份额数据显示，中(zhōng)国出口劳动密集型产品的订(dìng)单近年来呈现持(chí)续下(xià)降；但大(dà)部(bù)分调研企(qǐ)业认为(wèi)转移产(chǎn)能尚(shàng)不构(gòu)成竞争威胁，向(xiàng)东南亚(yà)转移的订单规(guī)模(mó)较(jiào)小。

　　风险提示

　　调研样本企业(yè)数量与(yǔ)范围有限；海外(wài)经(jīng)济(jì)衰退超预期。

　　本文来(lái)自民生证券研究院于2023年5月8日发布的报告《民(mín)生宏观调研系(xì)列之(zhī)三：广(guǎng)交会(huì)下的(de)出口群像》

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